还有人没看过腾讯科技今天早上发的那篇朱啸虎的专访吗?没看过的先去看一下,一上午在我们群里被转了3次了。哈哈哈哈。
特有意思,还引发了很多我觉得很有价值的讨论,所以记录感想如下。(还是建议去看看原文~)我来快速总结一下他的观点(谢谢真的不是AI总结):国内大模型公司没戏,要场景没场景,要数据没数据,不赚钱,碎钞机。
大模型本身不是好的商业模式。私有化大模型的价格一年就杀到了地板价,从1000万掉到100万。
现在时代和AI四小龙时期不同了,他们是在资本泡沫期长大的。
现在靠政府给钱很难,大厂目前只有阿里有买的意向,其他都想自己干。而且并购也没东西,你就几个人。
AI 100%做不了的东西才是中国的机会。用开源模型手搓训练2-3个月就可以搞了。
天花板大概在10亿美金(估值),看不到千亿美金的机会。
国内企业服务转型AI很多增长不错,3-5倍以上。壁垒是数据和客情,服务。马上变现,不烧钱。只不过消费者不知道。
AI这波中美差距非常大,OpenAI十万张卡,底层大模型越来越强大,而且太贵,投美国项目也没意义。
5-10年内看不到真正的AGI,就让美国花钱去试错呗,我们在后面跟是最好的策略。中国在数据和应用场景上远超美国。
不建议国内创业者用国产大模型,因为你做好了它们会抄你,不要在别人的地基上盖房子。
建议创业者:每一轮都当成最后一轮,不要烧钱,不要烧钱,不要烧钱。活下去。(这个挺良心的)
朱啸虎在创投圈是个天生自带流量体,因为他极具个人特色,敢说别人不敢说的话。大模型创业者,投了大模型的投资机构,在搞国产大模型的大厂,嫌中国投资机构没有"长期主义"的吃瓜群众,估计都要跳出来了……——文中提到,整个访谈中他总共说了16次“PMF”、15次“说实话”、13次“没有意义”、13次“不烧钱”、11次“妈的”,还有20次“哈哈哈”。哈哈哈哈哈哈哈笑死我了!
就比如说见创业者这个事,他就是每个人聊个10-20分钟,只关心他关心的问题。行业的惯例基本上是一个小时。很多时候下面的团队甚至要求着他多聊一会,免得显得太不尊重人。讲个小故事,我有个大厂技术大牛朋友,刚出来创业,朱听说了消息约了见面,两人在酒店大堂聊了10来分钟,很不对味,不欢而散。过了一个月,他离职创业的新闻出来了,朱啸虎又找到他,同样的话术,他说,朱总,咱俩一个月前已经见过了……对面沉默,因为其实他已经完全忘记这件事了。
其实创始人们大可不必玻璃心,合得来就合作,不行就拉倒,我倒是觉得这种效率挺高,比"我们觉得项目特别好,保持交流"这种强。
文章里提到金沙江错过字节跳动的回顾,12年前,当时SIG王琼投了今日头条的A轮后,拉着他看,他看张一鸣说话也不犀利,过往还失败了3次,也没看出很牛,个性化新闻听上去也不怎么样,估值还老贵。当时错过字节的基本上都是这个逻辑,除了后来红杉在C轮又承认判断错误杀了回去,其他机构集体错过。市场上流传着字节2013年年的BP,千万美金的决策,马后炮没意思。
但是朱啸虎虽然悔,但是可以看出他就是接受了,这不是他的菜,不是他该赚的钱。朱啸虎赚的钱,来自他对于项目在中短期内商业前景的迅速判断,和精准的把握了同行FOMO心理,绝佳的退出的时机。
饿了么,OFO,滴滴,小电,兴盛优选,小红书,风口浪尖人人关注的时候,他就疯狂卖老股。投时惊天动地,卖得悄无声息。比如滴滴,2012年金沙江投了700万美金,在3-500亿美元的时候金沙江一直是最积极的卖家,而很多后轮进来的投资机构都在巨亏。OFO在2017年底金沙江30亿美元卖光了,2018年暴雷,精准逃顶。小红书200亿美元估值的时候,也卖了不少。社区团购埋了这么多人,不妨碍朱啸虎赚钱了。有的人甚至说他这种风格应该去二级市场,不应该在一级。
可以看出来朱啸虎对于投资圈的无脑跟风是很鄙夷的。比如现在投大模型的都被他划进了这一派。
有一个众多知名基金投过的年轻创始人,朱啸虎请来分享,趁人还没来,和同事们说:"这个项目不投哈,我就是觉得这个人太他妈夸张了,这都能骗到这么多知名基金,我让他来分享下,给大家猎猎奇。"我猜啊,如果这波大模型的公司早期估值低一些,又能看到未来有卖掉的机会,朱啸虎也会进。可惜就是共识形成太快,初始估值就过高了,而且接盘侠们都学精了……只有资本泡沫期才有这种机会,现在投AI应用比起大模型拿到的钱,不值一提……但是LP们也许会感到安心,因为朱啸虎的这种风格,虽然在这时代不一定能赚到大钱,但是也很难亏钱。虽然我衷心希望他的判断是错的,未来国产大模型能走向比净资产卖身更好的结局,有更多的行业我们能成为引领者而不是跟随者。
有群友评论,中国的顶级投资人都只想投马上能商业化的项目,难怪中国科技创新不行。这……并不是这个道理,这个我们讨论了很多!但是没想到写完八卦就写不动了,明天再说吧……也欢迎更多创投圈的朋友们加入我们的学习型社群加入讨论,看主页小店或者置顶文章就行。前两周我们讨论了:国产GPU,3D打印投资机会,近期计划中讨论:人形机器人,中东创投局势分享。还有各地的掼蛋和聚会组织等着你。
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