常见的、标准化的影响力评价往往侧重于衡量影响力的规模而拙于了解影响力的“深度”，并且，那种自上而下的、以投资者为中心的影响力衡量是相对被动的，在这种思路中，企业只是提供数据，却谈不上主动地管理数据。在本文作者看来，我们可以做得更好；可以更积极、主动地管理“影响力”。对于以往评价的不足以及当下我们如何改进，文章给出了简明的分析和务实的建议，值得了解。
像加纳北部的乳木果油生产商Sekaf这样的企业，可以从对他们所创造的社会变化的更深入的、自下而上的理解中受益。
在过去的几年里，影响力投资者为标准化“产出指标”——关于产品、服务和商业行为的数据——做出了许多努力，以便他们能够更好地在各公司之间进行比较（见IRIS和HIPSO）。尽管这些指标对投资组合的监测很有用，但它们有两个主要缺点。首先，它们通常能有效地捕捉到社会影响的规模，但却不能说明其深度。产出可以告诉我们产品和服务的性质，以及它们所覆盖的人数，但不能说明它们对人们的生活和福祉的影响。其次，这种方法倾向于将企业视为数据提供者，而不是数据使用者。然而，企业在建立自己的业务线、探索新市场和瞄准客户群时也需要数据。通过直接从人那里收集数据，公司可以更好地了解他们想从谁那里采购，向谁销售，以及与谁合作。他们还可以了解客户如何使用他们的产品和服务，以及这些产品对他们生活的实质性影响。通过这种方式，测量数据不仅可以显示企业已经创造的影响，而且还可以进行影响力管理——在投资周期的每个阶段整合社会影响和环境绩效。▍更深入地了解影响
CDC影响力基金投资于能够产生高发展影响力的基金和其他中介机构，特别是对服务不足的人群。2016年年中，我们开始试行洞察力研究，我们称之为“深度挖掘”，以补充现有的数据报告，并更深入地、自下而上地了解参与投资组合公司的人们如何经历变化。在第一年，我们对加纳、尼日利亚和肯尼亚的五家投资组合公司进行了深入研究，这些公司涵盖了农业、能源和信息通信技术领域。我们的“北极星”是要开发一种轻触但深入的测量方法，并能为投资者、被投资人和最终受益者产生价值。下面是我们开发的方法和我们学到的东西。1.将研究方法与投资环境相匹配。我们发现在保持方法中立方面的成功。也就是说，我们没有规定一个特定的数据收集方法，也没有选择一个单一的研究伙伴。相反，我们制定了一套五项参与原则。• 参与性。使投资者和被投资人的数据需求相一致，并以即将到来的商业决策为中心目标。• 增值性。帮助企业获取数据，为其商业模式和利益相关群体提供新的见解。• 保密性。保持所有数据的安全，绝不在基金或公司之外分享。• 独立性。让一个独立于公司和基金管理部门的团队来领导这个过程，以确保公正性。
在此基础上，我们围绕我们想要调查的影响类型和有关公司的具体需求进行数据收集。这使得研究设计和方法的混合，研究方法包括观察、焦点小组和半结构性访谈。然而，大多数情况下，我们使用调查的方法。我们的研究伙伴，60 Decibels和Busara行为经济学中心，已成功与2000多人交谈以了解来自供应商、分销商、客户和社区的观点。2.围绕商业决策需求进行定位。收集影响数据是达到目的的手段，而不是目的本身；我们用数据做什么才是最重要的。因此，我们设计了这些研究，通过捕捉描述性信息（如购买的单位或增加的收入）和预测性信息，为企业的未来决策提供信息。例如，对于加纳的乳木果加工商Sekaf，我们不仅考察了公司在稳定现有供应商生计方面已经创造的价值，而且还询问了供应商继续与公司合作的意向，以及他们是否有可能招募朋友和家人加入供应商网络。这有助于Sekaf了解它的发展前景，当时它的主要挑战是决定如何扩大原材料采购。3.划定明确的界限，使调查结果具有可操作性。试图衡量一个公司的净影响——它对社会和环境问题的全部积极和消极影响——可能是非常昂贵和漫长的。相反，我们试图把重点放在企业的某些部分和一些受影响的群体上，特别是那些受影响最大的群体或我们了解较少的群体。这一点说起来容易，做起来难。想了解每个人的一切是很诱人的，而公司和投资者往往想要不同的信息。例如，在我们的第一次“深度挖掘”中，我们重点调查了加纳一家名为Agricare的家禽饲料制造商，调查了该公司在上游（为饲料提供玉米的农民）和下游（家禽养殖者）的影响。但我们得到的见解和建议非常宽泛，以至于该企业难以确定是否应该优先考虑对公司的营销或采购部门进行改革。
相反，当调查一个企业的多个群体或多个侧面时，我们建议考虑将“深度挖掘”分割成一系列的小规模研究。例如，在后来对肯尼亚一家名为Poa的无线互联网供应商的研究中，我们首先研究了该公司的家庭宽带系统对客户的影响，然后是其社区的Wi-Fi服务。4.确保你已经准备好迅速动员起来。如果你不能在一个公司期待的时间期限内收集数据，那么最好是完全推迟这项工作。我们尽量在公司面临战略和产品决策时进行深度挖掘，并将信息尽快反馈给他们，以便他们能够采取行动。传统的影响评估方法在向投资者和公司提供实时或准实时的数据方面并不出色。拖延加深了人们对影响评估的常见看法，即除了报告之外，影响评估太慢，太学术化，或者“不符合商业规律”。我们最快速的“深度挖掘”花了六个星期，而最长的则花了六个月。拥有重新获批的研究伙伴和调查员，并使用经过测试的方法，可以帮助加快进程，并使影响评估的这项工作与公司运营更加相关。5.思考影响力问题永远不会为时过早。我们经常听到基金经理说，现在衡量影响力还为时过早。但是，在企业生命周期的开始阶段和成长阶段，测量影响同样有用。当一个新产品或服务推出时，或者当一个公司将其推向一个新的细分市场或地区时，收集客户数据，为了解未来可能的影响提供了一个窗口。它也是在公司必须就是否转向或坚持营销战术和分销渠道等战略作出决定时出现的。
例如，在我们与东非支持农民的早期企业SunCulture的合作中，我们收集了该公司新的太阳能水泵的早期采用者的反馈。这些见解帮助SunCulture了解其产品如何通过节省客户的时间和金钱（通过取代昂贵的柴油泵和低效的手工方法）为客户创造价值，并形成了其销售过程和售后流程的结构。6.根据企业的实际情况调整语言。在CDC影响力基金的投资组合中，一些被投资方自认为是社会企业，而另一些则认为自己是“财务至上”的企业，通过其销售的产品和服务的性质产生影响。在与公司讨论深入研究时，调整语言以配合公司的使命是非常有用的。例如，在与一家财务至上的公司的首席执行官交谈时，将这项工作作为了解影响的工具来介绍，可能会将其归入企业的社会责任部门。更有效的做法是将其作为一种工具，帮助公司获得更好的数据来了解其客户、供应商或员工的愿望和需求。这种方法同时贯穿了影响力和商业目标；公司要想成功和持久，需要考虑广泛的利益相关者的利益，而不仅仅是股东的经济利益。
当我们精心设计深度挖掘，使商业和社会数据点之间有很强的重叠，这些发现更有可能产生推动企业开展实际行动的洞察力。7.标准测量应保持严谨。产生快速的洞察力并不意味着将良好的研究实践扔出窗外。如果投资者利用研究结果向公司提出关于商业运作和战略的建议，这一点就尤为重要。例如，在与肯尼亚的在线报纸Hivisasa的合作中，我们对具有代表性的读者样本进行了电话调查，甚至进行了随机控制试验来测量行为变化。准确的数据收集和分析，以及与自愿参与、知情同意、适当存储和使用数据有关的道德实践，对保持研究的可信度非常重要。8. 确保调查结果是可操作的。解释有时相互矛盾的客户反馈和数据，并将其转化为对被投资方而言可操作的建议，往往需要花费我们和数据收集过程本身一样长的时间。投资者和中介机构需要发挥积极作用，帮助企业思考如何将数据转化为推动商业成功和更大影响力的行动，特别是在深度挖掘的结果挑战支撑商业战略的基本假设的情况下。例如，对于Agricare的深度挖掘揭示了通过分销渠道购买饲料的农民的社会经济状况的有趣数据；该公司实际上是在向更多的小规模农民销售。通过将这些信息与来自客户和非客户的其他定性反馈进行三角分析，我们能够为公司如何包装、定价和推广其产品以满足不同细分市场的需求提出可行的建议。
▍影响力管理的潜力
The Potential of Impact Management
深度挖掘现在是我们方法的一个组成部分。它们提高了我们对投资组合影响的理解，被投资企业已经采取了具体的商业行动来回应它们的发现，包括：• 探索向供应商提供防护服和设备的方法，以改善安全和健康结果，并有助于更好地保留供应商自下而上、以人为本的影响力观点，是对自上而下、以投资者为中心的衡量标准的补充，这就要求采取不同的衡量方法，更好地配合影响力投资中主动的影响力管理与被动的影响力衡量这一可喜趋势。这意味着要理解和掌握商业和社会影响力的语言，并知道何时何地使用它们。如果做得好，这些有助于超越指标的方法可以帮助我们将社会企业评估的概念从满足投资者和资产所有者要求的义务，转变为支持企业改善其业务和社会影响表现的战略机会。玛蒂娜·卡斯特罗负责评估和管理CDC影响力基金的各基金和资本合作项目投资的发展影响。马特·里普利是The Good Economy的洞察力和评估主管，该公司是一家社会咨询公司，与CDC影响力基金合作开发了深度挖掘方法。
后退一步，或可在影响力评估中获得更好结果｜测量与评估
社会影响力测量的下一个前沿并不是测量本身｜测量与评估