大金融“爆了”，公募基金成背后最大赢家？
各类“信号”给金融板块注入了一剂猛药，使得券商板块掀起涨停潮，保险、银行在二级市场表现也极为抢眼。此前，金融板块中的标的较为低迷，这让诸多持有者极为落寞。不过，即便是市场较为跳脱的2季度，依旧有不少基金经理逆势加仓银行股、券商股。比如千亿基金经理张弘弢、500亿基金经理许之彦对券商股进行了增持。中泰资管的“顶梁柱”姜诚、朱少醒等知名基金经理则是对银行股进行了加仓。如今，在金融板块的大反攻之下，无疑让这些持有者扬眉吐气了一把。
春江水暖，资本市场闻风而动。
7月28日，券商股、银行股罕见的成为二级市场中最靓的崽。消息面上7月政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”。
金融板块久违的大涨一扫持有者此前的阴霾。此前银行股、券商股在市场中并不显眼，是各类资金争相减持的对象。
值得一提的是，在机构选择抛售大金融的同时，也有不少基金经理逆势加仓。比如著朱少醒、姜诚以及丘栋荣对银行股进行了增持。
同时，公募市场中的千亿基金经理张弘弢更是对东方财富进行了增持。此外，中信证券、中泰证券等也是不少知名基金经理争抢的对象。
如今，随着金融板块的暴涨，这些基金经理可谓是躺赢。
7月28日，沉寂已久的券商股在二级市场表现抢眼，整体板块以超过7%的涨幅跃居市场C位，中信证券、天风证券、信达证券十余股盘中涨停，更有多股跟涨。
这也让持有券商股的公募基金迎来“春天”。
其中，东方财富最为公募基金所青睐。截至今年2季度，有268只基金将东方财富纳入前十大重仓之中。众所周知，今年第二季度，权益市场普遍的不如人意，券商板块更是萎靡，不过有不少基金经理逆势加仓了东方财富。
在一众公募基金中，易方达基金的成曦与刘树荣共同管理的易方达创业板ETF对东方财富的持仓就超过22亿元。天天基金网显示，截至今年6月末，这只基金持有的1.6亿股，而在今年1季度其持股数量为1.1亿股。
从持仓市值来看，华宝基金500亿基金经理许之彦管理的华宝创业板ETF紧随其后，持仓市值超过13亿元。数据显示，截至今年6月末，这只基金持有东方财富9248.73万股，较上个季度加仓1516.91万股。
这两只基金之外，广发多因子混合也在二季度对东方财富进行了逆势加仓，持仓市值超过6.6亿元。
从公募基金的喜好来看，中信证券仅次于东方财富之后，截至今年二季度，共计有228只公募基金重仓该股。
华夏基金千亿基金经理张弘弢与徐猛共同管理的中华夏上证50ETF截至6月末的持仓超过16亿元，这个持仓市值在一众非主题基金中居于首位，可以说是相当大手笔。天天基金网显示，截至今年1季度，这只基金持有中信证券7,685.77万股，而到今年6月末，持股数量已增至8,410.64万股。
同时，重仓东方财富的广发多因子混合亦是将中信证券纳入投资标的，截至2季度对中信证券的持仓数量高达3698.60万股，持仓市值为7.32亿元。
广发多因子混合还持有华泰证券9607.98万股，持仓市值高达13.23亿元。中欧基金的蓝小康也是华泰证券的忠实追随者，截至今年6月末，其管理的中欧红利优享混合持有华泰证券1,040.30万股，持仓市值为1.4亿元。而除了华泰证券之外，这只基金还重仓了兴业证券，持股数量为2,135.59万股，持仓市值为1.3亿元。
券商股之外，今日的银行股也不甘于后，整体的板块涨幅为2.76%。这也让那些在二季度加仓的公募基金受益匪浅。
此前银行股在公募行业内不受重视，不过今年二季度的银行股不再坐冷板凳，成为公募基金追逐的对象。
根据统计发现，截至今年6月末，主动权益基金重仓持有的A股上市银行合计44.06亿股，较一季度末增加8.68亿股。
具体到基金公司上，中泰资管的“顶梁柱”可谓是持有银行的大户。天天基金网显示，当前姜诚合计管理的产品为8只。从这8只基金在今年二季度的前十大重仓来看，大多都将银行作为看重的标的之一。
比如中泰星元灵活配置混合A，这是姜诚管理的极具代表性的产品，招商银行、工商银行出现在这只产品的前十大重仓之中，且占净值的比例较高，分别为8.59%、7.82%。值得一提的是，在今年二季度，姜诚还对招商银行进行了加仓。
数据显示，在今年一季度中泰星元灵活配置混合A持有招商银行1,422.71万股，而在二季度对其的持仓已涨至1,729.45万股。
姜诚管理的中泰元和价值精选混合、中泰兴为价值精选混合在持仓上与上述基金如出一辙，招商银行、工商银行都是其前十大重仓股。
这三只基金之外，姜诚管理的另外一只基金中泰双利债券A在将工商银行纳入投资篮的同时，还重仓了中信银行。天天基金网显示，截至今年6月末，这只产品分别持有工商银行3.31万股、持有中信银行5000股。同时，中泰玉衡价值优选混合A中，工商银行以4,504.10万股位居第二大持仓之位。
此外，中泰红利价值一年持有混合发起、中泰红利优选一年持有混合发起两只基金重仓了农业银行、建设银行之外，还分别重仓了招商银行、工商银行。
中泰资管的姜诚并非个例，中庚基金的丘栋荣以及富国基金的朱少醒都在二季度加仓了银行股。
常熟银行在今年二季度成为中庚价值品质一年持有期混合以及中庚价值领航混合的前十大重仓之一，而这两只产品均由明星基金经理丘栋荣管理，两只基金持有的数量分别为1936.4万股、4,084.23万股。
百亿基金经理朱少醒亦是对宁波银行进行了加仓。数据显示，截至今年3月末，其管理的富国天惠成长混合持有宁波银行3000万股，而到今年6月末持股数量已上升至3,600.70万股。
大金融板块狂飙的背后，与最近的诸多信号有关。
政治局会议上首次提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，从以往经验来看，只有在2018年10月底会议上提到“激发市场活力”，而2018年10月也对应股市底部位置。
对于本次政治局会议“要活跃资本市场，提振投资者信心”的表态，多家券商也做出了积极的研判。
东莞证券表示，7月政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”，对比4月政治局会议为新增内容，与早前有关部门“维持资本市场平稳运行”的提法更显积极，意味资本市场改革将与经济高质量发展齐头并进。
光大证券也表示，政治局会议首次提及“活跃资本市场”，这一表述极为罕见，既反映了党中央对资本市场当下运行状况的高度重视，也体现出对资本市场长期发展的支持与鼓励，无疑给资本市场注入一针强心剂。
7月25日，为了呼应政治局会议的政策信号，证监会表示，在下半年工作方面，证监会将坚决贯彻落实中央政治局会议精神，结合资本市场实际，把握好提振信心、保持定力、坚守稳健、改进作风四个原则，进一步激发资本市场活力，提升资本市场功能，更好服务高质量发展。
除了政策上的激励外，当前大金融的低估值或也为股价“点火”提供了基础。
数据显示，截至今日收盘，42银行股中仅有招商银行和宁波银行的市净率超过了1，平均值仅为0.63。非银金融中，50家券商中有4家券商的市净率低于1，均值为1.75，6家保险中仅1家市净率低于1，均值为1.36。
无论是银行、券商还是保险，其市净率都要远低于其他行业，且处于自身的历史低位。
此外，当前公募基金等机构对大金融的持仓处于低配阶段，整体来看，2023年二季度大金融的仓位从一季度的 8.38%，环比下降至目前的 8.30%，持续处于低配状态。具体来看，大金融中券商板块基金配置比例小幅下降，券商指数2023年二季度下跌2.75%，公募基金持仓比例由2.71%降至2.51%，板块仍欠配0.67 %。
若预期回暖，机构的加配将为大金融的股价“狂飙”提供燃料。
责任编辑 | 李明庆