【08.03-08.04深圳站】不良资产特训营：业务模式全解&尽调估值&定价竞价&处置变现
01 关于特训营
鉴于此，资产界重磅打造“不良资产特训营”，致力于打造特殊资产商学院和“黄埔军校”。本期课程由资产界主办，围绕特殊资产从业人员的业务模式、投前尽调、估值定价与竞价、处置变现四大模块，通过线下集训2天的学习和资源的对接，实现参训人员的知识增长及社群建立，努力为参训人员快速加持“三搞定”能力，即搞定资产、搞定资金、搞定变现，帮助广大特殊资产从业人员发现问题、解决问题，实现特殊资产从业人员健康、快速成长。
02 招募对象（特训营同学）
资产管理公司（AMC）、金融资产投资公司、国企不良资产投资平台、民营投资机构、不良资产基金、信托、财富管理、资产交易所、服务商、律所等机构中拟参与不良资产投资及处置的人员，以及其他有志于从事该行业的人员。
03 课程介绍
DAY 1:集训+晚宴
签到时间：8月3日 8:30-9:00
培训时间：8月3日 上午9:00-12:00
《模块一：不良资产投资商&服务商&创新业务模式全解析》
一、不良资产及不良资产行业
1.不良资产概念新解
2.不良资产分类
3.不良资产行业概况
3.1不良资产供应方--不良资产“入口”
3.2不良资产主要购买方一不良资产的“出口”
3.3不良资产行业投资链条
4.不良资产的交易流程
5.交易模式
6.交易流程
7.头脑风暴:发现身边的特殊机遇投资机会
二、投资商的业务模式及赢利点
1.不良资产的盈利模式:
1.1盈利逻辑;
1.2投资模式
2.不良资产的处置模式:
2.1追偿 ;
2.2转让
3.AMC主要的业务模式:
3.1自行清收;
3.2债权转让;
3.3 通道类业务;
3.4非金不良业务;
3.5分期(配资)业务
3.6不良资产基金模式;
3.7不良资产证券化;
3.8债转股
4.民间投资者的主要业务模式:
4.1收包后自行清收
4.2债权转让
4.3投资困境企业或破产重整企业
4.4配资服务
三、服务商的业务模式及赢利点
1.服务商的概念及工作内容
2.服务商的盈利模式
3.不良资产行业服务商的业务模式及利润点
-律师参与不良资产领域的业务模式及利润点
(15种模式，15个赢利点)
4.互联网+不良资产服务模式
5.服务商行业预测
四、创新业务模式探讨
1.困境企业纾困业务及利润点
2.投资商业务模式及利润点(按投资主体及投资对象)
3.服务商业务模式及利润点
4.法拍资产业务模式及赢利点
5.困境企业纾困实例分享
五、参与不良资产行业需做好哪些准备
1.信息准备
2.技能准备
3.人脉圈准备
4.保持对信息的敏感度
导师：林老师 北京炜衡（杭州）律师事务所高级合伙人、破产与特殊资产业务部主任、东恒特资信息集团战略投资委首席顾问
长三角特殊资产投资联盟秘书长，炜衡律师事务所特殊资产管理法律专业委员会常务副主任，浙江省福建商会常务副会长，杭州仲裁委仲裁员。律师执业年限超过二十年，在不良资产处置、破产、并购事务方面具有丰富实务经验，已处置的不良资产超过50亿元，系华融、长城、东方、银河、浙商等资管公司律师库成员。
时间：8月3日 下午14:00-17:00
《模块二：不良资产投资尽调框架与操作实务》
一、明确投资尽调流程和目的
1. 不良资产收购处置流程简介及尽调的重要性
2. 核查各类档案文件的真实性
3. 发现风险
4. 发现价值和亮点
5. 确定费用情况
6. 确定大致处置思路
二、 把握尽调的原则
1. 真实性
2. 完整性
3. 合法性
4. 有效性
三、 尽调的对象
1. 对人的尽调
1.1 债务人及实控人
1.2 抵押人、保证人等
1.3 潜在投资人等
1.4 银行、资产管理公司及其他关系人
2. 对物的尽调
2.1 抵质押物（房地产类）
2.2 查封物（房地产类）
2.3 其他抵质物尽调（船舶、机器设备、股权等）
3. 各项费用
3.1 诉讼费用及其他垫付费用
3.2 优先受偿的费用（员工工资、社保、税收、工程款、土地出让金等）
3.3 处置所需要的费用（处置费用、增加投资）
3.4 其他相关费用
3.5 不良资产收购处置过程中涉及税费分析（专题简介）
四、 尽调的方法及渠道
1. 资产档案的核查、通过互联网公开信息核查
2. 抵质押现场核查及债务人经营现场情况了解
3. 通过其他方式获取信息
3.1 通过访谈有关人士（员工、供应商、客户、邻居、路人）侧面了解
3.2 通过访谈有关机构（工商、税务、权证登记部门）
4. 不良资产尽职调查工具及渠道总结
4.1 四大资产管理公司与民营资产管理公司尽调差异性比较
4.1.1 四大资产公司传统不良资产收购处置尽调思路
4.1.2 民营资产管理公司不良资产收购处置尽调思路
4.1.3 两者差异性比较及内在逻辑
4.2 结合案例讲技能技巧与注意事项（风险点）
4.2.1 诉讼时效分析
4.2.2 公司法人混同
4.2.3 债务人及担保人偿债能力分析
导师：田老师 前中央金融资管公司投资经理
厦门大学金融学学士、社科院法律硕士，曾任某商业银行信贷管理及风控管理岗；地方银保监局借调现场检查员；某四大AMC高级投资经理、西南事业部主管；四川省某国有大型企业集团资产管理公司筹备组副组长。主导收购不良资产包本金 30 亿元，设计单体重整项目 20 余个，擅长特殊资产领域的并购重组，债权资产投资的结构化设计，上市公司纾困、阶段性持股等类投行业务，具有丰富授课经验并获得资管公司学员一致好评。
晚上18:00 晚宴
DAY2:集训+探讨
时间：8月4日 上午9:00-12:00
《模块三：不良资产投资估值定价与竞价策略》
一、 不良资产资产估值
1. 估值的概念与意义
2. 损失类资产包估值要点
2.1 债权金额
2.2 偿债来源
2.3 预计处置周期
2.4 计息方式
2.5 偿债金额
2.6 债权现值
3. 抵质押物的种类
3.1 实物类不良资产
3.2 债权类不良资产
3.3 股权类不良资产
3.4 金融机构受托管理资产
二、资产的估值模型
1. 不动产评估方法（案例解析）
2. 估值对象量化分析及指标测评
3. 不同类型资产的估值
3.1 在建工程
3.1.1 形象进度法
3.1.2 成本法
3.1.3 假设开发法
3.2 机械设备（通用、专用、非标）
3.3 有价证券（债券、股票、金融衍生品）
3.4 无形资产
3.4.1 重置成本法
3.4.2 收益现值评估法
3.4.3 现行市价法
三、竞价策略
1.组包策略
2.交易细节
3.竞价策略
4.竞合关系
5.投标策略
四、不同类型不良资产的投资模式
1.投资不良资产包三大模式
1.1 直接收购
1.2 合作收购
1.3 委托收购
2.困境房企纾困模式
2.1 收购并重组
2.2 共益债
2.3 承债式收购
2.4 买断式收购
2.5 地方城投的入伙
3.困境上市公司纾困模式
3.1 股票质押类不良操作方式
3.2 上市公司纾困的切入点
导师：田老师 前中央金融资管公司投资经理
厦门大学金融学学士、社科院法律硕士，曾任某商业银行信贷管理及风控管理岗；地方银保监局借调现场检查员；某四大AMC高级投资经理、西南事业部主管；四川省某国有大型企业集团资产管理公司筹备组副组长。主导收购不良资产包本金 30 亿元，设计单体重整项目 20 余个，擅长特殊资产领域的并购重组，债权资产投资的结构化设计，上市公司纾困、阶段性持股等类投行业务，具有丰富授课经验并获得资管公司学员一致好评。
时间：8月4日 下午14:00-17:00
《模块四：不良资产的价值提升与创新处置方式案例》
一、不良资产的处置方式创新与价值提升方法
1.提升不良资产处置价值的方法
1.1提升债务人的价值
1.1.1 自身债务重组
1.1.2 引入第三方债务重组
1.1.3 通过资本市场/资产并购退出
1.1.4 潜在债务人
1.1.5 查找隐藏财产线索
1.1.6 小结与讨论：提升债务人价值各方法对比
2.提升抵押物的价值
2.1 抵押物的盘活、改造运营
2.2 变更土地性质、投资开发房地产
2.3 经营抵押物：运营、租赁
2.4小结与讨论：提升抵押物价值各方法对比
3.价值提升方式的适用条件
3.1 业务定位与专业能力
3.2 时间周期与持有成本
3.3 不确定的因素（宏观经济、资本市场波动等）
3.4 流动性与现金流
3.5 小结与讨论：价值提升方式匹配原则
二、提升不良资产处置价值的案例及要点分析
1.房企不良资产重组、重整、重构案例
2.烂尾楼盘活案例
3.低效商业物业盘活案例
三、如何通过谈判技术手段整合资源及案例
导师：尹老师 广东法盛律所主任、首席合伙人
中南财经政法大学不良资产校友会秘书长，全国律协金融委员会委员。长期从事金融不良资产处置、房地产项目重组、企业债务风险化解等业务，为资产管理公司、银行、农信社、基金等机构投资处置不良资产提供法律服务。近年来组织团队尽调多起项目，项目金额累计数千亿元，完成项目处置累计数百亿。
*如导师时间调整，将邀请同级别导师，不定期还有圈内神秘导师现身
04 学员权益
1.课程学习完成获得结业证书；
2.获得成长营导师及同学通讯录，有效链接成长营所有优质校友，精准人脉资源对接；
3.内部资源对接，快速搞定资产、搞定资金、搞定变现；
同学不定期聚会，组织同学走进四大、银行、优秀地方AMC和民营投资公司参观学习及资源对接。
05 费用明细及其他
个人学习价：3800元
三人以上组团价：3500元
1.费用包含：课程费、教材费、会务费、8月3日晚宴费；不包含：交通费、食宿费；
2.为了提供更好的授课服务，学员每期将限制名额；
3.会议开始前一周通知，按报名先后，安排座次顺序；
4.发票开“培训费”，会议结束后统一开；
报名联系人：陈老师 18529502280（微信同号）
主办机构
资产界是金融资产从业者的信息服务平台，旨在链接人、信息与资产，致力于围绕资金、资产和运营做行业整合及服务。2021年6月19日主办首届“个贷不良乌镇峰会”，2023年4月21日主办“第二届个贷不良西湖峰会”，2024年6月1日主办“第三届个贷不良西湖峰会”，每场峰会现场嘉宾近600人，观看线上直播的用户超过1万人次，是不良资产行业历史上规模少有的“万人盛会”汇聚了当下整个行业最为头部的力量。
目前次贝学苑已上线视频课程超10000+分钟，并成功举办多次线下沙龙会议、知识培训等行业活动，已有5000+银行、信托、AMC、券商、私募基金、上市公司、房企、大型城投公司等机构人士加入，他们在这里和你一起学习、成长。
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