中国保险业安全研究 | 疫情之影响

2020年，基于目前的市场环境和历史数据预测，预计保费零增长，投资收益率为2.34%，整个行业将亏损1500亿。这些预测也许是极端不利情景的压力测试，也许是基本情景下的经营结果，我们还无从下定论。因为疫情的发展还存在不确定性，目前要判断其对经济和保险的影响为时尚早，我们现在所看到的对于保险业的危害可能只是冰山一角。

——小城不小说

疫情与保险

针对新冠疫情的影响，前期我开展了“新冠肺炎疫情与保险”系列研究（如图1所示），先后推出了四期内容，共20篇文章，从各个维度分析了保险面对疫情、抗击疫情的一些个人见解，具体参见《闲序保观：疫情与保险（收藏版）》。

系列研究第一期内容：《面对新冠疫情，保险业应该做什么？》《面对新冠疫情，保险业要做什么？》《面对新冠炎疫情，保险可以帮助个人做什么？》《面对新冠疫情，保险可以帮助企业做什么？》《面对新冠疫情，保险还需流行病巨灾债券》。

系列研究第二期内容：《抗击新冠疫情，出口信用保险的使命》《抗击新冠疫情，物流保险的使命》《抗击新冠疫情，复工复产保险的使命》《抗击新冠疫情，农业保险的使命》《抗击新冠疫情，生命科学保险的使命》。

系列研究第三期内容：《后疫情时代，更是超级不确定性时代，认知保险的价值》《后疫情时代，保险业如何应对超级不确定性》《后疫情时代，中国寿险业的“新世界”》《后疫情时代，中国产险业的“大时代”》《后疫情时代，中国健康险的“创世纪”》。

系列研究第四期内容：《后疫情时代，中国网络互助的“新使命”》《后疫情时代，中国意外险的“大变革”》《后疫情时代，中国商业养老保险的“新范式”》《后疫情时代，中国保险科技的“新春天”》《后疫情时代，中国保险业的“新愿景”》。

疫情之发展

美国约翰斯·霍普金斯大学发布的新冠疫情最新统计数据显示，截至北京时间4月10日18时，全球确诊病例达1605548例，死亡病例为95758例。

1月20日，中国政府开始公布新冠肺炎确诊病例，至今已经81天。81天，全球确诊病例从291例增加到1605548，死亡病例从9例增加到95758例（如图2所示）。

图3给出了新冠肺炎死亡率情况，分别给出了每十万人死亡人数和确诊病例死亡率两个数据。

疫情之影响

新冠肺炎疫情对于保险业的影响，我在“新冠肺炎疫情与保险”系列研究里进行了全方位的论述，现在来看，国内疫情的影响基本过去，现在最大的影响来至于国际疫情的蔓延。

新冠肺炎疫情对于保险业的影响，不在于死亡率（我国定期寿险渗透率还非常低），也不在于传染率（我们采取了严密的防控措施），更不在于治疗费用（政府承担了治疗费用）；相反，我们看到新冠肺炎刺激了健康险的购买，刺激了二手车的买卖，刺激了复工复产保险的发展。

综上，新冠肺炎疫情对于保险业的影响，来自于保险业自身的风险来自于经济发展的不确定性，来自于金融风险的传递，来自于全球金融危机临近的影响等。这些反映到保险业的保费增幅、投资收益、应收保费、退保金等指标上，最后可能导致出现行业巨亏、部分机构现金流出现问题、部分机构濒临破产而已。