近年来，在不确定性的市场环境中，家办面临调整回报率和提高运营效率的压力。
新冠疫情还没有结束，但疫苗已经帮助人们的生活恢复到一定程度的正常状态，人们再次回到办公室，旅行，外出就餐，并享受公共娱乐。这对经济和资本市场来说是个好消息，家庭办公室也注意到了。不过，Delta变异株和未来病毒的突变很可能会破坏已经取得的任何进展。虽然情况正在好转，但过去两年的情况告诉我们，没有任何保证。 尽管存在逆风和不确定性，但大多数家族办公室都持乐观态度。根据花旗私人银行的一项调查，3/4的家族办公室受访者寻求2022年超过5%的回报；资产管理规模超过5亿美元的家族办公室受访者表示前景乐观，其中30%的人寻求10%的回报。 令人欣慰的是，投资者情绪并不消极。相反，家族办公室已经很好地度过了疫情危机，并且处于独特的位置，可以在看到机会出现时部署更多资本。 在《 2022 年瑞银全球家办报告》中， 37% 的家办表示，目前他们愿意接受管理更多的投资组合风险，以获得以前的回报，而 54% 的家办比往年更积极地管理投资组合风险。 77%的家办仍在内部管理投资风险职能。但是，为了在管理风险更大、更复杂的投资时考虑到所需要的额外数据和分析，他们正在寻求第三方提供商的帮助，以使他们能够有效地监控风险。其中，越来越多的家办将风险敞口、流动性分析纳入其投资组合分析。 近年来，私募股权一直是家办投资增长的主要资产类别之一。 现在，十分之八的家办投资于该资产类别。 在追求多元化和互不相关回报的过程中，私募股权对于寻求阿尔法收益的家办来说，比以往任何时候都更受欢迎。 家办既直接投资，也通过私募股权基金进行投资。 私募股权的日益普及给家办提出了另一个挑战。私募股权数据通常是汇总并手动输入到报告系统中，这会使监控指标（如市场价值、承诺资本和分配）既耗时又容易出错，尤其是在考虑多个基金时。 家族办公室认识到他们在解决环境问题方面可以发挥作用，然而仅仅依靠政府的行动是不够的。 虽然家族办公室对投资「greenwashing」持谨慎态度，但他们认识到，当他们找到明智的投资方式时，他们的资源可以发挥作用。 1）86%的高净值个人、家族办公室和基金会认为他们的私人资本对于应对气候变化「至关重要」； 2）79%同意政府的疫情刺激计划应优先考虑绿色投资和向低碳经济的过渡； 3）70%的人认为，向全球净零排放经济的过渡是”我们这个时代最大的商业机会“； 4）一些已经积极参与可持续投资的财富持有者预计，到 2022 年，可持续投资将平均占其投资组合的 47%，到 2027 年将达到 54%。 根据高盛的一项调查，全球15%的家庭办公室和美洲25%的家庭办公室已经投资于加密货币。此外，全球45%的人正在考虑在未来增加加密货币的投资。基于该调查，高盛指出：“在经历了史无前例的全球和财政刺激一年之后，一些家族办公室正在考虑将加密货币作为应对更高通胀、长期低利率和其他宏观经济发展的一种方式。” 加密货币银行Anchorage Digital的联合创始人兼总裁Diogo Mónica对日益增长的兴趣并不感到惊讶：“过去几年的很多回报实际上来自新型加密货币，它们在百分比增长基础上的增长速度超过比特币。” 网络攻击的威胁是家办非常关心的问题，对业务构成重大风险。 根据波士顿私人调查，26%的家办经历过网络攻击，其中17%的家办在2021年遭受过网络袭击。 为了保证重要的家族信息安全，越来越多的人倾向于更好地保护信息的隐私。 家办正在转向在云上托管数据，而不是基于服务器的系统和硬拷贝文档，以确保所有数据的安全性和最佳保护，免受网络攻击。 家办发现自己不得不支付更多的薪水和奖金，以留住和吸引顶尖人才。 与往年相比，员工更替成为了一个更重要的考虑因素。 家办面临的一个挑战是，如果团队中某位专家离开，团队中的其他人可能会对他负责的相关业务一无所知。例如，某位员工可能非常熟悉特定的私募股权基金的复杂性，该员工的离职会增加投资的风险。 家办不得不在员工、系统和网络安全上花费越来越多的资金。为了抵消这些不断上升的成本，家办将重点放在他们最擅长的事情上，即管理家族投资组合和风险，以及越来越多地寻找第三方供应商外包非核心功能。 家办的趋势是寻找会计和报告的技术解决方案，使员工能够腾出时间专注于他们的核心能力，要么将职能完全外包，以节省日常开支。 2022年，大规模财富转移正在顺利进行。 家办认识到如果不与家族子孙后代接触将会导致客户流失。 正如Panthera Private Office CEO西蒙·罗素（Simon Russell）所言，“你不能考虑一些年长的、更成熟的家庭需要数据，而应该考虑他们的孩子需要哪些数据。你的企业将如何传承至下一代？” 家办应做好准备，将家族下一代视为他们的客户。其中，家族下一代成员往往是数字原住民，家办必须有一个平台，提供家庭在生活各个领域习惯的最新信息和即时通信。 近些年来，私人财富行业在采用技术变革方面进展相对缓慢，正如咨询公司Ezra Group的创始人兼首席执行官Craig Iskowitz所言：“如果（家族办公室）选择不创新，他们就有可能走上Sears或Blockbuster的道路。” 家族办公室对本地存储的计算机和服务器的依赖程度如何？员工在家办公时，是否需要远程连接办公室的台式电脑和软件？远程连接问题和技术故障会降低生产力，而转向可靠的、基于云的应用程序可以解决这些问题。 与可一次性访问的许可证数量有限的旧系统不同，基于Web的解决方案没有此类限制，而实时数据更新是转向新的基于云技术的另一个原因。凭借周转时间的效率和报告的准确性，家族办公室可以获得所需的信息，以便比以前更快地做出明智的决策。 根据麦肯锡(McKinsey)的数据显示，当一家公司成为其行业的数字领导者时，与数字化程度较低的同行相比，它们的收入增长速度更快，生产力更高。 总的来说，疫情的持续、投资策略的变化、技术使用和社会意识的增强将影响2022年的家族办公室趋势。 尽管家族办公室对2022年持乐观态度，但他们知道风险仍然存在。直接投资、影响力投资和区块链技术的使用在疫情之前就已经兴起，现在也更没有理由停滞发展。继任计划问题和不断上升的运营成本也是如此，以前存在过，将来也会存在。但是通过适当的计划和行动，可以降低风险。网络安全仍然是一个热门话题。虽然这些风险不会消失，但家族办公室可以采取相应措施以降低风险。 总体而言，家族办公室结构将继续成为富裕家族为子孙后代增长和保存财富和资产的可行和理想方式。
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