个人理财说到底就这两件事

假如问一个比较有经验的投资者，理财投资最重要的几件事是什么，他可能会告诉你 理性、风险、周期等等。

这几个词的威力很大、内涵很多，但是我发现对于个人理财能起到的作用很有限，因为九成投资者没办法理解其内涵，就算理解了，里面还有九成不知道应该具体怎么用。这就好比一上来就上小白读投资大师经典，啃着痛苦不说，而且真心记不住。

如果现在让我说个人理财投资最重要的是啥，我选这两条

1. 现在就开始投资；

2. 没事别瞎折腾。

最近读了《全球资产配置》这本书，一个非常反常规的事实让我进一步强化了「没事别瞎折腾」的认识。

全球资产配置这本书回测了十几个投资策略在过去 40 年的表现，里面涵盖的策略非常广，上到巴菲特倡导的指数基金策略（股票类占比 90%），到全天候这类偏重债券的组合，再到永久组合这类中庸的策略，最后得出的结果居然是——长期收益差不多！

对比不同配置组合的收益差异，表现最差的永久组合，和表现最好的 ElErian 组合，年化收益率的差异仅为 1.84%。这是非常惊人的。如果不算永久组合，那么剩下的所有配置的差异都在一个百分点之内。

这说明啥，长期来看你再能折腾也是上不了天的。

注：永久组合里面因为有高比例的现金仓位，所以收益受一定影响。

《全球资产配置》中的插图

影响最大的不是怎么投资，而是你有没有投资

各种资产配置策略的长期回报一般在 8% 左右，如果你有幸从最差的策略换到最好的策略，那么你的收益能提升 1%，到 9% 左右。

这就很有意思了，「是否开始投资」决定了你未来收益的 90%，而剩下的 10% 才来自于「如何投资」。

在国内开始投资所带来的预期收益大概能排这么个顺序：

余额宝 2.5%，换到债券基金 6%，换到指数基金 10%，找个靠谱的策略跟投 10+%。然后，停！作为个人投资者，走到这就可以了，你已经拿到了你所能拿到的几乎最高收益。你已经很努力了，真的不用再“付出”了。

少折腾，多赚钱

在投资这件事上，入门以后还在坚持不懈地折腾能够带来的回报太有限了，而且这还是在你能折腾出正回报的前提下。

假如你有幸折腾成功了，也就能把长期回报提升大概一个百分点。但是更大的可能性是，不但没能带来正回报，反倒收益都折腾没了。你想想，一个百分点也就够你把基金卖出再买入一次，你玩一把短线收益就都没了。

给你们看一个某友的直观实例 👇

与其花时间、花精力又浪费收益，不如把时间多花在自己的个人事业和家庭生活上，工作上多读两份文档、多做几次报告，在家陪陪家人，随便点什么小事带来的回报都比去折腾投资强。

假如入门以后还想在理财上多花时间，那么我只推荐一件事，多读读书吧。读书刷新认知，越读书越容易放下折腾的冲动，当然前提是别读《高手抓住涨停板的秘密》这类。你也可以从我的推荐书单开始，后台回复「书单」即可。

写理财公众号两年多了，两个层面的认知被不断刷新，一是对于投资了解的深度，二是刷新各种“无底线”的花式作死操作。

有些投资者的脑洞真心让人震撼。以前有个读者私信问我，在两个账户买了同样的一个基金，因为入场时间不同，一个浮亏、一个浮盈，是不是应该把浮亏的那个卖了重新买？且不说一卖一买 1% 的手续费，这是想着把浮亏卖掉了，看不见了，所以就不亏了是吗……