“无法送达”，涉银河证券法院公告还在券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。都说互联网的记忆只有七天，银河证券“限高”事件，因自媒体爆料和“404”操作后，惊动了@人民网舆情数据中心。在此期间，一起新的涉诉信息，仍出现在行家的视野中。无法送达的公告话说，启信宝、天眼查和企查查信息，相继出现了一则来自广东省广州市天河区人民法院（简称：天河区法院）的公告。对404已经习惯的行家，一边截图留痕，一边追查了第一手信源。果不其然，在广州日报-大洋网的法院公告栏，找到了

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基金销售KPI压力？投顾送礼揽客、承诺保本补亏，中泰证券“双罚”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。为迎接基金销售旺季，券商纷纷加大了销售力度，而合规管理却似乎没有跟上。这不，中泰证券又因此收到了监管处罚。券商投顾如此促销日前，福建证监局连发两份监管函，剑指中泰证券漳州延安北路证券营业部（简称：漳州营业部）的“促销”操作。下发于3月6日的〔2024〕12号行政监管措施决定书披露，漳州营业部员工林润在开展基金销售业务时，存在向客户承诺赠送礼金、承诺本金不受损失的行为，且在个别客户出现亏损时向其提供经济补偿的情况。为此，福建证监局依法对其采取出具警示函的监管措施。这让行家纳闷，现在的基金销售都这么卷了吗？有奖促销，补偿亏损，就为了卖产品？要知道，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（证监会令第175号）规定：基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金；不得违规承诺收益、本金不受损失或者限定损失金额、比例。经对比中基协和中证协从业人员信息，林润于2019年10月在中国银行取得基金从业资格；2021年5月在中泰证券登记执业，自2023年5月担任投资顾问至今。鉴于目前当事人名下未见监管处罚信息，行家猜测，其违规行为可能与其任职的漳州营业部有关。老牌网点内控失位行家查阅了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第六条规定，

冻结1.26亿！大通证券股东“关联”，两员女将刚刚交棒券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。距行家点评“董事长锤击案”已有两年，沉寂多时的大通证券，有了新的消息：总额1.26亿的股权冻结事项。新增冻结公告作为全行业唯一一家base大连的券商，大通证券股份有限公司（简称：大通证券），除此前其股东方华信信托的“血案”外，近年来在大众视野中几乎是“神隐”状态。如今，大通证券新增了一则总额1.26亿的股权冻结信息，来自其第六大股东沈阳万基实业发展有限公司（简称：万基实业）。企查查信息显示，辽宁省沈阳市中级人民法院（简称：沈阳中院）近期就（2024）辽01民初422号下发执行裁定，冻结万基实业所持12649.5万元人民币的股权，期限自2024年3月12日至2027年3月11日。稍早之前，沈阳市监察委员会发布的沈监冻【2024】150003号文书显示，大连顺联达集团有限责任公司（简称：顺联达）被冻结10000万元人民币，自2024年1月11日至2025年1月10日。而在2023年11月，辽宁省大连市中级人民法院（简称：大连中院）对华信信托股份有限公司（简称：华信信托）下发了三份股权冻结文书，金额分别为10254.4654万元、9000万元和10254.5852万元。三起案件的原告方均为浦发银行大连分行。涉事股东关联要知道，这三家均是大通证券的主要股东：华信信托直接持股28.2550%，最终受益股份37.4156%。万基实业直接持股9.1606%，最终受益股份10.8375%；顺联达直接持股4.5803%，最终受益股份7.8901%。进一步查看，行家发现万基实业、顺联达均出现在华信信托的股东列表中。华信信托及其关联方华信汇通集团有限公司（简称：华信汇通），又与万基实业等公司存在复杂的交叉持股方式，多条股权链控股大通证券。弯弯绕暂且不提，既然是券商主要股东，为何会股权冻结？行家查看大通证券官网，意外发现发布于今年1月24日的《大通证券股份有限公司股权质押查封情况》。从金额和日期来看来看，万基实业本次被冻结的12649.5万股股权，或许是来自2019年1月其向盛京银行沈阳市沈河支行的质押。base大连券商成立于2001年7月，大通证券地处计划单列市大连，关山海隅，也有着角逐天下的雄心。中证协显示，大通证券现有44家营业部，3家分公司，覆盖国内30余个城市。对公司发展战略，官网有如下表述：立足大连，面向全国，积极培育国际视野，在资本实力、资产规模、业务开拓、管理水平、技术手段、市场占有率等方面实现跨越式发展，最终成为具有较强核心竞争力和综合实力的证券公司。2022年报显示，大通证券营业收入3.93亿元，排名行业第88位；净利润1.04亿元，排名行业第91位。主要业务指标中，“公允价值变动净收入”、“利息净收入”排名相对较高。高管最新变动据大通证券官网，更新于2023年12月的董事会名单中没有设置董事长职务。董事共计9名，分别是邢天才、贾幼培、王燕涛、李涛、常琳、张薇薇、赵晓丹、王慧瑾；另有两名独董：王欢、石鲁夫。监事会成员包括监事长杜国涛，两名监事王太威、赵云川，两名职工监事周凯、赵楠楠。更新于2022年12月的高管列表显示，郭岩为总经理、法定代表人；周雪飞为副总经理兼财务总监；张炎为合规总监兼首席风险官；计静波为副总经理；王长义为董事会秘书；王文龙为首席信息官。中证协高管列表显示，大通证券有6位主要高管，董事长和总经理均“缺位”。对照企查查信息，大通证券在两年又三个月内，总经理换了两次：2022年12月，郭岩接替赵玺出任总经理、法定代表人。今年3月10日，大通证券再度发生高管变动，周雪飞接替郭岩，履新总经理、法定代表人。行家查到了大连证监局历史批文：郭岩女士生于1968年，身份证归属地为青海省西宁市。她于2007年3月获得大通证券董事资格，2011年12月获准担任高管。周雪飞女士生于1974年，身份证归属地为辽宁省辽阳市，她于2016年3月获批担任高管。中证协从业人员信息显示，郭岩女士于2011年12月登记执业于大通证券，名下有一则“违法失信”信息。周雪飞女士于2008年2月登记执业于大通证券：除此之外，两任女将均没有更多公开信息。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾业绩大幅反弹，投行加速亏损，国海证券年报披露线索券业行家·年报伤害性不大，侮辱性极强，券商违法“调岗”的“说法”券业行家·热文“五行属木”的云峰新材IPO，为何会让东兴证券保持“沉默”券业行家·热文二月二，龙抬头，盘点券商“本命年”券业行家·热文从53.15%到0%，数说券业“消失的她”券业行家·热文丹东银行注销资质，大通证券转让股权，同门机构的幽微券业行家·涉诉武斗升级？董事长“实锤”总经理券业行家·突发券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

中加基金高频迭代，上季度连续五次升级券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。浏览公募资讯，行家瞥到一则暂停服务的信息，来自合资公募机构中加基金。官宣系统临时维护3月13日，中加基金管理有限公司（简称：中加基金）发布《关于系统维护临时暂停网上交易、微信交易服务的通知》。公告称，中加基金将于2024年3月14日（周四）进行系统维护。17:30-20:00期间，网上交易、微信交易等服务将会受到影响。利用晚间进行系统维护，预计耗时两个半小时，对投资者影响看来不大。但公告中还有一句，“如遇特殊情况，可能会延长服务暂停时间”。这是否有什么情况？单季升级五次之多行家并非过于担忧，从最近一年的公告来看，中加基金的升级迭代，频率似乎有点高。2023年4月15日（周六），从9:00到21:00，“全天”系统维护，暂停网上交易、微信交易服务。2023年5月25日（周四），18:00-21:00进行系统升级，暂停官网、网上交易、微信交易服务。而在2023年四季度，中加基金连续发了五次升级维护公告！2023年10月19日（周四）18:00-20:00系统维护，暂停网上交易、微信交易。仅过了一天，10月20日（周五）22:00-24:00进行系统升级，暂停官网、网上交易、微信交易等服务。11月22日（周三），19:00-21:00系统升级期间，暂停官网、网上交易、微信交易等服务。一天之后的11月23日（周四），同样是19:00-21:00期间，暂停官网、网上交易、微信交易等服务。12月19日（周二），20:00-23:00，因系统升级暂停官网、网上交易、微信交易等服务。公募同行表现如何在行家印象中，公募机构系统升级维护的情况倒也不是第一次发生。此前，行家曾点评过“大摩”旗下的摩根士丹利基金管理（中国）有限公司（简称：摩根士丹利基金）在2023年9月18日暂停服务。然而，高频的“断网停服”，似乎并不多见。行家查看了资本市场电子化信息披露平台，规模排名行业前三的公募基金，最近一年未见类似的公告。分管高管资历深厚作为公募机构，是否有高管负责系统升级事项呢？查了查，还真有。发布于2018年的《证券基金经营机构信息技术管理办法》中，首次提到首席信息官。而在2021年修订时，取消了在“证券、基金行业信息技术相关工作年限不少于三年”的要求，但十年信息技术相关经验，或是在监管机构、证券基金业自律组织任职八年，“二选一”的要求依然存在。这么看来，公募机构的首席信息官，并不一定是技术出身。然而，中加基金CIO陈昕先生，无论从哪个角度来看，都是一位“硬核”人员。高管履历显示，陈昕为本科学历，早在1998年便任职于北京银行信息技术部，累计任职长达15年。他于2013年5月加入中加基金，历任运营保障部总监助理、副总监、总监。2019年6月28日，他担任首席信息官。技术骨干梦想启航据中基协官网，曾在2022年11月开展了“证券期货业数字化转型主题宣传月”征文活动。其中一则题为《梦想启航，我与中加的数字化之旅》的征文，署名为“中加基金杨正序”。文中提及，笔者为计算机专业人员，在中加基金担任数据开发组的技术骨干，面对压力和挑战，攻坚克难，按期完成了数据平台的建设工作，为后续项目奠定了数据基础，同步提升业务的用户体验和研究深度，实现各类业务数据的统筹管理。中基协从业人员信息显示，杨正序在2022年12月取得基金从业资格。作为资本市场的重要参与者，公募机构系统的稳定性和安全性直接关系到投资者的利益和市场的稳定。无论是公司高管，还是骨干人员，中加基金并不缺乏技术能力。行家希望，升级维护的同时，尽量减少对投资者的影响。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾用点心吧！金元顺安基金发布“多金”公告券业行家·爆料伤害性不大，侮辱性极强，券商违法“调岗”的“说法”券业行家·热文“巧舌如簧”？泛华普益裁员避赔，“绞尽脑汁”找理由……券业行家·涉诉又一位离职，民生加银基金仅剩“一正一副”券业行家·点将台公募赖账？拉来两亿买主，300万奖金缩水到60万券业行家·热文不差钱！中加基金最新公示券业行家·热文“大摩”！关网、停服！券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

用点心吧！金元顺安基金发布“多金”公告券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。都说基金“不好卖”，公募基金按说应该更加看重销售端。然而，行业排名并不靠前的金元顺安基金，刚刚宣布和两家主流渠道“明算账”。相关公告中，连续出现了相同的笔误！连发“多金”公告就在今天（2024年3月13日），金元顺安基金管理有限公司（简称：金元顺安基金）连发涉及“优惠活动”结束的公告。点开来看，金元顺安丰祥债券型证券投资基金（简称：金元顺安丰祥，基金代码：620009）在泰信财富基金销售有限公司（简称：泰信财富）开展赎回费率优惠活动结束。奇怪，这里多了一个“金”字。再往下看，金元顺安丰祥和金元顺安沣楹债券型证券投资基金（简称：金元顺安沣楹，基金代码：003135）在上海基煜基金销售有限公司（简称：基煜基金）和北京汇成基金销售有限公司（简称：汇成基金）的赎回费率优惠，同时宣告结束。然而，这两份公告也出现了同样的问题。再加上两款基金的“外形”相似，因多了“金”字，上下不对齐的情况更为明显。三份公告“如出一辙”的笔误，这也让行家暗自思忖：金元顺安基金在发布公告时是怎么审核的？难道就没有先看看是否对齐了。放弃“头部”渠道关于泰信财富，行家了解不多。中基协备案信息列示了111家独立第三方销售机构，泰信财富于2022年7月“入会”；现有员工43名，其中29名取得基金从业资格。企查查信息显示，其间接全资股东为“和信网络科技有限公司”，2023年底因“失联”纳入经营异常目录。而基煜基金和汇成基金，都是基金销售百强榜的“实力干将”，并且和金元顺安基金合作多年。从往期公告来看，基煜基金在2021年9月15日开展费率优惠活动：持有7天到366天期间，赎回费率从0.30%降至0.075%；持有366天至731天期间，赎回费率从0.20%降至0.05%，均打了“二五折”。就在2023年9月28日，金元顺安基金还曾宣布旗下三只产品在基煜基金渠道享受费率优惠。再看汇成基金，分别在2022年4月25日和12月30日参与金元顺安丰祥、金元顺安沣楹的赎回费率优惠活动，优惠力度与基煜基金一致。如今，金元顺安基金取消长期实行的优惠措施，是否意味着“放弃”两大头部渠道。行家怎么觉得有些可惜呢？可能事出有因行家注意到，2023年四季度基金销售百强榜显示，汇成基金股票+混合类基金保有量为331亿元，排名第35位，非货币基金管规模1,367亿元。基煜基金则以277亿元的权益类规模排名第40位，非货币基金规模为1,583亿元。然而，与2021年四季度数据相比，两家机构无论是排名还是规模，均大不如前。两年时间里，基煜基金的权益类规模锐减52.24%，在三方机构中降幅最大。汇成基金的权益类规模累计降幅为32.31%，表现也不及同类平均。那么，两家头部渠道是否因为业绩表现不佳，被金元顺安基金“打入另册”？还是有不为人知的原因呢？业绩不及同行天天基金网显示，金元顺安基金现有12名基金经理，管理30款产品，合计规模311.99亿元，在207家机构中排名第99位。天天基金网显示，金元顺安基金现有12名基金经理，管理30至产品，合计规模311.99亿元，在207家机构中排名第99位。从规模来看，金元顺安沣楹债券以12.64亿元，排名第5位。金元顺安丰祥的A类份额规模29.91亿元，在金元顺安基金旗下产品中规模排名第二；C类份额规模6.23亿元，排名第9位。总体来看，金元顺安基金的债券产品表现不及“友商”：最近一年收益率0.76%，远逊于同行平均3.04%，业绩比较基准则是5.01%。行家觉得，基金“滞销”的原因。或许需要反思自身的问题。机构仍在加仓2023年四季度，金元顺安丰祥唯一的机构投资者，新申购了3.58亿，总额达7.04亿。金元顺安沣楹两家机构投资者之一，新申购了0.26亿，总额达2.8亿元。这两家老客户的大笔“加仓”，究竟是谁的“功劳”呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾伤害性不大，侮辱性极强，券商违法“调岗”的“说法”券业行家·热文“巧舌如簧”？泛华普益裁员避赔，“绞尽脑汁”找理由……券业行家·涉诉董事长被限高！“宇宙证券”究竟咋回事？券业行家·热文又一位离职，民生加银基金仅剩“一正一副”券业行家·点将台拉来两亿买主，300万奖金缩水八成，“赖账”诉讼似涉北信瑞丰基金券业行家·热文魔都股神？90后“开挂”，监管函“打码”券业行家·热文“代持掮客”，金元顺安基金投资经理，奔私被自律警告！券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

业绩大幅反弹，投行加速亏损，国海证券年报披露线索券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在证券行业率先“交卷”2023年度“成绩单”，国海证券以超过三成的净利润增幅，让行家深感欣慰。而在业绩回升的背景下，这家老牌券商的在投行方面的表现，却只能用“拉跨”来形容。复苏年报率先报喜首份正式出炉的券商2023年报，来自base广西的国海证券。数据显示，全年营业收入为41.88亿元，同比增长15.81%；归属于上市公司股东的净利润3.27亿元，同比增幅达31.18%。回想2022年，国海证券营业收入和归母净利润分别下跌30.05%和67.40%。如今，从寒冬中复苏的国海证券，2023年业绩出现了“触底反弹”。对业绩增长的原因，国海证券欣然表示：公司坚持差异化、特色化、专业化、集约化发展思路，深入推进客户、精品、能力提升“三大工程”，不断提升服务实体经济质效，推动公司实现以效益为中心的高质量发展。报告期内，公司销售交易与投资、研究等业务收入同比实现增长。投行业务拖了后腿细看合并利润表，国海证券自营业务揽收3.27亿元，同比增幅高达218.61%。四项主营业务均有不同程度的下滑：资管业务揽收1.83亿元，同比下降3.30%。经纪业务揽收8.00亿元，同比下降6.01%。以利息净收入计，信用业务收入4.01亿元，同比下降13.60%。投行业务收入1.58亿元，同比降幅达20.19%。要知道，2016年国海证券投行业务收入曾达到12.96亿元，至今仍是未能超越的高峰。并且自2020年以来，国海证券投行业务已经连续三年下降，分别是4.22亿元、3.56亿元、1.98亿元和1.58亿元，2023年创下历史新低。精品部门亏损加速国海证券将主营业务分为四个条线，逐一阐述了经营成就和新年展望。其中，投行业务所在的企业金融服务板块，以图文并茂的方式，洋洋洒洒写了四页纸。国海证券强调，公司聚焦重点区域、重点行业，全力打造特色化、差异化的精品投行品牌，不断健全完善服务机制，狠抓执业质量，优化业务布局，项目储备数量和质量稳步提升。然而，这一业务条线的创利水平，却让行家汗颜。分部数据显示，“企业金融服务业务”营业收入0.70亿元，同比下降22.08%；营业支出1.22亿元，同比增长2.39%。毛利率为-74.03%（！），同比减少41.60个百分点。以此计算，国海证券的“精品投行”，可以说是不折不扣的亏损大户：2023年亏损5,169.38万元，在各业务条线中创利能力垫底。行家查看了往期数据：2020年和2021年，国海证券“企业金融服务业务”营业利润分别为8,608.25万元和5,078.67万元；2022年由正转负，为-2,906.16万元；2023年亏损幅度进一步加大。保代扩容僧多粥少从2020年到2023年，在投行业绩“单边下滑”的同时，国海证券的投行人员数量出现了波动，占比大体呈现增长态势。在此期间，国海证券保荐代表人的变动更为明显。2023年底保代人员为37名，较2022年净增9名，增幅超过三成。目前，国海证券保代数量为38名，合计签单72次。在这些保代中，23人名下没有签署项目，5人名下仅有1单项目。再看监管处罚信息，近三年有三名保代收到监管处罚，“罚单率”颇为可观。其中，李金海以14单项目位列签单榜首；郭刚以6单项目位列第6。分管副总履职两年回想2022年1月，国海证券任命程明为副总裁。媒体报道称，他接替“跳槽”华金证券的燕文波，负责投行业务。公开信息显示，程明生于1945年，拥有博士学历和监管背景。此前曾任中国金融期货交易所交易部经理助理（期间借调证监会研究中心、非上市公众公司部工作）；证监会非上市公众公司部主任科员、副处长，公司债券部副处长、调研员；北京蚂蚁云金融信息服务有限公司公共事务部资深专家；武汉当代科技产业集团股份有限公司投资总监。自2022年1月至今，他担任国海证券副总裁兼企业金融服务委员会主任。2022年，程明的税前薪酬为146.70万元；2023年为143.94万元，另有此前年度的递延薪酬17.82万元。与投行分部的创利水平相比，这位分管高管的待遇保持稳定。作为对比，刚刚由副总裁提拔为总裁度万中先生，2022年税前薪酬211.90万元，递延薪酬674万元；2023年薪酬189.33万元，递延薪酬460万元，同比降幅颇为明显。面对投行业务的困境，国海证券或许需要重新思考领导能力，调整业务策略，加强风险控制和业务质量，提升投行人员的专业素养和业务能力，以确保整体业绩的稳定增长。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“五行属木”的云峰新材IPO，为何会让东兴证券保持“沉默”券业行家·热文二月二，龙抬头，盘点券商“本命年”券业行家·热文从53.15%到0%，数说券业“消失的她”券业行家·热文爱心报价！中信建投的强项，居然是这个！券业行家·热文招标三连降，从1.8‰到1.4‰，券商只为“吃肉喝汤”券业行家·热文收手吧，阿桂！转融通叫停后首家，国海证券券业行家·热文胜通债旧案余波，国海证券投行缩水九成券业行家·监管券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

伤害性不大，侮辱性极强券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。短短两天时间，连续发生让劳动者感到“侮辱”的调岗事件，引发网友热议。而在证券行业，行家也发现一些案件，颇有些“苗头”。热议话题本周伊始，连续两起涉及“调岗”的话题，相继出现在热搜榜中。其一，来自署名太原师范学院的“红头文件”：要求“引进的博士研究生来校工作满五年”，如未能晋升副教授，“本人需服从学校安排转到后勤、保卫等服务保障岗位”。其二，来自媒体报道称，某小学教师哺乳期返工，被调岗为“保洁”。结合两起案件，网友的点评，让行家深感同情。法律解读诚然，用人单位有权对劳动者的工作岗位进行调整。但司法实践显示，具有“歧视性、侮辱性”的调岗不胜枚举。大多是在劳动者无过错、有能力时，对其岗位性质、薪酬待遇进行重大变动。最终目的，实际上是迫使劳动者主动离职。有鉴于此，多地高院出台了劳动争议案件的司法解释，对用人单位的“调岗”进行了“限制”。要求符合用人单位生产经营的需要，不具有侮辱性、歧视性，调整后工作岗位、工作地点的劳动待遇水平与原工作岗位、工作地点相当。行家查看了裁判文书网对劳动争议案的统计。明确援引“侮辱性调岗”司法解释的案件，在2021年之前逐年增长。2022年以来，因为种种原因，公开的裁判文书数量陡然下降。然而，相关案件的占比却呈现加速增长的态势。数据可以看出，“侮辱性调岗”的问题日益严重，对劳动者的权益造成了极大的伤害。包括券商在内的金融行业，也未能例外。券业往事行家搜索了涉嫌“侮辱性调岗”的券商“讨薪案”，发现近年来公开披露的案件四起，并且法院均基本支持了员工的诉求。涉诉的券商包括东莞证券、西部证券和诚通证券（原新时代证券）。邹某诉东莞证券中山分公司一案中，当事人于2010年11月加入东莞证券，担任中山分公司理财经理。2015年5月，他通过考核，升任初级区域总监；四年后的2019年6月再度升职为中级区域总监。2019年8月，东莞证券以“连续三个月团队考核系数低于1.0”为由，免除其区域总监职务，调岗为理财顾问。法院认定，东莞证券在长达四年的时间里，认可当事人具备初级区域总监的工作能力。如果当事人不胜任中级区域总监，“理应优先将其调整至同为管理性质的初级区域总监更具合理性”，“直接调整至不具管理职能的理财顾问岗位”的行为被认定为不合法。邹某主张的违法解约赔偿等诉讼请求，获得法院支持。当事人杨某于2007年9月加入西部证券，初始职务为大堂经理。2017年2月，她担任西安高新技术产业开发区营业部（简称：高新营业部）总经理助理，当年岗位工资为7083.33元。2017年底，西部证券将杨某、陈某某等四人调至新设部门；后又以负责人离职、部门解散为由，自2018年1月起将杨某调岗为渠道客户经理，月薪降为2700元。法院认为，西部证券未能证明经过协商调岗降薪，判决补足工资差额，并支付经济补偿。在这次调岗事件的另一位当事人陈某某，“从后台岗位调整至销售部客户经理三级”。劳动合同到期之前，她提出订立无固定期限劳动合同的要求，但高新营业部却直接发出终止劳动合同通知。法院认定系“违法终止劳动合同”，判决依法支付解约补偿。更早之前，新时代证券（现为诚通证券，下同）将段某某的工作岗位由深圳深南大道金运世纪营业部总经理调整至项目经理，“连降三级”，月薪由15000元降为8000元。法院认为，在未能提供充分有效的证据证明“确实存在工作考核不达标的事实”的情况下，对劳动者进行降职降薪处理，视为旷工为由解约的做法缺乏依据。最终判决依法支付解约赔偿，未休年假工资，并负担律所代理费用。在证券行业，因调岗引发的争议同样存在。“恶意”的调岗，伤害了劳动者的权益，也损害了券商的声誉。行家希望，券商在进行岗位调整时，能不能遵守相关法律法规，确保调岗行为合法合理，避免给券商“民工”带来不必要的伤害和侮辱。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾从53.15%到0%，数说券业“消失的她”券业行家·热文爱心报价！中信建投的强项，居然是这个！券业行家·热文投顾“讨薪”，来自华安证券这家连亏多年的分公司券业行家·涉诉真实商战！量化私募的“卧底”券业行家·热文“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文警示！月薪三万成“画饼”，私募“挂靠”的潜规则？券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

这家曾经是“发”的券商，只能喝粥了券业行家·热议崩了，东兴证券！CIO薪酬最高券业行家·突发券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

二月二，龙抬头，盘点本命年券商券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。正值“二月二，龙抬头”，行家根据公开信息，盘点了在甲辰龙年庆祝“本命年”的券商。1988年：现存16家据说，在1988年新设的券商多达33家，包括国内第一家股份制券商万国证券，成立于1988年2月。曾经的“证券王国”，如今只能在申万宏源这个名字中，瞥到1/4。除此之外，大浪淘沙，存续至今的券商，依然有16家，将在今年庆祝本命年。1988年3月26日，广州证券成立。4月，华林证券的前身江门证券成立。5月，渤海证券的前身之一，天津市证券获准设立，同年6月开业，但具体的日期，行家未能查到公开信息。6月1日，长江证券的前身湖北证券成立。6月2日，青岛证券成立；多年之后，并入中信证券，更名为中信山东。6月6日，方正证券的前身浙江省证券公司获准成立。6月21日，中国人民银行广东省分行批准设立东莞证券。6月23日，粤开证券的前身惠州证券成立。7月，川财证券的前身四川省川财证券公司成立。7月11日，大同证券的前身“晋冀内蒙古地盟市大同证券公司”获准成立。7月16日，长城国瑞证券的前身厦门证券获准成立。7月28日，国内最早成立的证券公司之一山西证券成立，当时是中国人民银行山西省分行全资子公司。8月，华福证券的前身为福建省华福证券公司成立，官网显示，华福证券是“我国首批成立的证券公司之一”。8月1日，海通证券的前身“上海海通证券公司”成立。8月24日，东北证券的前身“吉林省证券公司”正式成立。10月，国海证券的前身广西证券获准成立。2000年：6家至今活跃千禧之年，行家查到六家券商成立的信息，并且至今仍活跃在资本市场。2000年2月3日，首创证券获准成立。3月，证监会批准“四川省天风证券经纪有限责任公司”开业，也就是后来的天风证券。3月6日，东方财富证券的前身西藏证券挂牌成立。7月13日，华西证券成立。8月，五矿证券的前身“深圳市金牛证券经纪有限责任公司”改制并成立。9月11日，华金证券的前身“上海久联证券经纪有限责任公司”正式成立。如今的A股市场中，华西证券、天风证券、首创证券相继上市；东方财富将“券茅”带到三千亿市值；五矿证券的母公司五矿资本也占有一席之地；华金证券则在数年前便启动了上市辅导。2012年：子公司扎堆设立日期更近的2012年，三家魔都券商新设了子公司。2012年2月21日，上海光大证券资产管理有限公司登记注册。6月4日，东方承销保荐有限公司的前身，“东方花旗”成立。6月26日，上海海通证券资产管理有限公司成立。时隔12年，东方投行在投行领域保持活跃；光证资管和海通资管则聚焦资管赛道。对这些正逢“本命年”的券商来说，回顾峥嵘历史，期待繁花似锦。未来的日子里，愿券商能够继续保持初心，砥砺前行，为资本市场注入更多的活力和动力！免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾从53.15%到0%，数说券业“消失的她”券业行家·热文爱心报价！中信建投的强项，居然是这个！券业行家·热文又是“独董问题”，国泰君安大佬去向暴露了券业行家·热文东兴证券出招？“总裁级”服务，惊现“散庄联盟”？券业行家·热议招标三连降，从1.8‰到1.4‰，券商只为“吃肉喝汤”券业行家·热文力挺中信华南，60亿净资本担保承诺，21家网点齐转让券业行家·热议“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

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爱心报价！中信建投的强项，居然是这个！券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。为争夺一笔总额20亿元的债承“大单”，七家券商踊跃中标候选人。投行实力最为强劲的中信建投，公然报出了520万元的“爱心价”。大单招标通过深圳交易集团阳光采购平台，行家了解到如下公开信息：深圳市农产品集团股份有限公司（简称：农产品）在今年2月18日发布公告，拟采购向特定对象发行股票的保荐承销券商服务。具体来看，投标方需协同公司制定定向增发A股股票详细方案，统筹协调各中介机构完成前期沟通及尽职调查；通过详细的尽职调查，就重点问题走访有关政府部门，牵头组织各中介完成全套申报材料，尽职推荐发行人股票发行上市；与证监会、深交所等监管部门及自律组织进行沟通协调，完成发行申报及反馈意见答复；制作路演材料，协助公司组织路演并完成发行；发行人证券上市后，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务；同时根据监管要求及发行人需要，提供其他项目相关的咨询和辅助服务等。资质方面，基本要求为本土金融机构，具有证券承销及保荐资质，近三年（2021年至2023年）担任过A股公司再融资主承销商；拥有良好的商业信誉和市场声誉，近三年经营活动无重大违法记录，履约情况良好，无骗取中标和严重违约及重大质量问题。农产品同时表示，不接受联合体响应，不允许转包、分包。而在价格方面，连同保荐承销和持续督导在内，总费率不超过0.85%。“对应募集资金20亿元规模，最高限价为1700万元”。七家入选这一费率看上去不错，并且是足足20亿的大单，势必引来多家券商角逐。从中标候选公告来看，七家券商同时入榜，分别是华创证券、中金公司、国海证券、华林证券、国信证券、中信建投和世纪证券（排名不分先后）。行家就此发现，七家券商中有六家的报价差距不大，从1620万元到1500万元。唯一的例外，竟然是中信建投，报出了520万元的“爱心价”！这一数值，仅相当于其余六家平均值的报价的三分之一。对比同样入选的头部券商，中金公司为1520万元，国信证券为1500万元，均远高于这一水平。要知道，农产品（000061.SZ）此前的公告列表中，国海证券和国信证券均曾以保荐机构、独立财务顾问等身份出现，分别有54份和23份公告。五矿证券和光大证券曾作为交易对方的财务顾问，各有一份公告提及，日期分别在2015年和2018年。更早之前，曾经的大鹏证券曾在2004年5月就“2002年度配股”事项进行回访，并向证监会提交报告。考虑到国海证券和国信证券两家券商，此前有着长期的合作关系，中标并不意外。而中信建投作为行业顶流，如此自降身价的行为，让行家深感惊讶。行业内卷行家也由此思考，这是否是行业的现状呢？截至目前，尚未有券商公开发布2023年报。行家通过上市券商三季报了解到一组数据：2023年前三季度，中信建投投行业务揽收38.93亿元，仅次于中信证券（52.58亿元）；但与2022年同期相比出现了14.75%的降幅。中金公司为26.23亿元，同比锐减43.68%；国信证券为10.96亿元，同比下降18.98%。而国海证券为1.17亿元，同比降幅也达到了8.81%。对苦于内卷的券商来说，一旦拿下大单，将有望改善窘迫的处境。利益驱动，不惜代价，就连中信建投，也未能免俗。顶流烦恼以“三中一华”享誉行业内外，中信建投的江湖地位，似乎从来就没有引起质疑。然而，事情正在起变化。2023年，因涉欺诈发行紫晶存储黯然退市；中信建投作为保荐机构，面临监管追责和股民索赔。所幸，中信建投当机立断，慷慨解囊，出资10亿用于赔偿投资者损失，博得了一波好感。进入2024年，证监会“村长”更换，对券商尤其是投行业务的监管进一步加强。风声之下，券商更加谨言慎行。据红星资本局报道，截止今年3月4日，IPO撤单已有56起，其中中信建投主动撤单8起，为同行第一。行家数了数，最近数月里，中信建投因投行业务违规，新增了多起监管处罚事项。今年1月24日，山东证监局点名中信建投担任云鼎科技非公开发行项目保荐机构时，“未能勤勉尽责、持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务使用过程”。对其采取出具警示函的监管措施，同时将相关情况记入证券期货市场诚信档案数据库。今年1月2日，因担任芯天下创业板IPO项目保荐机构，未勤勉尽责，针对业绩预计情况并未进行充分风险提示。深交所对中信建投及保荐代表人汪浩吉、方英健采取书面警示的自律监管措施。2023年7月27日，因未对松原股份可转债项目相关事项进行充分核查，未及时督促发行人纠正或履行股东大会审议程序，发表的核查意见不准确，深交所对中信建投保荐代表人孙泉、马忆南采取书面警示的自律监管措施。作为行业顶流，中信建投在放下身段，低价抢标的同时，是否需要先行一步，加强内控，为同行做出良好的表率呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾招标三连降，从1.8‰到1.4‰，券商只为“吃肉喝汤”券业行家·热文“四大”沦陷，监管“发威”券业行家·监管400亿！中信建投喜提大单券业行家·热文长江证券“后浪”推不动“前浪”，兜兜转转业绩回到原点！券业行家·热议即将大动作！申万宏源证券新任总经理券业行家·热议重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文瞬间百倍！国海证券勇夺“标王”，只因这一点！券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

又是“独董问题”，国泰君安大佬去向暴露了券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。又一起与国泰君安有关的独董动向，出现在行家的视野中。老骥伏枥的前任券商掌门据自媒体@金通社报道，原国泰君安董事长万建华，在2022年6月当选浦发银行独立董事，历时20个月未获核准，近期递交辞呈。行家查看了浦发银行（600000.SH）的公告栏，果然如此。话说，2022年5月27日，浦发银行第七届董事会第三十八次会议提名朱毅先生、薄今纲先生为董事候选人，万建华先生、孙立坚先生、叶建芳女士为独立董事候选人。同年6月17日，浦发银行2021年年度股东大会中，五人同时当选，其中万建华的赞成票达99.9724%，与孙立坚并列支持率第一。在独董选举公告中，载明了万建华的履历：生于1956年，硕士学历。曾任招商银行总行常务副行长，中国银联首任董事长、总裁，上海国际集团总裁，国泰君安证券董事长，上海新金融研究院首任理事长。现任上海市互联网金融行业协会会长，通联支付网络服务股份有限公司（简称：通联支付）董事长，并在长城基金、申港证券和昂立教育担任独立董事。历时20个月挂冠辞任然而，这位资历丰富的券业老将，在当选之后的20个月里，并没有履职。浦发银行2022年中报显示，拟任董事刘信义、朱毅、薄今纲、拟任独董万建华、孙立坚、叶建芳，“任职资格尚需中国银保监会核准，待核准后履职。”2022年报中，对上述拟任高管的表述并没有变化。不同的是，万建华的履历中，申港证券独董的职务“消失”。浦发银行2023年中报披露，报告期内孙立坚、薄今纲、叶建芳和朱毅的任职相继获得批准，而刘信义、万建华的董事任职资格“尚需国家金融监督管理总局核准”。历时年余的审核，让行家感到费解。难道说，这是因为在国泰君安任职期间的问题，导致监管部门对他的审核格外严格？还是因为过高的年龄，或其他因素影响了审批进程？今年3月5日，浦发银行发布公告称，因年龄原因，陈正安先生辞去公司执行董事、董事会提名与薪酬考核委员会委员的职务。“根据公司章程规定，其辞职自辞呈送达公司董事会之日起生效”。浦发银行表示，“陈正安先生与公司董事会之间无不同意见。公司董事会对陈正安先生在任职期间为公司做出的重要贡献给予高度评价并致以衷心感谢”！而“拟任独立董事”万建华先生，“因工作原因”提交了辞呈，即日起生效。浦发银行表示，万建华与公司董事会之间无不同意见，“亦无任何与其辞任有关的事项需要通知公司股东及债权人注意”。时任独董短线交易被罚说起国泰君安的独董，行家颇为巧合的想到，一起短线交易案及后续的处罚。2023年7月，上海证监局出具编号为沪〔2023〕028号的行政处罚决定书，对涉事的国泰君安时任独董进行了“追罚”。罚单显示，当事人陈某某于2013年1月4日至2021年6月27日担任国泰君安独立董事。2020年8月19日，其名下两个证券账户累计买入国泰君安股票10万股，成交金额合计1,967,731元。2020年8月28日，累计卖出国泰君安股票10万股，成交金额合计1,932,000元。经查，前述证券账户资金来源于陈某某本人，交易由其朋友邱某下单操作。上海证监局指出，陈某某作为国泰君安时任独立董事，未向邱某强调相关法律规定的禁止行为，未对自身名下的证券账户尽到基本的注意义务，导致了案涉短线交易行为的发生，应承担相关法律后果。并对其采取监管警示措施，处以十万元罚款。从时间点来看，这正是时任国泰君安独董陈国钢。翻开国泰君安的IPO文件，陈国钢早在2013年1月便担任独立董事。彼时，他的主营业务是新华人寿首席财务官、副总裁。其后，他于2015年5月至2018年8月担任中国民生投资股份有限公司副总裁；2018年9月起担任深圳前海金融资产交易所有限公司（2022年8月更名为深圳前金企业管理咨询有限公司）首席执行官，直到2021年11月卸任。另据港股公告，他于2016年6月至今担任中国动向（003818.HK）独董。行家注意到，2021年6月，陈国钢因换届离任。时隔两年，以这样的方式出现在监管处罚函中。就行家所知，设立独董这一职位，旨在发挥监管作用、平衡股东利益、加强专业化运作、提高决策科学性以及增加信息披露透明度。从而保证和促进上市公司的健康发展和市场稳定。尤其是金融圈，一举一动皆事关重大，对独立董事的任职，需要“高标准”和“严要求”。不仅要具备丰富的经验和专业知识，更要熟悉相关法律法规，合规行事，避免任何可能损害公司和股东利益的行为。历任董事长去向对比据国泰君安官网，2016年6月敲钟上市之前，曾有三任董事长。第一任董事长金建栋，任职时间：1999年8月-2003年4月。第二任董事长祝幼一，任职时间：2003年4月-2010年10月。第三任董事长万建华，任职时间：2010年12月-2015年5月。因时间过于久远，行家未能查到前两任董事长的后续。2015年5月，时任总裁杨德红先生出任国泰君安第四任董事长，并率队敲钟上市。2019年9月，杨德红卸任离职。在休息三个月后，他先后创设和参股了包括上海禾同企业管理有限公司（简称：上海禾同）在内的多机构，并担任高管。2020年4月，由上海禾同间接控股的上海道禾长期投资管理有限公司（简称：上海道禾）创立；同年7月备案为“私募资产配置类管理人”。目前，上海道禾的管理规模为20-50亿元。中基协显示，杨德红担任实控人的私募机构共有六家，并且互为关联方。除上海道禾外，均为股权创投类私募机构。第五任董事长贺青，任职时间：2020年2月至2023年11月。2023年12月，贺青出任上海市国资委主任。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾东兴证券出招？“总裁级”服务，惊现“散庄联盟”？券业行家·热议又一位离职，民生加银基金仅剩“一正一副”券业行家·点将台老将悄然转身，新锐罚单在身，国泰君安研究所的悬念券业行家·热文高管走马灯？银河金汇董事长一年三换，总经理两年四任券业行家·点将台长江证券“后浪”推不动“前浪”，兜兜转转业绩回到原点！券业行家·热议“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款1.3亿收到手软，国泰君安“睁一只眼闭一只眼”？

又一位离职，民生加银基金仅剩一正一副券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。与“惊蛰”节气时隆隆的春雷相应，公募圈的人事变动，引起了行家的注意。又见副总卸任来自民生加银基金管理有限公司（简称：民生加银基金或民生加银）的公告显示，副总经理宋永明因个人原因于3月4日离任，未转任公司其他职务。行家查看了民生加银官网，从往期公告中得知宋永明的履历——博士学历，历任中国建设银行山西省分行计划财务部科员，中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员，中国银监会银行监管一部国有银行改革办公室秘书处主任科员，中国银监会人事部（党委组织部）综合处、机关人事处副处长，中国银监会办公厅处长，中国银监会城市银行部综合处兼城商行监管处处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员（副局级）。他于2017年7月加入民生加银基金，同年8月20日任副总经理。此外，民生加银曾于2022年6月9日公告宣布，宋永明担任北京分公司负责人。这家分支机构是否有新的负责人，行家未见公告及工商变更信息。同事年前跳槽同样在2017年8月担任民生加银基金副总经理，曾经有着“FOF一哥”称号的于善辉，已在2023年4月10日因个人原因离任。两个月后，他加盟博时基金，目前担任投资决策委员会专职委员。从高管变动来看，民生加银基金自2018年9月起为“一正三副”格局，如今剩下“一正一副”。总经理郑智军，出身股东方民生银行。从2002年4月起相继在民生银行总行金融同业部、资金及资本市场部、金融

东兴证券出招？“总裁级服务”的“散庄联盟”？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。关注券商动向的行家，收到一则“爆料”称，东兴证券推出创新模式，散户年化收益率70%！惊现“散庄联盟”在金融圈，谁没有几个炒股的朋友？虽然不是上知天文下知地理，但对股市投资可以说是门儿清。这不，行家所在的群内，出现了一份海报——行家就这么瞥了一眼，红彤彤的，甚是喜人。页眉页脚还带着东兴证券的logo。可能是因为排版问题，压得有些扁了。但这并不影响其高大上的“气质”。为了解更多情况，行家问询了这位投资者。对方表示不仅可以在涨停板上买入，还能在收盘之后操作。2023年的收益率达到70%。爆料者还提供了另一张图，显示“集结优质散户配合主力进行筹码承接”，等等等等字样。对这样的情况，该网友也将信将疑，希望行家能帮忙打探。券商创新还是？对于前述爆料所称“70%”的年化收益率，行家第一时间就觉得奇怪。2023年的股市表现，不要说，大家都知道。东兴证券自家的表现如何呢？2023年前三季度，自营业务收入4.56亿元，由负转正。从创利情况来看，2023年上半年，东兴证券自营业务毛利率为86.32%，同比增加了足足53.90个百分点。行家对此颇为好奇，这家券商是怎么做到的？既然对机构赛道的服务能力这么强，为何此前没有听到什么风声。细看前述截图，行家更加疑惑了。别的不说，看看这中间的表述，什么“主力筹码承接项目计划”，“散庄联盟，互惠互利”，这语气，看上去就像360自带的开机广告。又是“大数据”，又是“随机筛选散户”，究竟是“定点”还是“撒网”？而操作方式，据说是“通过一级市场来操作”，“把所有散户联盟在一起再联合叫机构专门操作涨停板的票”。作为AMC系上市券商，按说合规要求不会低，东兴证券是否会这么做呢？公开带着logo的海报，可能是什么情况？回想2021年底，东兴证券多位美女组团发布“清凉”合影，一度引起热议。东兴证券对此回应称，“系债券业务总部个别人员自费拍摄、擅自贴附了公司LOGO等内容，并自行发布于个人微信朋友圈”。彼时，东兴证券表示，已第一时间要求相关人员删除收回相关照片，规范个人行为，并采取责任追究措施。时隔数年，又见“东兴证券”。这次是否又是某些员工的个人行为？还是来自券商的“特殊服务”。如果是后者，行家也希望更多了解。未见“打假”声明从只言片语中，行家也了解到爆料者的犹豫。转念一想，是不是有“李鬼”呢？行家查看了中证协官网发布的仿冒信息列表，今年以来已经更新了55则：除去春节长假，几乎每天一更。然而，东兴证券并未在其中。翻查了最近三年的信息，行家发现东兴证券曾在2023年6月公开提醒投资者，称不法分子“赛优教育”谎称“被东兴证券收购”，从事诱骗资金转账等非法证券活动。除此之外，未见来自东兴证券的“打假”信息。总裁提供服务？关于“特殊服务”，爆料人提到了服务的细节。诸如“签订保密协议”，“将投资款打到第三方监管账户”。而操作股票，则是通过某直播间“亲授机宜”。爆料人称，最近一段时间，直播由刘嘉玮主持。此前是银国宏“露脸”，听他讲过几次课。通向直播间的链接显示，银国宏的头衔是“原东兴研究所所长现任恒泰证券总裁”。难道说，这是”总裁级“的服务。说起直播，恒泰证券在这方面颇为擅长，行家就曾亲自见识过某位时任总裁的人气。而银国宏在半年前离开东兴证券，担任恒泰证券总裁。也不知道这位新任总裁，是不是在将东兴证券的经验发扬光大的同时，也接手了恒泰证券的“衣钵”呢？查看港股恒投证券（01476.HK）公告，银国宏曾任中信建投证券高级研究员、研究所所长助理，东兴证券研究所所长、资产管理总部总经理、助理、副总经理。另据中证协从业人员信息，银国宏早年任职于华夏证券；自2007年12月起在东兴证券登记执业，2010年12月取得分析师资质。2023年9月加入恒泰证券，执业岗位为投资顾问。而刘嘉玮，目前仍在东兴证券执业，并且也曾是银国宏的下属。他在2015年7月加入中银国际证券，担任分析师。2017年9月至2019年3月执业于西南证券；2019年5月加入东兴证券，担任分析师至今。在这起事件中，东兴证券扮演了怎样的角色？是否有什么隐情呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾公募赖账？拉来两亿买主，300万奖金缩水到60万券业行家·热文老将悄然转身，新锐罚单在身，国泰君安研究所的悬念券业行家·热文投顾“讨薪”，来自华安证券这家连亏多年的分公司券业行家·涉诉无证基金展业，合规考核业绩，老牌券商西南证券的警示券业行家·监管腊八

行家基募提醒：本文内容仅对合格投资人开放！私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合这些相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000万元的单位；（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。说明下，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章所列产品表现仅为历史走势，不代表未来表现，不构成收益保证。文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~啥？某公募员工辛辛苦苦将基金规模从“生死线”边缘拉回来后，公司不认账了！还找借口称原营销方案存在违背“不得过度激励”的政策要求！超高相似度据自媒体@资本深潜号

“四大”沦陷，监管“发威”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。曾是金融行业的天花板，“四大”的名号，吸引了一茬又一茬金融人士。然而，近年来的监管罚单，已经对“四大”实现全数覆盖。中土四大金融人士耳熟能详的“四大”，究竟是什么含义？翻了翻行家早年的笔记，“四大”是指普华永道（PwC）、德勤（DTT）、毕马威（KPMG）、安永（EY）四家国际会计师事务所。主营业务均包括审计、税务和咨询。而在“中土”，“四大”加了后缀：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：普华永道中天）、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：德勤华永）、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：毕马威华振）和安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：安永华明）。来源：票圈最新罚单行家从深圳证监局官网得知，今年3月1日，安永华明收到一则监管警示函。原因是深圳证监局现场检查发现，安永华明执行的海普瑞（02399.SZ）2022年年报审计执业项目，存在审计程序执行不到位，未充分评价审计证据的充分性和适当性的问题。为此，深圳证监局对安永华明及注册会计师李赟、张羚晖采取出具警示函的监管措施。要求其加强对相关法律法规的学习，严格遵照相关法律法规和《中国注册会计师执业准则》的规定，采取有效措施加强内部治理，强化审计质量控制，确保证券期货业务审计执业质量。限期15个工作日内提交整改情况的书面报告。约谈成效要知道，两个月前，同样是深圳证监局，曾官宣对四大进行“约谈”。这份更新于2023年12月28日的动态显示：深圳证监局贯彻落实《关于进一步加强财会监督工作的意见》《关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》，督促辖区执业审计机构增强风险意识和责任意识，勤勉尽责履行资本市场“看门人”职责。近期集中约谈了普华永道中天、德勤华永、安永华明、毕马威华振四家会计师事务所有关首席合伙人、质控主管合伙人、审计业务主管合伙人等共计6家次、20人次，强化年报审计监管约谈提醒机制。事后想来，这是“未雨绸缪”，还是“亡羊补牢”呢？难道说，安永华明的罚单，其实早有预兆。全数覆盖据@审计芸

招标三连降，从1.8‰到1.4‰，券商只为“吃肉喝汤券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。对低价承销有所了解的行家，瞥到一组招标公告，还是出乎意料了。恭喜中标就在今天（2024年3月5日），“仅提供历史数据查询”的宁波市公共资源交易中心官网，公开发布了一则中标公告。招标方为宁波市江北投资创业开发有限公司（简称：江北投创），为公司债券发行承销商招标项目。或许是因为“乡里乡亲”，“浙江籍”券商浙商证券与“宁波籍”券商甬兴证券组成的联合体中标，费率为0.14%/年。公告中未披露项目规模。回想此前，行家曾经点评过多起低价承销事件。比如，2020年4月，中信证券和兴业银行因以百万分之三的费率中标海南发展中票主承销商，被责令整改。又如，2021年2月，中金公司以万元“地板价”承销嘉兴银行永续债，费率不超过万分之0.2。相比之下，本次的承销费率倒是颇为正常。不断杀价令行家疑惑的是，本次招投标的两次更正公告。在今年2月4日发布的招标公告显示，年服务费率不高于发行额的0.18%/年。公告发布当天，江北投创发布更正公告，费率更正为“不高于发行额的0.16%/年”。2月8日，再度发布更正公告，更正为“不高于发行额的0.15%/年”。与目前公示的中标费率相比，从千分之1.8“杀价”到千分之1.4，看来也是省了不少。在此之前，江北投创曾在2021年6月发行8.5亿元私募债，期限五年。当时的主承销商为浙商证券和中山证券。如果本次发债的规模不变，以本次中标费率计算，浙商证券和甬兴证券合计每年有119万元进账。吃肉喝汤在上市券商中，浙商证券的债承业务实力不俗，尤其是区域市场。浙商证券2023年中报披露，报告期内完成债券主承销项目172单，合计承销规模814.24亿元，其中公司债项目160单，承销规模762.24亿元。WIND数据显示，2023年上半年公司债承销单数位居全国第9位，承销规模位列全国第7位；在浙江省内公司债承销金额及单数位列第1。而甬兴证券在2020年创立，2020年到2022年的年报，均未明确披露债券承销业务的情况。据企查查信息收录，甬兴证券在2021年和2022年分别仅有2条和3条中标信息；2023年内的中标信息为15条。本次则是2024年的首次中标信息，可以说是不错的开端。行家相信，通过深耕区域市场，中小券商有望“吃上肉”，“喝到汤”。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾掌门“谈笑风生”，罚单“公开怼脸”，国元证券“瞒不住了”券业行家·监管力挺中信华南，60亿净资本担保承诺，21家网点齐转让券业行家·热议老将悄然转身，新锐罚单在身，国泰君安研究所的悬念券业行家·热文400亿！中信建投喜提大单券业行家·热文投顾“讨薪”，来自华安证券这家连亏多年的分公司券业行家·涉诉长江证券“后浪”推不动“前浪”，兜兜转转业绩回到原点！券业行家·热议卷，财通证券5.6%全包券业行家·热议券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

掌门“谈笑风生”，罚单“公开怼脸”，国元证券“瞒不住了”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在国元证券高管应监管邀请“参会”之后，一则下发多时尚未公布的罚单，终于浮出水面。滞后的罚单新年以来，安徽证监局不断更新罚单。更新日期最近的这份，剑指“皖籍”券商国元证券。监管函载明， 国元证券存在四项违规。一是廉洁从业管理存在不足，部分岗位人员出现廉洁从业风险，个别廉洁从业风险线索未按期报告，违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（证监会令第202号）第六条、第十五条第二款的规定。二是未在承诺期限内完成个别直投项目股权清理工作，违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第三条、第二十四条第一款的规定。三是发布证券研究报告业务管理制度不够完善，个别研究报告制作不够审慎、质量控制审核把关不够严格、内控流程存在瑕疵，不符合《发布证券研究报告暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第六条第一款、第九条、第十条的规定。四是未及时对信息系统故障进行应急报告，违反《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》《证券期货业网络和信息安全管理办法》等规定。令人疑惑的是，这份监管函显示日期为2024年2月4日，也就是春节之前。而安徽证监局披露则是3月1日。直到目前，国元证券作为上市公司，未披露收到监管处罚的公告。“老乡”的关爱针对前述违规行为，安徽证监局对国元证券采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求其认真查找和整改问题，加强相关法律法规学习，强化各项业务内部控制和合规管理，按照内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并向安徽证监局提交书面整改和问责报告，杜绝类似事件再次发生。以监管函签署日期为准，安徽证监局在2月5日对国元证券旗下国元期货进行“双罚”：因居间合作行为管理不到位，内部控制不完善，对国元期货安徽分公司采取责令改正措施，记入诚信档案；对期货从业人员张洁采取监管警示措施，记入诚信档案；两项罚单均在2月18日公布。同一天，华安证券因涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情形；在人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面存在不足；投行个别项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严，持续督导不到位的问题，被安徽证监局采取责令改正措施，并记入诚信档案的监管措施：这一份罚单，可是在第一时间公布。同样是位于安徽的券商机构，国元证券的“后知后觉”，或许也是来自“老乡”的一种保护。然而，监管函中折射的事项，却似乎是业内的通病。与会的掌门爱之深，责之狠。行家从公开信息得知，单是中证协，就曾三番五次强调合规管理和廉洁从业问题。两个月前的2023年11月28日，中证协在北京召开了合规管理与廉洁从业专业委员会第一次全体会议。会上，国信证券董事长张纳沙女士以主任委员身份主持会议并发表讲话。而国元证券党委书记、董事长沈和付，则是位序第一的副主任委员。本次会议一致认为，要深入学习领会中央金融工作会议精神，紧紧围绕会议关于“推进金融高质量发展”、“有效防范化解金融风险”等要求，把握自身职能定位，切实做好行业合规管理与廉洁从业工作。而在2月27日，也就是罚单公开三天前，中证协文化建设专业委员会召开专题会议，就进一步加强行业廉洁文化建设、规范从业人员行为、提升职业道德水平提出意见建议。国元证券董秘胡甲先生，同时也是文化建设专业委员会委员之一。本次会议要求券商切实提高政治站位，增强大局意识，坚决做到“五要五不”；切实履行行业文化建设、声誉风险管理主体责任，加强廉洁文化建设，坚决打击和抵制违反廉洁从业规定、职业道德准则的行为；健全声誉风险管理机制和高效的声誉风险处置机制，树立和维护行业形象；督促、引导从业人员积极践行行业文化理念和荣辱观，珍惜行业声誉、公司声誉和个人声誉，坚决抵制与社会公德、中华传统美德相背离的不良行为；加强选人用人管理和人才队伍建设，对存在违法违规、失德失范行为的人员坚决予以出清，不断净化从业人员队伍。监管言犹在耳，掌门风尘仆仆。收到近乎“怼脸”的罚单，不知有着怎样的滋味？业绩的公告刚刚过去的2023年，国元证券的业绩出现了复苏。截至目前，已发布业绩快报的上市券商共有9家，国元证券的表现位于中游。经初步测算，国元证券2023年营业收入63.75亿元，同比增长19.36%；归母净利润18.68亿元，同比增长7.79%。而在2023年前三季度，营业收入和归母净利润的同比增幅分别为27.68%和23.00%。这可能意味，2023年四季度的增速有所下滑。国元证券对此表示，在投行和经纪业务实现收入下降的情况下，克服困难，锐意进取，通过调整投资结构、扩大投资范围、严管风险等优化生产要素配置的措施，全年获得较好投资收益。高管的更新公开信息显示，国元证券现任高管团队中，多位“80后”组团出道：生于1981年的胡伟先生，自2021年12月担任副总裁，负责投行业务；他于2023年12月“转正”出任总裁，至今未满三个月。生于1981年的李洲峰先生，在今年2月7日刚刚出任执委会委员，进入高管序列。同一天，生于1982年的梁化彬先生担任执委会委员、副总裁；此前他曾任投资银行总部副总经理，现任总裁助理、客户资产管理总部总经理。生于1983年的陈宁先生，在2022年12月担任执委会委员、副总裁、创新金融部总经理，“负责公司机构业务战略的实施、协调业务委员会内部相关部门的合作、提升机构业务的整体盈利能力”。与此同时，分管合规的高管，已有多年履历：2016年3月，唐亚湖先生任国元证券首席风险官，2023年3月兼任合规总监，2022年12月担任执委会委员。那么，本次监管处罚，是否会有高管被内部问责呢？外界是否能就此了解国元证券的整改进度，以及在合规运营、廉洁从业方面的决心？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾老将悄然转身，新锐罚单在身，国泰君安研究所的悬念券业行家·热文高管走马灯？银河金汇董事长一年三换，总经理两年四任券业行家·点将台“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文财富管理的“核心竞争力”，国元证券居然有这个“大杀器”券业行家·热文又一位少壮派上位，”80后“国元证券总裁官宣！券业行家·热文挂牌卖房！许家印的大结局，俩券商的神同步券业行家·突发券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

60亿净资本担保承诺，21家网点齐转让，中信华南大获支持券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。距中信证券并购原广州证券已过去四年，新一轮整合重新启幕：在内部受让21家分支机构后，中信华南有望跻身这一区域的实力选手。公告内部事项3月1日晚间，中信证券发布重磅公告，宣布涉及其全资子公司中信证券华南股份有限公司（简称：中信华南）的重大事项。当日，中信证券召开第八届董事会第十六次会议，全票通过向中信华南转让华南五省区内全部21家分支机构的方案，转让价格不低于最近一期经审计账面净资产值。同时，中信证券将中信华南提供不超过人民币60亿元净资本担保承诺，以满足监管要求和业务发展的需要。要知道，中信证券现有32家分公司，237家营业部；中信华南现有2家分公司，30家营业部。本次“内部受让”21家网点完成后，中信华南的网点数量将扩增约三分之二。中信华南2023年上半年末净资产为70.51亿元，本次新增的60亿净资本担保承诺也颇为可观。网点组团转让那么，究竟是哪21家网点？行家进行了一番探索。公开信息显示，中信华南经营范围包括广东（除深圳）、广西、贵州、海南和云南五省。比对中证协券商网点信息，行家发现中信证券在华南五省现存的分支机构共计21家（贵州无分支机构），正符此数。回想并购前后，广州证券在全国范围内撤销了多家网点。行家据各地证监局不完全统计，包括海口国贸路营业部、广州华明路营业部、贵阳长岭北路营业部、广西分公司、海南分公司等在内的分支机构，位于华南五省。而本次整合，意味着中信华南将在其“基本盘”深耕细作，有所作为。区域业绩对比月前，中信证券披露业绩快报显示，2023年营业收入600.47亿元，同比下降7.77%；归母净利润196.86亿元，同比下降7.65%。而在2022年，中信证券营业收入651.09亿元，同比下降14.92%；归母净利润213.17亿元，同比下降7.72%。作为全资子公司，中信证券在定期报告中披露了中信华南的业绩。2022年，中信华南营业收入6.40亿元，净利润1.92亿元。2023年上半年，中信华南营业收入4.32亿元，净利润2.00亿元，同比表现有明显改善。另一方面，中信证券披露了分部创收和创利数据：在整体毛利率同比增长的背景下，广东地区2023年上半年营业收入2.78亿元，同比下降22.77%；毛利率为-32.67%，同比减少24.08个百分点。其他地区营业收入4.43亿元，同比下降17.77%；毛利率为-85.87%，同比减少30.79个百分点。这或许意味着，中信华南的“基本盘”，对业绩的贡献能力并不太强。掌门女将一肩挑纳入中信证券旗下四年来，中信华南的主要高管团队进行了“中信化”改造。官网显示，中信华南主要高管为“一正四副”格局。原中信证券湖北分公司总经理陈可可女士，2020年12月至2022年2月任中信华南副总经理；2022年2月转正担任总经理；2023年4月任董事长，“一肩挑”即将满年。原中信证券广东分公司负责人胡杏仪女士，在2020年12月担任中信华南副总经理，2020年5月起兼任财富客户部总经理。自“广证”时代留用至今的高管，如今也一身多任：王毅身兼纪委书记、副总经理、合规总监、首席风险官及首席反洗钱官；王伟身兼党委委员、副总经理、董事会秘书、工会主席。另一位副总李延振先生，在2023年9月刚刚履职。他有着多年证监系统任职经历，加入中信华南之前是东莞市副市长。此外，原广州证券总裁、董事长胡伏云，在中信华南担任董事长直至2023年4月；期间于2020年9月至2022年2月兼任总经理。目前，他仍是中信华南董事会成员。整合仍有“阵痛”在前述公告发布之后，行家意外发现中信华南新增被执行信息，标的金额为8,867元。据企查查收录的案件信息，本案系劳动争议诉讼，并且与（2022）粤0106民初10266号案件关联。由此对照天眼查信息，行家得知当事人的身份。伟海精英显示，刘某在2008年3月加入广州证券，长期任职于投行部门；2021年以后未在证券行业出现。鉴于中信华南取消投行业务条线已有数年，双方的争议，或许是并购整合的“后遗症”。在点评《到龄隐退的高管，退而不休的老兵》一文时，行家曾发现一起涉及中信华南的“讨薪”案。当事人胡先生在2008年加入广州证券，从事党务工作。因合并之后人员精简，时年56岁的胡先生“待岗”，自2020年7月起按广州市最低工资标准2100元/月计发工资。中信华南以代扣代缴社会保险、住房公积金及企业年金个人缴纳部分4022.33元为由，实发工资为0。本案经一审二审，法院认定双方劳动关系成立，判决支付2020年8月未支付工资。直到目前，裁判文书网仍可见多起与中信华南整合有关的案件。来自上海市浦东新区人民法院（简称：浦东法院）的判决书显示：当事人李某于2017年2月加入广州证券上海分公司，劳动合同截止2019年6月30日。合同期满前20天，中信华南通过电子邮件通知称，因网点撤销，“无充裕岗位可以调整”，不再续约。经劳动仲裁，认定李某平均工资14,641元；法院判决支付3.66万元经济补偿。来自湖北省武汉市中级人民法院（简称：武汉中院）的裁定书显示，当事人刘某曾在广州证券湖北分公司（已撤销）任职。这起案件为管辖权纠纷，行家未查到判决结果。回顾中信证券的发展历史，不断通过合并做大做强。对证券行业来说，打造“券业航母”，诚然可喜可贺。而在行业整合发展中，普通的券商人士如何避免成为“代价”，或许值得深思。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾400亿！中信建投喜提大单券业行家·热文老将悄然转身，新锐罚单在身，国泰君安研究所的悬念券业行家·热文高管走马灯？银河金汇董事长一年三换，总经理两年四任券业行家·点将台投行风云

400亿！中信建投喜提大单券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在“中国华融”官宣更名“中信金融资产”之际，一项金额或达400亿的大单，花落中信建投证券。官宣告别华融曾是四大AMC之一的“中国华融”，并入中信集团已有多时。如今，“华融”这个名字，也成为历史。2023年11月，中国华融（02799.HK）召开2023年第二次临时股东大会，决议将公司名称由“中国华融资产管理股份有限公司”变更为“中国中信金融资产管理股份有限公司”，同时变更公司章程。今年1月25日，中国华融完成更名及公司章程变更手续，并取得北京市市场监督管理局换发的营业执照。2月29日，中国华融发布公告称，自2024年3月5日上午9时起，股份简称变更为“中信金融资产”，英文简称变更为“CITIC

老将悄然转身，新锐罚单在身，国泰君安研究所的悬念券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在2023年曾因研报业务多次被罚的国泰君安，研究所所长的变动引发悬念：执掌多年后，老将黄燕铭转身离去，谁能接过这一重任？老将离任留下悬念刚刚，行家从媒体报道中得知，国泰君安研究所所长黄燕铭被免。而他的新职务，是国泰君安金融学院院长、财富委委员、首席策略官。从1994年加入当时的万国证券算起，他在证券行业已经从业三十年。期间曾担任申银万国证券研究所副所长，瑞银集团中国区研究主管等职。2012年，他重返国泰君安，担任研究所负责人，直到本次职务调整。目前，国泰君安共有163名分析师；而在2020年到2023年，分析师数量分别为142、137、145、161名，总体来看呈现加速增员态势。谁能接手国泰君安研究所，目前仍是悬念。研报业务一年四罚据行家不完全统计，单是上海证监局在2023年内下发的罚单，就有五份涉及国泰君安，其中四份来自研究业务。2023年5月，因发布证券研究报告业务质量控制和合规审查的制度规定不完善，未建立有效的证券研究报告市场影响评估机制，未对某研报相关敏感信息可能对市场产生的影响进行审慎评估。上海证监局对国泰君安予以监管警示措施。这篇“问题”研报，行家缘悭一面。但从监管处罚来看，署名分析师覃汉因“负有直接责任”，被监管警示。当年8月，覃汉跳槽浙商证券，目前其名下显示1条“违法失信”记录。作为研究所所长，黄燕铭因对上述问题负有管理责任，也收到了监管罚单。如今，其名下同样有一条诚信信息。2023年8月，上海证监局点名警示证券从业人员张宇，“未严格执行相关规定，在微信群中发表的关于个别上市公司的评论意见超出其任职的机构已发布的研究报告内容，且相关上市公司当时已被其任职的机构列入限制名单”。虽然监管函未提及当事人的任职机构，但行家第一时间发现：全行业的“张宇”，有且只有一位显示存在诚信信息，并且其身份同样是国泰君安分析师！年轻小将仍显冒失进一步查看，这位“张宇”的身份，还有特殊之处。从业人员信息显示，他在2015年8月首次任职于国泰君安，2017年8月取得分析师资质，2018年2月离职注销。时隔一年，他于2019年3月登记执业于安信证券（现为国投证券）；2020年12月重回老东家。而2020年9月，行家曾通过媒体报道了解到，“首位90后券商首席”张宇的经历。生于1991年，他于2015年起任职于国泰君安，曾师从邱冠华。而在2018年，他以27岁的年龄成为安信证券银行首席。某种意义上说，这位券商“小将”，或许因为“尚欠火候”，群发言论“未经考虑”。因此被监管处罚，倒也不是不能理解。对比之下，一老一少两位“声名在外”的分析师，在2023年为国泰君安“贡献”了全部分析师处罚记录。这究竟是巧合，还是有什么原因呢？应对行业变化作为非主营业务，研究部门的收入几乎全部来自分仓佣金。在这方面，国泰君安具备相当的优势。2023年上半年，国泰君安分仓佣金揽收3.77亿元，排名第6；同比增速为13.48%，在TOP10中居于首位。然而，随着2023年中公募降佣落地，无论是公司创收，还是个人待遇，都可能面临缩水。这段时间，行家曾从多个渠道了解到券商研究部门的“降薪裁员”潮，只是不知道国泰君安能否独善其身？由于裁判文书的缺乏，涉及国泰君安的“讨薪”案件，几乎没有公开判决信息。行家仅发现两份在2019年宣判的劳动争议诉讼案。当事人作为分析师，入职国泰君安的薪酬均在1.3万元左右。而在离职后，均因竞业纠纷，被国泰君安追索赔偿。在高管变动、人事调整和创收压力之下，行家为国泰君安的研究业务，捏了一把汗。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾高管走马灯？银河金汇董事长一年三换，总经理两年四任券业行家·点将台投顾“讨薪”，来自华安证券这家连亏多年的分公司券业行家·涉诉无证基金展业，合规考核业绩，老牌券商西南证券的警示券业行家·监管长江证券“后浪”推不动“前浪”，兜兜转转业绩回到原点！券业行家·热议1.3亿收到手软，国泰君安“睁一只眼闭一只眼”？

投顾“讨薪”事件，来自华安这家连亏多年的分公司券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因研报“吹票”被监管处罚的华安证券，又卷入了一起劳动争议诉讼。追踪上市以来的年报，行家发现一组连续亏损的数据。劳动争议二审开庭众所周知，因为*ST左江研报罚单，行家对安徽籍券商华安证券颇有关注。这两天，行家又通过公开信息得知，华安证券卷入了一项与员工的劳动纠纷，已进入二审程序。据企查查涉诉信息，广东省广州市越秀区人民法院（简称：越秀区法院）于2023年11月8日开庭审理（2023）粤0104民初29252号案。案由为劳动争议。原告方为雷某某，被告方为华安证券及华安证券广东分公司。时隔数月，广州市中级人民法院（简称：广州中院）的公告显示，华安证券广东分公司发起上诉。二审案号为（2024）粤01民终6081号，将于今年3月14日开庭审理。虽然裁判文书网未见一审判决书，行家无从了解案件的详情。但可以推测，一审判决结果恐怕并不如华安证券所愿。励志员工对簿公堂工商信息显示，原审被告方华安证券广东分公司，前身是成立于2002年5月的广州东湖西路营业部；2014年1月变更为广州东华南路营业部；2020年1月升级为广东分公司。2021年12月，分公司负责人从“杨国强”变更为“陈勇”。企查查收录的年报显示，2022年这家分公司的从业人员为34名，较2021年减少2名。本案的当事人雷先生，在华安证券任职多年，并且一直在广东分公司登记执业。行家通过伟海精英数据了解到，他在2014年以证券经纪人身份入职当时的广州东华南路营业部。2015年5月，在股市冲刺6000点的关键时刻，雷先生颇为幸运的转正，执业岗位变更为“一般证券业务”。彼时，华安证券尚未在A股上市。2020年9月，他取得投资顾问资质；而在2023年以后，未见证券从业信息。前后跨度九年的任职，历经证券行业的风雨，行家相信当事人对华安证券有深厚的感情。纵然出于无奈离开，作为上市券商的华安证券，想来会合情合理，好聚好散。那么，双方的劳动争议，是否有什么“误会”？财富条线三年新低月前，华安证券公告披露了2023年业绩快报。因权益性证券投资收益增幅较大，年度成绩斐然：营业总收入36.54亿元，同比增长15.66%；归母净利润12.81亿元，同比增长8.40%。此前的种种迹象显示，作为基本盘的财富管理条线，似乎并不那么光鲜。2023年前三季度，在营业收入和归母净利润同比增长的情况下，华安证券经纪业务揽收7.33亿元，同比下降5.93%。这一数值也逊于2020年和2021年同期，为近三年新低。区域业绩连续为负行家追查了华安证券上市以来的年报。分地区数据显示：从2016年到2020年，广东地区的营业利润全部为负，累计亏损6392万元。2021年和2022年，华安证券仅披露安徽、北京、河南、湖南四地数据，其余地区的业绩同样为负。要知道，广东地区是金融最为发达的区域之一，华安证券设有广东、深圳两家分公司；9家营业部中有6家位于深圳，2家位于广州，1家位于江门。来自深圳市证券业协会的数据显示，2023年度华安证券设于深圳的7家网点，仅有深圳金田路证券营业部（下称金田路营业部）盈利94.23万元，排名第170位；包括深圳分公司在内的其余网点全部亏损（！）。而在2022年，金田路营业部净利润为33.39万元，同样是唯一一家盈利的网点。再往前翻。2019年，华安证券在深圳区域的网点，均未有盈利。2020年，深圳海岸城营业部（现为深圳东滨路营业部）和深圳深南西路营业部业绩为正，分别为33.06万元和12.4万元。2021年，唯一一家盈利的网点是深圳福华一路营业部（现为深圳海秀路营业部），盈利金额为3.63万元。窥一斑而知全貌。或许是因为“水土不服”，华安证券在安徽省外的网点普遍表现欠佳。尤其是在广东地区持续数年的亏损，可能是本次诉讼案件的“诱因”之一。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾无证基金展业，合规考核业绩，老牌券商西南证券的警示券业行家·监管长江证券“后浪”推不动“前浪”，兜兜转转业绩回到原点！券业行家·热议节前节后两次“挨打”，华安证券“恭敬不如从命券业行家·热文重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文挂牌卖房！许家印的大结局，俩券商的神同步券业行家·突发热议：国企设立人武部，金融圈需要保卫！券业行家·热文炒股21年，流水9亿未赚钱，罚单指向证券前总裁？券业行家·监管券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

兜兜转转回到原点？长江证券“后浪”推“前浪”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。作为少有的由“后浪”担任“一把手”的券商，长江证券最新披露的业绩，着实让行家有些感慨：与2017年相比，六年来净利润平均年化增速为0.03%。简明扼要的业绩快报2月27日晚间，长江证券发布了一份言简意赅的业绩快报（未经审计）。经初步核算，2023年营业总收入68.96亿元，同比增长8.23%；归属于上市公司股东的净利润15.48亿元，同比增长2.58%。关于全年经营情况，长江证券表示，公司以“服务实体经济发展、服务客户财富增长”为指引，聚焦主责主业，在充满挑战的市场环境中稳健发展。与前期已披露业绩数据的券商对比，长江证券的表现处于中游。由于长江证券未披露全年各业务条线表现，行家查看了三季报数据：2023年前三季度营业收入41.12亿元，同比增长25.21%；归母净利润12.00亿元，同比增幅为25.38%。这么看来，2023年全年归母净利润增幅停滞，可能来自四季度业绩陡然下降，或是因年底新增计提减值所致。但具体的情况，还有待正式年报披露。总裁履新的六年成就在A股上市券商中，长江证券的总裁颇为年轻，担任高管的经验却相当丰富。生于1982年的刘元瑞先生，于2008年4月加入长江证券，2010年12月取得分析师资质；2016年5月，他担任副总裁；2017年12月出任总裁，是近年来少有的“80后”券商“一把手”。总裁履新以来，长江证券的营业收入和归母净利润均经历了起起落落。六年时间里，营业收入的平均年化增长率为3.41%；归母净利润则是0.03%。如果忽略小数点后的数值，兜兜转转，长江证券的业绩似乎是在“原地踏步”。主营业务的增减分化那么，究竟是哪些业务支撑业绩，又有哪些业务退步较多呢？继续查看分部业绩。2023年前三季度，长江证券的主营业务中仅有投行业务同比增长29.44%，揽收5.39亿元。以利息净收入计，信用业务收入16.59亿元，同比下降0.10%。资管业务收入1.39亿元，同比下降8.12%。经纪业务净收入21.95亿元，同比下降10.66%，降幅明显。自营业务揽收-2.66亿元，而在2022年同期为-11.46亿元。拉长来看，从2017年前三季度到2023年前三季度，长江证券的经纪业务平均年化增速为8.71%；信用业务更是高达10.86%。与此同时，投行业务略有下降，平均年化增速为-0.46%，资管业务大幅缩水，平均年化增速为-18.66%。而占比较高的自营业务收入，自2022年起由正转负。频繁出现的高管变动自2017年至今，长江证券多位分管高管均有过更新，甚至不止一次换人。比如行家点评过的肖剑，有着基层网点任职经历；2022年1月，他担任副总裁，分管财富管理至今。副总经理陈进，此前曾担任研究员；他于2022年12月任副总裁，负责债券投资部门。副总裁王承军，为资深保荐代表人，历任长江投行总裁、董事长职务。2022年12月，他担任长江证券副总裁。再看近年来离任的高管，数量还要多。2017年12月，邓晖卸任长江证券总裁；其后年余，他相继卸任副董事长和监事长职务。在东吴基金任职数年后，邓晖重返武汉，担任九州证券（现为华源证券）总经理。2018年7月，罗国华担任总裁助理，首次出现在高管列表中；2019年11月升任副总裁，2021年12月因个人原因离任。其后，他出任上海证券总经理。同样是2018年7月，宋望明担任总裁助理；2019年11月，他转任监事长，2022年12月届满离任。2018年10月，财务负责人熊雷鸣卸任。2019年1月，韦洪波出任长江证券副总裁，2021年4月离任。2019年6月，原首席风险官、内核负责人吴勇转任总裁助理；同年11月升任副总裁；2022年12月届满离任。新的一年，长江证券能否在拓展业务规模的同时，积极调整业务策略，提升盈利水平，以应对市场变化和竞争压力呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾廉洁从业！长江投行被警示，可能涉及哪位离职高管？券业行家·监管财富管理点将台

无证基金展业，合规考核业绩，老牌券商西南证券的警示券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。春节后首例券商“双罚”，剑指base重庆的西南证券。这家老牌券商的合规问题，也引发了业内深思。重庆局果断出手春节长假归来，重庆证监局首次公开出手，对辖区券商西南证券进行了查处。要知道，西南证券是唯一一家总部位于重庆的券商，也是重庆辖区首家上市金融机构。某种意义上说，重庆证监局对西南证券采取监管措施，有着“举贤不避亲”的意味。监管函显示，当事人刘杨存在未取得基金从业资格的情况下从事基金业务的问题，违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（证监会令第195号）第十七条第二款规定。重庆证监局对其采取出具警示函的监管措施。行家注意到，全行业在职的“刘杨”中，仅有一位登记执业于西南证券的人员名下显示存在“违法失信”记录。伟海精英显示，她在2015年4月至2017年3月期间任职于西南证券法律合规部门；其后曾在中天国富证券和国盛证券任职；2022年5月，她重回老东家，任职岗位未知。如果这位有着合规部门任职经历的从业人员，就是监管函点名的”刘杨“的话，问题就来了。出现无证展业的违规行为，究竟是当事人个人的问题，还是反映出西南证券合规管理存在某些“情况”。合规岗纳入考核进一步查看，重庆证监局指出西南证券存在三项违规行为。一是安排未取得基金从业资格的员工从事基金业务。二是未充分保障合规管理人员的独立性。三是以经营业绩为依据对个别专职合规管理人员进行考核。据中基协从业人员信息，西南证券登记的1,254名员工，有1,222名具有基金从业资格。这就让行家有些绷不住了。敢情“无证销售”还是由公司安排的？而员工也是出于无奈，明知不合规却只能“奉命行事”？整个过程中，合规管理又在哪，为什么缺位？接下来看第二点、第三点。行家可能找到了问题的关键。西南证券不仅没有保证合规管理人员的独立性，还对专职合格人员进行业绩考核。或许，正是在某些部门的KPI压力之下，“受制于人”的合规管理人员，只能睁一只眼闭一只眼了。最终，也因为合规管理出问题，连带西南证券被监管警示。“一肩挑”励志高管高管信息显示，西南证券合规总监赵天才先生，同时兼任首席风险官。重庆证监局曾经披露了赵天才先生首次担任券商高管的任命函，其中载明，赵天才生于1972年，身份证归属地为四川黔江，可以说是“老乡”。而这位券商高管，还有一段励志传奇。他早年曾是西南大学图书馆系统管理员。跨界金融行业，他就在西南证券的前身“重庆有价证券公司”任职，并曾在西南证券多地营业部任职。离开一线后，他历任风险管理部总经理助理、合规与风险管理部总经理助理，合规与风险管理部总经理助理、风险控制部副总经理、风险控制部总经理、职工监事、合规部总经理等职。2020年10月，赵天才担任合规总监，出现在高管序列中；2022年8月，他兼任首席风险官至今。从薪酬来看，2021年度，赵天才作为合规总监，税前薪酬为149.05万元；时任首席风险官张宏伟为151.94万元。在2022年“身兼二职”之后，薪酬为92.15万元，不升反降。与北上广深相比，地处内陆的重庆，金融基础较为薄弱，不容易发挥实力。而西南证券作为老牌券商，现任多位高管或许年龄偏大，薪酬待遇可能也不高，对高端人才的吸引力可能会打折扣。翻一番业绩公告然而，西南证券2023年业绩，却让行家眼前一亮。月前，作为首批“报喜”的券商，西南证券在业绩预增公告中披露：经公司财务部门初步测算，预计归母净利润约5.72亿元到6.65亿元，同比增幅约为85%到115%。对业绩大增的原因，西南证券表示，公司聚焦主责主业，深化改革创新，全面推进数字化转型，深入服务实体经济，不断提升综合金融服务水平。公司投资收益和公允价值变动收益增幅较大，整体经营业绩同比大幅上升。就在今天（2024年2月28日），西南证券一度涨停，全天收涨8.56%，引领券商板块。业绩翻番，股市飘红，诚然可喜可贺。行家希望这家老牌券商，面临市场竞争和监管压力的同时，重视合规管理，确保业务的稳健发展，提升自身的竞争力和市场地位。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾即将大动作！申万宏源证券新任总经理券业行家·热议又出事了，银河证券旗下网点！券业行家·热文“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款狠抓KPI？“摊派”基金销售，申万宏源西部证券新增“双罚”！券业行家·热议业绩大增151%，投行出身总裁履新，西南证券任重道远券业行家·热文股东“易主”前夕，西南证券公开承认高管短线交易“乌龙”券业行家·热文“漏”了，西南证券的“风险”券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

大动作！申万宏源证券新总经理来了券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。虽未见“官宣”，已有官媒公开确认：申万投行董事长兼总经理张剑，荣升申万宏源党委副书记，申万宏源证券副董事长、总经理。等待官宣的任命据澎湃、券商中国、中证报等媒体报道，空缺多时之后，申万宏源证券的总经理一职得以揭晓。现年47岁的张剑，此前担任申万宏源集团股份有限公司（简称：申万宏源）党委委员，申万宏源证券党委委员、副总经理、执行委员会成员，申万宏源证券承销保荐有限公司（简称：申万投行）党委书记、执行董事、总经理的。本次，他的新职务包括申万宏源党委副书记，申万宏源证券副董事长、总经理。行家查看了申万宏源（000166.SZ）公告。2023年12月15日，由11名董事会成员全体参与的第五届董事会第二十一次会议，表决通过调整申万宏源本部组织架构，修订薪酬管理制度，通过工资总额管理办法，审议高管人员薪酬管理办法和薪酬清算方案的议案》。其后未见相关人事变动信息。在此之前的2023年8月，杨玉成先生辞任申万宏源证券总经理、执行委员会副主任等职务；由申万宏源证券董事长、执行委员会主任刘健先生代行申万宏源证券总经理职责，代职时间不超过6个月。截至行家发稿，申万宏源证券官网尚未更新。但从时间节点来看，这次人事任命也在情理之中。行家猜测，来自申万宏源的官宣，可能尚在流程中。首批保代的履历据上海证监局“存档”的审批文件，张剑身份证归属地为江西南昌。他于2017年底获准担任申万宏源证券经理层高级管理人员。据公开信息，他于2017年11月至2021年2月期间担任申万宏源证券总经理助理，2017年11月至2020年4月兼任申万投行党委副书记、总经理，2020年4月起担任申万投行党委书记、执行董事，2021年5月起任申万投行董事长、2022年9月起兼任申万投行总经理。而在加入申万宏源之前，他曾任职于券业一哥中信证券。作为国内首批保荐代表人，执业履历已超过20年。早年他任职于中信证券，曾先后负责投行运营部、国际业务组、并购业务线和全球并购业务。这不，中证协保代信息显示，他在中信证券曾签署了多达6单项目，日期从2004年至2010年。让行家疑惑的是，目前张剑名下有一则处罚记录，日期发生在2023年9月。这是什么情况？时隔九年的旧案顺藤摸瓜，行家翻查了证监会官网，找到了多达四份针对中信证券的监管处罚，均涉及航天通信收购智慧海派重大资产重组财务顾问项目。要知道，这一单项目，发生在九年之前的2015年。当时，航天通信宣布重大重组，拟收购智慧海派51%的股权。中信证券作为这一项目的独立财务顾问，在相关文件中签字的人员，包括法定代表人（授权代表）张剑，内核负责人贾文杰，财务顾问主办人陈婷，袁雄，项目协办人王翔驹、焦延延。作为惯例，航天通信和智慧海派曾签署业绩对赌协议。没想到的是，为了完成业绩承诺，智慧海派及时任董事长兼总裁邹永杭、常务副总裁朱汉坤等人员，铤而走险，进行了持续数年的造假。2019年10月，航天通信公告称下属子公司智慧海派存在业绩虚假的情形，并引起监管介入。剔除智慧海派2016年至2018年造假虚增的利润后，航天通信实际归母净利润分别为-11.15亿元、-5.12亿元、-14.70亿元，连续三年大额亏损。受此冲击，航天通信（*ST航通）在2021年3月主动退市。2023年2月，证监会责令航天通信改正，给予警告，并处以顶格60万元的罚款。邹永杭、朱汉坤各处以30万元罚款，终身市场禁入。其余责任人员分别给予警告和罚款。公开报道显示，邹永杭等人员在2023年被判罪入刑。作为中介机构，也难辞其咎。2023年9月22日，证监会指出中信证券未对标的公司的主要供应商、主要客户和关联关系等进行审慎核查；对上市公司销售真实性等进行审慎核查；重大资产重组实施完毕后，上市公司所购买资产真实实现的利润未达到预测金额的50%；内部控制制度执行不严格等问题。为此，证监会约谈中信证券合规负责人、投行业务负责人。在前述文件中签字的经办人袁雄、焦延延均被采取监管约谈措施。时任中信证券并购重组财务顾问业务部门负责人的张剑，因负有直接责任，被监管警示。两个月后，证监会在2023年11月10日将陈婷女士认定为不适当人选，3个月不得从事上市公司重大资产重组财务顾问相关业务。C类名单的高管戏剧性的是，因为签署这单项目，后续被监管追罚的相关人员，职业发展有了差异。经查，袁雄和陈婷已相继离开证券行业，未知下落。焦延延作为保荐代表人，自2015年起连续签署了13单项目，因为本案出现在C类保代名单中。而张剑在2017年11月加入申万投行，数年来“官运亨通”，不断升职。先是“一肩挑”担纲申万投行，接着担任申万宏源证券副总裁。如今，成功转正的他，有了更大的平台。这也让行家感慨，“个人的奋斗”，终究不敌“历史的进程”。众所周知，C类名单收录近三年来有过监管处罚，并且仍以保代身份执业的人员。目前，这份名单中有267名入榜人员，合计处罚310次。值得一提的是，包括券商正副总裁、合规总监、总助等在内的七位高管，出现在C类名单中。以这样的方式“C位”出道，为外界留下了深刻的印象。主营业务的贡献月前，申万宏源披露业绩预增公告称，预计2023年归母净利润为42亿元至50亿元，同比增幅在50.59%至79.27%区间。对业绩大增的原因，申万宏源表示，公司牢牢把握高质量发展首要任务，坚持稳中求进工作总基调，围绕“投资+投行”发展战略，加快改革转型、优化战略举措、把握发展机遇、防范金融风险，经营业绩实现较大增长。虽然没有具体数值，但申万宏源证券作为申万宏源全资子公司，申万投行作为申万宏源证券全资投行子公司，2023年的表现想来颇为可观。纵观证券行业，投行业务对券商的贡献有目可睹。或许是“论功行赏”，或许是“前瞻布局”，近年来，多位投行出身的资深人士，升任券商掌门和总裁。这些精通投行业务，又有管理经验的高管，为券商带来了新的风气，也预示着未来的发展方向。春节前夕的罚单就在春节前夕，证监会刚对申万宏源证券采取责令改正的监管措施。监管函显示，申万宏源证券存在两项违规：一是承销尽调不规范，部分项目未对可能影响发行人偿债能力的事项进行充分关注和核查；二是受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行跟踪并及时分析影响。考虑到申万宏源证券的新任总裁，长期负责投行业务。对这位刚刚转正的“一把手”来说，一方面需要放下历史包袱，轻装上阵；另一方面也需要尽到管理责任，提升公司业绩和合规水平。未来，行家期待申万宏源证券在拓展业务，合规内控方面有着更好的成就。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾又出事了，银河证券旗下网点！券业行家·热文真实商战！量化私募的“卧底”券业行家·热文高达两成处罚率，民生证券分公司老总安然过关？券业行家·热文“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款狠抓KPI？“摊派”基金销售，申万宏源西部证券新增“双罚”！券业行家·热议投行风云

又出事了？银河证券旗下网点券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。有着“宇宙券商”之称的银河证券，分支机构近来频频出现状况。单是2023年以来的公开信息，就有两家网点因“涉税”被“公示”，还有老牌网点因佣金纠纷，被客户告上法庭。“宇宙券商”近况在数以万计的券商网点中，分支机构超过500家的银河证券，为圈内外人士留下了“灿如星河”的印象。据中证协统计，银河证券现有37家分公司，467家营业部，覆盖全部证监会辖区。以母公司口径计，从业人员11,028名，为行业第六位。对此，银河证券无不自豪的表示：公司拥有广泛的渠道网络，丰富的客户资源。截至2023年上半年，客户总数突破1,500万户，客户托管证券总市值3.81万亿元。“凭借线下网络和客户规模优势获取财富管理转型先机，保持零售业务服务领先。”然而，行家也发现了一些不太“和谐”的声音，涉及银河证券多家基层网点。多地网点涉事整理券商信息的行家，发现信用中国2023年以来新增的涉及券商的行政处罚信息中，出现了4起涉税事件，其中2起来自银河证券。2023年4月18日，因“不履行代扣代缴义务，应扣未扣、应收而不收税款”，石家庄市长安区税务局开出冀石长安税罚﹝2023﹞3号罚单，对银河证券旗下某营业部处以3,100元罚款。一周之后的2023年4月26日，因“在账簿上多列支出”，浙江税务局对某营业部查补的企业所得税84,278.57元，处50%的罚款42,139.29元。时隔数月，行家又发现两起涉及佣金纠纷的案件，同样是来自银河证券。资深股民心塞来自上海市浦东新区人民法院（简称：浦东法院）的判决书显示，陆女士早在2001年1月便在银河证券上海莲溪路营业部（现为博华路营业部，下同）开户，是一位颇为资深的投资者。在超过20年的投资历程中，陆女士的佣金费率一度为3.5‰，后续降至3‰。2014年1月，博华路营业部对陆女士进行风险测评结果为“相对积极型”，并开通了创业板业务。从2014年1月23日至2018年1月17日期间，陆女士的交易额为2.25亿元，实际收取佣金36.08万元，佣金率为千分之1.6‰。2018年1月24日，博华路营业部员工为陆女士开通港股通业务，佣金费率设置为3‰。在其后的两年零三个月里，陆女士按千分之三的佣金进行交易，交易金额7,172.2万元，实际收取佣金21.53万元。2022年4月30日，陆女士通过查账发现佣金收取异常，当即向博华路营业部致电反映。博华路营业部回应称，因工作人员“考虑不周”“操作失误”，“佣金费率误设置为3‰”，并于同日将佣金率调整为1.6‰。虽然博华路营业部当即认了错，但在费率和补偿方面，双方未达成一致。为此，陆女士向监管部门投诉称，“未经客户知情许可，随意调整佣金率，造成多收取交易佣金”。2020年9月15日，上海证监局出具沪证监复字[2020]878号答复函，主张陆女士可要求返还。对该营业部的不当行为，监管部门将采取措施，“要求完善内部控制，提升服务意识和水平”。就在9月16日，也就是监管回应次日，博华路营业部向陆女士退还了上述期间多收取的佣金10.04万元。“讨说法”的同时，陆女士继续在博华路营业部交易。自2020年4月30日至2021年8月12日间，她的交易额为46.95万元，实际收取佣金756.51元，费率为千分之1.6。期间，陆女士多次与博华路营业部交涉，主张按万2.01的标准退回早年交易产生的佣金并赔偿三倍损失。经中证资本市场法律服务中心主持，调解未成，她将博华路营业部诉至法院。浦东法院经审理，认为，陆女士自开户至2020年4月30日间多次交易，均未对其所适用的1.6‰佣金费率提出异议，双方事实上已形成了合意。现有证据“无法证明营业部存在欺诈的主观故意”，但“因操作错误造成的资金占用损失理应赔偿”。经博华路营业部自愿认赔，浦东法院一审判决支付资金占用损失2.1万元。陆女士不服判决，上诉至上海金融法院，二审维持原判。类似诉讼结果检索裁判文书网，行家发现这还不是银河证券近期唯一一起涉及佣金率的诉讼。同样的烦恼，发生在银河证券西宁北大街营业部一位资深股民李先生身上。来自青海省西宁市城中区人民法院（简称：城中区法院）的判决书显示：2011年初，刚满21岁的李先生与银河证券西宁北大街营业部签约开户。合同所附交易佣金标准表载明，佣金率千分之三。2022年2月28日，李先生提起调整佣金标准的申请，佣金率调整为万分三，降幅达90%。同年4月11日，经李先生申请，佣金率进一步下降至万分之1.5。其后，李先生将银河证券西宁北大街营业部诉至法院，要求返还多收佣金12.27万元，并赔偿资金占用费用损失。对于本案，城中区法院认为，千分之三的佣金率未违反监管规定，“不存在委托期间忽视客户需求、不顾交易因素变化单方强制执行固定费率收取标准的不合理情形”，对李先生的诉讼请求不予支持。虽然行家未能了解到两起案件更多后续。然而，无论胜负情况如何，银河证券恐怕会永远的失去这两位客户，甚至还有更多……券商应有担当站在公允的角度，行家也有话说。两起案件的当事人炒股多年，却对涉及切身利益的佣金标准缺乏必要的关注，并导致后续的“扯皮”，或许也存在主观过错。然而，银河证券作为头部券商，对交易频繁的存量客户，长期执行监管规定上限的佣金率标准；直到当事人找上门来，甚至投诉至监管机构，这才调佣降费。这中间，是否也有些”店大欺客“的意味呢？诚然，从法律角度来说，监管规定上限为千三。券商为了自身利益，按这一上限收取佣金，并没有触及监管红线。然而，财富管理业务已经是充分竞争的市场。据新世纪评级援引Wind数据统计，全行业的佣金率下滑趋势已延续十年之久。2023年上半年为万1.8，无限逼近成本价。对比银河证券招股书：2013年的佣金率为万7.91，略低于当时的行业平均万7.95；证券经纪业务净收入市占率位列行业第一。近期银河证券的发债公告显示，2022年佣金率下降至万2.7，经纪业务市占率则排名行业第五。而在2013年年底经纪业务排名行业第五的华泰证券，率先宣布在线开户佣金率万分之三。至少从那时起，券商的佣金大战未曾停歇。在为投资者降低了交易成本的同时，提供更好的服务体验。作为头部券商，银河证券在定期报告中多次表示，秉承以客户为中心的服务理念，通过“专业+陪伴+敏捷”的服务，打造更贴近客户的服务场景，不断夯实客户基础、提升用户体验。那么，为何不能站在客户立场上想一想，应该如何服务客户？比如，主动提出费率优惠，以更为友善的态度，更为专业的服务，留住客户。而不是斤斤计较多收的这点佣金。难道说，短期的收益，比起公司的声誉和长期的客户关系更重要？堂堂头部券商，就短视到这样的地步？在竞争激烈的市场环境下，只有真正站在客户立场上，提供优质服务，才能赢得客户的信任和支持。希望银河证券深刻反思，真正践行其所谓的服务理念，挽回市场的信任和客户的支持。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾真实商战！量化私募的“卧底”券业行家·热文人均年薪近50万，“金饭碗”招聘，限制这一条件券业行家·爆款高达两成处罚率，民生证券分公司老总安然过关？券业行家·热文“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款开门“红”！首创证券的“番茄”争夺战告捷！券业行家·热文共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文反腐

闪烁其词！谁在暴力抗法券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在“村长”更换之后的后首次新闻发布会上，某会发言人答记者问环节，意外爆料“当事人殴伤监管人员”的“暴力抗法”事件，引来纷纷猜测。监管问答的委屈都说新官上任三把火，在春节前夕火线换帅的证监会，近期密集出台了多项举措，让圈外内人士大加赞叹。节后首周，证监会于2024年2月23日举行新闻发布会，首席检查官、稽查局局长李明先生回应记者问答时，出现了惊人之语。据证监会官网公布的实录，上海证券报记者提问“证监会近期的举措。而在全面加强监管形势下，稽查执法将承担更重使命、面临更大挑战，请问证监会下一步对加强稽查执法有何考虑与工作安排？”李明表示，当前，资本市场新产品新技术加速演变升级，违法违规行为不断花样翻新，我们的调查手段、技术急需迭代更新，执法资源存在不足。此外，面对面取证的工作特点，也决定了在执法实践中各种软硬对抗还比较普遍，特别是在现有法律授权有限、手段不足的情况下，甚至还出现了暴力抗法的情况，比如近期我会在某起案件调查中，当事人不仅拒绝配合调查，还挥拳殴打2名执法人员（其中1名为女干部），分别导致执法人员颈部、面部受伤。这些都是我们面临的执法压力。WHAT，暴力抗法，殴伤干部！这一情形，让行家想起当年的深大通案。暴力抗法的先例时隔四年，对深大通殴打证监会调查人员的事件，行家依然记忆犹新。2019年5月22日下午，证监会稽查人员在深圳办公场所送达调查通知书过程中，深大通员工使用推搡、抓挠调查人员，抢夺、摔砸执法记录仪等暴力方法抗拒调查，致两名调查人员（包括一名女性）受伤，执法记录仪部分零件损毁。这一针对监管机构的暴力事件，引发舆情哗然。事发次日，深交所公告谴责深大通拒不配合证监会依法履职的行为。两天后，证监会于2019年5月24日召开新闻发布会，通报案件进展，并表示，将继续依法查处违法案件，对相关单位和人员严肃处理，有关情况及时向市场公开。当年11月，证监会对深大通处以“顶格”罚款60万元，实控人姜剑十年证券市场禁入，其余相关人员五年禁入。事发两年后，深大通因2021年报无法表示意见，2022年年报未及时披露，于2023年7月摘牌退市。可能是哪家公司都说新闻需要“5W1H”，本次对外通报似乎有些“闪烁其词”：不仅没有点名道姓，时间也仅提到“近期”。也因为此，行家无法确定：这是否是对四年前事件的回应？又或者是另一起新的暴力抗法事件？然而，暴力抗法，殴伤他人，难道就不了了之？甚至连名字都不敢提？这让行家想起不久前发生在杭州的“宾利司机伤人”事件。据警方通报，行凶者被刑拘，见义勇为的路人获得褒奖。考虑到证监会在2024年1月12日和1月19日均曾召开新闻发布会，行家查看了今年以来提及“立案”事项的上市公司公告，共计18条，涉及15家公司。具体来看，包括上交所上市的ST贵人、ST鹏博士、正平股份、ST天成、庚星股份、新通联、国药股份和万通发展，深交所上市的*ST围海、创意信息、浔兴股份、*ST泛海（已退市）、凯瑞德、新亚制程，以及已退市的R腾信1。那么，这些近期发布立案公告的上市公司，是否有可能是前述“暴力抗法”的主体呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾真实商战！量化私募的“卧底”券业行家·热文人均年薪近50万，“金饭碗”招聘，限制这一条件券业行家·爆款高达两成处罚率，民生证券分公司老总安然过关？券业行家·热文“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款收手吧，阿桂！转融通叫停后首家，国海证券券业行家·热文“1号罚单”！国泰君安老总泄密“老同事”，私募CEO“抄作业”券业行家·监管*ST左江重大造假！中信证券闭眼保荐，华安证券踊跃推票券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

真实商战！量化私募的卧底券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。一则涉及量化私募的竞业诉讼案，因“卧底反水”出现转折，颇有些谍战大片的感觉。“量化”竞争量化领域的竞争，最终体现对人才的争夺上。就行家所知，知名机构或高薪揽才，或重金挖角。而为了保护商业秘密，量化私募对离职员工的竞业，也不时引发争议。因裁判文书网全面“打码”，硬着头皮浏览的行家，瞥到一起涉及量化私募的竞业纠纷案。来自北京市海淀区人民法院（简称：海淀区法院）的判决书显示，A私募指控离职员工胡某，竞业期间入职存在直接竞争关系的B私募，并泄露了核心商业秘密。行家通过本案案号得知，这家机构是成立于2015年12月的北京微观博易私募基金管理有限公司（曾用名北京微观博易投资管理有限公司，简称：微观博易）。中基协备案信息显示，微观博易现有40名全职员工，其中23人取得基金从业资格；存续产品51只，合计管理规模在10亿到20亿之间。据私募排排网报道，微观博易为专业从事低延迟程序化交易的量化私募。“创始人曾在美国知名高频自营机构工作多年，具有

“两成处罚率”，民生证券分公司老总安然过关？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因来自广东证监局的“三联”罚单，行家留意到民生证券旗下分公司，从负责人到普通员工的违规事项。异地抄送三联罚单坚持不懈以Word版本发布监管信息的广东证监局，近期更新了多份涉及券商机构的监管函。其中，民生证券股份有限公司旗下的汕头分公司，罚单数量颇为可观。下发于2月2日的〔2024〕9号行政处罚决定书载明，民生证券汕头分公司存在三项违规。一是“微信合规”，对客户服务微信群、运用微信朋友圈营销等行为管理不足，合规管理不到位。二是“无证投顾”，个别未在中证协注册登记为证券投资顾问的从业人员向客户提供投资建议。三是“代客操作”，个别从业人员违规登录与操作客户账户。为此，广东证监局对民生证券采取责令改正的监管措施。要求其高度重视上述问题，制定切实有效的整改方案，开展全面整改工作，切实提高合规管理水平，限期30日报送整改方案。这一监管处罚同时抄送证监会机构司、法治司，上海证监局，中证协和民生证券总部。资深老总无证投顾工商信息显示，民生证券汕头分公司的前身是成立于2017年9月的汕头韩江路营业部，2018年12月升级更名。彼时，汕头分公司参保人员为13名。而在2021年和2022年，参保人员均为11名。行家意外发现，自成立以来便担任负责人的林高敏，正是罚单中所述的“无证投顾”的当事人。同时，他因未有效落实管理责任，被采取监管警示措施。中证协从业人员信息显示，这位券商老总名下存在一则违法失信，可能正是来自本次监管处罚。履历显示，林高敏早年任职于海通证券和东方证券；2010年12月至2016年10月，他曾以投顾身份执业于海通证券。其后他在华源证券（原九州证券）短暂执业，2017年8月加入民生证券，2022年3月再度取得投顾资质。华源证券。从时间节点来看，本次处罚距离其无证投顾的行为，至少已经过去两年。励志员工七段履历另一份罚单的当事人黄增锋，因存在登录与操作客户账户的违规行为，广东证监局对其采取出具警示函的监管措施。目前，他名下同样有一则违法失信信息。伟海精英数据显示，这位有着七段执业记录的券商人士，与分公司负责人的履历颇有些相似：自2011年到2017年期间，相继担任海通证券员工、经纪人，九州证券（现为华源证券）员工、经纪人。2018年1月，他加入民生证券汕头分公司，并于2022年2月取得投顾资质。行家查看了民生证券全部448名投资顾问，“唯二”的诚信记录集中出现在汕头分公司。考虑到这家网点的参保人员数量仅有11名，包括负责人在内约两成的“违规率”，似乎有些高。事发至少两年后，背着“处分”的分公司老总和员工，继续“戴罪立功”。都说“使功不如使过”，这或许是民生证券的用人之道吧。财富条线创利下滑公开信息显示，民生证券现有42家分公司及45家营业部，基本覆盖直辖市和省会城市，形成辐射全国的服务网络体系。不久前，民生证券面向专业投资者公开发行了总额10亿元的次级债券“23民生C1”。募集说明书中列出了“三年一期”的业绩数据——分部数据显示，在营业收入变动不大的情况下，财富管理条线的营业利润逐年下滑。2023年前三季度财富管理业务营业利润4.49亿元，毛利率为40.42%，为“三年一期”最低值。民生证券表示，公司由传统佣金业务向高净值客户、财富管理业务转型。并列出了一组数据——这也让行家感到费解，财富管理增收不增利的情况，是否有什么原因呢？合规整改仍在路上另一方面，民生证券近年来的监管处罚事项数量较多。联合资信评估股份有限公司（简称：联合资信）近期发布的评级报告显示：民生证券在2020至2022年合计收到3项需整改的监管处罚措施，1项责令改正措施和1项警示函，主要涉及分公司合规人员资质问题和投资银行相关业务。针对以上监管措施和处罚，公司已按要求进行了整改，并加强了内部合规管理措施。2023年前三季度，民生证券共收到3次监管警示函，1次监管措施。主要涉及股票保荐、债券承销和私募资产管理业务；公司合规风控水平有待提高。那么，本次的监管处罚事项，是否会在后续评级中体现，并进一步影响民生证券的运营呢？财富管理业务作为券商的重要收入来源之一，合规运营对于公司的整体发展至关重要。行家希望，民生证券本着对客户负责的态度，高度重视监管机构的警示，切实提高合规管理水平。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾人均年薪近50万，“金饭碗”招聘，限制这一条件券业行家·爆款“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款开门“红”！首创证券的“番茄”争夺战告捷！券业行家·热文国泰君安老总泄密老同事，私募CEO“抄作业”券业行家·监管龙虎榜的隐秘！万和证券这家网点两任总经理“密谋”券业行家·监管IPO关键时刻，华龙证券财富管理条线受罚券业行家·热文“飞单”“拉皮条”“利益冲突”，中泰证券财富管理转型阵痛？券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

人均年薪近50万，“金饭碗”招聘，限制这一条件券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在沉寂多时之后，证监会人事栏目有了更新，为下属单位中证数据2024年公开招聘信息。人才需求本次公开招聘的中证数据有限责任公司（简称“中证数据”），成立于2012年9月，是中国证监会直接管理的下属专业机构，是资本市场的数据管理中心和业务分析中心。官网显示，中证数据承担证券期货业监管大数据中心的建设、运行和维护，负责数据采集、加工、汇总、存储、管理和治理；协助统筹中国证监会监管大数据分析需求，包括统计查询、风险监测、数据挖掘及其他监管应用；根据大数据分析需求，提出大数据监管应用系统和分析软件需求，按相关规定提交开发机构开发，并参与上线测试，负责验收；按照相关规定提供数据及分析等服务；承办中国证监会交办的其他工作。本次，中证数据面向海内外公开招募IT技术、金融工程、财务行政等专业人员。行家通过中证数据官网了解到，从2019年到2021年的人均待遇分别为46.43万元、47.05万元和47.32万元。在有公开信息的13家证监会下属单位中，中证数据排名第五。硬性指标查看招聘信息，行家发现社招共计两个岗位，均是技术相关：技术研发岗和大数据管理岗，各招聘5名人员。校招岗位显示，党建党务岗招聘1名，财务岗招聘1名，数据技术类招聘12名。而单独列出的，是仅限北京生源报考的岗位：综合岗，名额为“若干”，专业范围颇为宽泛。数据技术类，名额同样是“若干”：除北京户口外，这一职位的要求与前述“统招”相同。即使两个岗位最低各招1名，也意味着有1/8的校招岗位硬性要求北京户口。如果各招3名，北京户口的要求占比就是三成。对“投胎”在帝都之外的应届毕业生来说，想要加入“国家队”，竞争势必更加激烈。这也难怪，帝都户口俨然是一门生意，并且还有公开的行情。帝都代价在《共同富裕，券业讨薪统计》一文中，行家曾经留意到数起并不涉及“员工讨薪”的劳动争议案。裁判文书网显示，“90后”吴某某于2018年6月加入银河证券，从事研究工作。2019年11月落户北京；2021年8月，他因个人原因离职。银河证券以未满五年服务期离职为由，要求吴某某承担163.1万元沉没成本。本案经劳动仲裁、一审二审，均判决吴某某支付16.26万元。在此之前，行家曾标记了两起涉及信达证券的北京户口案，违约金分别为40万元和50万元，当事人支付的“赎身费”分别为7.65万元和12万元。对金融行业人员来说，花钱买帝都户口，或许也有别的考量。在2023年宣判的另一起案件中，贾某于2017年7月入职长城国瑞证券北京分公司，从事投行工作。2019年12月，双方签订协议书，由长城国瑞为贾某办理北京居住证，约定服务期三年。2021年3月，贾某主动提出辞职；当年4月，在支付了4万元后完成了离职流程。事后，贾某将老东家诉至法院，要求返还这笔费用，未获支持。考虑到这还只是北京居住证，券业人士支付的代价，是否过高了呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款节前节后两次“挨打”，华安证券“恭敬不如从命券业行家·爆款开门“红”！首创证券的“番茄”争夺战告捷！券业行家·热文共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文不限性别，不限年龄，不限经验……台湾证券交易所招人券业行家·热文涨薪？某会的钱，花在了这里券业行家·热文帝都户口第二弹，金融圈落户不完全统计券业行家·爆料券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”，财富管理灵魂拷问券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。未“上春山”的行家，因一则涉及上海证券的“炸裂”信息，直呼“惊奇”。时隔五年的券业复盘回想2018年底，行家率先点评的中信证券财富管理委员会更名，由此开启了券商“波澜壮阔”的财富管理转型。五年来，各家券商都采取了大刀阔斧的行动。行家也非常好奇：都有哪些券商财富管理转型的成功案例？为此，行家试图从财务报表和业界传闻入手，剖析券商的战略战术的实施情况。员工躺平Vs高管内耗行家凭借长期深耕券业的人脉和口碑，经常会收到忧心公司发展的群众反馈。而这次的动静，似乎有点大。据爆料，大致的信息如下——网传消息！XSZ对上海证券经营持否定态度。就高管团队建设、人才招聘、合规管理等方面提出了指导意见，尤其是“组织架构多变”“薪酬双轨制”“员工躺平”“管理内耗”等问题严重……对这一“重大”消息，行家未能从公开渠道了解到更多内情。但从信息的“颗粒度”来说，真实性可见一斑。作为行业仅有的以“上海”命名的券商，上海证券在魔都券商中表现不俗。抚今追昔，上海证券曾经有过辉煌时刻，一度超过东方证券。如今的现状，不仅令人唏嘘。顺着这些信息，行家试图一条条剖析问题，一步步逼近真相。易主三年间走马换将自2001年成立以来，上海证券已有多次股权变更。从2014年至2020年，上海证券一度由头部券商国泰君安控股。2020年底，百联集团获准向上海证券增资控股，并于2021年初完成工商变更，至今已有三年。易主以来，上海证券最大的变化来自高管：短短三年时间，董事长和总裁均换了三任。早在2018年，国泰君安时任董办主任李俊杰先生“驻点”上海证券，担任董事长兼总经理。2020年7月，原东方证券副总裁杨玉成接过了总经理职位。2021年1月，曾任长城证券总裁的何伟先生，出任上海证券董事长，与杨玉成搭配。而在2021年中，杨玉成悄然卸任。空缺数月后，2022年2月，原长江证券副总裁罗国华先生，履职上海证券总裁。“何罗配”历时一年零7个月，因何伟到龄退休而出现空缺。2023年10月，原海通证券副总裁李海超正式出任上海证券董事长。三年来，上海证券不断换将，有主观的意图，也可能有客观的原因。这块“试验田”，接受了“国君化”“东方化”“长江化”的多轮操作。而从结果来看，证明财富管理转型这是一件难而正确的事，短期无法一蹴而就，功成还需时间的沉淀。组织架构的大幅变动爆料提到的“16次组织架构变动”，确实令人惊奇。要知道，国企的组织架构变动一般都要通过党委会，行家好奇这是如何做到的？行家查看了2020年至2022年的年报，并与当前的官网信息对比，发现组织机构确实出现了明显的变动。2020年报-组织机构图2021年内，上海证券将经纪管理总部与财富管理中心合并为财富管理总部；撤销证券投资总部、电子商务总部、场外投资总部、战略发展总部、创新发展总部等一级部门；新增数字金融总部、金融科技总部、权益投资总部（筹）、另类投资子公司（筹）。此外，在2020年列示为一级部门的固定收益总部，2021年显示为“筹建中”。2021年报-组织机构图2022年，上海证券新设北方总部。据了解，这一凌驾于分公司之上的部门架构，证券行业并不多见。2022年报-组织机构图2023年以来，上海证券组织机构的变动至少包括重建场外衍生品总部；将投资银行总部变更为投资银行1总部；增设资本市场总部、质量控制综合部，撤销数字金融总部。上海证券官网-组织机构图对企业来说，组织结构调整是一件弄不好会伤筋动骨筋的大事。搞得好，企业将获得重生；但要是没搞好，往往会落下“残疾”甚至是“瘫痪”。从上海证券的变动频率来看，显然战略落地没解决，人才整合没有释放能量，管理绩效没有显现。人员优化的力度可观所有证券业务都离不开人才，上海证券同样是传统套路，引进一批撤换一批。据上海证券年报，2020年底员工数量为1,327名，2021年为1,437名，2022年为1,527名。另据中证协从业人员信息，2023年底为2,044名。简单对比，三年增幅约为54%，确实可观，人员“优化”力度很强。从业界反馈来看，第一波的人才大部分已经离职，可能不适应上证的文化。第二批的人才，可能因为业绩，“正在路上”。最近三年，上海证券的业绩出现了“过山车”。易主之前的2020年，上海证券营业收入为17.13亿元，归母净利润为4.66亿元。2021年，营业收入为22.80亿元；归母净利润为7.66亿元。2022年，营业收入增至28.61亿元，归母净利润锐减至2.97亿元。2023年上半年，上海证券营业收入13.92亿元，同比增长26.60%；归母净利润为3.23亿元，同比增长11.74%。从2020年到2022年，上海证券经纪业务净收入的平均年化增长率仅为0.31%，远逊于这一时间内营收的增幅。而在2023年上半年的“复苏”中，经纪业务继续下滑，同比降幅为8.47%。财富条线的异常动态行家一直关注财富管理条线的变化，上海证券更是密切关注的券商。从公开信息和爆料来看，行家了解到一些蛮“特别”的情况。据行家观察，高薪引进的上海分公司总经理，履新半年即挂冠离去。天眼查信息显示，这位短暂任职的分公司老总，目前还在跟上海证券“打官司”。双方争议的内情不得而知，但似乎可以印证，对人才的选拔确实存在审慎性不足问题。行家获悉，创新成立的北方总部，或许是为了更好的吸引人才，提升效率。然而，这两年上海证券投入千万，高薪引进人才，实际效果很不理想。可能是行情关系，也可能是人才匹配度问题，详情不得而知。更让行家惊讶的是，行家在《三年逆风，难凉热血》一文中专访过的券业女将，时任商城路营业部负责人张卫华女士。仅用了三年时间，她将这家老营业部的业绩做到公司前列。在上次换将换帅之际，她的职位发生变动，由财富条线转任投行业务，同样取得了数倍增长。近期，行家收到消息，她已经离开上海证券。这是因为业绩不佳，引咎退出？还是牌照缺失，展业受限？还是内部矛盾，管理失序？或许，外界所能看到的，或许只是冰山一角。因薪酬“双轨”，引发员工“躺平”意愿，这可能是一个危险信号。要知道，“躺平”背后的潜台词，不是“泄气”，而是“在乎”。这是管理学上著名的“霍桑效应”——关注和激励，对于提高个体和团队的积极性至关重要。关于转型的灵魂拷问自易主以来，上海证券不断引发关注。财富管理转型，如何到底应该如何转？持续三年的试验，有着各种模式的尝试。从业绩角度来看，并非差劲。只是波动如“过山车”，增加了管理的难度，需要花更多的时间和资源去消弭。这不利集中精力进行战略规划和市场拓展，进而影响股东的信心。从员工流动来看，大幅增员是否带来可观增收，这个需要更科学的考量。券商发展已经过了人海战的阶段，更多的需要“特种兵”，团队应当追求少而精，一流的人才，方能为企业带来更高的效率和创造力。财富管理转型涉及客户，员工，公司。目前来看，上海证券员工是不满意的，公司是焦虑的，客户是失望的。券商一直在表达“以客户中心”的发展理念，宣传打造公司与员工的利益共同体，实际又是如何呢？放眼证券行业，这并不是个例，更多的是中型券商的共同困惑。如何不让中型券商“躺平”，是值得深思的问题。行家相信股东的决心，也相信上海证券不乏优秀的人才。希望新的一年，背靠国资，立足魔都的上海证券，能有新的起色！免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“1号罚单”！国泰君安老总泄密“老同事”，私募CEO“抄作业”券业行家·监管龙虎榜的隐秘！这家券商网点两任总经理“密谋”券业行家·监管共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文54家券商入榜，基金销售百强争霸，谁能胜出？券业行家·热文魔都券商之最（2023年版）券业行家·热文匿名罚单真相，似涉上海证券时任定西路营业部老总券业行家·热文再度换帅！上海证券三年历程，业绩怎么样？券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

节前节后两次“挨打”，华安证券恭敬不如从命券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。继深交所自律处分之后，华安证券在开年首个工作日，收到了来自安徽证监局的“龙年首罚”。开盘前夕火线点名2月18日，也就是开盘前夕。整装待发的安徽证监局，对本土券商华安证券，开出了甲辰龙年首份券商罚单。安徽证监局查明，华安证券存在三项违规。第一项是公司发布的涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情形。不符合《发布证券研究报告暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第三条规定。这一一规定要求券商机构发布研报，“应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动”。说来，行家也是一语成谶。在《重大造假的*ST左江，闭眼保荐与踊跃推票》一文中曾提及：曾有最贵ST股的“左江科技”，在业绩为负，并且多次发布退市风险警示之际，华安证券公开发布题为《算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起》的深度研究报告，“推荐买入”，开创券业先河。话音刚落，随着这家“妖股”因业绩造假被查，重拳出击的监管，盯上了公开“吹票”的券商。在此之前，深交所在今年2月5日点名华安证券研报分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示投资风险，公司对研报质量审核把关不严。依据深交所《会员管理规则》，对其采取书面警示的自律监管措施。内控管理存在缺陷安徽证监局同时指出，华安证券在人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面存在不足。违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第六条第（四）、（八）项、《证券期货业网络和信息安全管理办法》（证监会令第218号）第十五条第一款、《证券公司融资融券业务管理办法》（证监会令第117号）第三十七条第一款等规定。在开展投资银行业务过程中，华安证券个别项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严，持续督导不到位，违反《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第七条等规定。以上情形，反映出华安证券内部控制、公司治理等方面存在缺陷，违反了《证券公司监督管理条例》（国务院令第653号）第二十七条第一款规定——“证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。”为此，安徽证监局对华安证券采取责令改正的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。果断认错拉满好感当晚，华安证券发布临时公告称，已收到监管处罚函。作为上市券商，华安证券态度颇为端正，承诺“将按照监管要求即行整改，加强相关业务的内控和合规管理，提升内部管理和公司治理水平，促进公司持续稳健规范发展”。而对12.8万名股东，华安证券表示，“目前公司经营情况一切正常，敬请广大投资者注意投资风险”。多则从业人员罚单听其言，观其行。行家还是发现2023年以来至少有三份针对券商从业人员的罚单，明确涉及华安证券。2023年5月，安徽证监局点名分析师陈晓署名的研报《“专精特新”智能仓储物流供应商，自研自产打造核心竞争力》，存在可比公司选择依据不充分、盈利预测论证不充分、文字图表不一致、数据来源不明等情形。据中证协从业人员信息，这位被警示记档的分析师，任职机构为华安证券。2023年6月，安徽证监局点名杨爱民在华安证券任职期间，从2000年6月2日到2021年11月19日控制并使用“赵某文”证券账户炒股，累计交易390只股票，累计交易金额9.08亿元。伟海精英显示，这一历时21年零五个月的从业人员违规炒股案，当事人指向在2022年3月卸任的华安证券原总裁。2023年9月，因替客户办理证券交易，安徽证监局对从业人员谢飞予以监管警示，并记入证券期货市场诚信档案。据伟海精英数据，谢飞当时任职于华安证券宿州淮海路营业部，在监管函下发之际已经离职注销。新老交替高管换届行家了解到，2023年中，华安证券完成换届，主要高管批量变动。2023年5月4日，副总经理赵万利转正，担任华安证券总裁。从“安徽证券”算起，他在华安证券的从业履历超过20年，有着经纪业务管理背景。2015年12月，他加入高管序列，担任董事会秘书；2018年8月担任副总经理。同一天，原总裁助理唐泳、王孝佳升任副总裁，原中天国富副总经理周庆华担任副总裁，一个月之后，原德邦证券副总裁顾勇履新华安证券，分管财富管理业务。而分管合规管理的高管，由具有监管背景的刘晓东担任，已有五年之久。公开信息显示，2019年2月，刘晓东出任合规总监至今，此前他曾在安徽证监局任职。业绩数据小幅反弹不久前，华安证券发布了2023年度业绩快报公告。经初步核算，2023年营业收入36.54亿元，同比上涨15.66%；实现归属于上市公司股东的净利润12.81亿元，同比上涨8.40%。华安证券表示，业绩增长主要来自权益性证券投资收益的增幅。这一业务的表现，在三季报中可见一斑。2023年前三季度，自营业务是唯一增长的业务，揽收9.59亿元，同比涨幅为39.34%。经纪业务净收入7.33亿元，同比下降5.93%；信用业务收入3.25亿元，同比下降1.75%。资管业务收入3.32亿元，同比下降4.11%；投行业务揽收0.56亿元，同比降幅达53.05%。纵向来看，华安证券在2022年业绩出现了大幅下降；2023年虽有小幅反弹，整体水平未超过2021年。或许，这与包括财富管理、投资银行等重头业务的“歇火”有关。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“1号罚单”！国泰君安老总泄密“老同事”，私募CEO“抄作业”券业行家·监管开门“红”！首创证券的“番茄”争夺战告捷！券业行家·热文龙虎榜的隐秘！这家券商网点两任总经理“密谋”券业行家·监管共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文恭祝新年

开门“红”，首创证券的“番茄”争夺战券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在龙年首个交易日，期待“开门红”的行家，瞥到了一桩值得开心的事件，来自敲钟年余的首创证券。上市券商开门表现春节期间，行家对43家A股上市券商公告进行了整理，发现24家已披露了业绩快报或预告。就在今天（2月19日），休市十天后的股市开门。43家上市券商中有3家上涨，分别是中银证券（1.26%）、方正证券（0.44%）和国信证券（0.24%）；浙商证券、华龙证券和信达证券持平。财通证券（-3.55%）等37家券商出现了不同程度下跌。行家注意到，2022年12月敲钟的首创证券，今日低开低走，开盘4分钟时一度下跌8.29%。其后，股价逐步回升，跌幅收窄，全天下跌1.54%，在上市券商中位列中游。番茄为何红得耀眼失之东隅，收之桑榆。首创证券的开门红虽然没有红，但其旗下的“番茄”品牌，却是红得耀眼。长假期间整理涉诉信息的行家，发现了一则“匿名”的法院判决，居然涉及“番茄财富”的商标纠纷。对比企查查收录的法院公告，（2023）京行再536号的当事人，身份不同寻常。原告方为首创证券，被告方为国家知识产权局（简称：知识产权局）。缺席的第三人，则是北京中润互联信息技术有限公司（简称：中润互联）。“民告官”，并不容易。将判决书“填空”后，行家了解到事件的概况。2016年1月11日，首创证券申请了第18844308号“番茄财富”商标，由文字“番茄财富”构成。核定使用服务为第42类，类似群4209；4220：通过网站提供计算机技术和编程信息、技术咨询、技术研究、技术项目研究、计算机编程、城市规划、计算机程序复制、把有形的数据或文件转换成电子媒体、提供互联网搜索引擎、软件运营服务（SaaS）。在此之前的2014年6月9日，中润互联申请了第14592932号“番茄”商标（引证商标一）；2014年11月13日，申请了第15685560号“小番茄”商标（引证商标二），中润互联。而这两个商标的核定使用服务同样是第42类。股权穿透显示，中润互联唯一股东为玖秀互动（北京）文化传媒有限公司（简称：玖秀互动），后者是明日世界互动娱乐有限公司（简称：明日世界）全资子公司。明日世界由自然人控股，参股股东还有（600637.SH）东方明珠旗下的百视通网络电视技术发展有限责任公司（简称：百视通）。中润互联持有北京番茄视频文化传播有限公司（简称：番茄视频）97%的股权；而玖秀互动则是北京小番茄科技有限公司（简称：小番茄科技）的全资股东。2020年12月31日，中润互联针对诉争商标，向知识产权局提出无效宣告请求，并援引了“番茄语音”“番茄视频”官网、软件等资料。2021年9月10日，国家知识产权局做出商评字[2021]第0000249222号《关于第18844308号“番茄财富”商标无效宣告请求裁定书》（下称“案涉裁定”）。两个月后的2021年12月20日，国家知识产权局发布第1772期《注册商标撤销公告》，载明第18844308号“番茄财富”商标（即本案诉争商标）因连续三年不使用，在“通过网站提供计算机技术和编程信息；计算机编程；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；提供互联网搜索引擎；软件运营服务（SaaS）”服务上被撤销。围绕“番茄”的争夺，让行家想到一句：番茄为什么这样红？首创证券新年首胜辛苦耕耘数年，首创证券岂能善罢甘休。一张诉状，将知识产权局诉至北京知识产权法院，要求撤销案涉裁定。在本案一审过程中，北京知识产权法院援引《商标法》等规定，认为构成近似商标，判决驳回首创证券诉讼请求。首创证券上诉至北京市高级人民法院（简称：北京高院），北京高院同样驳回了诉讼请求。转机发生在2023年5月13日。知识产权局发布的第1839期《注册商标撤销公告》载明，中润互联申请的引证商标一在“技术研究4209；技术项目研究4209；工程学4209；替他人研究和开发新产品4209；科学实验室服务4209”服务上被依法撤销。首创证券认为，这一文字为“番茄”商标，“已不再构成诉争商标维持有效注册的在先权利障碍”。为此，首创证券向北京高院申请再审。北京高院基于再审查明的事实，裁定撤销一审和二审判决，撤销案涉裁定，由国家知识产权局就第18844308号“番茄财富”商标重新作出裁定。据企查查收录，首创证券共有32则商标信息，主要是含有“番茄”的文字商标，或是番茄形象的图片商标。在含有“番茄财富”的7个文字商标中，诉争商标等3个商标“无效”，两个商标“撤销连续三年停止使用注册商标”程序中，1个商标的注册申请“等待驳回复审”，仅有1个“已注册”。从本案的判决来看，历经一波三折，首创证券告赢了国家知识产权局。后续或将夺回“番茄财富”的商标。财富管理仍待加持以“让交易更智能，让理财更专业”为口号，首创证券官网在2023年12月更新发布了番茄财富V5.6版本。为此，行家也对首创证券的财富管理业务进行了探寻。从上市前后的业绩数据来看，首创证券营业收入和归母净利润“触底反弹”，而财富管理条线则是连续下滑。2022年，首创证券经纪业务净收入从2.28降至2.22亿元。2023年前三季度为1.67亿元，同比继续下降1.53%。节前，东兴证券官宣总裁张涛因个人原因离职。据官媒报道称，他将加入首创证券，接替已近退休年龄的毕劲松，担任党委书记、总经理。即将换将的首创证券，新的一年还将有怎样的表现？行家希望，随着总经理的履新和新战略的实施，首创证券的财富管理业务，有望迎来新的发展机遇。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文恭祝新年

老同事帮忙？券商老总泄密，私募高管跟进券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在春节前夕，广西证监局点名了某四字券商老总的“骚操作”：借用妻子的名义炒股多年不说；还利用职务之便，将百亿巨头的持仓内情透露给已跳槽私募行业的“老同事”：在他的暗示下，这位私募CEO，玩了一把“老鼠仓”。广西局“一号罚单”春节前夕，各地证监局的监管信息数量有所下降。然而，广西证监局开出的2024年的“一号罚单”，出现了头部券商国泰君安的身影。这份下发日期为1月25日的监管函载明，国泰君安永州梅湾路证券营业部（简称：梅湾路营业部）时任负责人周靖杰，存在利用因职务便利获取的未公开信息暗示他人从事相关证券交易，以及借他人名义买卖股票的两项违规行为。工商信息显示，梅湾路营业部成立于2016年6月，2020年至2022年的参保人员均为7名。周靖杰是第二任负责人。对照伟海精英数据，周靖杰于2013年11月登记执业于国泰君安，曾任职于长沙五一大道营业部；并在2016年1月取得投顾资质。从2016年12月至2023年3月，他担任梅湾路营业部负责人。2023年4月，他调任长沙麓天路营业部总经理。借妻子名义炒股任职于头部券商分支机构，行家相信这位营业部总经理的工作相当忙碌。没想到的是，而在任职期间，这位券商老总还有一项“副业”——借名炒股。2018年4月，他的妻子在梅湾路营业部实名开设了“李某影”证券账户，资金来源为夫妻共同财产。当然，夫妻一体，这也无可厚非。但经监管查明，“李某影”证券账户实际上是由周靖杰使用，违规炒股累计交易金额不少于312万元。身为证券从业人员，并且是营业部负责人，借他人名义买卖股票的行为，违反《证券法》第四十条第一款的规定，构成《证券法》第一百八十七条所述违法行为。由于监管函未提及盈利情况，行家猜测这位老总的炒股，可能是亏损状态。似为“老同事”帮忙进一步调查，监管发现这位老总的问题不止是炒股，还有行业深恶痛绝的“老鼠仓”。作为梅湾路营业部总经理，周靖杰拥有权限查看开立在该营业部的“聚鸣高山1号私募证券投资基金”（下称“聚鸣高山1号”）等17个私募基金产品证券账户交易、持仓等未公开信息。自2019年12月起，周靖杰应高某要求，违反从业规定，多次将上述私募基金产品证券账户成交信息不定期提供给高某。最迟在2021年11月12日，周靖杰已知悉高某有使用其提供的未公开信息跟随上述私募产品交易的想法。而他不仅没有阻止，仍继续“投底”，暗示高某从事相关交易活动，直至其离任。高某使用周靖杰提供的未公开信息操作“欧阳某正”证券账户、决策“漠沙精选9号私募证券投资基金”（简称“漠沙精选9号”）进行证券交易。中基协显示，”聚鸣高山1号“为上海聚鸣投资管理有限公司（简称：聚鸣投资）旗下产品。要知道，聚鸣投资可是沪上知名的百亿私募。现任董事长出身任职于广发基金，总经理曾在长城基金、大成基金任职。想来，这家机构在投资方面有独到之处。而“漠沙精选9号”，对应着浙江漠沙资产管理有限公司（简称：漠沙资产）旗下产品。据中基协备案信息，漠沙资产规模在5亿到10亿之间，仅相当于聚鸣投资的零头。作为中小私募，照抄行业头部的作业，难道是“弯道超车”的独门秘籍？查看漠沙资产的高管履历，行家发现其总经理高源，履历颇为复杂：早年他曾在国信证券、华林证券任职。他于2011年9月加入国泰君安，第一站就是长沙五一大道营业部。他于2014年5月至2012年12月担任邵阳西湖路营业部（现为邵阳宝庆西路营业部）总经理。2017年7月至2019年5月担任长沙五一大道营业部总经理。直到2019年底离开国泰君安湖南分公司，并在2021年8月加入漠沙资产。如果这位CEO就是监管函中提到的“高某”，两位有过长时间“交集”的老同事，在“跳槽”之后保持联系，似乎也不难理解。财富管理罚单当然，监管并没有因为“人情”，而罔顾规定。广西证监局认定，当事人利用因职务便利获取的未公开信息，暗示他人从事相关交易活动的行为，违反《证券法》第五十四条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第二款所述违法行为。据《证券法》第一百九十一条第二款和第一百八十七条的规定，对其处以50万元罚款。连同前述违规炒股的处罚，合计罚款53万元。出于好奇，行家查看了国泰君安2023年以来的监管处罚事项，至少有四则罚单涉及财富管理条线。2023年12月，内蒙古证监局对国泰君安巴彦淖尔金川大道营业部采取出具警示函。原因是该营业部自2021年9月起建立了三个客户服务微信群，但未按照内部制度规定进行报备，群内发布的信息未经合规人员、营业部负责人审核。2023年10月，长春卫星路营业部因违反外汇账户管理规定，被吉林外汇局处以10万元罚款。2023年4月，因个别员工在从业期间存在以下行为：不具备基金从业资格参与私募基金销售，销售产品时未勤勉尽责，向客户提供风险测评答案，回访时告知客户应对口径，并为客户与他人之间的融资活动提供便利和服务，深圳证监局对国泰君安深圳登良路营业部采取出具警示函的监管措施。而涉及“无证执业”、“对答案”、“拉皮条”的责任人员，也被监管警示。此外，2023年8月，徐州和平路营业部因消防设施未保持完好有效，被消防部门处罚。将帅均已履新说来也巧，中证协官网列示的证券经纪与财富管理专业委员成员名单显示：时任国泰君安总裁王松担任主任委员，零售业务部总经理王新宇担任秘书长。而这份名单还有个熟悉的面孔——因借名炒股被十年禁入的长城证券时任副总裁。名单尚未更新，国泰君安已经完成了换将换帅。2023年12月，朱健先生履新董事长；今年1月，副总裁李俊杰“转正”，出任国泰君安总裁。由于国泰君安暂未发布2023年业绩，行家对比查看了2022年报和2023年三季报：2023年前三季度，国泰君安营业收入和归母净利润已经超过2022年同期。因并购华安基金，国泰君安资管业务收入飙升；自营业务收入也有翻倍增长；而经纪业务、投行业务和信用业务明显“拖了后腿”。在高管变动和业务挑战的双重压力下，国泰君安能否迅速调整策略、加强合规管理、重振业务雄风，将成为市场关注的焦点。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾1.3亿收到手软，国泰君安“睁一只眼闭一只眼”？

龙虎榜背后，万和证券两任营业部老总的“密谋”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因两则颇为“神似”的监管函，行家关注到万和证券旗下网点的两任老总，在资本市场一段呼风唤雨的往事。相似监管罚单春节前夕，证监会集中更新了多份重大监管处罚事项。其中，两则极为相似的监管函，引起了行家的注意。细看之下，两份罚单——编号为〔2023〕151号的行政处罚决定书，编号为〔2023〕36号的市场禁入决定书，当事人均是姜某和金某，事由均为操纵“艾迪精密”及证券从业人员买卖证券行为。备案私募机构监管函显示，姜某为烟台市中天汇富私募投资基金管理有限公司（简称：中天汇富）实际控制人，金某为中天汇富执行合伙人。工商信息显示，成立于2021年6月的中天汇富，是一家持牌私募机构。金龙曾任执行董事兼经理、法定代表人，但在2022年9月起陆续退出。2022年10月，中天汇富实控人从“金龙”变更为“姜美华”。不过，行家未能了解到其在中天汇富的实控情况。通过中基协备案信息，行家了解到更多履历。尤其是在万和证券烟台黄海路证券营业部（简称：黄海路营业部）担任营业部总经理的往事。两任券商老总蹊跷的是，在加入中天汇富之前，两位当事人都曾是总经理。监管函披露，金某于2017年6月2日入职万和证券，担任黄海路营业部总经理；同年6月17日取得证券从业资格。2020年10月16日，他被免去总经理职务，同年10月30日离职。姜某于2018年5月15日任职于万和证券黄海路营业部，担任客户经理，同年5月30日取得证券从业资格。在金某被免职后，当时只有两年半从业经验的姜某担任总经理，任职直到2022年9月8日，同年11月21日，姜某离职。另据工商信息，黄海路营业部成立于2017年6月，2022年参保人员数量为14名。2022年9月，总经理变更为王某亮。据伟海精英，他早年任职于民族证券（现为方正证券旗下方正投行）；2019年3月，他加入万和证券，2021年3月担任万和证券青岛香港东路证券营业部（工商信息显示于2022年6月注销）总经理。要知道，万和证券目前仅有27家分公司和25家营业部。一家规模不大的网点，三任总经理中有两任犯事，这事的确有些难堪。五年炒股亏损至于两位被罚的原因，那就更有说道了。经查，2017年6月2日至2022年11月20日期间，姜某、金某二人控制使用多达79个证券账户，交易“沃森生物”等2,127只股票及有股权性质的证券，合计买入股票约213.78亿元，卖出股票约207.24亿元；扣除交易税费后，合计亏损5,357.04万元。从时间节点来看，违规炒股贯穿从入职到离职的全程，可谓“有始有终”。当然，券商人员违规炒股的事件，行家早有耳闻。总体来看，炒股盈利的比例却并不高。这是券商人员水平“太菜”，还是另有原因呢？春节前夕，监管密集点名多起从业人员违规炒股事件，处罚力度令人咋舌。比如，证监会官网同时发布了招商证券多达63名从业人员违规炒股处罚；深圳证监局则开出了12份罚单。尤其是时任招商证券总裁熊剑涛，这位曾经风光无限的“金融大亨”，违规炒股30年，被终身禁止涉足证券市场。又如时任长城证券副总裁韩飞，因为同样的原因被罚没近1.2亿元，并被十年禁入市场。这样的惩罚力度，足以让其他市场参与者警醒。操纵“艾迪精密”而本案更让行家意外的，是操纵“艾迪精密”的亿元亏损。经查，自2018年5月8日至2022年7月19日期间（下称“操纵期间”）姜某、金某二人控制使用前述79个证券账户，利用资金优势、持股优势，大量连续集中交易,在自己实际控制的账户之间进行交易的方式，操纵“艾迪精密”的交易价格和交易量。操纵期间，“艾迪精密”股价大幅波动，股价从9.45元/股上涨至63.60元/股，上涨573.02%；与同期上证综指（上涨15.55%）相比，偏离557.47%。巧合的是，行家查到证券时报发布于2022年7月5日的报道。当日，万和证券黄海路营业部以1,106.72万元买入“艾迪精密”，荣登龙虎榜第一位。而在两个星期之后，两位老总“金盆洗手”，停止了操纵市场行为。纵是大资金在手，左手倒右手也玩的溜，依然没有“主角光环”。经核算，扣除税费后累计亏损1.15亿元。这也让行家好奇，“艾迪精密”这一波异动，究竟是谁赚了钱呢？虽然没有违法所得，监管并没有放过。在证监会调查审理过程中，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。2023年12月19日，证监会对操纵“艾迪精密”的行为，罚款400万元，由两人对半分摊。而对从业人员违规交易之前行为，证监会责令依法处理非法持有的股票和其他具有股权性质的证券，对姜某处以115万元的罚款，对金某处以85万元的罚款。看来，证券市场的规矩不是闹着玩的，违规者必将付出沉重的代价。行家也希望从业人员深刻反思，切勿再犯同样的错误。另一方面，在长达五年的时间里，万和证券似乎并未发现“端倪”。这是否因为两位当事人身为营业部负责人，内控管理方面存在“灯下黑”呢？换帅尘埃落定2022年的最后一天，万和证券时任董事长冯周让因到龄退休辞任；由董事周云福代行职务。2023年9月11日，甘卫斌当选董事长。公开信息显示，甘卫斌生于1973年4月，中共党员，经济学硕士、高级经济师。曾任深圳市人才交流服务中心科员、副主任科员、主任科员、部长助理、副经理:深圳市投资控股有限公司企业二部高级主管、副部长，战略研究部（董事会办公室）部长（主任）等职。高管名单显示，万和证券线为“一正四副”格局。杨祺于2020年2月任总裁，曾分管投行业务。陈建瑜于2015年8月任副总裁，他同时是万和证券首席经济学家。郝文力于2016年6月任副总裁，分管财富管理业务。万春兰女士于2019年9月任副总裁，在加入万和证券之前，她曾任国泰君安北京研发部副总经理，长城证券投行事业部总经理助理、副总经理，平安证券固收事业部副总经理、董事总经理，华融证券（现为国新证券）固收事业部总经理、投资银行创新事业部负责人。黄长清于2022年1月任副总裁，分管资管业务。此外，万和证券合规总监兼首席风险官李毅，于2020年1月任职至今。中报扭亏为盈作为发债券商，行家查到了万和证券自2020年以来的表现。“三年一期”数据显示，万和证券在2021年业绩大增，营业收入有5.25亿元增至9.93亿元；归母净利润从0.75亿元增至3.43亿元。2022年，营业收入为1.81亿元；净利润为-2.15亿元。2023年上半年，营业收入3.42亿元，归母净利润为0.68亿元，实现扭亏为盈。在业绩“过山车”的背景下，经纪业务收入在2020年至2022年大体保持稳定，分别为1.13亿元、1.15亿元和1.03亿元。而2023年上半年仅为0.48亿元，同比下降6.57%。在业绩波动的背景下，两任营业部老总卷入违规风波，这无疑对公司声誉和业务发展都带来了不小的负面影响。行家希望万和证券在加强内部管理、提高风控水平的同时，积极应对市场挑战，努力提升业务水平和盈利能力，以期在竞争激烈的证券市场中脱颖而出。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文恭祝新年

共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。正值大年初六，曾以“多金”著称的证券行业，是否已经到了“送穷”的地步呢？最近一年的“讨薪”诉讼，刷新了行家的认识。券业行情并不热衷迎财神的行家，在新春拜年告一段落之际，了解到涉及券商公开信息。目前，公布业绩快报或业绩预告的券商已有35家。从净利润表现来看，包括券业一哥中信证券在内，头部券商表现有些落寞。而中小券商出现了强劲的回升态势。都说水涨船高，对证券行业的35万从业人员来说，是否收到了沉甸甸的红包呢？讨薪诉讼与魔都高挂的大风降温预警相应，近年来，萦绕在头顶的“降薪潮”，也让券商人士心头一冷。为此，行家查看了裁判文书网，发现2023年以来涉及券商的劳动争议诉讼，仅有43份文件，并且仅涉及38起案件。而在2019年、2020年、2021年和2022年，相应的裁判文书分别为322、273、188、102份。当然，公开文件数量的减少，并不意味着证券行业的“讨薪”事件有所减少。虽是管中窥豹，行家还是通过这些公开信息，了解到部分券商之最。地域之最从法院属地来看，北京最多，达18起；其次是上海，为7起；山东3起，内蒙古和云南各有2起。券商之最从券商来看，涉及26家券商，其中爱建证券共有4起，国都证券共有3起，海通证券、太平洋证券、中泰证券和中邮证券各2起。胜败之最从诉讼来看，有25份文件为判决书，13份为裁决书。在有公开判决的诉讼中，员工方胜诉案件16起，败诉12起，另有4起撤诉，其中主动撤诉3起。年龄之最沈阳市沈河区人民法院裁定书显示，生于1940年的顾女士起诉麦高证券的劳动争议案，为“高龄”之最。在明确提及年龄的判决书中，行家发现有3名“60后”人员。相反的，裁判文书中最年轻的券商人员，为“95后”，并且是从校招开始的职业生涯第一站。岗位之最从当事人所属部门岗位来看，财富管理条线多达12起，9起涉及投行业务条线，资管业务3起。至少3起诉讼的当事人为管理层人员。事由之最虽说劳动争议案，主要是员工发起的“讨薪”诉讼，然而有2起案件当事人的诉求是“继续履行劳动合同”，1起案件要求确认早年的劳动关系，均获得支持。值得注意的是，中信证券对离职数年的员工追索薪酬，未获法院支持。银河证券和长城国瑞证券，分别在针对北京落户和居住证的诉讼中胜出，员工上交的违约金额分别为16万元和4万元。月薪之最部分案件披露了真实而详细的薪酬待遇。最高的一位高管，固定月薪10.04万元。排名第二的是时任中邮证券投资银行部总经理刘先生，劳动合同约定年薪100万元，以固定月薪6万元+年终28万元方式发放。排名第三的是时任华兴证券内核管理委员的林先生，月薪4.5万元。除无底薪无社保无劳动关系的证券经纪人外，固定薪酬最低的一位，来自方正证券。曾在昆明北京路营业部从事承揽承做工作的卢女士，基本工资仅为1800元。行家注意到，这位女将主张支付72万元的项目分成，未获法院支持。获赔之最在员工胜诉的案件中，两位投行人士经过二审，讨回了超过百万的薪酬：时任中原证券投行债券及结构金融部执行总经理齐女士，获得两单非公开发行公司债券项目承揽奖金欠发金额82.9万元，连同递延奖金和未休年假工资，合计118.65万元。前文提到的中邮证券投资银行部总经理刘先生，判决支付116.53万元，包括2020年欠薪28万元，2019年递延奖金26.96万元，2020年递延奖金38.87万元，以及违法解约赔偿22.7万元。时任爱建证券资管总部副总经理崔先生，获得2016年和2017年未发奖金65.8万元。新春愿望那么，为何会出现券商讨薪事件，又该如何解决呢？带着这些问题，行家询问了AI。券商作为金融行业的重要组成部分，其稳健运营和良好治理对于维护市场稳定、保护投资者利益具有重要意义。因此，券商应该加强内部管理，遵守法律法规，尊重员工权益，积极解决劳动争议，避免对社会产生不良影响。完善法律法规：有关部门应加强对证券行业法律法规的研究和制定，明确劳动法规在证券行业的适用性，为争议处理提供明确的法律依据。加强企业文化建设：证券公司应重视企业文化的建设，营造积极向上、和谐的工作氛围。同时，建立健全的沟通机制，增强员工对公司的信任感和归属感。优化人力资源管理：证券公司应完善人力资源管理制度，建立公平、透明的晋升渠道和激励机制。同时，加强员工培训和职业发展规划，提高员工的职业素质和竞争力。强化劳动仲裁与调解：在劳动争议处理过程中，劳动仲裁和调解机构应发挥积极作用，公正、高效地解决争议。同时，加强对争议双方的调解和沟通，促进双方达成和解。新的一年，行家愿券业人士，劳有所得，愿望成真。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾恭祝新年

恭祝新年

连续大涨，西部证券财富管理新动作！券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因响应政策利好，券商板块颇为活跃。行家由此留意到，连续两日触及涨停线的西部证券，在财富管理方面的大动作。大涨两日引领券商板块扫描券商资讯的行家，发现自1月26日以来连续下跌7个交易日的西部证券（002673.SZ），已经连续两日大涨。从盘面来看，2月5日，西部证券下跌3.65%，收报5.54元/股。2月6日，因监管频发利好，券商板块持续飘红。西部证券上涨9.93%，收报6.09元/股。2月7日，西部证券跳空高开，一度触及涨停，收报6.43元/股，涨幅为5.58%。西部证券的大涨，一方面是券商行情的影响；另一方面，行家猜测，可能与西部证券近期出炉的一系列公告有关。连发公告宣布重大事项2月6日晚间，西部证券连发多份公告，披露了包括股权回购、机构调整和子公司增资的重大事项。当日，西部证券召开第六届董事会第十一次会议，全体董事审议并通过了四项议案。一是决议向全资子公司西部优势资本投资有限公司（简称：西部优势资本）增资2亿元。增资后，这家私募子公司注册资本将由10亿元增至12亿元。二是审议通过了《西部证券股份有限公司2023年度反洗钱工作报告》。三是对公司部分部门设置及职责进行调整。四是审议通过了以集中竞价交易方式回购公司A股股份方案的提案。重金回购跟进股东增持基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可，结合公司主营业务发展前景及财务状况，西部证券拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司A股部分股份。西部证券表示，回购股份用于股权激励或员工持股计划，提升长期股东回报、促进管理团队长期激励与约束机制，推动员工与股东的利益一致与收益共享，提升公司整体价值，增强投资者信心，有效推动公司的长远健康发展。西部证券本次回购资金总额为5000万元至1亿元，回购股价上限为8.26元/股。经测算，预计回顾股份在605.33万股至121.07万股之间，占总股本的比例在0.14%至0.27%。此前不久，基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可，西部证券控股股东、实际控制人陕西投资集团有限公司（简称：陕投集团）发布并实施了增持计划。截至2024年2月2日，增持计划时间过半。陕投集团累计增持1,483.71万股，占总股本的0.33%，增持金额合计1.00亿元，已达到了增持下限。0,004.88万元。目前，陕投集团直接持股比例增至35.65%，合计持股比例为36.79%。财富业务部门架构调整为进一步提升公司财富业务板块组织运营效率和管理效能，促进业务转型发展，强化业务运营管理能力，西部证券对三个一级部门进行了调整。设立财富运营管理部，负责在公司战略引领下进行财富板块战略落实情况跟踪，负责财富板块部门及分支机构的考核管理与综合管理，负责板块内相关业务管理制度建设与工作机制搭建，承担财富板块相关业务决策委员会的办公室日常工作职责。质押融资部变更为证券金融部，负责公司融资融券业务、股票质押式回购及约定购回式业务、期权业务、股权激励行权融资业务以及财富分支机构对应业务的统筹管理相关工作，将融资融券及衍生品业务管理职能由财富管理部调整至证券金融部。调整财富管理部部门职责，负责公司经纪业务、金融产品销售、投资顾问业务、机构及高净值客户服务等业务的业务拓展及客户管理，负责财富业务系统中台建设及管理工作，负责投资者教育服务以及财富分支机构对应业务的统筹管理相关工作。西部证券2022年报列示的组织架构图显示，财富管理部为一级部门和质押融资部（更名为证券金融部）均为一级部门。本次调整这两个一级部门的分工，并且新设财富运营管理部。这意味着西部证券在财富管理方面的战略动向。高管曾任职基层网点目前，西部证券主要高管均已在任数年，并且几乎都有有在财富管理条线任职的履历。董事长徐朝晖女士，曾是西部证券经纪业务管理总部副总经理；她自2018年8月起担任董事长至今。总经理齐冰先生，此前曾任西安吉祥路营业部副总经理、客户资产管理总部总经理、上海第二分公司总经理等职。2019年7月至2021年2月期间，他曾担任合规总监兼首席风险官。2021年2月担任总经理至今。副总经理黄斌，曾任西安长安中路营业部副总经理、银证通营销中心、西安吉祥路营业部总经理、董事会办公室副主任(主持工作)、主任。他于2015年9月担任董秘，2019年3月任副总经理至今。副总经理范江峰先生，曾任铜川营业部总经理、西安莲湖路第二营业部总经理、西安西五路营业部总经理、合规管理部总经理等职。他于2019年3月由首席风险官转任副总经理。业绩预告大幅反弹月前，西部证券发布了2023年度业绩预增公告。经初步核算，预计2023年度归母净利润在9.08亿元到11.05亿元之间，同比增幅在112.12%-158.23%。以中位数计，西部证券2023年净利润约为10.07亿元，较2022年的4.28亿元翻了一番。对业绩增长的原因，西部证券表示，公司坚守服务实体经济的初心使命，始终保持战略定力，认真贯彻落实经营战略，不断提升经营质效，取得了良好的经营业绩。报告期内，公司自营投资业务收益增幅较大，公允价值变动收益实现同比扭亏转盈，归属于上市公司股东的净利润同比大幅上升。行家追查了西部证券近年来的业绩变动，尤其是2021年初换将以来的主营业务数据。整体来看，西部证券走出了“深V”模式。2023年前三季度，自营业务收入已经超过了2020年全年；资管业务收入超过2020年的五倍。以利息净收入计，信用业务收入为负；经纪业务和投行业务均较2020年出现了“腰斩”。面对市场的不断变化和竞争压力，券商都需要持续加强业务创新和管理优化，以实现更为稳健和可持续的发展。2024年伊始，西部证券对财富管理部门的调整，是否能助力相关业务的回升呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾IPO时刻，华龙证券财富管理受罚！券业行家·热文“飞单”“拉皮条”“利益冲突”，中泰证券财富管理转型“阵痛”？券业行家·热文神了？IPO企业抢发2024预测，开源证券签字的尴尬券业行家·热文重磅！券商“白名单”的最新变动券业行家·热文蓝色光标证代怒撕公募，究竟谁亏得多？券业行家·热文重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文瞬间百倍！国海证券勇夺“标王”，只因这一点！券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

IPO关键时刻，华龙证券财富管理条线受罚券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在在乐观向上的氛围中“洋溢”的行家，关注到行业唯一一家甘肃籍券商，因财富管理条线受到监管警示。行业扫描的发现新春在即，深圳证券交易所公布了三份监管警示函，分别涉及联储证券、华龙证券和华安证券。说来也巧，在《涉嫌重大造假的*ST左江，谁在“闭眼保荐”，谁在“踊跃推票”》一文中，行家曾点评了华安证券的研报涉嫌“吹票”，本次“不幸言中”。而拟上市的华龙证券，监管警示又是什么情况呢？据深证函〔2024〕116号警示函披露，前期深交所联合甘肃证监局，对华龙证券进行现场检查，发现在客户交易行为管理和适当性管理方面存在多项违规。具体来看，华龙证券在客户交易行为管理方面，存在重点监控证券、重点分支机构管理、向深交所报告等制度流程不够完善细化，未及时评估、优化监测监控系统及指标阈值，未严格按照深交所要求履行重点监控证券相关管理职责，关注类客户的涵盖范围不全，尚未建立股票程序化交易监测监控机制，个别报警处理和监管函件传达不及时，分支机构客户交易行为管理考核执行不到位等问题。而在适当性管理方面，华龙证券也存在向不特定对象发行的可转债风险揭示书不完备等问题。财富管理的警示行家注意到，相隔千里的监管部门，现场检查发现华龙证券存在的违规问题，几乎都涉及财富管理条线。这不，深交所对华龙证券采取书面警示的自律监管措施。要求其高度重视，针对违规问题采取有效措施进行整改，勤勉尽责、恪尽职守，严格按照规定或者约定履行相应义务。作为业内唯一一家base甘肃的券商，华龙证券的财富管理业务及合规管理情况，也引起了行家的注意。通过华龙证券官网，行家查到了现任主要高管。对比招股书信息，行家得知副总经理贺强先生，早在上个世纪便在蔚深证券任职。自2004年7月加入华龙证券以来，他相继担任多家分支机构负责人，金融发展部总经理、办公室主任、总经理助理兼证券投资总部总经理、固定收益总部总经理。2022年4月，他担任华龙证券副总经理。合规总监卢卫民先生，有着多年证监系统任职履历，曾任甘肃证监局机构处主任科员、副处长（主持工作）、办公室正处调研员等职。2013年1月，他加入华龙证券；自2014年7月起担任副总经理、合规总监，2014年10月至2020年6月兼任首席风险官；2020年12月，他卸任副总经理，继续担任合规总监、合规管理总部总经理至今。从履历来看，两位高管都拥有资深的从业经验，并且对监管要求较为熟悉，为何会爆出合规问题？这也是对行业的警示：随着市场环境的变化和监管要求的提高，券商高管团队也需要不断学习和进步，以适应新的挑战和机遇。三年一期的业绩等待IPO已有多时，华龙证券在2023年初平移至上交所，并进入问询阶段。2023年12月27日，华龙证券及保荐机构中信证券，更新发布了对监管问询事项的回复。浏览这份回复文件，行家找到了三年一期——自2020年至2023年上半年的业绩数据。2022年，华龙证券营业收入13.44亿元，营业利润5.37亿元；2023年上半年，营业收入7.55亿元，营业利润3.68亿元。分部数据显示，证券经纪业务在2023年上半年创收2.51亿元，创利0.82亿元，均不及2022年的一半。对监管提出的营业网点集中，佣金率高于行业平均水平的问题，华龙证券回应称，“公司深耕甘肃本地业务多年，历史沉淀忠实个人客户数量较多，且个人客户交易活跃，交易额占比较高，同时上述客户佣金率敏感度较低，净佣金率相对较高”。而在客户投诉方面，华龙证券有如下披露：报告期各期，因佣金差异、转、销户收到的投诉个数合计分别为18个、12个、11个和10个，投诉均已处理完毕。凭借区域市场优势，深受客户信任的华龙证券，在监管机构和公众媒体面前，也需要躬身自省。作为自媒体，行家深知“说真话”并不容易，甚至会有误解。同时，行家也在不断呼吁，金融行业要珍惜自己的职业操守和社会责任，共同维护一个健康、稳定、透明的市场环境。新年伊始，行家希望华龙证券的IPO之路，取得新的进展，新的突破。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾54家券商入榜，基金销售百强争霸，谁能胜出？券业行家·热文警示！月薪三万成“画饼”，私募“挂靠”的潜规则？券业行家·热文“飞单”“拉皮条”“利益冲突”，中泰证券财富管理转型“阵痛”？券业行家·热文神了？IPO企业抢发2024预测，开源证券签字的尴尬券业行家·热文重磅！券商“白名单”的最新变动券业行家·热文证代怒撕公募，究竟谁亏得多？券业行家·热文重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

54家券商入榜，基金销售百强争霸，谁能胜出？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。正值立春之际，中基协披露了2023年四季度基金销售百强榜。在这场年度收官之战中，哪些机构有突出表现？百强机构最新排名据中国证券投资基金业协会（简称：中基协）中基协统计，截至2023年底，全行业158家公募基金管理人，存续产品合计11,528只，同比增长9.00%；合计规模27.60万亿，同比增长6.02%。在基金销售领域，中基协自2021年起连续三年按季度公布销售机构公募基金销售保有规模统计。2023年四季度，共有54家券商，24家银行，17家三方机构，3家基金子公司和2家保险机构入围百强榜。权益类规模缩水2023年四季度，百强机构股票+混合公募基金保有规模合计50,178亿元，同比下降11.23%，环比下降5.55%。其中银行机构合计22,927亿元，占百强总和的45.69%；券商机构合计14,256亿元，占百强总和的28.41%；三方机构合计12,050亿元，占比24.01%

月薪三万成画饼，私募女将仍挂证券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。正值年末，相信不少同行对薪酬颇感兴趣。行家瞥到了一则由私募人员发起的诉讼，其中披露了某家颇为神秘的机构的待遇。唯一持证的私募日前，裁判文书网新增了一起劳动争议案，涉诉双方均是“厚码”出镜。在这起案号为（2023）京03民终18974号的“讨薪”诉讼中，当事人高女士“怒斥”曾经任职的某投资管理有限公司，称经多次要求，“拒不办理变更、开具离职手续”。她提交了中基协备案信息显示，其为某投资管理有限公司所管理的私募的高级管理人员，并且是唯一持证人。她表示因资格证书被占用，“导致无法在其他公司就业，失去收入来源”。行家也对此感到好奇。按说私募机构再怎么小，需要持证的至少也是两人——执行董事/总经理，以及合规总监。为何会出现仅有一名持证人员的情况？这事看上去就有些惊悚。经查，中基协列示的全职人员少于5名的私募多达2,443家，而高管无证的私募也有84家。想要了解本案涉及的私募机构，似乎没有什么线索。旷日持久的纠纷继续翻阅这份判决书，行家发现高女士生于1976年；2015年7月入职，担任投资总监。而在2017年7月，她被炒了鱿鱼。从那时起，高女士相继提起了多次劳动仲裁和诉讼。判决书中明确提及的“另案”，就包括（2018）京0105民初46015号、（2020）京03民终7175号、（2021）京0105民初66600号、（2022）京03民终1583号。连同本案在内，从2017年到2024年的“讨薪”之路，还真是旷日持久。逐一查看了前述案件的判决书，行家得知这家公司的真名是北京恒昌利通投资管理有限公司（简称：恒昌利通）。在职期间，高女士的待遇不错：月薪3万。确切的说，“月基本薪资税前24000元＋月绩效工资：税前6000元”。另据高女士提交的2015年7月至12月工资发放明细（打印件），还有企业福利645元，其中饭补为每月345元，话补为每月200元，保密津贴为每月100元。忙于工作之余，高女士在2016年，也就是40岁时，成为母亲。而她在此前的诉讼中，曾经提出了相应的待遇要求。吊诡的是，恒昌利通并不是持牌私募。而高女士的主张，是否有什么依据呢？百亿私募的股东工商信息显示，恒昌利通曾是北京恒德时代私募基金管理有限公司（原名：北京恒昌弘德资产管理有限公司，简称：恒德时代）的股东。2014年11月，恒德时代备案为证券投资类私募机构；当年12月，恒昌利通即撤资退股。彼时，这家私募的规模不足5亿元；如今，恒德时代已跻身百亿行列。而高女士目前仍在职的上海显昀投资管理有限公司（简称：显昀投资），却是一家股权创投类的小机构。究竟多小？中基协显示，显昀投资全职人员只有2名，其中仅有一名持证。自2015年8月备案以来，显昀投资只发了2只产品，其中1只早已清算。剩下1只产品，自2017年至今没有任何动静。行家还注意到，中基协出现了三条提示信息：投资者定向披露账户开立率低；全职员工数量不足，以及高管人员无证券投资基金从业资格。关键人物的联系据显昀投资备案信息，唯一持证人员为担任董事长、总经理、管理合伙人的高薇女士。此前她曾在金元证券、德邦证券、中投证券（现为中金财富）和英大证券任职。伟海精英收录的从业人员历史信息，证实她在中投证券、英大证券的投行部门任职。而未经查证的履历显示，她在2013年6月担任恒昌利通总裁助理；2015年6月担任坤元资产管理有限公司（简称：坤元资产）执行董事；同样是2015年6月，担任显昀投资法人代表。中基协备案为显昀投资法定代表人、信息填报负责人的索林峰，却没有基金从业资格。履历显示，他从2013年6月至2015年6月曾是恒昌利通总裁助理；2015年6月到2017年3月任职于坤元资产，曾是执行董事。2017年3月起，他担任显昀投资法定代表人。而据启信宝，索林峰为显昀投资的执行董事。中基协备案信息和工商信息的矛盾，究竟孰是孰非？在相关案件中，高女士主张系被恒昌利通派驻到显昀投资，并指责占用基金从业资格。恒昌利通则对法院表示，显昀投资既非恒昌利通旗下公司，也在股权上与恒昌利通无关。那么，这两家公司是否真的无关呢？股权穿透显示，恒昌利通持股56%的控股股东、实控人鲁传伟，对外投资了一家主营放贷业务的企业——长春市钱隆小额贷款有限责任公司（简称：钱隆小贷），持股比例为50%，并担任监事。而索林峰是钱隆小贷的法定代表人、持股40%的股东。这一敏感的身份，或许是其未能取得基金从业资格可能的原因。行业潜规则的隐患此前已生效的判决中，法院认定恒昌利通系违法解约，应按3万元月薪标准，支付高女士2017年7月到2018年6月薪酬。然而，高女士以占用基金从业资格为由，要求恒昌利通支付后续薪酬的诉讼请求，经一审二审均被驳回。行家好奇的是，案件的当事人与恒昌利通的纠纷，或许还有隐情。而此类持证人员“挂靠”的事件，是否是行业的“潜规则”。没有爆出来的，是否还有更多？如果连持证高管都是“挂靠”，投资者的信任又将放在何处？别的不说，显昀投资在中基协备案的高管信息，肉眼可见的存在“不实“，又应该追究谁的责任？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“飞单”“拉皮条”“利益冲突”，中泰证券“双罚”，财富管理转型“阵痛”？券业行家·热文神了？IPO企业抢发2024预测，开源证券签字的尴尬券业行家·热文重磅！券商“白名单”的最新变动券业行家·热文证代怒撕公募，究竟谁亏得多？券业行家·热文重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文中信证券、申万宏源、中信建投，年度三甲！券业行家·热文瞬间百倍！国海证券勇夺“标王”，只因这一点！券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

中泰证券又收“双罚”，财富管理转型“阵痛”？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。刚点评了中泰证券业绩预增公告，行家又发现这家券商新增分支机构监管信息，并且还是“双罚”。分公司老总加BUFF在开年对方正证券及研究所负责人刘章明“双罚”之后，湖南证监局新增一组双联罚单，剑指中泰证券湖南分公司及时任负责人杨文明。监管指出，当事人在担任中泰证券湖南分公司负责人期间，分公司及其本人存在提供与私募基金托管业务利益冲突的投资建议、直接推荐非中泰发行或代销的私募产品、通过为其他机构介绍客户或亲属直接获得提成、向他人提供公司托管产品的未公开信息、微信群管理缺失、手机备案信息不完整、固定资产管理不规范等问题。霍霍，“飞单”、“拉皮条”、“利益冲突”……这是BUFF加满了。依据了《证券公司监督管理条例》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《证券公司代销金融产品管理规定》等规定，1月31日，湖南证监局对中泰证券湖南分公司采取监管警示措施。同时要求这家分支机构完善内部控制，规范从业人员管理，及时履行报告义务，限期一个月提交书面整改报告。这位时任分公司老总，因为个人违规及领导责任，同样被监管警示，并限期“写检查”。工商信息显示，湖南分公司于2015年10月设立，杨文明是首任负责人，任职直到2023年9月7日。另据伟海精英数据，杨文明早年任职于民安证券（已并入国信证券）。在中泰证券，他曾是长沙万家丽路营业部（现为长沙五一大道营业部）总经理。行家注意到，中泰证券在湖南地区设有1家分公司和8家营业部共9家分支机构，2023年内，多达7家网点发生了负责人变更，甚至不止一次变更。多地网点密集出事细思极恐的是，这并不是近年来中泰证券唯一一家因内控合规问题被处罚的分支机构。2023年11月，天津证监局点名中泰证券天津分公司时任理财经理王海存在借用人账户炒股的违规行为，对其予以3万元罚款。而他“借用”的四个账户均开立于当时还没有成立的天津长江道营业部。在此之前的2022年2月，因替客户办理证券认购、交易，这位时任理财经理就曾被天津证监局监管警示。除来自证监系统的罚单外，中泰证券位于多地的网点，“扎堆”出现了行政处罚信息。2023年7月，乌鲁木齐市水磨沟区城市管理局对中泰证券新疆分公司罚款1.49万元。原因是这家分支机构在未办理《建筑工程施工许可证》的情况下擅自进行内部装修施工，违反《中华人民共和国建筑法》第七条规定。2022年5月，中泰证券济南共青团路营业部因“消防设施、器材、消防安全标志配置、设置不符合标准，消防设施、器材、消防安全标志未保持完好有效”，被济南市市中区消防救援大队处以行政罚款。行家据启信宝不完全统计，2021年以来，包括石家庄中华南大街营业部、上海申长路营业部、柳州文昌路营业部、深圳侨香路营业部、阜阳阜王路营业部、黄山安东路营业部在内的多家网点，曾因未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告，被列入经营异常名单。从齐鲁大地走向全国，中泰证券现有44家分公司，282家营业部，基本覆盖了全国范围。然而，无论是西北边陲，还是东海之滨，中泰证券的分支机构，为何会密集的出事呢？这也让行家留意到，近年来中泰证券分管高管的人员情况。主要高管履责情况作为上市券商，中泰证券公司章程规定：高级管理人员是指公司的总经理、副总经理、合规总监、首席风险官、财务总监、董事会秘书、首席信息官、总法律顾问以及董事会决议确认为高级管理人员的公司其他在职人员。通过定期报告和任命公告，中泰证券披露了主要高管信息。目前，分管财富管理条线的高管胡增永，此前曾是中泰证券副总经理。2023年8月，为持续深化财富管理业务转型，中泰证券设立首席财富官职务，列入高管序列。时任副总经理胡增永先生转职担任首席财富官。公开信息显示，自本次董事会审议通过之日起生效；胡增永先生不再担任公司副总经理职务。胡增永生于1972年1月，早年任职于山东证券、天同证券；2007年1月加入中泰证券以来，历任纪委委员、人力资源部副总经理、总经理，党委组织部副部长、部长、公司总经理助理，党委办公室主任、综合办公室主任等职。他于2021年7月担任副总经理，2023年8月担任首席财富官。而负责合规管理的亓兵先生，有着监管背景。他曾任山东证监局办公室副主任、稽查二处副处长，党务工作办公室、纪检监察办公室主任，稽查一处处长、机构监管处处长等职。2020年8月至今，他担任合规总监，期间于2020年8月至2021年3月任总法律顾问。考虑到两位高管对监管要求的熟悉程度，中泰证券的财富管理条线，还需要在合规管理方面加一把劲。财富条线业绩颓势虽然中泰证券一再强调财富管理转型，但在业绩方面，似乎有些“拿不出手”。最近两年，中泰证券业绩呈现触底反弹态势。不久前，中泰证券发布2023年业绩预告称，归母净利润预计同比增加189%到247%。“总体经营情况持续向好，投资银行业务、资产管理业务、投资业务等收入同比明显增长”。然而，中泰证券的财富管理条线，却一再创下新低。在2021年，经纪业务净收入为43.49亿元。2022年，这一数值下降15.40%，为36.80亿元。2023年前三季度为22.68亿元，同比降幅达到23.14%，呈现加速下降态势。这一趋势，也体现在分部创利情况方面。2022年，中泰证券财富管理条线创利12.29亿元，同比下降22.74%。2023年上半年，财富管理条线创利仅为4.80亿，同比降幅达到54.66%。新年伊始，中泰证券如何在业务和合规方面达成平衡，如何加强内部管理和风险控制，仍是亟待解决的问题。而不仅关乎中泰证券自身的声誉和业绩，也对证券行业的健康发展具有深远影响。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾重磅！券商“白名单”的最新变动券业行家·热文中信证券、申万宏源、中信建投，年度三甲！券业行家·热文穿越？中泰证券员工借名炒股，远程开户于不存在的网点券业行家·监管监管翻旧账，中泰证券曾涉操纵市场案，申请新业务麻烦？券业行家·监管中泰证券外传文件处罚，疑似财信证券总裁同发……券业行家·爆文海力威IPO信披矛盾，中泰证券vs东亚前海，谁在说谎？券业行家·投票中泰证券董监高大调整，业绩回升近八成券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

神了？IPO企业抢发2024业绩预测，“同乡”开源证券签字认可券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。刚浏览了新一期中信里昂风水指数，行家对各种神预测早有免疫力。而正在北交所IPO的博达软件，公开预测了2024年甚至是2025年的业绩，并且还获得了包括保荐券商、会计师事务所和律师事务所的签章认定。高瞻远瞩的申报文件日前，西安博达软件股份有限公司（简称：博达软件）更新了多份IPO文件。其中，标注为“上会稿”的招股说明书，在重大事项提示部分，列出了经大华会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：大华所）审阅的2023年度业绩：营业收入17,493.47万元，同比增长18.77%；净利润3,719.61万元，同比增长30.43%，扣除非经常性损益后净利润3,104.30万元，同比增长17.06%。（大华核字[2024]0011000184

新规！白名单变动券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。自首批“白名单”推出三年来，入榜券商不断发生着变化。多方信源显示，监管近期调整更新了证券公司白名单评估标准（下称“新规”），细化了多项具体要求。细化调整据悉，证监会在保留原有的六大框架要求的同时，进行了细化调整，并且将券商子公司、分公司及营业部的受处罚情况纳入评估范围。在股权和经营方面，不予纳入白名单的情况包括：处于重大股权变更、董事会或管理团队重大变更的过渡期，治理结构、经营管理可能发生重大变化；股东存在未整改完成的重大事项，可能影响经营稳定的。同时要求入围白名单的券商应具备持续盈利能力，近三年累计净利润为正。在合规内控方面，要求券商根据《证券公司内部控制指引》《证券公司合规管理办法》等规定建立了有关合规内控制度，合规内控不存在重大缺陷。在风险控制方面，要求券商审慎开展高风险业务，风控有效执行。不予纳入白名单的情况包括：融资类业务潜在风险较大，近两月自有资金股押违约规模增量和存续两融穿仓金额占净资本比重显著高于行业正常水平；公司债券自营持仓潜在信用风险和流动性风险显著高于行业正常水平。在同业竞争方面，要求符合“一参一控”，不存在同业竞争。在监管处罚方面，入榜券商最近36个月内未受到刑事、重大行政处罚，最近12个月内未因重大违法违规事项被采取过监管措施、没有因涉嫌违法违规事项正在被立案调查；公司董监高最近36个月未被采取市场禁入措施，最近36个月未受到证监会行政处罚，最近12个月未受到证券交易所公开谴责，最近24个月内未因对公司违法违规行为负有责任被认定为不适当人员、被撤销任职资格或证券从业资格。对违规券商，监管提出了“容忍上限”——最近12个月内被证监会采取监管措施5次以上的，不得纳入白名单。因涉嫌违法违规事项正在被立案调查的，不接受公司白名单申请或暂停白名单权限。其他要求，还包括新设券商需要展业已满3年。券商子公司的治理管控，合并至母公司进行统一考量等。三年回顾2021年5月，按照“分类监管、放管结合”的思路，证监会首次发布了白名单，列示了在公司治理、合规风控有效的29家券商。而在2021年内，券商白名单还有四次更新。2022年内，证监会两次发布白名单；其中，2022年6月入榜券商为30家。2023年，证监会仅在2023年6月更新了一次白名单，入榜31家券商。至此，曾经入榜白名单的券商，合计达到38家。与2021年5月相比，2023年6月已累计新增7家券商——财通证券、财信证券、东方财富证券、东方证券、广发证券、国联证券、兴业证券。累计退出5家券商——东北证券、华宝证券、平安证券、招商证券和浙商证券。考虑到“黜落”的券商几乎都是头部或上市券商，行家猜测，更为可能的原因，或许是因为合规风控不足及监管处罚事项所致。入榜意义从证监会的态度来看，白名单“仅供内参”，要求“不得外宣”。然而，证券公司积极申请加入白名单，有着多项现实的意义。在白名单实行之际，证监会就表示，为贯彻落实深化“放管服”改革工作要求，对纳入白名单的券商取消部分监管意见书要求，同时对确有必要保留的监管意见书，简化工作流程，从事前把关转为事中事后从严监督检查。一是能减则减。纳入白名单的券商，取消发行永续次级债和为境外子公司发债提供担保承诺、为境外子公司增资或提供融资的监管意见书要求。二是能简则简。简化部分监管意见书出具流程。首发、增发、配股、发行可转债、短期融资券、金融债券等申请，确认符合法定条件后直接出具监管意见书，而不再按既往程序征求派出机构、沪深交易所意见。三是创新试点业务的券商须从白名单中产生，不受理未纳入白名单公司的创新试点类业务申请。四是未纳入白名单的券商不适用监管意见书减免或简化程序，继续按现有流程申请各类监管意见书。百家竞争据中证协统计，现有的券商多达146家，合并后数量为107家。在这份名单中，单是A股上市券商已有43家，3家券商在新三板挂牌，另有1家非上市券商在H股上市。进入等待交易所审核环节的拟上市券商现有6家。如果将母公司上市的东方财富证券、国盛证券、国投证券、华创证券、华鑫证券、江海证券、麦高证券、平安证券、五矿证券、湘财证券、英大证券、中航证券和中山证券纳入，超过半数的券商业已直接或间接投身资本市场。在激烈竞争的证券行业，券商一方面要突出重围，扩大市场份额；另一方面，也要加强公司治理、合规风控。这就需要券商积极推动创新发展，注重员工培养和团队建设，努力提高自身的合规水平和服务质量，为投资者提供更加安全、稳定和专业的证券服务。新的一年，新的要求，哪些券商有望新增进入白名单呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾证代怒撕公募，究竟谁亏得多？券业行家·热文重大造假！*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家·热文高调可以但是不能“菜”，私募大佬但斌被投资者起诉！行家基募·热文中信证券、申万宏源、中信建投，年度三甲！券业行家·热文瞬间百倍！国海证券勇夺“标王”，只因这一点！券业行家·热文1.3亿收到手软，国泰君安“睁一只眼闭一只眼”？

8场月赛，每场限定32个名额；非专业组

证代怒撕公募，究竟谁亏得多？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在各家机构盯上年终奖之际，上市公司证代通过票圈“怒怼”公募，又成为热搜话题。而在被点名的基金中，行家发现了金额可观的亏损比例。又见撕逼公募继思源电气董秘电话会“手撕”基金经理事件之后，又有上市公司人士，对公募基金表示不满。1月30日，坊间流传一则据说来自蓝色光标证代张媛的朋友圈截图。就在当天，蓝色光标（300058.SZ）公告宣布2023年预计盈利1亿到1.5亿元，同比扭亏为盈。身为证券事务代表，在扬眉吐气之余，也对公募基金的业绩“长篇吐槽”。她表示，“中邮核心成长，成长了十几年了，但凡我看一眼的时候，就都没给我机会赎回”。并且希望“认识一下中邮核心成长的基金经理。”同时被吐槽的，还有两家头部公募。“博时稳健一点儿都不稳健，易方达科技也不要科技以钱为本了，都是负数”。说起来，蓝色光标近期也有一些“是非”。当事人的“一家之言”是否客观，行家也无从定论。然而，行家关注的公募基金的业绩，那可是“有口皆碑（悲）”。点名产品业绩天天基金网显示，中邮创业基金管理股份有限公司（简称：中邮基金），现有22名基金经理管理的85只产品，总规模586.90亿元，位于行业第74位。“中邮核心成长混合”是一只混合型偏股产品，排名第5位，为25.21亿元。最近一年，这只产品亏损31.26%。基金经理陈梁，在2022年8月25日与王曼、白鹏共同管理“中邮核心成长混合”；2023年10月29日，王曼退出；2023年10月30日，白鹏退出，自此由陈梁独自管理。2023年四季报显示，“中邮核心成长混合”当季亏损金额为1.31亿元。行家据天天基金网统计，中邮基金旗下47只混合型产品规模合计160.77亿元。最近一年收益率为-20.99%；同类平均为-20.92%；作为业绩比较基准沪深300，收益率为-22.76%。显然，本次被点名的这只产品，最近一年的收益的确有些“拿不出手”。谁是亏损重头再看两家头部公募，行家并不陌生。博时基金最新管理规模9,469.50亿元，行业排名第6位；易方达基金管理规模16,177.54亿元，位列第一。行家查看了两家基金各类产品的规模，以及最近一年收益情况。易方达基金股票型产品规模2,881.96亿元，最近一年收益率为-24.24%；混合型规模2,776.48亿元，最近一年收益率-13.67%；指数型规模2,617.45亿元，收益率-20.13%。作为业绩比较基准，沪深300最近一年收益率为-22.76%。由萧楠、王元春共同管理的“易方达消费行业股票”，规模最大，达215.39亿元，并且最近一年亏损率达26.15%。以此计算，这只产品为投资者带来了超过50亿元的损失。博时基金指数型产品规模1,014.03亿元，收益率-13.70%；混合型规模873.18亿元，最近一年亏损19.55%；股票型产品规模451.82亿元，收益率-19.03%。在博时基金旗下的混合型产品中，基金经理吴渭独自管理的“博时汇兴回报一年持有期混合”，规模66.04亿元。最近一年收益率为-23.00%，同样未能跑赢大盘。呼吁拒绝比烂曾经以“桃色”和“炫富”出圈的公募领域，近年来风格漂移，出现了“躺平”和“比烂”。就连上市公司的高管，也看不下去，公开表示反对。考虑到公募较低的门槛和较多的受众，对业绩表现失望的基民，数量想来不少。同样是投资者，行家希望公募机构和基金经理本着对基民负责的原则，多干点正事。在投资领域，每一分钱都来之不易。投资者应该保持谨慎和理性，选择有良好信誉和业绩的公募基金。同时，公募基金行业也需要自身反思和改进，以提高整体的投资环境和投资者的满意度。只有这样，公募基金行业才能更好地为投资者创造价值，实现共赢的局面。投资不易，且行且珍惜。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾瞬间百倍！国海证券勇夺“标王”，只因这一点！券业行家·热文保底预盈17亿的中泰证券，却因1.85元欠税信息“长脸”券业行家·热文不差钱！中加基金最新公示券业行家·热文魔都股神？90后“开挂”，监管函“打码”券业行家·热文扭亏为盈……了吗？大智慧的“小秘密”券业行家·热文清北联手玩不转！国联基金旗下这只产品年内亏损一成券业行家·热文“要饭”了？行业前三的财通资管！券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

北交所与股转公司联合公布：2023年度主办券商执业质量评价结果券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在分别宣布2023年度做市商排名后，北交所和股转公司同步揭晓了券商执业质量评价结果。“券业一哥”中信证券升至榜首；其次是申万宏源和中信建投。TOP10中还有东吴证券、国泰君安、国金证券、中泰证券、国投证券（原安信证券）、东北证券和中金公司。年度评价百强揭晓据悉，北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统（简称：股转公司）根据《证券公司执业质量评价细则》，对113家券商（合并后101家）2023年度的执业质量情况进行了评价。1月29日，2023年度证券公司执业质量评价结果出炉。北交所同日发布的公告显示，评价结果全面反映了证券公司在北交所、新三板市场的执业质量。呈现三项特色：一是服务能力持续提升。2023年券商持续加大市场各项业务投入力度，平均保荐家数、服务上市公司平均融资金额较前一年度稳中有增。代理买卖股票金额、发布研报数量等大幅增长。北交所做市、融资融券等创新业务运行平稳，做市标的股票交投活跃度明显改善，融资融券业务覆盖全部上市公司股票。二是参与积极性不断提高。大型综合券商紧抓市场改革带来的全新机遇，各业务条线全面发力，在年度执业质量评价中均获评一档，多项指标保持市场领先地位。一批中小特色券商持续深耕发力，表现优异。三是执业质量进一步改善。2023年度，证券公司合规质量扣分分值较前一年度降低36%，扣分家数减少19%。券商合规质量扣分连续三年呈现下降态势，合规执业意识不断强化。下一步，北交所、股转公司将在市场改革发展新形势下，进一步完善执业质量评价工作，引导券商积极参与北交所、新三板市场建设，充分发挥核心枢纽作用，持续加大业务投入、规范执业质量，持续提升创新型中小企业的服务能力。参评券商分为四档本次评价分值由高到低为四档：一档合计20家；二档合计40家，三档合计20家，四档合计21家。2023年度主办券商综合评价排名TOP50，券业行家制图一档：中信证券升至榜首2023年度，中信证券以151.12的高分升至榜首。稍早之前，股转公司发布2023年四季度做市商评价：中信证券综合排名在前10%至前20%，新增入围做市交易经手费减免名单，减免比例50%。同时，中信证券还当选为北交所2023年度优秀做市商。2023年业绩快报显示，中信证券以新发展理念引领高质量发展，助力金融强国建设，积极服务实体经济，各项业务稳健发展。上年冠军申万宏源，本次位列榜眼，分值149.96。中信建投从上期第三升至第二，分值为141.71。位列一档的券商还有东吴证券（139.94）、国泰君安（136.67）、国金证券（133.69）、中泰证券（133.45）、国投证券（130.97）、东北证券（130.17）、中金公司（128.34）、华泰证券（128.12）、开源证券（126.78）、海通证券（124.61）、国信证券（122.83）、银河证券（121.26）、长江证券（120.61）、平安证券（120.49）、东方证券（119.88）、招商证券（119.54）和广发证券（119.17）。二档：“券茅”旗下相对居前二档券商数量最多，共计40家。“券茅”旗下的东方财富最高，为119.01；东莞证券（118.02）、方正证券（116.78）、国联证券（116.56）、长城证券（116.03）、华源证券（原九州证券）（115.85）和国元证券（115.5）表现相对较好。三档：两家上市券商入榜位列三档的20家券商中，湘财证券（106.69）、华鑫证券（106.67）、红塔证券（106.65）、渤海证券（106.54）和华福证券（106.52），表现相对较好。出现在三档的上市券商还有信达证券（106.18）；此外，中信证券旗下的中信华南（105.62）也在三档。四档：华金证券分值垫底四档券商共计20家，包括上市券商中原证券（104.96）、华林证券（104.63）和财达证券（102.1）；以及IPO中的华龙证券（104.79）、华宝证券（103.21）。本次仍有两家券商评价分值低于100，分别是华金证券（97.82）和华兴证券（99.53）。专业质量得分排名除日资券商野村东方外，百家券商均有专业质量加分。开源证券的加分多达52.78，主要来自北交所保荐业务和股转推荐挂牌业务。申万宏源次之，为50.46，主要来自北交所保荐业务、北交所发行并购业务和经纪业务。中信证券专业质量获得42.12加分，主要来自北交所保荐业务和经纪业务。东吴证券为37.28，主要来自北交所保荐业务。中信建投

保底预盈17亿的中泰证券，却因1.85元欠税信息“长脸”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。刚刚预告2023年盈利17.06亿到20.47亿的中泰证券，旗下分支机构新增了一笔欠税信息，金额为“惊人”的1.85元。新增离奇欠税信息话说，启信宝近期新增了一则弹窗，指向中泰证券股份有限公司（简称：中泰证券）旗下的梅州彬芳大道证券营业部（简称：彬芳大道营业部）。通过企查查，行家同样发现，国家税务总局梅州市梅江区税务局于今年1月25日发布了这一欠税事项，中泰证券彬芳大道营业部拖欠增值税，金额1.85元。当然，券商机构涉及拖欠税款事件，倒是并不少见。单是2023年以来，启信宝就收录了多达11条信息——不过，中泰证券作为大型上市券商，旗下网点的欠税金额如此之少，也颇为另类了。这是因为疏忽，还是另有原因？网点老总刚刚履新企查查信息显示，中泰证券彬芳大道营业部成立于2014年7月16日；2021-2022年期间，参保人员均为11名。从工商信息来看，这家网点的负责人变更颇为频繁：一年零两个月内，历经三任总经理。伟海精英显示，周某文2011年1月任职于中泰证券珠海情侣中路营业部，2014年8月任彬芳大道营业部总经理。2022年10月退出。其后未在证券机构登记执业。叶某女士为本科学历，早年任职于银河证券，2011年1月取得投顾资质。2012年10月，她加入中泰证券汕头长平路营业部，2022年10月担任彬芳大道营业部总经理。刘某同样是本科学历，2014年12月至2023年7月任职于国信证券，曾在梅州彬芳大道营业部任职；2023年9月加入中泰证券，本次是他首次担任分支机构负责人。都说“新官上任三把火”，营业部老总上任未久就发生了这档子事，心情可想而知。区域业绩连续下滑与外界的印象不同，珠三角之外的广东地区，金融实力恐怕并不如意。2022年，中泰证券在广东地区的营业收入18.09亿元，同比下降35.61%；营业利润为-0.64亿元；毛利率为-3.52%，同比减少44.60个百分点。而在2023年上半年，广东地区营业收入4.55亿元，同比下降46.66%；营业利润为-0.63亿元；毛利率-13.95%，同比减少17.63个百分点。由于中泰证券2022年报和2023年中报均提及，广东区域业绩下滑主要来自中泰创业投资（上海）有限公司（简称：中泰创投）迁址（2022年7月，经营所在地由深圳变更为上海）。或许，中泰证券正式发布的2023年报，有望揭示更多区域市场的信息。与此同时，中泰证券财富管理业务，近年来出现了明显下滑。2022年度，财富管理条线创利尚有12.29亿元；而在2023年上半年，这一数值仅为4.80亿元。分管高管突击转岗继2022年底完成“将帅”更换之后，中泰证券在2023年又有多位主要高管变动，并且涉及财富管理条线。2023年3月，任职已有16年的副总经理孙培国因个人原因卸任，仍担任公司其它职务。2023年8月28日，出任副总经理刚满两年的胡增永先生转任首席财富官。生于1972年，胡增永早年任职于山东证券、天同证券；2007年加入中泰证券，历任公司纪委委员、人力资源部副总经理、总经理、党委组织部副部长、部长、党委办公室主任、综合办公室主任、总经理助理等职。2021年7月，他担任中泰证券副总经理。同一天，张浩先生履新中泰证券，任党委常委、副总经理。公开信息显示，张浩生于1977年，时任山东省国控资本投资有限公司（简称：山东国控）党委书记、董事长。预盈尚未恢复元气从全年业绩来看，中泰证券出现了复苏。1月22日晚间，中泰证券发布《2023年年度业绩预增公告》称：经财务部门初步测算，预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为170,600万元至204,700万元；预计公司2023年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为103,000万元至123,600万元。中泰证券表示，公司坚持把服务实体经济作为根本宗旨，积极把握市场机遇，全力推动高质量发展，总体经营情况持续向好，投资银行业务、资产管理业务、投资业务等收入同比明显增长，本期合并万家基金产生股权重估收益。从这一表述来看，财富管理业务的成就，似乎乏善可陈。考虑到2022年，中泰证券业绩大幅下挫，归母净利润锐减81.56%。本次作为比较的基数，是最近十年来的最低点。这意味着，即使以2023年最高预计值估计，中泰证券的归母净利润较2021年也下滑了约36%，并且未达到上市之前2019年的水平。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾【实况播报】2024金融跨界年会，齐聚喜马拉雅券业行家·活动穿越？中泰证券员工借名炒股，远程开户于不存在的网点券业行家·监管监管翻旧账，中泰证券曾涉操纵市场案，申请新业务麻烦？券业行家·监管拖欠税款！拉曼资产正在开庭券业行家·热文查税！高盛证券首罚！券业行家·热文中泰证券外传文件处罚，疑似财信证券总裁同发……券业行家·爆文海力威IPO信披矛盾，中泰证券vs东亚前海，谁在说谎？券业行家·投票券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！