Lyft开启千万富翁诞生潮"买房,捐赠,投资"您准备好了吗？

Lyft上周在纳斯达克上市，福福专门写了一篇文章来分析应不应该在热门公司上市前进行股权投资。之后很快看到房产拍卖网站Redfin的分析说，Lyft这一次上市大约产生了13亿美元的财富，这笔钱买下旧金山地区所有正在出售的624栋房子后还能剩余3000万美元。再加上其他热门公司Palantir、Uber等预计今年会上市的公司，预计将会出现将近5000名百万级别的富豪，这些都会重塑湾区乃至整个美国甚至全世界的市场。福福在此编译了一篇来自Recode的文章，带大家一起看一看这些钱会走向何方，又会对市场带来哪些影响。“上市中获益的相当一部分会是风险投资人及其LP，这些专业投资者赚到的钱大概率会继续留在投资界，用于投资科技创业公司。”因此，对VC和创业者是一大利好消息。

* 福福先加餐，为大家总结一下目前传出上市消息的公司估值、上市传闻及预计上市时间，拿走不谢：

Lyft 在纳斯达克上市现场

今年，当一批高估值的科技公司上市时，市场上将出现数十亿美元的流动资金，使2019年成为前所未有的财富之年。不管在这场上市潮中有没有赚到钱，属于什么阶级，任何人的生活带会经历巨大的改变——科技公司的早期员工可能会用他赚来的2000万美元购买一套新房，抬高附近街区的房价，然后可能会逼迫原住民搬离；或者一个初创公司联合创始人可能会建立一个慈善基金会，从而大大改变低收入人群的生活。

Uber、Pinterest和Slack等公司的上市会让2019年成为近几年来最棒的上市年，这将让投资者和普通员工最终能将股票变现。这些公司的总价值可能会超过1000亿美元，而这笔财富需要一个去处。因此财富顾问们对2019充满期待，而这些因公司上市而获得财产的新富们在2019年做出的决定将直接影响未来的产业和市场结构，具体会体现在房地产、慈善事业和创业环境中。

第一去处：湾区住房市场

“对于那些突然拥有巨额财富的人来说，买房是一件非常重要的事情，'我和妻子过去两年对这个2房的公寓都很满意，但我们现在已经有4000万美元了’” 旧金山房地产市场的长期分析师Patrick Carlisle说。“他们以前从未拥有过房产，但是现在会豪气地说，'是的，我们要买这套。现金全款。'“

在大批IPO的消息出现后，年轻的房产经纪人经常打电话来咨询Carlisle，希望了解之前Facebook和Google上市后的行情变化。虽然很难确定因果关系，但Carlisle的数据表明，在谷歌2004年上市之前的12个月内，旧金山受科技员工欢迎地区的房价中位数上涨了12％。在上市之后的十二个月里，价格中位数上涨了23％。

“科技行业产生的新财富纷纷涌入住房，房屋价值飙升，又创造了数万亿美元的额外新资产，形成了一个循环。”

财富管理经理认为，“房市紧缺、房价上涨”会是一个比较安全的预测，高端房地产市场将被这样的新买家充斥。在硅谷，购买房产基本上是有钱人做的第一件事，而那些已经拥有房产的人则会赶紧在太浩湖(Lake Tahoe)买一个度假屋。

湾区房产可购性指数。指数越高说明房价越低。从图中我们可以看出互联网泡沫后随着Google等新一代互联网公司的成长，房价急速增长，而且2008年金融危机后房价再次抬高，这一轮IPO后房价很有可能会再次上涨。来源于Dean Sereni Real Estate。

在上市中赚钱的人通常分为三类,都可以自由选择继续持有股票还是售出：

风险投资人 

上市后他们可以保留股票，但是股票价值将随着公共股票市场波动

创始人

一般不会过早出售股票，以免被视为对公司未来的不信任

员工

往往需要六个月的锁定期才能出售股票

如果你是像Uber这样地方的前100名员工之一，你可能已经被摩根士丹利和高盛等财富经理"盯上了"。顶级的财富顾问都会追踪这种即将成为百万富翁的潜力股，一般从上市这种流动性事件前三年至一年半开始进行调查股票持有状况。所以这种财富增长其实并不是在实际上市前，大型股东在S-1申报中被披露时才出现的。

私人银行甚至可能已帮助其中一些人套现了。一些机构愿意将创业公司的股票作为抵押品，向员工提供信贷，在他们实际出售股票之前为他们提供资金。而且谁说员工们不能卖掉他们的股票呢？他们好多在公司上市前就会对股票进行私人交易。

第二去处：慈善行业

这些幸运儿买完房产之后剩下的钱会用来做什么呢？答案就是慈善行业。

这些新富一般会在他们预期收入大幅增长的年份（例如他们在上市公司出售股票时）尝试进行慈善捐赠，以避免为这笔收益缴税。这就是为什么人们预计明年将成为捐赠界的重要一年——他们可能会将资金投入捐赠人主导基金，这些基金提供直接的税收优惠，但并不需要立刻被用于慈善。

“我们认为上市通常是捐助者做出贡献的好机会，”为富达慈善基金的高净值客户提供建议的Keita Matsumoto表示。

Matsumoto表示，捐赠者主导基金的爆炸式增长说明了，百万富翁在避税方面已经很有经验了。对于机遇区(Opportunity Zone，是美国2017年新税务改革中提出的一项，与扶贫投资项目类似)来说也是如此，大量这样的准慈善项目在不发达地区投资，充分利用政策优惠来避税。

第三去处：回归市场

包括财富经理和慈善顾问在内的许多人都预期很大一部分的资金会回到市场中。

将股票赚到的钱用来建立个人投资组合，或者成立私人基金来重新投入到科技创业公司的生态系统内，基本上是硅谷富豪的基本操作。在硅谷基本上有一种共识：在创业中获得的财富会重新流向创业市场，资助新一代的创业者、企业家。

如果你认为每个人本来就已经是业余的天使投资人了，等今年结束了再看市场，又会出现大变化。这其实对居住在湾区以外的新富会带来尤其大的影响。曾经有人说，“资助美国中部的最好方式就是，把一个程序员变成亿万富翁然后把他放在一个不是硅谷的地方。”譬如说，Omniture的创始人Josh James就带着自己的巨额财产回到了美国犹他州。

此外，在上市中获益的相当一部分会是风险投资人及其LP（投资者，又叫有限合伙人）。这些专业投资者赚到的钱大概率会继续留在投资界，用于投资科技创业公司。

总而言之，如果你是一个寻找更多投资者的创业公司，一个寻找更多捐赠者的非营利组织或寻找更多客户的财富顾问，那么19年会是你的好运年。但如果你是一个想要买房的中产阶级租房者，你可能就不太幸运了。

图片来源于网络。参考文章：

https://www.recode.net/2018/12/20/18145644/ipo-uber-lyft-slack-wealth-philanthropy-real-estate-startups-silicon-valley

https://www.cnn.com/business/live-news/lyft-ipo-stock/h_9a360af9dc8f239a4f2467a813af3b80?utm_medium=social&utm_term=link&utm_source=fbbusiness&utm_content=2019-03-29T20%3A00%3A34&from=timeline&isappinstalled=0

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