低利率时代，内地中高净值家庭纷纷配置香港保险~

前几天，央行“超预期”降息，MLF下调15个基点，银行存款利率进一步下调。人民币国债的收益率在近期也是一路走低，3年和5年期的国债年利率已经跌破了3%，是近年来的“首次”。

城投债打破了“刚兑的信仰”，不少债务杠杆率比较高的地方政府，最终也没有办法如期将自己的高息城投债兑付，出现了逾期的现象。

股市的表现也不好过，虽然国家在最近的“Z治局会议”上明确提出要“要活跃资本市场，提振投资者信心”，但是市场似乎并不买账，大A股今年来只涨了0.5%，仍旧在3100点附近横盘。

房地产跌跌不休，尽管国家发布了很多政策来给房地产“托底”，也不断在调降存量房贷的贷款利率，却仍旧没有办法止住房价的下跌。

在上述多种因素的综合叠加下，大批内地中产纷纷开始配置香港保险。根据香港保险保监局公布的数据：2023年上半年，内地访客赴港投保保费319亿港元，同比大幅上升5,815%。其中一季度投保96亿港元，二季度223亿港元，二季度比一季度翻番。上半年319亿港元的新单保费，超越了疫情前2019年的同期水平（263亿港元），也超越了2016年港险的“巅峰”同期水平（301亿港元），创下2005年来的历史新高。

对于内地中高净值家庭而言，香港保险究竟有何魅力？

N1

产品收益率高

香港作为自由贸易港，亚洲金融中心，投资渠道不受限制，可以在全球范围内进行投资，投资策略自由度更高，中长期权益类资产占较大比例（60%）。因此在同等风险级别的理财产品里，香港的储蓄险算得上是佼佼者。

在内地，目前最火的储蓄险是增额寿险，了解的朋友都知道，其收益3.5%已是极限。而在香港，各家保险公司的储蓄分红险却能长期复利6-7%。同样是低风险、长周期的保险产品，香港保险的收益比内地高出一大截！

香港保险收益之所以比内地高，因为投资全球市场，策略更开放，加上竞争激烈，催生高分红比例；另外香港的资产管理经验更加成熟完善，保单的实际收益会最大概率按照预期实现达成。

国内保险用的是“保证现金价值”，香港保险用的是“预期现金价值”。这是国内保险和香港保险以及全球保险最大的区别。国内保险属于强监管，特点是收益率相对较低，投资限制严格。现金价值100%写进合同的保证条款。在全球保险行业，仅国内保险这样设计。香港保险以及全球其他地区保险公司，几乎都是通过保险公司精算，给投保人一个“预期”。我们知道，香港的储蓄分红险的长期预期收益率可高达7%（复利），实际收益部分是由“保证收益”+“非保证预期收益组成。

• 1）保证收益，一般在0.3-0.5%左右；
• 2）预期收益，可达5%-7%。

直观地理解，就是下面这张图的红绿两栏。

这意味着，它不是保证的，理论上可能会不达标。保险高分红主要依赖于分红实现率。分红实现率：履行比率也称为分红实现率，是衡量“非保证收益”投资表现的重要指标。根据GN16的指引，所有保险公司需要在其官网公布其分红产品在过去5年内的红利实现率，自2024年1月1日起，还必须公布过去30年的红利实现率。以便客户了解各大保险公司的真实派发红利与当初保险计划书上所列的差距。

分红实现率，是衡量保单优劣的重要指标，履行比率越高，该产品更值得信赖。且分红实现率为公开数据，各港澳保险公司官网可查，因此建议大家投保前可查询此公司同类产品过往分红实现率，年份越久的越有参考意义。

N2

保费有优惠

大家偏爱香港储蓄险，

还有一个重要原因：有优惠！

而内地理财险在这方面的监管非常严格，

不能有这类操作。

香港储蓄险常见的优惠策略，包括但不限于：

1）预缴优惠

储蓄险整付（趸交）缴费方式收益最高。

但只有极个别香港保司产品有整付。

为了满足投保客户的这类需求，

保司就推出了“预缴”政策，且配以优惠激励。

客户可以提前将未来2-3年的保费交给保司，

进入保单储备账户，

然后按照保证利率滚存生息，

到缴费期再自动抵扣保费。

2）保费打折

直接按折扣率减免一定的保费，例如一些活动产品可享1%的保费折扣。

3）保费回赠

可以理解为“延迟满足版的保费打折”~

举个栗子，假如年交保费1万美金，回赠20%。

第1年交1万美金，第2年就只要交80%保费（即8000美金）。

像宏利的“环球货币保障计划”最近活动力度很大，

优惠高达两年，

首年保费回赠高达15%+次年保费回赠高达9%。

以下为香港各大保险公司最新的产品优惠详情，供大家参考：

除上述分红与保费优惠外，全球化资产配置对于中产及高净值人群是个必然趋势，香港储蓄分红险是进可攻退可守的一份多元货币资产。用配置香港保险的方式，间接定投美元资产，在人民币汇率下降的风口，对冲汇率风险，是最佳的海外资产配置之一。

再加上风险分散、稳健升值、投保方便、灵活转换、多元货币、美金计价等其他优势，可以帮助中产阶级及高净值家庭在财富传承、婚姻规划、资产隔离及税务方面实现更多的可能性！

想进一步了解香港保险的朋友，欢迎联系我们咨询详情。

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