参保人群广，灵活性高！4家险企获批试点“商业养老金”：采用双账户模式，兼顾长期投资和流动性！
又一创新业务试点
养老险公司“商业养老金”
① 双账户组合
兼具长期和流动性
表内业务与投连险相似
②参与人群广
企事业单位和满18岁个人都可买
③4家公司
在10个省市试点
与个人养老金的有何不同
1
4家公司在10个省市试点
保险业在“三支柱”的又一创新
1. 保险业推新型“商业养老金”：4家公司在10个省市试点！
今年以来，随着个人养老金制度相关政策的陆续出台，大众对养老第三支柱有了更清晰的认识。
一时之间，大家都在探讨要如何通过个人购买养老险，来对未来退休后的生活提供补充保障，详见《“个人养老金”落地36城，一文看懂怎么买？如何选？》。
今日，银保监会下发《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，这标志着行业又增添了新的产品，参与到第三支柱养老保险建设。
其中，明确在10个试点省市，由4家养老保险公司，开展试点工作，详细名单如上。
此次文件的下发，对养老保险公司可以说是一大利好，原因详见后文。
2. 参与养老第三支柱，与此前的养老保险产品“大不同”！
面对当前我国老龄化的严峻形势，党的二十大报告明确提出，要“发展多层次、多支柱养老保险体系”。
由此可见，应对“人口老龄化”的第三支柱养老保险，已上升为国家战略。
目前，我国已初步建立起包括基本养老保险、企业职业年金和个人商业养老保险的三支柱养老金体系。
但是，占绝对主导地位的第一支柱，“城镇职工基本养老保险”缺口持续扩大，且养老金替代率持续下降。
因此，作为保障长寿风险的保险业，一直在加快自身产品创新速度，以服务第三支柱建设。
近年来，先后推出老年人住房反向抵押保险、个人税收递延型商业养老保险、专属商业养老保险等。
从数据看也取得积极成效，目前真正具有养老属性的保险产品，为人民群众积累了规模超过5万亿元的养老责任准备金。
但需要注意的是，此次的“养老保险公司商业养老金业务”，与此前大家所了解的养老年金等有很大不同。
2
覆盖人群广，灵活性高
可长周期服务，具有普惠性...
1. 与个人养老金的“四点不同”：适用人群更广，不用纠结税优和额度问题！
近期，个人养老金制度实施后，大家都在广泛讨论这一制度。
因此，看到今日的文件，大家第一个想法可能是“商业养老金”与“个人养老金”，有什么区别？
对此，银保监会在答记者问时，也明确指出其与个人养老金的四大区别。
总的来说，此次的产品对于大多数注重未来养老需求，可又没有达到个税起征点的人群，应该是一大利好！
第一，个人养老金是一项制度，由政府政策支持，但是，商业养老金并没有，而是市场化运营、提供一站式服务。
第二，也因此商业养老金在前期没有个税抵扣，对应的后续领取环节，就也不会再扣税。
第三，相比个人养老金只能是缴纳社保的劳动者参与，商业养老金则是只要年满18岁就均可购买。
也就是说，可以更广泛地覆盖和触达广大人民群众，特别是新产业、新业态从业人员和灵活就业人员。
第四，产品方面将由养老保险公司提供多种产品选择。
2. 双账户组合，兼具长期和流动性！
那么，这些“商业养老金”产品，究竟是怎样的产品形态呢？
①以管理账户为基础，提供多种产品选择！
首先，这些产品将采用账户制，由养老保险公司为个人建立管理账户。同时，提供不同期限、风险等特征的产品。
②双账户组合，更好的解决阶段流动性和长期投资的平衡！
此前，个人养老金制度确定的时候，也有业内人士，对如何平衡短期资金需求与未来养老收入间的关系，表示关心。
毕竟，除特殊情况外，参保人只有在退休和完全丧失劳动能力后，才能将个人养老金账户中的钱取出。
如果大家近期在银行开设过账户，且没有买过产品的话，就会知道这笔钱即使没去买产品，也不能转出了...
但是，这就会导致这笔资金的流动性变差，很多人就会因为这笔资金长期不可挪用，降低购买意愿。
因此，此次银保监会试点的创新型商业养老金，就通过双账户的模式，来兼顾锁定养老资金长期投资和个人不同年龄阶段流动性的双重需要。
据悉，会考虑一定的保证收益，且是表内业务，会类似于投连险。
这样，当投保人在面临买房、教育等紧急需求时，也可以直接取出保险金。
③以积累养老金为主要功能，可附加身故、意外伤害等风险保障！
最后，既然是以养老为目标的产品，就必须以稳健经营为核心。
因此，这些产品将采取产品托管机制，且会为客户提供养老规划服务，同时，在以积累养老金为主的基础上，还可附加一些风险保障。
3
为什么
只有养老保险公司能做？
1. 为什么只有养老保险公司能做？
此外，需要注意的是，此次新规推出的全新商业养老金产品，是只有养老保险公司才能经营。
这就是为何前文说“对养老保险公司可以说是一大利好”...
一直以来，可能对于养老保险公司来讲，比较尴尬的地方，在于如何区分其与其他寿险公司的区别。
其实，早在去年银保监会下发的《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》一文中，就曾明确“养老保险机构应当以实现高质量发展为目标，积极探索适合我国国情的养老金融发展模式。”
同时，持续扩大并改善养老金融产品供给，优化养老财务规划、资金管理和风险保障等服务，提升长期服务能力。
因此，此次监管选择了唯一一种名称中，带有“养老”字样的专业型保险机构，养老保险公司进行试点。
2. 突出长期服务，要满足客户生命周期内多样化养老需求！
一方面，是他在养老金融方面，也积累了多年的客户服务和养老金投资管理经验。
另一方面，也是想要养老险企更加明确自身定位，以突出长期养老规划服务为核心。
更重要的是，在此前我们分析“个人养老金”时，曾说过保险业与银行、基金等同台竞争，核心的优势应该突出服务能力。
所以，在此次的产品创新中，就提出要满足客户生命周期内多样化养老需求。
同时，要求养老保险公司要能提供养老规划，资金管理，风险管理等服务。
其中，养老规划要包括收支测算、需求分析、资产配置等。
就要求保险销售人员具备更高的专业水平，从这点看是否能理解当前个代改革，头部险企开始走“精英化”背后的底层逻辑呢？
3. 精选4家险企，还要加强业务相关建设
注：国民养老为2022年三季度数据，其他为2021年
同样，这也意味着对参与的险企要求也高。
因此，此次参与试点的四家养老保险公司，在资本实力、经营管理等方面，都具备一定的实力。
从上图可见，国寿养老和太平养老成立时间久，国民养老虽然刚成立但定位清晰且股东资本实力较强。
但是，在正式开展业务之前，这些公司也要在渠道和制度、系统等方面加快建设，以达到监管的要求。
4
To保险从业人员
这几个亮点要关注
总结上文，对于保险从业人员而言，此次的产品有哪些亮点呢？
这主要在两方面，一是，佣金方面会有长期激励机制，二是，覆盖的人群广，具有普惠性质。
而且，允许企事业单位以适当方式，依法合规为个人提供交费支持。
此外，对于考虑购买养老保险的客户，这款产品的双账户灵活模式也是一个亮点，保底和浮动相结合。
这类业务对长期服务的强调，险企也能更多的去直接跟客户对接，去增加互动也有利于更好的留存和未来业务的延展。
当然，也有可能大家看到这儿，也还是没有完全理解这到底是个怎样的产品？
大家也不用着急，按照文件要求，这一业务将于2023年1月1日起正式试点。
因此，近期参与试点的4家养老保险公司，就将会正式推出产品，到时，“13精”也会通过具体的产品条款去大家分析一下~
文件原文
更多文件内容
进入“13精”小程序，随时查
点击下方图片，即可跳转
↓↓↓↓↓↓
关注我们
13个精算师
入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎
邮箱：thirteenactuary@163.com
小编微信号：xxjss13
查询海量保险资料关注13精资讯