【老孙荐读】大拆解：在欧亚大陆上

【今天介绍一篇瑞士信贷分析师Zoltan Polzsar的文章，题目是《战争，通胀，经济与ZM俄欧的地缘政治博弈》，这篇文章在网络上流传很广，并引发一些讨论。该文的观点本人不见得完全同意，但其中的部分内容有利于深化我前一段提出的大拆解概念的讨论】

今年4月27日，我发表了《大拆解：未来产业链供应链重组将围绕这样三条主线进行》一文，首次提出了大拆解的概念。我的意思是说，过去几十年里，我们经历了几十年的全球化过程，这个过程是一个把世界凝为一体的过程。中国过去几十年的快速发展就是发生在这个大背景之中。但是，现在这个过程在发生逆转，似乎正在成为一体的世界在被重新拆解开。

之所以提出大拆解的概念，是为了更好地认识所谓脱钩乃至后全球化时代的世界格局。为什么一些很有见识的人在一两年前还信誓旦旦地认为脱钩不可能？一个重要的原因，是没有看到这个问题背后更深刻的大拆解背景，从而只是在贸易战的意义上来认识这个问题。

在那篇文章中，我指出：大拆解的过程不是一个简单的脱钩的过程。过去我们总是用脱钩来描述逆全球化的过程。大拆解对这个过程的理解是不一样的。脱钩是局部性的、要素性的，主要指经济技术领域，尤其是产业链和供应链。而大拆解则是整体性的、结构性的，是原有框架的拆除与重新构建。大拆解的主脉络不是经济，而是价值观。俄乌战争所体现的就是后全球化时代的大拆解过程。大拆解的起点是拆除三重依赖，即西方特别是欧洲对俄罗斯的能源依赖：中俄对西方的科技、高端设备及金融体系的依赖；西方对中国的市场和产业链的依赖。

这样的一个大拆解过程将会对世界经济产生极为重要的影响。Zoltan Polzsar的文章，一开始就提出一个问题：过去几十年的繁荣与富足来自哪里？Zoltan Polzsar说：全球化的供应链是我们多年来经历的所谓低通胀高增长世界的基石。这个体系有三大支柱：第一，大量的廉价移民劳工进入美国压低美国的名义工资，使得美国劳工的工资增长处于停滞状态；第二，在名义工资停滞不前的状态下，中国制造的便宜商品提高了实际工资的购买力；第三，廉价的俄罗斯能源为德国乃至更广泛的欧洲的工业体系提供原料，维持了欧洲的竞争力和生活水准。

Zoltan Polzsar认为，在这样一个“三位一体”的体系中隐含了两个巨大的地缘战略和地缘经济区块：尼尔.佛格森称前者为“Chimerica”（中美国），我愿意称后者为“Eurussia”（俄欧陆）。这两个地缘区块是天作之合——欧盟支付欧元购买廉价的俄罗斯能源，美国支付美元购买廉价的中国商品。俄罗斯和中国“本分的”将他们的贸易盈余再向G7缴纳（购买G7国家的金融资产）。但这样的格局，只有在全球化及和平与信任的背景下才能维持，这些条件一旦失去，我们过去所经历的所有繁荣和稳定可能就一同失去了。

现在，我们这个世界面临的，就是这个的问题。但大拆解的过程，涉及的不仅仅是拆解，同时也是一个重组的过程。几年前，法国前总理德维尔潘曾经提了一个概念：未来会不会是一个世界两个体系。也就是说中国和美国各自发展自己的科技体系和科技的生态体系，这样可能最后就是美国和欧洲形成一个体系，中国和非洲形成一个体系。同时他认为，将来印度和俄罗斯很可能会被拉到美国主导的体系当中。

对于大拆解之后世界的重组，已经有许多讨论，但从目前看，这些讨论还大多是集中在西方联盟的重建上，特别是拜登执政以来西方联盟的重建。另一方面的情况会是怎么样的？Zoltan Polzsar概括了另外的一个思路，即在欧亚大陆地缘政治基础上形成的被制裁者联盟。

Zoltan Polzsar说，我们看到整个欧亚大陆正发生一场激烈的争夺和博弈。这里的真正玩家是由土耳其,俄罗斯，伊朗，中国和北朝鲜相互靠近形成的一个横跨欧亚大陆的联合，我将其称之为“TRICKs”——一个由所有受到美国直接制裁或者制裁威胁的国家组成的联合。正在逐步成型的中国和俄罗斯之间的特殊关系是一种强大的联合——这是大宗商品和工业品的联姻，联合了世界上最大的大宗商品生产国（俄罗斯）和世界工厂（中国），同时在地缘上能够覆盖和控制整个欧亚大陆。

这个经济同盟，其中一个长期缺乏原材料，另一个由于经受制裁而缺乏芯片等关键工业品。同时，这个“被制裁者联盟”正在要求所有美国的朋友做出务实的选择，比如印度和韩国。

在过去的几年中，我一直在强调一个观点：在全球化时代，通行的是比较优势逻辑和资本逐利逻辑。而在后全球化的大拆解时代，安全逻辑和价值逻辑将会取而代之。这也是Zoltan Polzsar构想所无法回避的问题。

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