六大国有银行集体官宣！存款利率为何频频下调，未来还会继续降吗？

12月23日凌晨，中国邮政储蓄银行发布公告称，该行自2023年12月23日起调整人民币存款挂牌利率。至此，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行均已官宣调降存款挂牌利率。

六大国有银行均官宣调降存款挂牌利率

12月22日，工商银行、农业银行、交通银行均在官网更新了调整人民币存款挂牌利率的公告。

具体来看，各大行存款挂牌利率调降的步调一致：一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调0.1%，两年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.2%，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.25%。

调整后，三年期定存挂牌利率跌破2%，从2.2%降至1.95%。另外，三个月、六个月、一年、两年、五年期定期存款挂牌利率调整后分别降为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、2.0%。

值得注意的是，这是时隔3个月，年内第三轮存款利率下调。与今年9月1日第二轮下调相比，本轮利率下调涉及的存款种类更多了。《国际金融报》记者梳理发现，此次协定存款和通知存款也在调整范围内，利率均整体下调20个基点。其中，7天通知存款利率跌破1%，降至0.8%。此外，在定期存款中，零存整取、整存零取、存本取息定期存款的挂牌利率也整体下调10BP。

纵观今年三轮存款利率下调的情况，9月1日，两年期整存整取利率下调20BP，跌破2%；本轮调整后，三年期整存整取利率也进入“1”字打头的时代，目前仅五年期利率维持在2%。从整体降幅来看，三年期和五年期整存整取利率较年初均下调了65个基点。

今年以来存款利率为何频频下调？

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，这与近年来我国经济复苏面临的内外环境较为复杂、银行部门经营压力有所增大、市场利率持续走低及存款市场供需结构有关。

“还是要客观看待近年来存款利率下行较快的现象，其与特殊的宏观经济环境有关。随着经济逐步恢复，利率也会相对稳定下来。”周茂华表示。

“我国在疫情前的货币政策是由略微宽松走向中位正常，主要目的是减缓经济过热，防止硬着陆。疫情期间，利率政策逐渐走向宽松，到今年疫情封闭结束后，利率下调越来越频繁。”据上海交通大学高级金融学院副教授李楠分析，“主要原因在于，市场期望的报复性消费没有出现，房地产风险暴露，社会需要刺激消费。此时下调利率，更大意义是在岁末年初之际，释放一轮刺激消费的信号。”

李楠在采访中进一步表示，目前消费不旺的主要原因还是由于供给端低迷，使得就业不佳，社会居民对未来持续稳定获得收入的信心不足。消费信心回升是个缓慢的过程，试图以降低利率来刺激消费的作用是有限的，根本解决办法还是在供给侧。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对媒体记者表示，此次存款利率调降，主要是部分银行充分利用存款利率市场化调整机制，缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间；同时，目前国内定存比例仍偏高也是降低利率的原因。“存款利率下调有助于缓解银行净息差收窄压力，推动银行进一步让利实体经济空间，助力消费和需求回升。”

存款挂牌利率还会继续下调吗？

IPG中国首席经济学家柏文喜对中国商报记者表示，在当前的经济形势下存款利率仍有下调的空间，但空间相对有限。未来降息周期将取决于经济增长、通货膨胀以及金融市场稳定等多方面因素。

“总的来说，此次存款利率下调符合我国当前的经济发展需要，有助于实现货币政策的适度宽松，降低实体经济的融资成本，促进金融市场平稳运行。同时，也要注意防范金融风险，确保金融市场的稳定。”柏文喜如是说。

消息来源丨各大银行官网、中国商报、证券时报、每日经济新闻、国际金融报

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责任编辑丨李沫楠

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