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灼识咨询助力尚乘国际登陆纽约证券交易所

灼识CIC 灼识CIC 2023-08-20


2019年8月5日,中国香港尚乘集团旗下尚乘国际在纽约证券交易所上市。CIC灼识咨询作为行业顾问,全力协助了亚洲第一大独立民营投资银行尚乘国际(股份代号:HKIB)美股上市的全过程。


尚乘国际的控股母公司尚乘集团成立于2003年,由长江和记实业集团创立,发展至今,旗下业务涉足投资银行、资产管理、策略投资、虚拟银行、保险经纪等领域。本次在纽约证券交易所上市的尚乘国际是尚乘集团旗下的独立投资银行平台,包括投资银行、资产管理、策略投资三大业务板块。根据CIC灼识咨询,以2018年和2019年一季度完成的香港和美国IPO的数量和总规模来计,尚乘国际是亚洲排名第一的独立投资银行;尚乘国际管理资产规模近30亿美元,是香港最大的独立资产管理公司之一,同时也是亚洲最大的服务中国区域性金融机构和新经济公司的独立资产管理公司。


CIC灼识咨询通过对香港金融服务市场进行研究,对公司主营业务所属的市场规模、市场增长的驱动因素及竞争格局进行了全面细致的分析和预测。同时,CIC灼识咨询积极配合公司撰写招股书行业概览章节,并在成功递交上市申请后,不断协助公司和投行回复美国证监会等监管机构的质询,持续完善公司上市申请材料的信息披露内容,最终公司顺利通过监管机构的聆讯,成功上市!


▲ 尚乘国际登陆纽约证券交易所


根据CIC灼识咨询,香港金融服务业是香港经济的支柱产业之一,市场成熟且规范化,其中的资本市场与资产管理市场增长尤为显著。随着内地企业的海外融资需求不断增长,香港与美国成为内地企业海外上市的首选之地。2018年香港交易所IPO融资额位居全球第一。受赴港上市的传统内地企业及独角兽数量持续增长,和其投资热情的高涨等因素影响,2018年内地企业在香港和美国股市的上市融资额一共达到440亿美元,同比增长165.5%。


另一方面,香港的债券市场同样是一个国际化且成熟的市场。根据CIC灼识咨询,在香港交易所的债券发行量由2013年的742亿美元增至2018年的1,527亿美元,年复合增长率约15.5%,预计未来2019年至2023年的该市场规模复合增长率为7.1%。


根据CIC灼识咨询,香港的资产管理市场规模(按持牌机构的资产管理规模统计)由2013年的1.3万亿美元增至2017年的1.7万亿美元,年复合增长率为7.7%,预计未来2018年至2023年的年复合增长率为7.3%。其中香港本土资管公司的资产管理规模从2013年的926亿美元增至1,220亿美元,年复合增长率为7.1%,预计未来增长维持平稳趋势。


香港金融服务市场的驱动要素主要包括以下方面:

1

政策开放和内地企业海外融资需求增长

受到内地金融市场的监管持续加强,房地产企业融资承压及股市弱势状态明显等因素影响,越来越多的内地企业寻求海外募资的机会。近年来,其在香港资本市场的股权与债权融资均呈现递增的趋势。

2

香港与内地市场的紧密联系

随着中国政府进一步深入实施“大湾区”计划,香港在金融和专业服务领域的核心竞争力日益凸显,其必然成为“大湾区”计划中的关键一环。而且香港作为全球最大的人民币离岸交易中心,既是中国资本市场的桥头堡,也是连接中国与世界市场的核心纽带。

3

中国投资者的海外资产配置倾向

随着投资者对于国际化投资和资产多元化配置的需求不断提高,中国对海外市场的直接投资规模正在逐步提升。与此同时,金融资产占整体资产的比例提升,本土市场投资机会不足以及海外资产收益更吸引人等因素将进一步推动中国对海外资产的投资市场规模增长。


CIC灼识咨询在金融服务领域硕果累累,曾协助华兴资本(1911.HK)普益财富(NASDAQ:PUYI)东正金融(2718.HK)富银融资(8452.HK)建泉国际(8365.HK)衍汇亚洲(8210.HK)东方支付(8613.HK)友联租赁(1563.HK)等多家金融服务公司于港美股成功上市。


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