实盘周记2023/4/1（不卖美团的原因）

本周指数走势

注：①股市吸引力指数=(1/中证800PE)/十年期国债收益率，代表股市相比债市的吸引力大小。

②持股综合吸引力是以增长确定性为权重，综合所有持股的买入倍数。

本周交易

无

目前持仓

下表中腾讯控股、古井B、美团单位为港币，其他标的单位为人民币。

本周收益

本周沪深300上涨0.59%，实盘净值上涨1.99%。

2023年内收益从上周的5.80%，变成本周的7.91%。

注：①收益率计算采用基金净值法，忽略资金进出对收益率的影响。

②不含打新股、打新债收益。

目标股票操作计划

注：①净利润为预期净利润，单位为人民币。

②分众传媒、陕西煤业采用席勒市盈率法估值，净利润选取为近十年净利润的平均值。

③腾讯控股、古井B、美团除净利润外其他数值单位为港币，基金的数值为基金净值。

④买入倍数=当前市值/理想买点，代表当前市值所对应的买入吸引力，数值越小吸引力越大。

强烈申明

本文为我个人投资记录，文中任何操作或看法，不作为投资推荐。市场有风险，投资需谨慎。

本周重要事项

美团

1. 周一分红的美团股票到账，简单聊下不卖的原因。

①上周的周记中聊过，我认为美团今年业绩会重回增长，可跳转《实盘周记2023/3/26（浅谈美团2022年报）》

②周一跟抖音外卖的朋友聊了一下，目前抖音外卖没有配送团队，并且供给端上线以直播商家为主，不要美食城商家。

简单来说就是抖音希望上线的是有能力做直播，有能力拍视频，甚至有能力推抖+的大商户，且上线后的外卖需要商家自行配送。

目的已经显而易见了，抖音将外卖业务定义为短视频流量变现的工具，并没有希望打造出美团饿了么这样的本地生活平台。

至少当下是这样的。

目前只开了几个一线城市，据说团队都是从抖音团购调过来的，上线的商家也基本跟抖音团购的商家类似。

往浅了说可以是抖音进攻外卖这块蛋糕很难，不仅业务难推还缺人。往深了说可以是抖音的战略部署，前期以大商家为主，侧翼切入，差异化路线，并不想在前期就投入天量资金去砸。

但不管怎样，基于此我可以乐观的认为今年的美团外卖无忧。

关于美团其他业务的成长性不再赘述了，可跳转《腾讯分的美团股票是去是留？从三季报看美团未来增长方向》。

③美团目前估值很低，互联网行业也处于低估。目前来看行业复苏是大概率的事情，同时基本不可能出现中概互联上涨而美团不涨的情况。

这时肯定不可能卖出股票换现金的，只有可能换股。腾讯美团在我看来属于一个类型的，其他企业的估值也不低了，索性不再调换，看好互联网行业的复苏。

本周学习

1. 阅读腾讯控股2022年年报&业绩说明会纪要。

2. 阅读洋河2011年年报。

（由于上上周去青岛玩了一趟，完全打乱了原有的学习规划，三天的时间落下了天量的内容。财报群的拾遗还会做，正在赶进度中...）

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