为所欲为，美国富豪们是怎么避税的？

美国有家媒体叫ProPublica，它获得了大量美国国税局数据，包括美国众多富豪们超过15年的纳税申报表。

这些数据以前所未有的视角审视了富豪们的财务状况，包括沃伦·巴菲特、比尔·盖茨、鲁珀特·默多克、马克·扎克伯格...

它不仅显示了他们的收入和税收，还显示了他们的投资、股票交易、赌博奖金、审计结果。

总而言之，这些数据打破了美国税收制度的基石神话——

每个人都支付公平的份额，最富有的人支付最多。

并且揭示了一个残酷的现实：

富豪们的财富每年增长数亿甚至数十亿美元，却只需缴纳极少的所得税，而且一切是完全合法的。

··· ···

这家媒体拿着这些数据去采访了几位富豪，以下是这些富豪的回复：

巴菲特表示他已经缴纳了所欠的税款。

布隆伯格表示已补缴。

伊坎承认他质押了大量股票。媒体追问他这么做是否是为了避税，伊坎说：

不，一点也不。我的借款是为了赢。我享受比赛。我享受胜利。你认为一个有钱人无论如何都应该纳税吗？我不认为这是密切相关的。你怎么能问我这个问题？

马斯克回了一个标点符号：？

索罗斯的发言人发了一份声明：在 2016 年至 2018 年期间，索罗斯的投资亏损，因此那些年他不欠所得税。索罗斯先生长期以来一直支持对美国的富人征收更高的税。

贝索斯拒绝回答。

··· ···

富豪们是怎么避税的？

他们的财富来自股票和财产等资产的暴涨，但这些升值并不需要交税，除非卖出。

所以no sell, no tax.

即便卖出，资本利得税最高也才20%。

而美国劳动报酬对应的个人所得税最高37%，几乎是资本利得税的2倍。

富豪大幅出售股票不仅要交税，还会失去对公司的一些控制权。

如果把这些股票拿去做抵押贷款就可以避税，且利息很低。

由于要偿还贷款，又可以抵扣他们的收入，需要交的所得税又变少了，甚至免交。

绝大多数超级富豪的贷款不会出现在税务记录中，因为它们通常不会向IRS披露，但有时这些贷款会在证券文件中披露。

例如2014 年甲骨文透露其首席执行官埃里森的信用额度由其约100亿美元的股份担保。

去年特斯拉报告称，马斯克已质押约9200万股股票获得了577亿美元的贷款。

借贷给富豪带来了多重好处：

他们获得了大量现金来进一步增加自己的投资回报，贷款的利息还可以抵税。

··· ···

巴菲特是怎么避税的？

众所周知，巴菲特持有他创立的公司伯克希尔哈撒韦公司的股票——

这让巴菲特在很大程度上避免了将他的财富转化为收入，从而避税。

从2015年到2018年，他报告的年收入从1160万美元到2500万美元不等。这可能看起来很多，但别忘了巴菲特是排名世界第六大富豪。

美国国税局的数据显示：2015年至少有1.4万名美国纳税人报告的收入高于他。

巴菲特的第二招是，让公司不分红。

巴菲特认为股息应该为伯克希尔继续投资，或者用来回购股票，这能进一步提高股东们的财富。

如果伯克希尔提供股息，巴菲特每年将获得超过 10 亿美元的股息收入，并欠下数亿美元的税款。

许多科技公司都在效仿巴菲特，至少在一段时间内避开股息。上世纪八九十年代，微软和甲骨文等公司为股东提供了飞速增长的利润，但没有支付股息。谷歌、Facebook、亚马逊和特斯拉都不支付股息。

比伯克希尔更绝的是，这些科技公司还会尽量在美国以外的低税收国家计提利润，从而实现公司层面的避税。

巴菲特的第三招是「做慈善」，他已经开始捐出巨额财富，最终计划是将 99.5% 捐赠给慈善基金。

众所周知，这也是富豪们一种常见的避税手段。把财富捐给基金会可以不用交税，但捐出去的钱怎么使用，由捐赠人说了算。

当然，巴菲特的理由很充分，他说「我相信如果将这笔钱用于慈善用途，而不是用于略微减少不断增加的美国债务，那么这笔钱对社会的用处更大。」

··· ···

死亡也是富豪们的避税手段，这有点讽刺。

在生命的最后一分钟，富人都欠着20%的资本利得税。

可当他死亡后，生前的所有资本收益都不用交资本利得税了。

但是财富在传承给下一代时，面临着40%的遗产税，这是美国最高的税种，也是向富人征税的最后一次机会。

很不幸，遗产税可以被轻松绕过——手段包括前面提到的慈善基金会，也包括财富管理公司为客户提供的一系列不透明且复杂的信托。

这些手段可以保证巨量财富基本原封不动地从一代传给下一代。

当今美国最有钱的25位富豪中，大约四分之一是继承人。其中三位是沃尔顿家族，两位是玛氏糖果财富的后裔，一位是雅诗兰黛的儿子。

··· ···

美国家庭年收入中位数约为7W美元，这个水平要缴纳 4%的所得税。

收入超过 62.8W美元的家庭，最高所得税税率为37%。

政府认为工人赚取的每一美元都是收入，并直接从他们的薪水中征税。

但像贝索斯这样的富豪不需要薪水。

贝索斯的纳税/收入VS美国普通家庭的纳税/收入

长期以来，贝佐斯在亚马逊的工资一直处于中产阶级每年8W美元左右的水平。

还有很多富豪都是1 dollar man，比如重返苹果的乔布斯、扎克伯格、埃里森、拉里·佩奇。

这么做当然不是谦逊，只是所得税太高。

根据美国国税局的数据，2018年最富有的25位富豪的工资为1.58亿美元——

这只是他们在税表上列出的总报告收入的 1.1%。其余大部分来自股息和出售股票、债券或其他投资，这些投资的税率低于工资。

以贝索斯为例，2011年他的财富大概是 180 亿美元。

那年他提交了一份纳税申报表，报告说他亏了钱——他那年的收入被投资损失所抵消。

更搞笑的是，根据税法，他赚的很少，这位亿万富豪甚至为他的孩子申请并获得了4000美元的税收抵免。

··· ···

税收减少意味着美国政府的财政支出受限，这又导致大量道路和桥梁坍塌，社会服务枯竭，社会保障和医疗保险的偿付能力永远受到质疑。

在过去的2年里，疫情已经导致美国的死亡人数突破百万，数百万人失业。

这是美国历史上最惨淡的时期之一，却是亿万富翁们最赚钱的时期之一。

巴菲特和他的富豪朋友们当然早就知道这个秘密。

巴菲特在 2011 年的采访中说过一段话，在2020年也被多次拿出来讨论过。

他说：「在过去的 20 年里，阶级斗争一直在进行，而我的阶级已经赢了。」

---

本文编译自propublica的长文报道，《The Secret IRS Files: Trove of Never-Before-Seen Records Reveal How the Wealthiest Avoid Income Tax》

🔗https://www.propublica.org/article/the-secret-irs-files-trove-of-never-before-seen-records-reveal-how-the-wealthiest-avoid-income-tax

---

⚠️「老钱日日谈」只是机械地记录作者每天的胡思乱象，因此每篇文章可能会同时说好几个完全不相干的事。所有内容皆仅以交流个人想法和分享知识为目的，完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision.