撞上枪口？欠费4毛被关“小黑屋”，券商自营“拉清单”

欠费4毛被关小黑屋，券商自营拉清单

券业行家，事实说话。

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后归来，监管再度发威。协会又（为什么是“又”？）将一批弃购科创板新股的机构拉进了黑名单。行家此前点评过的申港证券赫然在列，而其弃购行为，居然颇为离奇——

被4毛钱难倒的券商

10月9日，证券业协会首页红色加粗字体更新了首次公开发行股票配售对象限制名单（2020年第8号）。

行家注意到，本次有52家机构被纳入“黑名单”。名单前三行，就有两个熟悉的名字：“申港证券股份有限公司自营账户”，以及“西部利得新润灵活配置混合型证券投资基金”。

说到这里，行家有些不甘心。在低至0.045%的平均中签率面前，普通投资者打新难上加难。而金融机构获配得来容易，却并不珍惜。两相比较，不患寡而患不均。

为了查明事情真相，行家顺藤摸瓜，逐一翻查了监管公告中提到的四只科创板股票——“中信博”“瑞联新材”“固德威”“浙海德曼”。

从发行结果公告来看，中信博只列出了弃购总额，固德威点名北京泓澄投资管理有限公司旗下泓澄金选进取1号私募证券投资基金全额弃购；浙海德曼点名西藏信托有限公司弃购5股；瑞联新材则有西部利得基金和申港证券两家弃购，且均弃购1股。

具体来看，西部利德基金初步获配1,930股，应缴金额220,577.00元，实际缴款220,557.00元，少缴了20元。申港证券初步获配2,462股，应缴金额281,378.53元，实际缴款281,38.13元，仅少缴了0.4元。

俗话说的，一分钱难倒英雄汉，莫非券商也是如此。

这是什么原因呢？行家不由得开启了脑洞。

是因为公司账上只有这点现金？还是因为操作人员当时梦游？是风控部门是否未审核通过？还是来自申港证券和主承销商海通证券旧日恩怨？

无论什么情况，对于这家券商来说，接下来的半年内（2020年10月10日至2021年4月9日），不能继续参与打新了。

为了区区四毛钱，似乎太不值当了吧？

券商“黑名单”全纪录

翻查协会公告记录，仅“首次公开发行股票配售对象黑名单公告”一项，2020年以来已有8条之多。而2019年全年共有9条公告。

为数众多的机构，纷纷被关进过小黑屋，其中究竟有哪些券商？行家兴致勃勃的进行了整理，发现券商被列入黑名单，此前仅有两起先例。

2020年9月7日，协会发布2020年第7号首次公开发行股票配售对象限制名单，唯一在列的红塔证券自营账户被限制6个月（2020年9月8日至2021年3月7日），原因是参与科创板“赛科希德”新股发行弃购。

2019年7月5日，协会发布2019年第1号首次公开发行股票配售对象限制名单，唯一在列的银河证券自营账户被限制6个月（2019年7月8日至2020年1月7日），原因是参与科创板“天准科技”新股发行弃购。

在弃购“天准科技”事发之后，银河证券积极应对：公司党委连夜召开紧急会议，给予交易主管、团队负责人撤职并降级处分，调离投资岗位；给予新股信息员、交易员诫勉谈话等；同时对自营投资总部总经理、交易主管分别给予党内警告、严重警告处分。公司党委要求公司业务条线负责人向公司党委作出检查，全面加强条线管理。

而红塔证券也表示，弃购的原因是“操作风险”，公司对此高度重视，已经针对此事积极开展内部自检和整改，将进一步完善内部控制，全面排查合规风险隐患，坚决杜绝此类问题发生。

再来说说本次弃购的申港证券。与头部券商银河证券，上市券商红塔证券相比，申港证券的体量相对较小，但其自营业务收入的相对比例并不算低。

协会数据显示，2019年度银河证券自营业务收入443,707万元，位列第7；红塔证券自营业务收入170,668万元，位列第21；申港证券自营业务收入42,519万元，位列第56。而这三家券商营业收入的排名分别为第10、48、78位，明显逊于自营业务排名。

从自营业务占总营收的比例来看，2019年度银河证券自营占比为36.58%；红塔证券自营业务收入相当于总营收的101.05%；申港证券自营业务收入对总营收的贡献达54.20%。

券商自营业务最新排名

此前，行家曾在《百家券商中报业绩独家披露》等文中，对2020年中期券商自营业务数据进行了梳理：

2020年上半年，99家券商自营业务收入合计为702.71亿元，较2019年同期增长13.24%。自营业务收入占总营收的比例从34.68%降至32.93%，仍为券商最主要的收入来源。

自营业务前十的券商，同时也是营收前十，仅有排位不同。而在自营业务TOP20券商中，红塔证券、渤海证券、东北证券和西部证券四家“越级”入围。

2020年已过去3/4，券商自营排名想必会有更多变化，而行家乐于见到更多新气象。你怎么看，评论区已开，欢迎留言讨论。

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