聚焦 | 出口订单直线下降！越南经济失速， “世界工厂”梦碎了吗？

越南外贸不行了？一季度，越南出口同比下滑11.9%，4月降幅更是达到17.19%。

成也出口，败也出口。越南经济高度依赖出口，一季度越南GDP增长3.32%，创下十二年以来第二低的一季度数据。而今年6.5%的经济增长目标也被证明是“具有挑战性的”。

与之形成对照的是中国外贸在3月大幅提高，同比增长48.4%。劳动力密集型产品的出口情况也转好，前四月同比增长8.8%。

在疫情和贸易战背景下，越南成了部分企业落实“中国加一”策略的首选。一些西方媒体也对越南寄予厚望，认为以越南为领头羊的东南亚国家将是取代中国成为下个世界工厂的有力竞争者。

如今看来，越南要在短期内成为“下个世界工厂”，可能有点难。

成也出口，败也出口

据悉，依靠着有竞争力的劳动成本，越南一直是一个“出口导向型”国家，也是许多大企业的加工基地。

从数据来看，也可以明显看出越南的经济发展越来越依赖于贸易，尤其是外贸。

在疫情之前，越南的GDP增长很少低于5%，出口占经济总量的100%以上，使其成为世界上最依赖贸易的国家之一。

但问题也出在越南的贸易结构上。如果将越南的出口数据进行行业细分，很容易发现去年GDP的强势增长得益于三星、LG等外国直接投资（FDI）企业对电子产品及零件的需求。

数据同时也说明，越南对美国市场存在高度依赖——2022年越南对美国的出口达到1094亿美元，增长13.6%；2021年，美国市场的出口比例为29%，位居第一。

越南对外出口国别占比/图源：Trading Economics

有时候，物极必反。当构成强势增长的关键要素不再明显时，也意味着，经济再想要增长则需要寻找新的支撑点。以出口立国的越南好像还没有找到，并因此折戟。

根据越南统计局的数据，越南2023年第一季度出口成交额只达到791.7亿美元，同比下降11.9%。作为越南最大出口收入来源，智能手机第一季度的出货量同比下降15%，电子产品的出货量同比下降10.9%。并且，4月越南的出口数据还在下降。

对美国市场的高度依赖，也给予了越南一击——作为主要贸易伙伴，美国经济处于放缓阶段，消费需求不如预期。同样的事情也发生在欧盟身上。要知道，美国与欧盟两者就占据了2022年越南商品出口总额的42%。

纺织服装订单直线下降

实际上，越南外需的疲软不是从2023年才开始。其另一主要出口行业，纺织服装业的表现可以说明问题。

2022年上半年，越南的纺织服装可谓是大获全胜，企业订单十分充裕，出口额增长近18%。有分析认为，“超卖”局面得益于疫情后的报复性消费。

但当时间推移到2022年下半年，那些因为前六个月订单量暴增而增加库存的企业，却只能面对亏损——美国、欧洲等主要进口市场的需求下降，在通胀的经济形势下，群众选择扎紧裤腰带。

在传统的第四季度生产高峰期，纺织服装市场反而流动率极低，订单数直线下降。这导致大量企业没有办法维持下半年的正常运营，只能停止部分生产线。截至2023年2月，越南电子产品出口金额累计同比下降10.9%，纺织品的出口金额累计同比下降16.6%。

据越南统计总局统计，今年前3个月，因企业订单减少，越南近29.4万名企业工人被停止工作或缩短工时。2022年四季度，越南企业失业人数约11.8万人；而今年三季度，这一数字将继续增加，预计接近14.9万人。

“越南制造”离不开“中国制造”

不过，即使不考虑第一季度的表现，越南也很难说是中国同级别的对手。

首先，从出口品类来看，中国今天依旧是劳动力密集型产品最主要的出口国。

比如，中国出口鞋类商品在全球的占比依旧是越南的3倍。其他劳动力密集型产品，中国与越南等国的差距更大。例如雨伞，中国的出口份额是越南的160倍之多。

还有最常被提及的丝绸，虽然近两年中国出口份额有所下降，但依旧达到43.07%。

在东南亚、南亚等国中，印度和越南算是占比最高的了，也仅有7%左右，和中国相差了6倍左右。

其次，细究起来，“越南制造”也离不开“中国制造”支持。

例如，越南从中国进口织物、纺织品与鞋类的材料或是辅助材料，加工后制成鞋类、服装再出口至中国、世界其他国家。

通过计算越南出口商品中的中国份额，也可以发现在部分劳动力密集型产品中，越南产品对中国的依赖度在逐渐提高。“越南制造”很大部分是“中国制造”的组装和包装，打上“越南制造”的成品最终出口到欧美市场。

机电产品是越南的另一大出口重点。其中，机电类又以hs编码为84的机器、设备和仪器为主。而这几年中国出口越南的机电商品也在高速增长中。

以苹果为例，虽然其开始在越南生产apple watch和macbook，但苹果产品的供应链很长、供应商众多，越南目前从中国承接的部分，仅是下游的组装环节，任务是将零部件组装成完整的设备。

中国具有全球最完整的工业产业链，在产业链的体量上，可以说，目前越南和中国根本就不是一个级别的。

越南将是中国产业转移的承接者吗

着眼长远，怎么看待越南与中国的竞争？

首先，公允地讲，即使没有政治因素，产业转移也是一种全球性的市场周期现象，20-30年就会发生一次。

而我们目前正在经历的，可以算是全球第五轮产业转移。在这一轮产业转移中，越南一直是中国跟随者的角色，大约从2008年金融危机后，随着中国劳动力价格优势下降，当时部分劳动密集型产业如纺织业，便从中国向以越南为首的东南亚各国转移。

但这一轮的产业转移和过去有些不一样，一是恰好叠加了产业技术的再升级，在科技革命和产业变革加速演进过程中，“去工业化”等于自毁前程；第二是疫情、俄乌冲突等国际突发事件，也令各国认识到自身为主体的供应链体系建设的重要性，在产业布局上的政治经济考量，由传统的追求“效率至上”向保安全与防风险转变。在这两大前提下，产业转移可能并不会完全重复前四轮的模式。

从长远发展来看，中国制造业的结构势必有所调整，低技术、劳动力密集型产业向后发国家转移，并输出资本与技术，这符合经济发展的客观规律，也有效促进国内经济的转型与升级。

越南作为全球供应链“关键参与者”的角色，也一直在成长。未来几年，该国可能会加强其作为最重要制造中心之一的地位，尤其是在电子产品、纺织和服装领域。

但正如一位越南商人所说，取代中国有点痴心妄想。“谁能取代中国？很多国家加起来才能取代中国。”而从目前的数据来看，“很多国家”加起来也未必能行，因为即使是对东南亚国家，中国仍然是贸易顺差国。

来源：浙江贸促综合整理自上观新闻、中国驻越南使馆经商处、深蓝财经、和讯新闻

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