年亏68亿！遭遇险企“亏损王”，你该不该退保？

撰文|蜜姐&编辑|楚琦

近期，去年的险企“亏损王”幸福人寿又遭难。其大股东中国信达欲割肉出清其所持股份。

相信，对股神巴菲特熟悉的蜜友们都知道，他曾数次在伯克希尔·哈撒韦股东大会及致股东的信上提到，保险业务带来的现金流是伯克希尔成功的关键。

然后，中国信达持有幸福人寿12年，未能如期获得庞大现金流的“提款机”，反倒是无奈背了一个“碎钞机”。

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中国信达于6月11日晚间发布公告：“本公司拟通过省级以上产权交易所对外公开转让本公司所持全部幸福人寿保险股份有限公司(「幸福人寿」)股份(共计5,165,985,442股,股权占比为50.995%)(「本次股权转让」)”

在保险牌照资源稀缺的今天，中国信达依然选择了割肉出清。其官方回复媒体的说法是：落实有关监管精神，优化整合子公司平台资源，为“突出主业”做出的战略选择。

不过从幸福人寿2007年成立以来的表现来看，中国信达这一选择，是实际上更像是止损。

幸福人寿从2007年起，连续亏损了7年。尤其是2009年—2014年，净利润分别为-2.45亿元、-4.76亿元、-7.37亿元、-7.91亿元、-7.53亿元、-3.93亿元，6年共计亏损近34亿元。

2015年终于是扭亏为盈，并且实现了连续3年盈利。2015年-2017年，分别盈利3.35亿元、1802万元、4938万元。

不过，才把前面7年亏损的十分之一左右赚回来，2018年幸福人寿却以巨亏68亿元，成为了险企中的“亏损王”。这也使得大股东中国信达惨遭损失。

今年1月，中国信达发布盈利警告，2018年净利润较2017年同期下降30%左右！其主要原因之一：“权益类资产（见今日词汇）受资本市场冲击影响，本集团附属公司幸福人寿产生了较大的归属于本公司股东的应占亏损”。

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然而，幸福人寿并非是不擅长卖保险。

据其公开信息显示，幸福人寿的保费增长速度很快：2013年-2016年的保费收入分别为41.15亿元、75.97亿元、107.48亿元和136.33亿元。

截至2017年前三季度，幸福人寿实现原保险保费收入176.9亿元，同比增长38%，公司总资产超过770亿元。

2018年，其保险业务收入分别实现39.89亿元、28亿元、12.3亿元、11.4亿元，全年累计实现保险业务收入91.59亿元。

但赚得多，亏得更多，尤其是2018年第四季度，单季度亏损高达51.84亿元！2018年，一季度到三季度亏损额度分别为：8.66亿元、5.79亿元、1.99亿元。

幸福人寿曾在接受媒体采访时称，2018年四季度的巨亏是：受2018年资本市场大幅下行影响，权益类投资出现较大规模损失。该解释被一度被解读为炒股亏出“天价”。

据媒体报道，幸福人寿2018年投资收益大幅下降74%，投资资产减值损失增长11倍。

赚钱从来都是技术活、辛苦活。哪怕是机构投资，想要赚钱，乃至赚取超过市场平均水平的收益，都需要付出艰辛的努力。

所以，当那些免费教你发家致富、无风险还能收益率超过银行理财产品的“投资”渠道向你热情邀约时，还请多打几个问号，好好思考下吧。

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幸福人寿的巨亏，一方面是因为投资失败，另一方面经营问题也是十分突出。

此前因幸福人寿就因存在资金运用制度不健全、投资团队人员不足、未按规定开展投后管理等问题，被监管部门下过监管函。

其退保明显增加。2018年，其退保金支出为90.7亿元。仅2018年6月末，其退保率就高达21.14％，远超过同行水平。

不过关于退保问题，蜜姐倒是认为不必急于退出，而且是先搞清楚你买的是什么保险，你的需求是什么。

如是长期寿险、年金险类产品，即使遭遇亏损险企，也不必惊慌。只要是符合投保要求，产品也符合你的需要，持有保单比退保更划算。

即便是保险公司经营不善，被撤销或破产了，按照《保险保障基金管理办法》规定，都必须有人接盘和理赔。

保单持有人损失在5万以内，是能获得全额救助的；超出5万部分，是按照90%的金额救助。这样也比直接退保划算。只是后续可能过程会比较麻烦。

尤其是投保第一年的现金价值低得可怜，有的重疾险，年缴保费一万，第一年现金价值不超过五百，有的甚至为零。退保意味直接损失掉了近万元。

也可选择减保，或对照现金价值表，选择现金价值约等于保费的年份退保。 

不过相比退保的无奈选择，选择长期保险产品，在投保前，就对公司有个基本的了解十分必要。否则年年亏损，或被保单被转移给其他公司，增加理赔时间和麻烦程度，都是很糟心的。

尤其是年金险，一家公司投资损失上百亿，需要好多年才能填上之前亏损的窟窿，你哪能指望其年金险的收益表现好？

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今日词汇：权益类资产

权益类资产：是指普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证等。其包括上市权益类资产和未上市权益类资产。

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