美国三家银行倒闭，新加坡金管局：银行体系仍稳健曝险不显著
针对美国三家银行的倒闭，新加坡金融管理局表示，在全球金融市场波动加剧时期，新加坡的银行体系保持良好与稳健，新元货币市场和外汇市场也如常运作。
金管局表示密切关注国内金融体系和国际上的发展，随时做好准备，通过一系列途径来确保新加坡金融体系保持稳定，金融市场如常运作。（档案照）
金管局3月13日下午发布声明说：“新加坡银行系统对美国倒闭的银行曝险不显著。新加坡的银行资本充足，定期针对利率和其他风险进行压力测试。银行的流动资金情况良好，融资基础稳定和多元化。这些因素让它们可应对全球金融市场压力。”
金管局表示密切关注国内金融体系和国际上的发展，随时做好准备，通过一系列途径来确保新加坡金融体系保持稳定，金融市场如常运作。
金管局也与新加坡企业发展局密切合作，评估这些发展对新加坡起步公司的影响，包括在美国有业务的起步公司，获得的初步反馈是影响有限。金管局和其他政府机构会继续密切关注事态发展。
客户以起步公司为主的美国硅谷银行（Silicon Valley Bank）面临挤兑，3月10日突然宣布倒闭；之后在12日，主要为加密货币业者提供融资的标志银行（Signature Bank）被纽约州监管当局勒令关闭；较早前，主要业务同样在加密货币领域的银门银行（Silvergate Bank）也在8日宣布清盘。
新加坡三大银行在13日均表示，对美国三家倒闭的银行没有曝险。
马来亚银行证券公司银行与金融区域分析主管迪兰（Thilan Wickramasinghe）接受《联合早报》访问时表示，最新事件对于新加坡银行业的直接影响不显著，新加坡银行的贷款多元化，以大型企业为主，并且多数在亚太区。
他说，银行的私募基金和风险创投公司所投资的公司，以及基金管理和财富管理领域的一些基金，或会受硅谷银行牵连，从而为新加坡银行带来间接影响，但新加坡银行拥有大量的资金缓冲。
辉立证券研究部投资分析师谭鉫澄发布报告指出，和硅谷银行不同，新加坡银行的多数资产是贷款，更高的利率可以转嫁给顾客。
新加坡三银行流动性佳
可承受存款突然外流
在2022财年，硅谷银行57％的资产是证券，当中多数是政府证券，随着利率上扬，债券价格大幅下跌，导致硅谷银行的证券组合缩水。截至去年底，硅谷银行“持有到期”的证券未变现亏损高达152亿美元（205亿新元），这相当于总股本的93％。
相较之下，新加坡三家银行持有的证券只占总资产的15％，虽然它们也面对债券亏损，但数额小得多。
谭鉫澄比较硅谷银行和新加坡银行的增长速度发现，硅谷银行过去三年资产年均复合增长率高达44％，存款增长率为41％，这是因为疫情期间风险资本大增。但随着贷款增长疲软，硅谷银行把大量新存款资金放进证券组合或现金，去年下半年利率上扬，证券投资组合蒙受亏损。
相较之下，新加坡银行过去三年资产和存款年均复合增速分别为6.9％和6.7％，银行注重贷款增长，贷款对存款比率保持在83％的高水平，对来往及储蓄户头（CASA）存款比率为53％。当利率上涨时，新加坡银行能够把更高的融资成本转嫁给顾客，因为多数贷款是浮动利率，其余的固定利率贷款可以重新定价。
谭鉫澄解释说，监管当局通过流动性覆盖率（liquidity coverage ratio，简称LCR）来监管利率风险，银行须持有足够的高质量资产，可在需要时售出兑现。然而，硅谷银行的非银行资产没达到750亿美元，不受联储局的LCR要求监管。
新加坡三家银行须达到100％流动性覆盖率的最低要求，它们截至去年底的LCR是144％，意味着它们可承受存款突然外流。
三只银行股13日均下跌超过1％，星展集团跌1.45％至32.70元，大华银行跌1.36％至28.29元，华侨银行跌1.7％至12.16元。
分析师：硅谷银行倒闭事件
或迫使联储局放缓甚至暂停加息
美国硅谷银行（Silicon Valley Bank）遭受流动性危机瞬间倒闭，市场预计这一突发事件或迫使美国联邦储备局在3月放缓甚至暂停加息。
联储局目前面临的局势可说是前有“通胀虎”，后有“危机狼”，这对该局原本预料在本周继续加息的计划来说或许非常棘手。
投资银行高盛3月13日指出，硅谷银行风波或让联储局意识到了加息对美国银行系统产生的压力，因此在本周的货币政策会议或暂停加息。此前，高盛原本预期联储局将升息25个基点。
不过考虑到美国经济前景仍存在相当大的不确定性，高盛预期联储局在5月、6月和7月将仍分别加息25个基点，预计终端利率将在5.25％至5.5％。
联昌私人银行经济师宋生文接受《联合早报》采访时说：“在接下来几天中，如果美国相关机构可以遏制硅谷银行倒闭带来的恐慌，为市场带来信心，那么本周二发布的最新消费者价格指数（CPI）将是联储局接下来会如何加息的重要参考。”
大华银行集团首席经济师全德健受访时表示，他仍预期接下来联储局可能仅加息25个基点。
“美国相关机构在上周末已经出手干预，一定程度上缓解了硅谷银行破产带来的恐慌和影响。另外，在基本面上，美国的通胀数据仍未下降到理想水平，这将继续支持加息。不过，这次事件仍给联储局敲响了警钟。”
他说，随着联储局激进升息的举措已开始对一些美国企业造成负面后果，最新的SVB事件以及市场的不确定性可能促使联储局收敛原本鹰派的言论。
联储局主席鲍威尔虽在上周释放了鹰派加息信号，但他也强调，联储局将更多依赖数据来决定利率路径。联储局官员上周六开始进入缄默期，不对外放话之际，市场的目光也落在了星期二会公布的2月份CPI上。分析师预计2月整体通胀达6％，低于1月的6.4％；核心通胀为5.5％，略低于1月的5.6％。如果CPI能如期降温，叠加硅谷银行倒闭的影响，无疑给放缓加息步伐铺平了道路。
根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具分析，市场预期联储局3月加息50个基点的概率已从此前的80％降至0％，而加息25个基点的概率达到98％。
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文：胡渊文、项雪
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