有没有一个“一招鲜”的快速判断投资是否合适的方法？

面对成千上万种投资可能，有没有一种简单方法让我们能够快速过滤掉那些不适合自己的投资标的呢？

在后台一直有很多留言「怎么看 XX 投资」，而且绝大部分留言提问的投资标的都完全不不同。当时我就在想，当我回答问题时我最先想到的是什么？有没有一个每次都会使用的规则？然后就发现，还真有一个一招鲜的方法。

这个方法说的“高雅”一点，叫「风险配对」，只承担适合自己的风险水平的投资风险；说的简单通俗点，就是「考虑投资时间长度」（而不是投资收益），绝大部分投资的波动风险都是和投资时间相关的。

理财投资的「一招鲜」

不管遇到任何投资上的选择，一个几乎永远有效的做法就是——优先确定自己的预期投资期限，根据时间长度判断一种投资是否合适自己。注意，重要的是自己的预期期限，而不是投资标的的要求投资期限。

一般通行的规则是这样的：

• 1 年以下，优选货币基金或者固守理财，稳定保本最重要。

• 1～3 年，可以考虑债券基金，波动不大，收益比货币基金略高。

• 5～10 年，建议考虑股票基金，预期收益最高。

1 年以下的投资，首要是保本和流动性，货币基金是最优选择。对于这类短期投资就不要再妄想着赚高收益了，否则被套进去的概率很大，一般预期个年化 3～4% 就很好了。固定收益定期理财则只适合那种明确知道资金使用日期的情况，否则还是货币基金更佳。（我常说的紧急备用金，虽然投资时间不确定，但是也必须按照 1 年以下来准备）

1～3 年的投资就可以考虑波动稍微大一点的债券投资。债券投资收益不固定，可能赔钱，但是投资持有 1 年以上赔钱的概率是相当小的。因为收益不固定，波动性更大，所以可预期的收益也比短期的货币基金更高一点。（投资收益本质上是不可能固定的，固定收益的产品背后必然有对应的操作和风控，代价就是损失部分收益）

5～10 年的投资则推荐股票类投资，比如指数基金，这类投资的波动性更大，所以需要最长的持有时间才能保证熨平波动风险，但是对应的预期收益也最高。

至于 3～5 年间的空档，并没有一个完美介于债券和股票间的投资品，但是我们可以用债券和股票基金按比例组合来实现一个“中间平均值”。

我个人的投资由于主要是偏长期投资，所以大部分配置的是股票类标的。

判断时间的背后是判断风险

判断投资时间背后的逻辑在于判断投资的风险。投资的第一位不是选择收益，而是选择风险。

在基金投资中面临的主要是波动风险，比如说股票有涨有跌，跌的时候碰巧赶上急需用钱，那波动风险不就变成了货真价实的亏损。至于类似 P2P 那类的跑路风险在上述的三类基金投资中几乎不存在。

下图👇 是中证全指过去十几年的长期走势，如果我们长期持有是可以实现有效稳定盈利的，但是短期内亏损的可能依然不小。

预计投资时间越长，越值得选择高波动性、高预期收益的投资产品，比如股票指数基金等；相反，如果预期时间越短，就越应该增加低波动的稳健品种，比如债券基金或者货币基金。计划持有十年以上的投资推荐选择股票类基金比如指数基金，而如果只打算投资一年则还是建议稳妥的货币基金。

而市面上各种各样的投资产品，其本质无非是波动性和预期收益的不同。只要确定清楚预期投资时间，很多问题也就迎刃而解了。

不要太重视过去的短期走势

记得年初的时候，那会行情大好，沪深 300 指数一路气势如虹，美股也让人觉得上涨没有终点。当时很多留言都是类似于「最近行情这么给力，是不是短期投资进去问题也不大？」，大家都想进去赚快钱。

可是现在你再回头看看，假如当初忽视了时间尺度，直接一头扎进去，是不是现在都抓瞎了？白马们一蹶不振，美股也眼看着进入熊市行情了。之前就有位朋友留言诉苦，本来打算一年后辞职创业（算算时间原本应该是现在这会了），钱都准备好了，结果眼馋当时的短期行情，把创业钱给投进股票基金了……

所以说，投资必须尊重时间，真心不要太把短期行情当回事，别总想着赚快钱（想亏快钱倒是一大把方法），该是多久的东西就是多久。优先考虑投资的时间尺度，而不是投资收益，是从小白向「大白」进军的第一步，却也是思维转换最重要的一步。