配股逢“跌停”,东方证券领跌全场,股民“不配”?
配股逢“跌停”,东方证券领跌全场,股民“不配”?
券业行家,事实说话。
欢迎留言,如果认同,请传播正能量。
在
周末突击发布配股公告的东方证券,开盘便遭跌停,这也让行家颇有些如鲠在喉。
开盘下跌10.02%
靠着最后一杯咖啡续命的行家,在今日(2022年4月18日)开盘不久,便收到了弹窗消息:东方证券跌停!
从盘后的分时走势来看,东方证券以10.23元的股价小幅高开,随即大幅下挫;开盘12分钟即触及跌停价9.79元;午前有多次微弱回升,但最终无力回天。午后波澜不惊,持续封停,直到收盘。全天成交171.69万手,换手率2.88%。目前总市值684.68亿元。
这是什么情况?
据股吧统计,东方证券热度排名第20。从热帖来看,指向了东方证券的配股事项。
连夜公告“10配2.8”
在周末加班整理周报时,行家尚未发现东方证券的相关资讯。然而,就在周日傍晚,东方证券忽然连发六份公告,宣布配股事项。
据公告披露,东方证券将以股权登记日2022年4月20日(T日)上交所收市后的发行人A股总股本59.67亿股为基数,按照“10配2.8”的比例向全体A股股东配售16.71亿股。配股价格为8.46元/股。东方证券将自2022年4月21日(T+1日)起停牌,最后缴款日期为2022年4月27日(T+5日),逾期未缴款者视为自动放弃A股配股认购权。此外,东方证券第一大股东申能(集团)有限公司(简称:申能集团)承诺将以现金方式全额认购根据公司配股方案确定的可获配股份。
从配股价格来看,东方证券还将有一次跌停。而对东方证券的24.53万名股东来说,今天已经亏损一成。如果不缴款,将直接面临折价损失。
纵向来看,东方证券仅在2017年12月完成定向增发。而本次配股,则是其在A股上市以来首次“无差别”募资。
横向来看,近期完成配股的还有中信证券。就在今年1月,中信证券进行了“史上最大规模”的配股,拟募资273亿元,实际募资224亿元。在发布公告当天,中信证券股价下跌5.05%;复盘当天,下跌0.33%。
拟募集资金168亿元
据公告披露,东方证券本次配股募集资金总额预计不超过168亿元(人民币,下同)。其中,A股配股募集资金总额不超过143.33亿元,H股配股募集资金总额不超过24.67亿元。
在募资用途方面,扣除发行费用后,拟全部用于增加资本金,补充营运资金,优化资产负债结构,服务实体经济,全面提升市场竞争力和抗风险能力。
具体来看,拟以不超过60亿元用于投资银行业务,不超过60亿元用于财富管理与证券金融业务,不超过38亿元用于销售交易业务,另有10亿元用于补充营运资金。
除投行业务外,另外两项看上去有些眼生,究竟是些什么业务?
据东方证券年报,经纪及证券金融板块主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、大宗商品交易以及包括两融和股质在内的证券金融业务等。
证券销售及交易业务包括自营交易(权益类投资及交易、固定收益类投资及交易、金融衍生品交易)、创新投资及证券研究服务。
那么,相关业务的表现如何呢?
自营收入下滑36.21%
2021年,东方证券交出了一份不错的年报:当期营业收入243.70亿元,同比增长5.34%;净利润53.71亿元,同比增幅高达97.26%。
合并利润表显示,资管业务为第一大业务,揽收36.22亿元,同比增长46.91%;经纪业务收入36.17亿元,同比增长38.02%;自营业务收入33.01亿元,同比锐减36.21%,其中“投资收益”项47.57亿元,同比略降5.08%,“公允价值变动”项由正转负;投行业务收入17.05亿元,同比增长7.77%;信用业务收入14.64亿元,同比增长87.96%。
从分部业务来看,东方证券拟重点投资的投行业务创收17.25亿元,创利7.71亿元;经纪及证券金融分部创收143.25亿元,创利17.62亿元;证券销售及交易投资管理分部创收43.26亿元,创利35.62亿元。
值得一提的是,东方证券已申请合并东方投行,但这一申请自2021年10月以来,一直停留在“补正”阶段。
新任总裁出身固收领域
自2021年以来,东方证券有多位高管变动。其中“一正一副”两位高管此前长期负责的业务部门,与东方证券本次募资拟发展的业务较为一致。
2021年3月,徐海宁女士出任东方证券副总裁,而她长期分管财富管理业务。
徐海宁,生于1970年,自2012年10月至2014年10月担任公司销售交易总部副总经理(主持工作),于2014年10月起担任财富管理业务总部(原销售交易总部)总经理,自2017年9月至2021年3月担任总裁助理,于2021年3月起担任公司副总裁。
2022年3月30日,副总裁鲁伟铭出任东方证券总裁。此前他曾担任证券投资业务、固定收益业务部门负责人。
鲁伟铭,生于1971年,早年曾任国泰证券交易部业务员、交易部经营处项目经理。他于1998年3月加入东方证券,历任证券投资部副总经理,证券投资业务总部业务董事,固定收益业务总部副总经理(主持工作)、总经理等职。自2017年9月至2020年9月担任总裁助理,2020年9月起任副总裁。
另据中证协信息,东方证券承销保荐在2020年底“换帅”,由金文忠先生兼任董事长。而这家拟被吸收合并的投行子公司,近年来几乎没有新增主要高管。
24.53万股民暂未分红
自上市以来,东方证券保持了每年分红的节奏,从2013年到2020年,累计分红94.25亿元(含税,下同),分红比例为41.10%。
2021年,东方证券净利润53.71亿元,为近五年新高。如果按此前平均比例分红,或将发放22.08亿元股息。
然而,东方证券在今年3月30日发布的2021年报中披露,因筹备配股事项,暂不进行分红。
为回应股民提问,东方证券于今年4月8日举办了2021年度现金分红说明会。不过,对这次在线交流的情况,行家未查到公开报道。
截至2022年2月底,东方证券现有股东245,338名,较2021年底新增12,351名。而在2020年底,这一数值仅为146,509名;2021年6月则是156,850名。
也就是说,自2021年下半年以来,东方证券的股东总数增加了10万名。或许因为看好后市,大量小散选择买入。
与此同时,东方证券的股价却未见起色。
在2020年12月31日,东方证券股价为11.34元/股。一年之后的2021年12月31日,为14.74元/股。而在2022年4月15日,股价为10.86元/股。
现在看来,超过24.53万名股东,不仅没有拿到股息,反而因为配股要自掏腰包。
如果投资者选择“用脚投票”,东方证券是否还会继续大跌?
而当股价跌至配股价时,除承诺全额缴款的申能集团外,是否会因为放弃的股东达到三成,出现配股发行失败的情况?
免责声明:本文仅供信息分享,不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作,风险自担。
券业行家,服务券商二十年,携手业内顶尖精英,汇聚国内一流商务智慧,与您共同:
探讨财富管理行业格局变化
解析未来券商业务转型“新赛道”
探索打造差异化优势“新机遇”
券业行家·走近券商
券业人的高端人际交流平台
扫码关注了解券业行家
精彩回顾
“强硬”要求中签客户缴款,财通证券称是“国家规定”?
券业行家·热文
100%减免:安信证券、中泰证券、开源证券!
券业行家·热文
广发证券被“双罚”,老牌营业部资深员工充当客户融资中介
券业行家·热议
估值不当,中金公司资管负责人被约谈,分管高管两年拿下行业第二
券业行家·监管
“万一免五”“转嫁成本”,东方证券紧急叫停“违规”!
券业行家·热议
寻鸡,买菜,团购……卸下精致人设的贵圈人士
券业行家·魔都
惊人,计提13.17亿,相当于全年净利润的1/4,东方证券业绩或受股质拖累
券业行家·热文
券业人都关注的公众号
数十万同僚的交流平台
期待你的加入
戳这里,与券业行家一起成长!