科技股强势反攻！2.4万亿美元的对冲基金纷纷加仓这些科技股！微软、苹果却跌出最受欢迎 TOP5

高盛表示，在股市不确定性上升的情况下，对冲基金正涌入他们最喜欢的股票。该银行分析了拥有2.4万亿美元持仓的795家对冲基金的持股情况。

而一个显著特征是亚马逊已经取代微软成为对冲基金中最受欢迎的公司。

科技为先

在股市不确定性上升的情况下，对冲基金正涌入他们最喜欢的FANG股票，因为投资者正在努力应对通胀上升和美联储仍有望加息的问题。

高盛分析了795家对冲基金持有的2.4万亿美元总股本头寸，发现FANG和成长型股票在华尔街专业交易员中重新流行起来。

这些基金还加大买入了非必需消费品股，同时减少了对能源和材料板块的押注。在截至6月的三个月里，前10大持仓股的平均权重上升至70%，达到2020年第一季度以来的最高集中度。亚马逊（AMZN.US）取代微软（MSFT.US）成为最受欢迎的多头头寸，二季度前者上涨26%，是后者8%涨幅的三倍多。

与此同时，高盛表示，Visa已将苹果从对冲基金中最受欢迎的前五名股票中取代。

高盛的“VIP名单”追踪了在基本面驱动的对冲基金前10名持股中最常出现的50只股票。随着时间的推移，自2001年以来，这一篮子股票在59%的季度中表现优于标准普尔500指数，因此关注股票清单的任何变化都是值得的。

这一次，VIP名单的新进入者包括AMD、美国银行、MercadoLibre、Netflix和PayPal等。高盛表示，到目前为止，这些变化有助于业绩反弹。

高盛表示：“由于市场反弹和近期成长型股票的表现，股票对冲基金的平均回报率为-9%，但自7月初以来上涨了+4%。”

陷入困境的科技股在6月中旬受到提振，因为在美国经济出现放缓迹象后，交易员重新评估了对美联储未来加息次数的押注。在二季度，大型科技股上涨了10%，而标普500指数的涨幅为9%。

鉴于净杠杆率仍接近2020年3月以来的最低水平，对冲基金仍可能增加市场敞口，因为仓位仍然相对低迷。此外，虽然对冲基金一直在增持成长型股票，但它们对价值型股票的增持仍高于平均水平。

“高盛Prime Services 计算的风险敞口数据显示，对冲基金净杠杆率与过去五年相比为27%，与过去三年相比为11%，”高盛表示。

可能将对冲基金的市场敞口转向更多净多头的一个催化剂是IPO市场的回归，与2021年相比，IPO市场在2022年几乎处于休眠状态。

高盛表示：“如果股市仍然强劲到足以激励更多的发行，那么额外的股票供应可能会被对冲基金部分购买，因此有助于提高对冲基金的期限和回报。”

然而，杰克逊霍尔全球央行年会即将在本周召开，由于市场担忧鹰派言论再度出现，这种乐观情绪已经逐渐消退。市场对纳斯达克100指数7月上涨近13%是否仅仅是熊市反弹存在分歧。

Saxo Capital Markets Pte策略师Charu Chanana表示：“由于市场仍然低估了美联储的利率路径，未来投资者可能会面临更多痛苦。”

免责声明：股市有风险，入市须谨慎！本网站所提供的证券资讯、个股资料等信息，力求但不保证数据的准确性、完整性及其适用性，不作为投资建议！

版权声明：【大温找钱内容，欢迎转载，转载请注明“本文转载自“大温找钱”，搜索“大温找钱”或 微信号Van_FinChat即可关注。本公众号使用的图片均来自于网络，版权属于原权利人所有，如有使用不当请与我们及时联系】

聚焦“财经”话题，长按二维码关注我们

广告、投稿猛戳 ↓↓↓

对美股有兴趣的朋友也可以加微信入群！

往期精彩话题：