打回去

在压抑了近一个月后，a股终于在今天迎来了一场酣畅淋漓的反弹，多军也终于挥出一记重拳，狠狠的惩罚了过去几天砸盘的空军，虽然还谈不上ko，但还是打出了暴击的效果。今天涨完，之前笼罩在资本市场上空的“全面崩溃论”已经逐渐消散，股民的情绪也逐渐回到了正常的轨道。

今天市场上涨最猛的是中字头国企，央企指数（etf 517090）大涨6%，这可能是被昨天国资委关于市值管理纳入高管kpi考核所刺激，市场预期未来央企可能会显著提高分红和回购。

关于这一点我已经说了很多次，a股的央企国企主要持股都在国资手里，大比例的现金分红对维护市值的效果不明显。我们都知道股民收到现金分红极少有主动提走现金的，都是揉在本金里继续投资，但央企国企每年分到巨额现金都是提现出金，基本不会复投，从现金流的角度看和减持套现类似。之前证监会关于计算中国投融平衡的时候，指出融资和分红大致相当，就是忽略了这一块的流出。

其实要a股长期有增富效应只要做好一件事即可，就是让更多的钱留在股市这个池子里，以这个目标来衡量，回购的效果远远好于分红。

今天市场还有一件事引起我的关注，就是大兄弟已经停止加仓沪深300etf了，也可能买了，但量能小到不明显，这事有两种解读：

一是多军扛过了空军的三板斧，开始回过神来了，今日雄起反攻，大兄弟一看民兵武装骁勇反推，就暂时停止了救市增持。

二是大兄弟转移了救市的切入方向，不再硬刚沪深300etf，而是把钱打向了其他板块，比如今天国企央企全面爆发，连中国石油都出现了9年来的首次涨停，这怎么看都不像是民兵武装能打出来的效果。

第一种可能20%，第二种可能80%。我希望是后者，这说明官军的援兵不再机械的维护单一指标，而是更全面的渗透整个战场，这会发挥更大的战略作用。只有让更多的个股参与反弹，才能动员更多围观的老乡下场参战。

今天行情结束后，已经有多个指数冲突下跌趋势，第一阶段的复苏目标已经实现。虽然现在下结论还有些早，但我有很强烈的感觉本周一可能就是中期大底，至少能管3-6个月的那种，对于本金死扛的人来说一个月的煎熬忍一忍就过去了，真正倒在黎明前的是杠杆爆仓的，以及那上千亿被敲入的雪球倒霉蛋。

……

1、特斯拉业绩暴雷，4季度营收为215.63亿美元，同比仅仅增长1%，部分原因是去年全球范围内下调价格，导致平均售价下降。同时特斯拉没有给出2024年的业绩目标，只说了2024年的销售增速可能会显著低于2023年，这是给市场提前做预期管理。受此消息冲击，特斯拉目前盘前股价下跌9%，相关情绪明天有可能会冲击给到整个电动车板块。

妈咧，我想到了过几个月才正式发车的小米，前几年红火的那一波没赶上，2024年出来就要迎接行业寒潮，小米股东有点虚。

2、海关总署：即日起允许符合相关要求的俄罗斯猪肉进口。这事肯定对养殖板块不是好消息，不过不是即时突发，月初的时候就在吹风讨论了，今天只是最终落实。我看了一下俄罗斯那边的猪肉价格，换算成人民币其实也要20多元每公斤，没有比我们便宜很多，但有了俄罗斯猪肉的参与，未来供需反转和价格回暖的周期肯定又会向后拖延。

猪肉股从月初一路下跌，这几天也没咋反弹，真的是屋漏偏逢连夜雨，船迟又遇打头风。

3、上海浦东改革试点概念继续发酵，今天已经是文件发布后的第三天了，上海浦东板块过去三天分别涨了3%、6%、6.5%，大面积个股涨停，基本可以确认这是2024年第二轮的资金投机局，东北旅游也差不多熄火了，等到年后降温就没更没预期炒了。

4、微软市值3万亿，成为第二个3万亿俱乐部上市公司。其实要说从股价的稳定性来说，微软更胜苹果一筹，历史上回撤的次数和深度，微软都要优于苹果。持仓微软的体验简直好麻了，苹果有时候市场还会传点鬼股市，销售不佳业绩下滑等等，微软有点像我们的茅台，不急不冲不争不抢就能把钱赚了，很多时候都会觉得这家公司始终没有被逼出潜力。

如果当年的微软也像我们的腾讯、字节一样，手握流量就希望把所有的生意都做一遍，哦当然了这是不可能的，早就被欧美的反垄断法给锤傻了。

之前讨论了一些事，不想公开就删了，重新发一遍删改过的。