机构观察站| LP老司机都是怎么做GP尽调的？

-基金的尽调和创业公司的尽调很像，都离不开对团队和战略的评估-

一， 老炮LP都是怎么做尽调的？

LP的投资过程都会遵循以下4个步骤：（1）sourcing和筛选GP：寻找合适GP的技巧。（2）尽调基金：评估各种风险回报措施的能力。（3）谈判和交割：投资条款，谈判，保持中立的立场。（4）投后监控：双方是否有能力建立透明的关系？ 

#1，1.LP对GP的sourcing和首轮筛选

#2，基金尽调：LP如何评估风投公司

机构LP评估风投公司有两个主要标准，一是基金经理的专业知识，二是他们的投资策略。除此之外，还有投资条件和市场条件两个次要条件。（1）基金经理的专业知识。LP最重要的筛选标准是，GP有多了解企业家或者某个领域。专业度和业绩是LP最看重的指标。 （2）投资策略。基金的投资策略是什么，与其他风险基金有什么不同？GP本身和策略的结合为风投领域带来了哪些独特或者差异化因素，又为自己创造了哪些压倒性的优势？ #除了GP的业绩之外，还会考虑7个因素-管理团队技能，30％  投资和运营经验，领域内专业知识，区域联系，团队规模和团队成员之间的互补能力。-团队稳定性，10％明确的角色、职责和决策划分，过往员工和员工稳定性，奖励措施的利益一致性，基金的财务稳定性以及继任计划。-团队动力，10％GP在基金中的出资百分比，团队的激励机制，基金的品牌声誉，团队独立性，外部合作和内部利益冲突。-基金策略，15％sourcing，所处阶段，投资领域，基金规模，退出策略和总体策略的合理性。-基金结构，10％运营成本，管理费，公司的治理和合规程度。-外部验证，10％以往基金的往绩，与其他基金相比的表现，和过往LP共同投资的成效和过往LP的投资回头率。-整体合体，15％考虑整体情况。比如团队之间的契合度、基金规模和策略三者的配合程度。

获取PDF；关注微信公众号后台回复“机构观察站01”

一，做尽调的时候，LP最关切的一个问题是，这个VC团队能不能带来可观的

回报？ 

 基金的尽调和创业公司的尽调很像，都离不开对团队和战略的评估：

来源；溯元育新

作者；溯元育新团队

商务合作：请加微信VCBLO1

添加微信请注明：地区-企业-职位-姓名

版权说明：投行VCPE部落专注于分享企业投融资案例以及岗位招聘信息！同时对于企业我们灵活运用资本市场的各项融资工具，在企业不同战略发展阶段，为中小企业提供解决“融资难”“融资贵”的利器，并量体裁衣地为企业提供个性化融资方案！部分推送的融资案例未及时与原作者联系·在已知出处的情况下均已注明来源，版权归原作者所有,若涉及版权问题，敬请原作者联系我们删除，感谢每一位作者的辛苦创作与付出！欢迎各位有经典的资本运作案例投稿!

投稿邮箱：[e-mail]