疫情对于中国制造业到底有什么影响？
有几位朋友发来这段议论，问我怎么看。
我的回答是：这段议论太多似是而非。
首先，对外界而言，中国真正停摆才半个多月，1月23号封城才真算开始停摆，第二天就是春节，国外企业与中国有供应链关系、需要备货的，早该备好了，他们都知道没有疫情也会停摆一周。按照这种准备，对国外企业来说，从正月初七（1月31日）开始到现在，才真的算是停摆。企业做这种配件储备一般不会超过两个月，估计国外的储备也快用完了，真出问题的话应该是再过一个月之后。不过，出问题的主要会是周边亚洲国家，因为主要的制造业都是集中在这些地方，而它们遇到麻烦时，在欧美股市上会是何种呈现呢？未必是线性关系。
其次，除非是剧烈的暴涨暴跌，否则股市的短期涨跌不说明实体经济上的太多问题，股市的长期走势才能说明问题。去年10月初的美联储扩表，可能对于最近几个月美国股市上涨的影响力更大。更以及，讨论股市涨跌，不分板块讨论，则意义不大。最近美股在涨的主要是科技股，这本来就是美国的比较优势所在，这个板块的涨跌与中国制造业之间的关联会很间接，更是非线性关系。
第三，再多看一下会发现，油价最近在下跌，这个是与中国制造业之间有直接关联的。西德克萨斯中质原油的价格，前期低点是2019年10月2号的52.45美元，之后一路上涨，2020年1月6日达到近期峰值63.27美元，之后一路下跌，2月10号到低谷49.57美元，一个月跌去了21.6%，之后微有回升，2月20号是53.61美元，仍比一个半月前的峰值跌去15.3%。不仅油价，全球大宗商品的价格普遍在下跌，要分析中国经济停摆对世界经济是否有影响，这些数据才是更能说明问题的。
至于最近新报出来的很多消息，比如因为中国停工，导致苹果手机产量下降；中国配件运不出去，韩国现代、起亚等汽车厂被迫停工，等等，这些相信很多人也都看过了，这里就不多啰嗦了。这些也是说明问题的。
当然，经此一疫，很多外国品牌商会意识到风险，不能把代工厂的鸡蛋都放在中国，必须得多国布局，才不会在未来遭遇到类似的风险，所以它们会要求代工厂到其他国家去布局。这是中国会面临的现实问题，不过对中国的影响也不会像初看上去那么大。因为最近这些年的制造业逻辑发生了深刻变化，复杂产品对于供应链网络的需求越来越深，网络上的每个节点都只做特别专门的产品，各种节点的配合关系还很可能是在多层分包结构当中实现的。
比如，苹果会把手机生产承包给富士康，富士康作为一级承包商，会去歌尔买声学系统，歌尔就是二级承包商，歌尔又会去某厂定制模具，去某厂购买金属线……这些属于三级承包商，三级承包商又会去其他厂家买别的东东……一种复杂商品有十几级甚至几十级承包商不会是什么稀奇的事情。国际品牌商要求代工厂向中国以外转移，能转出去的也就是一级、二级承包商；越往下层级的承包商，就越难转出去，因为越往下，就越是已经分工到太专门化了，它们的生产，对于在整个网络中的协同性，需求太高了，如果不是整个网络转出去，它转出去肯定会死，而要是整个网络转出去，海外没有任何地方有足够的生产能力和足够多的合格工人、工程师能够承接中国转出去的这些网络。这就会带来一个结果，一级、二级承包商向海外的部分转移，反倒会让国内的三级、四级承包商获得了海外市场，从而牵动着整个供应链网络向外的扩展。这就是我在新书《溢出》当中所讨论的话题。
还有个数据很能说明问题，1990年代全球贸易中，制成品贸易占70%以上，这就意味着绝大部分产品是在单个国家内部完成生产的；到2018年，全球贸易中70%以上是半成品零部件，这就意味着绝大部分产品是横跨多个国家完成生产的。前几天刘润与我讨论这个问题，他将之总结为，二十多年前是属于消费全球化，今天则是属于生产全球化，今天的制成品贸易虽然只占不到30%，但从绝对规模上来说，有可能比二十多年前的那个70%还要大。
这次疫情，确实很可能会让很多中小企业死掉，但是它们在此前所去满足的那些需求，仍然存在，并未消失。这些中小企业死掉，但是它们的资产、设备、里面的熟练工人、工程师、管理人员都还在，只要需求还在，这些就会被活下来的企业吸收，滋养活下来的企业获得新的机会。当然，对于那些死掉的中小企业来说，这个过程是非常残酷的，但是并不能由此得出中国制造业经济会因此崩盘的结论。中小企业应该琢磨的是怎样让自己活下来，努力让自己成为被滋养的那一个，而不是滋养人的那一个。
我们通常对经济的分析方式，是几十年前形成的，分析二十多年前的经济是有效的，但是最近二十年的变化太大了，网络经济的出现以极高的速度推动着经济系统的演化变迁，它的运行逻辑跟此前已经区别巨大了，也让二十年前有效的分析方式在今天已经失效了，必须找到新的分析方式。
我在2019年在越南做了深入的制造业调研，深入研究中国制造业向越南转移的问题，过程中越来越深地体会到，民间的经济空间与国家的政治空间已经越来越不重合了，讨论经济问题不能以政治空间为单元来思考了。制造业流程在供应链网络发展起来之后的深刻变化，各种制造业环节的跨国分布性，以及中国民间各种无尽的聪明自救的本事（这些在调研中看到太多了），使得中国经济和中国Politics的周期性不是同步的了，中国经济当然会受Politics的影响，但跟过去想象的根本不是一个逻辑了。
所有这些，不管你喜不喜欢它，都是分析中国经济与世界经济关系时必须注意到的一些前提。忽视了它们，就很容易用愿望代替事实。