张庆龙等 | 财务人员如何向企业司库管理转变（司库系列文章之三）

司库系列文章之三

★原载《中国注册会计师》2015年第5期 ★

财务人员如何向企业司库管理转变

作者  |  张庆龙    李天龙

一、问题的提出

资金管理在国际上通常被比喻为“司库”。司库在最初的企业中主要表现为现金管理和为各种交易处理提供后台支持。随后，司库职能逐渐脱离出来，成为独立的职能部门，并逐渐演变为企业成功的战略合作伙伴与战略顾问，与业务部门的联系更加紧密，并为支持企业的发展战略而服务。传统司库在多数企业中被认为成本中心，事实上，国际上先进的企业司库已经被作为利润中心去管理。在中国，财务公司的这种模式被大多数大型企业集团作为资金集中管理的组织形式存在，并且履行着融资、现金管理、风险管理等职能，西方国家又称之为内部银行。当然，这只不过是我国特殊的融资监管背景下的产物。

目前，我国的企业集团公司对于司库体系搭建尚处于探索或者说摸索阶段，各个企业的做法也不尽一致，主要采取的是以集团的资金管理部门（通常是财务公司）或财务部门作为牵头部门形成工作组开展企业司库体系的搭建工作。本文认为财务公司基础上搭建企业司库职能在我国是个不错的选择。这主要源于财务公司的“集团资金归集平台、集团资金结算平台、集团资金监控平台、集团金融服务平台”四个平台功能的发挥。财务公司在我国是以加强企业集团资金集中管理和提高企业资金使用效率为目的，为集团成员单位提供资金管理和金融服务的非银行金融机构。它采用市场化的方式平衡集团内资金余缺，同时兼顾金融行业的投融资优势，有效为集团及集团内成员单位服务，这是财务公司的职责之所在。但初期的企业集团财务公司大多数还是由财会人员兼任，显然随着其职能的演进和司库体系的搭建，这些人员的能力素质，不能为财务公司演变为司库，为企业战略发展进行服务提供更多的帮助。而作为一个财务出身的专业人员，如何支撑企业司库管理职能的演进，如何更好胜任企业司库，将成为本文探讨的主要议题。

二、财务人员在知识体系上应该更多的

补充金融方面的基础知识与应用知识

在前面关于司库人员胜任能力框架的设计中，我们已经阐述了一个观点：从企业司库的职责范围来看，其涉及的内容横跨会计、管理、金融、经济学等多个学科领域，这不是一个简单的财务、会计专业背景的人才所能承担的，其必将随着司库职责的拓展，呈现出更多的胜任能力需求，会涉及到大量的分析与判断，必须不断提高相关人员的专业素质与胜任能力，以保障司库工作有效开展。从其所掌握的知识核心内容来看，主要还是金融学的基础知识和应用知识。金融学（Finance）是一门应用经济学科，其核心内容是关注货币资金的经济活动。其具体学科知识内容体系涉及货币银行、商业银行、中央银行、国际金融、国际结算、证券投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等学科内容。这些内容，对于财务背景专业的从业人员来说，必须逐步转变专业背景知识，不能局限于财务知识的掌握，否则就只能停留于核算和结算业务中，难以发挥企业司库更高职能的发挥。事实上，财务人员知识背景的这一局限性，已经使得我国财务公司的职能局限于简单的现金预算、账户管理与资金的短期流动性管理。

Corporate Finance这一概念最初被引入我国时，正值我国改革开放与经济快速转型之期，这时的财务人员与证券市场的结合并不紧密，与财务相应的管理则被翻译为财务管理、公司财务、或者公司理财。当更多的财务人员介入企业司库管理中时，Corporate Finance作为一门学科从会计学的分支转而变成了应用经济学的分支，其关注视角也从公司本身转移到以证券市场为中心。“公司金融”的概念破土而出。相信通过这一概念前后的变化，我们也可以看到财务人员转入企业司库时，其知识领域要求的深刻变化。

三、财务人员应该更多的关注

金融监管的法律法规变化

在政策法规上，财务人员更多的关注的是会计准则、财务通则、财税政策等法律法规的变化。进入企业司库后，瞬息万变的金融市场则成为财务人员需要重点关注的焦点。这其中包括货币市场、资本市场、支付结算系统的法律法规及其政策变化。其中，货币市场的法律法规包括：人民币管理、外汇管理、利率汇率管理、银行卡等相关法律法规及其政策。资本市场的法律法规包括：股票市场、债券市场、期货市场、资产证券化、信托、私募等相关的法律法规。例如，《证券法》、《期货法》、《上市公司监管条例》、《私募基金监管条例》、《期货交易管理条例》、《期货投资者保障基金管理暂行办法》、《公司债券发行试点办法》、《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》、《上海证券交易所资产证券化业务指引》、《深圳证券交易所资产证券化业务指引》，等等。支付结算系统的法律法规包括非现金支付工具监管、银行卡业务管理、支付系统监管、银行账户管理和非金融机构支付服务监管。相关的法律主要包括：《银行业监督管理办法》、《商业银行法》、《票据法》、《现金管理条例》、《金融违法行为处罚办法》、《支付结算办法》、《人民币银行结算账户管理办法》、《境外机构人民币隐含该结算账户管理办法》、《大额支付系统业务处理办法》、《小额支付系统业务处理办法》、《非金融机构支付管理办法》、《期货交易管理条例》、《贷款公司管理暂行规定》。

四、财务人员应该通晓

风险管理的内容及操作流程

企业司库不仅集中了资金，更重要的是集中了风险。风险管理的目的是为了帮助管理层识别企业在生产经营中存在的不确定性，分析不利事件可能造成的影响，并针对这些事件，权衡利弊得失，采取必要的应对措施。甚至包括一旦发生，应该采取必要的灾后恢复措施。企业司库建立后，其所承担的职能更多的是与外部的金融系统进行对接，而外部环境市场经常是复杂多变的，这就要求企业司库必须针对资金管理提升风险管控能力，应该加强对于流动性风险、操作风险、股票价格风险，汇率风险、利率风险、大宗商品价格风险、信用风险、保险风险等风险，并对其实施专业化的管理。具体来看，可以采取的管理措施举例如下：严格执行资金收支计划，留有充足的营运资金，确保支付，同时制定应急预案，避免支付系统风险；通过合理设置岗位、流程、权限等，利用信息化手段，对司库业务事前、事中、事后进行全过程监控，管控司库操作风险；建立客户信用评价制度，通过加强欠款客户准入管理，欠款发生过程监控，降低坏账损失风险；统一组织制定汇率风险管理政策，对所属企业规避汇率风险进行业务指导和过程监督；动态跟踪各种债务项下相关币种的利率走势，及时采取提前还款、再融资及利用利率风险对冲工具等方式合理规避利率风险。

财务人员过去所掌握的风险管理知识和技能更多的是内部的财务风险管理，其主要内容涉及筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等内容。即便是资金集中管理，内涵也十分有限，一般也仅限于即期可以使用的现金和银行存款。对于资金的集中管理则更多的局限在提高资金的调控能力和节约财务费用上。司库概念则内涵更加丰富，从内容上包括了一定时期内可以转化为现金和银行存款的金融资源。司库集中的过程就是风险集中受控的过程。与司库管理更多的关注外部风险相比，财务人员需要更多的掌握全面风险管理的内容及操作程序，以实现对司库风险管理职能的履行。

五、财务人员应该逐步

从管理决策导向走向战略支持导向

传统的财务人员更多的强调内部管理的决策有用性。其财务管理职能的发挥主要是通过财务预测、财务计划、财务控制和财务分析于一身，以筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理为主要内容的管理活动，并在企业管理中居于核心地位。我们可以把它归类为内部管理决策导向。企业司库管理是从更高的战略决策层面，为集团全面管控金融资源、优化金融资源配置、防范资金集中管理的风险提供支持。这时要求财务人员必须转变，从战略高度不仅关注内部，还要关注外部金融资源，并努力协调和有效配置资源，以更加全局乃至全球的视野管理企业和监控企业现金流，也就是说其职责更具有战略性。总结起来，就是要求财务人员更加注重战略支持导向，不仅着眼于现在，更要着眼于未来，不仅着眼于企业内部，更要注意外部金融资源的协调和有效配置。

参考文献

[1]刘燕.从公司融资、公司财务到公司金融——Corporate Finance中译背后的知识谱系[J].北大法律评论,2014,15(01):126-154.

[2]屈颖.当前财务公司存在的问题及对策[J].西安石油学院学报(社会科学版),2003(02):43-46.

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