2019，P2P团灭之年
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2019，P2P团灭之年
券业行家，热文转发。
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从2013年到2019年，从高光到覆灭的轮回，P2P用了短短6年，就走完了。
呼兰在脱口秀大会上曾经这样吐槽自己AKA“东北金融女魔头”的老妈：
“买了好几只P2P理财产品，为了分散风险，年化收益率也是有高有低，有110%的，也有130%的。别人暴雷就一下，她那暴雷叮叮咣咣的。”
“这类理财产品都有红利期，我妈节奏也特别好，等红利期一过，就开始进场上当受骗。前脚刚从菜市场买完韭菜，后脚就要跨入金融市场当韭菜。”
荒诞，但无比真实，宛如无数个P2P平台投资人的投影。
01
早期踏入P2P行业的探路者们，言必及孟加拉国的尤努斯教授和他创建的格莱珉银行，怀揣着复刻“穷人银行”的雄心壮志和“普惠金融”的理想情怀，翩翩而来。
拿来借鉴的境外先行者，一是2005年英国Zopa，世界首家网贷公司，二是美国第一家P2P公司Prosper，三是紧随Prosper的巨头Lending Club。
但是，无论是依附于全民征信体系，出借人资金平均发放给不同借款人的Zopa；还是基于拍卖模式的Prosper，或是按照SEC安全标准注册、贷款债券化的Lending Club，都未曾想到的是：一个定位为peer to peer的信贷中介行业，在大洋彼岸的东方古国，会被异化成一个似自融、似资金池、似庞氏骗局的奇特产物。
2006年，从华尔街厮杀回国的唐宁，复刻了尤努斯给贫困妇女借钱造竹椅的模式，给刚毕业的学生借钱参加就职培训，宜信在北京应运而生。
1200公里以外的上海，另一位尤努斯的信徒顾少丰开始尝试推行小额借款，于是有了拍拍贷。
从2006年的宜信，2007年的拍拍贷，初代P2P平台们并没有掀起太大的波澜，早期以信用贷款为主的出现了一人借款，多家放贷的问题。网贷作为一个新生事物，被嗅觉灵敏的羊毛党们，薅得伤痕累累。但星火之势正在积蓄，只待燎原之风。
2013年，4G元年，大数据元年，也是互联网金融元年。处于监管真空的P2P行业迎来了野蛮生长，高返利平台和第一波爆雷潮几乎同时涌现。
2014年和2015年政府工作报告里频频提及的“促进互联网金融健康发展”。一头是中小企业融资解困，一头是居民的财产性收入增加，为异军突起的互金行业吹来阵阵暖风。
分期乐开始和京东合作；趣分期拿到了蚂蚁金服的2亿美元领投；2013年被阿里放了鸽子，被迫降低估值的孙海涛遇到了雷军，除了小米和顺为资本，51信用卡还引入了京东金融。蚂蚁金服上线招财宝 、搜狐上线搜易贷 。
有了资本光环的加持，金融巨头的加盟，一切都如幻影般飞驰，加速再加速。
原来做小贷的、做融资担保的、做民间借贷的从业者，都涌入P2P行业试图分一杯羹。成熟的网络平台模板降低了网贷创业的门槛，新的平台每天都在诞生，虚假标的、高息自融、借新还旧比比皆是。
网贷平台CEO们依然把“小额分散”挂在嘴边，拿各式各样的“金融科技创新奖”到手软，把影视剧和土综的植入视为平台增信的一环，谈论的都是“获客”“导流”“用户画像”“银行存管”。他们都标榜自己是“小额信贷之父”尤努斯的忠实门徒，转身继承了“金字塔骗局”麦道夫的衣钵。
此时的P2P，已经逐渐异化为自融的工具，和赤裸裸的资金池。
2015年，上半年还在铺天盖地打广告的E租宝轰然崩塌，行业巨震，风云骤变，监管导向从“促进发展互联网金融”转而“规范发展互联网金融”。
2016年，千呼万唤的监管文件终于出台，全国范围内的互联网金融专项整治活动启动，曾经的资本宠儿变成了市场弃子，原定的2016年12月的大限一延再延，收编转正还是一刀卡死的政策博弈之间，有地方维稳的考量，也有去杠杆大局的动荡。
2018年，在2017年全行业贷款余额突破万亿巅峰之后，风声鹤唳的P2P行业在风险出清途中迎来雷潮。以唐小僧为代表的四大高返平台接连倒地，牛板金、草根投资、投之家等知名平台被席卷，24天内超200家平台爆雷，网贷挤兑轮番上演，债权转让骤增，无数投资人资产一夜归零。
网贷之家年报显示，2016年底，四大网贷重镇广东、 北京 、 上海 、 浙江 ，正常运营平台数量分别为473、461、331、280；而2018年底，四大地区平台数量则变为236、211、114、79。
2019年，这场笼罩在整改大幕下的团灭大戏，迎来了跌宕起伏的高潮。
这一次，倒下的都是大佬。
02
2019年3月23日， 已上线运营10年、累计出借4519亿元的元老级P2P平台红岭创投宣布清盘。 董事长周世平在红岭社区发帖《虽然是清盘，但不是说再见！》，并发朋友圈称将卖掉个人房产来兑付平台投资者。目前，红岭创投已累计兑付 22次。
5天之后，头部平台团贷网爆雷，20余万出借人被卷入。派生科技实控人唐军自首，并以涉嫌非吸立案侦查。受唐军牵连，昔日明星股权项目小黄狗申请破产重组。
4月，熊猫金控实控人“烟花大王”赵伟平在东城区 金融 办以及无数投资人 的压力下，给出了银湖网2年完成兑付的承诺方案，但每次兑付比例仅0.65%，被指称“以最小代价做最大限度的拖延”。近期，银湖网又上线了低至4折的债权转让方案，被投资者斥为“骨折下车”，昔日的浏阳花炮空余一地尘灰。
7月18日，“网贷一哥”陆金所宣布退出P2P。这一回，“P2P已死，有事烧纸”的讣告响应者寥寥，连吊唁都显得异常萧条。
8月26日，证大戴志康致信已经闻风而动的捞财宝投资人，承诺不甩锅、不跑路、不失联；3天之后，戴志康投案自首，上海市公安局浦东分局以涉嫌非吸罪名抓捕了41名犯罪嫌疑人。
这个曾经与管金生做对手盘的“327国债大佬”“把房子卖给马云的男人”，叱咤数十载，没有败在血腥的资本市场、退出了他认为已经过度拥挤的地产行业，最终倒在了P2P这条他认为代表未来金融发展方向的阳关大道上。
而此时的马云，已经镶上联合国准官员的身份，直言：
“P2P从第一天起就不是互联网金融，它是一个有了网页的非法集资产品。”
10月，继网信CEO盛佳7月声称网信平台将良性退出之后，惴惴不安、提款受限的网信投资人没有等来兑付的音讯，却在黄金周假期接到了实控人病逝的噩耗。
9月18日，先锋系实控人张振新因病客死异乡，留下了先锋系百亿窟窿待填和诸多谜题难解。
先锋集团的一众美女高管被坊间群众如数扒皮，一篇名为“时代先锋”的挽文为这出悲剧蒙上了基督山伯爵式的魔幻色彩。
网信普惠何时将被立案，网信证券最终花落谁家，先锋系错综复杂的资本帝国究竟有多大体量，成为这位大佬生前身后，残存的悬念。
清盘、破产、跑路、自首、暴毙，留给大佬们退场的剧本，纸页零落。
雪上加霜的是， 互联网金融 所倚重的 大数据 风控和暴力催收招致严厉打击。
“爬虫玩得好，牢房进的早；催收玩的溜，牢饭吃的久。”
9月6日，杭州魔蝎数据科技有限公司被警方上门
9月11日，新颜、白骑士、天机、立木、同盾、聚信立暂停爬虫服务
9月11日，公信宝被警方介入调查
9月12日，天翼征信配合警方调查
9月16日，同盾爬虫部门解散
9月19日，信用管家被查
10月21日，51信用卡因涉暴力催收引来警车云集，CEO孙海涛、CFO赵轲协助调查，旗下网贷业务51人品贷出借用户为20万人，待偿余额近百亿元。
接踵而至的，是地方监管对P2P行业一刀切的肃杀之势。
9月，互金整治领导小组明确，P2P网贷机构业务信息全面接入征信系统，“平台不在债还在”，对已退出运营的P2P网贷机构相关逃废债行为，也明确要持续打击。
10月16日，湖南省金融局网站公告，该省整治名单内的24家网贷机构P2P业务均不符合“一办法三个指引”，予以取缔。
10月18日，山东省金融局官网发布“网络借贷行业风险提示函”：至今未有一家平台完全合规通过验收。未来山东金融局将对全省范围内未通过验收的P2P网贷业务全部予以取缔。
10月21日，两高两部的《非法放贷意见》，将无牌照的高利贷行为装进了非法经营罪这个罪名口袋里，堪称对放贷乱象的致命一击。
曾经，互金从业者们讨论的还是“年化利率200%的该砍还是400%的该砍”，没有人把36%放在眼里。如今，职业放贷人们只能在灭顶之灾来临之际，感谢“法不溯及既往”的保护性条款。
03
人皆知繁花有尽，烟火将停，然击鼓传花，声声不止，狂欢难竟。纵重重预警，间有危机，亦称害群个案，或他人瓦霜，非自家门雪，皆麻木以应。
戊戌岁中，有银保监督察郭氏，警言曰：非法集资，危害甚巨，凡收益者，百六需疑问、百八有危殆、十一或覆没，其言如洪钟震世。
又逢去杠杆之策，裸泳者曝于浅滩，爆雷如火烧连营，人人自危。谋虑长远者，平台回归中介本源，公众须悉风险收益，切记，切忌。
这些年来，P2P从业者走过的历程，可谓惊心动魄。从规模高歌猛进到降余额、降人数、降店面的被迫三降，从备案将至到一延再延，从监管试点到地方一刀切，现金贷的陨落、P2P的衰败、大数据的整顿，野蛮生长之后的洗牌清盘，伴随着大量居民财富的灰飞烟灭。
一众没有金融牌照的平台，游离于监管体系之外，在全国范围内肆意展业，一手理财，一手放贷，这很现实，也很魔幻。
据银保监会披露的数据，截至9月末，停业网贷机构已经超过1200家，全国已立案侦查786家，实际运营462家，其中，正常运行268家。监管部门进一步鼓励P2P往小贷公司、消费金融、助贷机构等方向转型。
回望曾经的网贷监管暂行办法，被众人视为“黎明前的最后黑暗”，原来是“永夜前的暗淡微光”；官方整改备案的工作计划表，原来是平台撤退老板跑路的时间进度表；以为整改是行业规范发展的窗口契机，原来是行业迎来团灭的丧钟长鸣。
真相图穷匕见之时，方觉大梦初醒。互金去产能，网贷大逃杀的徘徊挣扎过后，也许才能重新出发。
罗马有谚云，Nihil sub sole novum（太阳底下无新事）。
在一个征信体系尚不健全、违约救济制度尚不成熟、投资者教育任重道远的国度，推行放任自流、似管非管的存贷业务，佐之以高息的诱惑、自融的幻梦，资金池的魔盒，无异于考验人性。
而人性，向来是经不起考验的。
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