巴曙松：数字经济时代中国银行业转型的趋势（含精彩视频）
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演讲 / 巴曙松教授（北京大学汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家）
以下为演讲全文实录
我今天想重点谈的主线，是在数字经济时代中国银行业转型的趋势。 目前看全球化非常分化，在这个非常分化的时代，数字经济的发展是各国难得的共识。各国都在着力发展数字经济，其中既有短期的疫情推动，也有对中长期发展趋势的把握。
从各大洲的数字经济在GDP的地位来看，2019年美洲的数字经济占GDP的比重最高，达到54.4%，欧洲第二位37.9%，亚洲是33.7%。从各国数字经济占GDP的比重来看，2019年德国、英国、美国的数字经济占GDP的比重排名前三。中国的数字经济在国民经济中的地位在不断提升，占GDP的比重达到36.2%，对经济增长的贡献度也在明显的上升。从全球的统计来看，数字经济规模超过万亿美元的目前只有美国、中国、德国、日本、英国和法国这6个国家，发展非常不平衡。美国凭借技术优势，数字经济规模排在全球的第一位，达13.1万亿美元，中国紧随其后5.2万亿美元，之后是德国、日本和英国。
从全球相对的增长速度看，数字经济的增速更快，成为全球经济在调整中的一个难得的亮点。2019年全球数字经济平均的名义增速是5.4%，高于同期全球GDP名义增速3.1个百分点，中国的数字经济的增长速度是GDP增长速度是3.5倍。从不同的发展水平来看，发展中国家的数字经济同比增长7.9%，超过发达国家3.4个百分点。在经济转型的背景下，产业互联网作为生产要素的一个非常重要的驱动因素，通过拉动ICT和TFP，提升经济增长的效率和水平。根据相关测算，2019年到2024年，产业互联网的相关投入应用所带来的GDP增量，有望达到整体GDP增量的13%左右。
从发展的环境来看，生活场景的线上化是数字经济发展的基石，当然也引发了数据财产权益归属的一些争议。生活场景的线上化，表现在几个方面，比如流量呈现指数级的增长。智能手机的数量已经达到13亿部，每部手机平均安装的APP数量大概在100个，移动APP成为最大的流量入口。根据联合国2019年的数字经济报告，2002年互联网上的每秒字节数是100千兆，2007年达到2000千兆，那么2020年达到了150700千兆。
与此同时，商品的网上零售额保持着高速的增长，在疫情期间，网上的零售也支持了经济的运行，特别是城市的运转。2015年到2019年，实物商品网上零售额保持着非常高速的增长，食品类、穿衣类、用品类的CAGR分别是36%、20%和31%。同时移动支付、短视频直播、网购这些模式的叠加，也带来了直播这些新的业务模式。
从金融机构的角度来看，To B端以及To C端，都有明显进展，带动了金融市场的不同的客群主体的数字化转型。
To C端生活场景的线上化，为促进个人金融服务的数字化奠定了条件。例如移动首额的理财贷款的发展的土壤，再扩展到智能投顾、数字货币，反过来移动支付小额理财，对一些业态又创造了一些新的业态。
To B端线上化、智能化，促进了企业金融服务的全面的数字化。数字技术和传统金融机构的商业模式的融合，特别是在风险管理方面，应用非常广泛。从与数据相关的逻辑来看，数据要素的逻辑对金融机构来说，一是场景金融，它提升了金融数据的可得。第二就是科技金融的提升，金融数据处理分析的能力。这两者结合起来，为金融机构的转型奠定了条件。
从金融功能的角度看，基于金融业的基本功能，资源的配置、渠道基础定价、交易的安全等，数字化必然衍生出一系列的新产品、新模式、新业态，这些目前是正在进行时。
在数字化转型的过程中，中国银行业一直是金融数字化中间非常活跃的主体，银行业一直从不同的维度探索数字化转型，以适应数字经济对产品、对服务模式、对商业模式的要求。从电商、直销银行到金融科技公司、开放银行等等。
具体梳理一下，中国银行业的数字化转型的探索，首先要提到电商平台。其实它的着眼点就是构建交易场景，来融入实体经济。银行的电商平台有信用卡积分商城，有接入式的，也有自建电商平台，这都是非常积极的探索和努力。但是从目前的评估来看，总体上活跃度有限。
中国银行业进行数字探索的另外一个渠道就是直销银行。直销银行没有分支机构，它的低成本运转模式，在汲取新客户的同时，也希望通过这种模式来有效的降低获客的成本提高收益。但是在产品模式不断同质化的情况下，这个要做创新并不容易。
从直销银行的进展来看，从2014年2月第一家直销银行民生银行的直销银行上线以来，中国银行业成立的直销银行有100多家，但根据我们的统计，2017年到2019年，直销银行的活跃客户数量超过20万的只有4家，分别是长沙银行E银行、江苏银行直销银行、宁波银行直销银行以及贵阳银行爽爽BANK，直销银行确实在降低获客成本上有所进展，但是分化非常的明显。
中国银行业进行数字化转型探索，还有一个很重要的方向，就是建立金融科技子公司。它总体上采用的是内外同步并行的多种模式，但这些子公司的盈利模式如何还有待观察。一些大型银行通过跨界合作的方式，通过设立子公司的方式来介入到金融科技。例如建设银行和阿里巴巴，工商银行和京东，农行和百度，中行和腾讯都有多元的合作。也有很多银行系成立了自己的金融科技子公司，都有积极的进展。
中国银行业的数字化转型还有一个方向，即开放银行。从目前的情况看，不同体量不同规模的银行，采取了不同的模式。大中型银行多数采用自建和共建生态圈的模式，优点就是可以充分利用已经搭建的客户和科技基础，吸引其他的合作方来入驻自身的平台，实现生态圈的构建。小型银行多数是采用加入已经成熟的金融生态圈，或者采取抱团取暖的联合模式来共建推动开放银行。
从目前的观察来看，中国银行业的数字化转型面临着多种方面的制约。第一是渠道比较单一，缺乏场景化，难以精确高效地触达目标客户。第二在客群方面，在20%的人群里边聚焦比较模糊，而对80%的常规客户，也缺乏比较精细化的识别和工作。在基础设施方面也难以满足金融应用场景的这些需求，庞大的市场需求，对IT系统的要求更高，包括在数据资产的应用方面，维度比较单一，依赖于对客户交易数据的处理，缺乏更立体多维的数据采集运用的模式和框架。
怎么来实现这种银行数字化转型的突破？我们具体讨论下来，觉得有以下几个方向可供参考。突破方向之一，实现场景拓展的连接，连接到更多的场景里面去。既包括有一些数字化生态的拓展，也要顺应客户行为的数字化生存发生剧烈的变化。例如新场景，包括细分行业，越细分的行业进行切入，越能够存在一些场景的蓝海以拓展，同时也可以实现积极推动垂直场景的专业化，细分行业以及对细分行业的定制化、专业化、综合化的金融服务。也包括进行场景化的创新部分，以场景为载体，将金融服务和日常消费行为生活场景结合在一起。
银行数字化转型突破点的第二个方向，开放平台的新连接。包括要丰富升级平台场景，在场景化的推广阶段，开放银行的首要目标就是覆盖市场，对接核心平台，对接多元化的场景，同时降低进入门槛，选一些性能比较成熟的银行功能制作API接口，采用精准的营销策略来积极链接一些主流的平台，同时建设金融产品的输出体系。特别是在平台化的整合阶段，当银行的API市场日趋完备的时候，我们怎么样梳理交易前、交易中、交易后以及它的技术支撑和基础支撑。
银行数字化转型突破的第三个方向，要围绕数据这种生产要素，重构组织架构，推进数据资产经营的新连接，打造便于实现数据资产经营的银行体系。数据被称为信息化时代的石油，银行每天要处理大量的数据，银行日常的经营面对的无非就是资金流信息流。怎么把它应用好，包括运营管理的智能化，实现智能设备的人力的替代，产品服务的数据化，实现客户和业务信息的实时监控和快速洞察。
银行要建设全行的数据资产管理平台，实现数据资产集中管理，深度挖掘和交叉应用，打造对于非结构、半结构、牛市数据等差异化数据的处理能力。要把数据源作为重要的战略资源和业绩指标，建立相应的管理机制。银行不能够坐在数据的金山上还找不到它的商业模式，要在架构体系上开放化，提高开放的输出能力。
银行数字化转型突破的第四个方向，联邦学习的技术性连接。我们通常所说的联邦学习，是一种加密的分布式机器学习技术，能为金融机构提供保护数据隐私、进行远程操作、低成本快速迭代的大数据风控联合建模服务。与此相类似，大家经常讲云计算，与传统的联合建模相比，联合学习它有很多的优势，例如数据不出本地环境，不用披露底层数据，所以银行可以去采用它，而且还能保持隐私，这样在大家已经越来越关注数据隐私的条件下，银行还能够动用数据，打破数据的孤岛，而且还能够促进数据连接，这有着非常广泛的应用前景。
例如在粤港澳大湾区，大家都在讲，要促进融合。但是在粤港澳大湾区，大家经常讲“一二三”，即一个国家，两种体制，三种金融制度、法律制度、货币体系。大家都非常关注隐私，都有非常严格的隐私保护条例。例如一个澳门同胞香港同胞到广东来，他的信用信息留在澳门，留在香港，大陆的银行掌握不了他的数据信息，但是出于隐私保护，大陆的银行也不能够从澳门香港得到这些数据。这应该怎么办？通过联邦学习的技术，就能够去采用引用接触到这些数据，不披露这些底层的数据，而且还能够得到相关的隐私的信息，来支持这种信用的融合。
银行的数字化转型突破的另外一个方向，是推动监管的数字化。因为金融机构在数字化，监管必须要相应的数字化。既包括在监管上要对金融机构创新型的活动提供相对宽松的环境。大家通常说的监管沙盒，让金融机构在特定的环境下相对宽松地去触碰监管框架，去做一些探索。同时因为数字化在越来越进往前进步，越来越多的业务在网络进行，金融机构的业务越来越依赖网络，所以网络安全变得越来越重要。同时数字经济时代容易形成数据的垄断，数据的垄断容易导致市场格局的集中，赢者通吃，数据集中在少数的平台之后，也导致其他的金融机构很难与形成垄断的平台竞争。
要打破这种数据的垄断格局，形成市场的竞争和开放。同时也要关注新型的大而不能倒。在次贷危机之后，全球的监管机构关注了金融机构的大而不能倒，例如系统性重要银行的设立。但实际上金融科技机构里面也存在这些大而不能倒，它涉及的范围也非常广。怎么去防范？怎么去提高监管的要求？
在数字经济时代，大量的数据通过B端C端形成并遍及整个金融体系的运转。这些数据的权益归属，目前看需要进一步的明确，到底是应该给平台，还是公众，还是客户之间采取特定的模式分享？
此外，数字经济依托互联网的业务，从一开始它具有开放性，非常容易的进行数据跨境流动，数据的跨境流动面临着监管体制、法律体系以及应用环境的差异。这对监管方面协调数据跨境流动提出了更高的要求。银行数字化转型也必须要求监管同步这种数字化转型。
以上就是我今天想给各位专家、老师以及同学们汇报的关于银行数字化转型的一点思考，代表个人看法，欢迎大家批评指正。
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文章来源：北大汇丰金融研究院整理（文中观点仅代表研究人员个人的看法，不代表任何机构的意见和看法）
本篇编辑：姚沁雪、张琦杭