2023年60家非上市寿险公司亏损140亿，利润再度下降①泰康人寿盈利137亿，排名第一综合投资收益率，ROE也第一②25家盈利，35家亏损6家亏超10亿，其中3家亏超30亿③规模增长，利润承压亏损背后有三大原因要关注（想看榜单的，快速向后滑~）12023年非上市寿险公司亏损140亿，连续多年下降资产端持续承压，相信艰难会过去1.

金融监管总局公布2023年保险业经营情况①保费5.1万亿，增长9.1%赔付增长22%，净资产增长1%②人身险公司增速10%8月后增速下降，险企间分化大③财险公司增速6.7%受非车险拖累，增速低于2022年北京、上海等地保费排名上升经济发达地区人身险保费增速更快12023年保险业经营保费首破5万亿，增长9.1%赔付增长22%，净资产增长1%近日，金融监管总局披露2023年保险业经营情况的数据，副局长肖远企和部分内设机构的负责人，在出席国新办的新闻发布会时，也提及过去一年行业的发展。1.

12023年全球保险公司市值百强榜友邦第四、平安第五、国寿第八注：亿元；以最后一个工作日收盘价计算2023年，全球保险公司市值百强榜名单，详见上图，其中，中国有10家险企上榜。①3家险企，位列险企市值TOP10！NO.4

上市险企保费排名榜

“13精”数据库第258周更新公告13精资讯-增加2023年12月保险公司分支机构设立撤销数据13精资讯-增加2023年12月万能险结算利率1411条13精资讯-增加2023年12月保险公司及分公司高管任职批复数据13精资讯-增加最近一周保险公司被处罚数据13精资讯-增加最近一周保险公司投连险净值数据13精利用最新录得数据做的研究报告之258期：万能险结算利率与险企投资收益率已经出现短期“倒挂”现象。与其他竞品相比，万能险仍有较高的竞争力，同时也具有一定的调整空间！先说结论：1、“13精”给出了寿险公司万能险产品的盈利模式：万能险产品是典型的利差型产品。但是在过去的一段时间内，险企投资收益率与万能险结算利率已经出现短期“倒挂”现象（需要说明的是，投资收益率使用的是2023年前三季度的年化财务收益率）。如下图所示：2、2023年度末1746款万能险结算利率的平均值为3.39%（12月份当月平均值），相比去年底下降43个基点；10年期国债收益率平均值为2.63%，相比去年底下降24个基点。3、基于2010-2022年寿险公司总投资收益率与万能险产品结算利率数据，“13精”给出了两者的走势图。显然，在投资收益率的上行期，万能险结算利率的调整步伐较为及时，这是因为各家公司都要积极去抢占市场。而在投资收益率下行期，万能险结算利率调整步伐相对滞后些。这是因为短期内，保司要考虑市场，考虑客户的感受，考虑续期等因素。当然万能险账户也设定了特别储备账户，可以通过释放“储备量”平滑短期内投资收益率的下行。但是，如果投资收益率长期没有得到改善，万能险账户特别储备变薄，保险公司也将不得不根据实际投资收益状况调低结算利率水平。因此，尽管短期看，万能险结算利率有“跟涨不想跟跌”的底层逻辑。但是长期看，万能险结算利率仍然要回归到投资收益率的实际水平。4、截止目前，披露2023年12月份结算利率的产品有1746款，其中993款产品结算利率相比去年底下调，占比57%；11款产品相比去年底上调，占比0.6%；538款产品结算利率与去年底持平，占比30%（详见后文）。结算利率高于4.5%的产品数量仅剩21款，结算利率介于3.8%~4.5%之间产品数量有462款。5、我们找到了15000余款银行理财产品（稳健型）和5000余款银行理财产品（平衡型）的投资收益率数据。尽管过去几年，万能险结算利率处于下行通道，但是与其他竞品相比，在方差和期望值上都具有较高的竞争力。

2023年130余家险企罚款总额超近3.8亿①2家停新4人撤职，16人终身禁业②27张“百万罚单”2张超500万，2张超400万12023年保险公司罚款总额近3.8亿，创新高2家被“停新”，16人被“终身禁业”1.

保险业：政策文件汇总2023年据“13精”统计，2023年，与保险业相关的政策文件约有60个，详见下图。此前，我们通过直播、视频、文章等形式，已经全面总结过保险业的2023年。不知道大家，在过去的这一年，过得还好么？

2023年三季度财险公司保费排名①车险保费排名老三家中平安增速最快国任、亚太等15家增速超20%②非车险保费排名太保增速为20%，紧追平安众安、泰康、紫金等公司排名上升12023年三季度63家车险保费排名榜85家非车险保费排名榜上周，“13精”在分析2023年三季度财险公司保费情况时，提到相比寿险业而言，财险业的马太效应更为突出。以“老三家”为例，虽然，市场份额在多年间有微升或微降，但是，从2008年至今，一直维持在60%以上，是财险不可撼动的头部公司。详见《2023年三季度财险公司保费排名榜：老三家中太保增速最高，泰康、国泰、华农、中意等9家增速超30%！》不过，随着行业加速向非车险转型，非车险市场上的竞争格局，却尚未形成定式，而且，老三家所占的市场份额也要少一些。因此，相较已经成熟的车险市场，非车险的马太效应较弱，可能是很多中小公司有望发力的突破点。比如，2014年前后成立的四家互联网险企中，众安财险和泰康财险，两家公司都成立不满十年，却已经晋升百亿险企俱乐部，且非车险分别排名第六位和第十二位。今日，我们就分车险和非车险，两个维度带大家看看各家险企的排名情况，如上图所示，详细榜单见后文。需要注意的是，由于营改增之后，签单保费的口径涉及到含税和不含税的问题。从目前披露的数据看，各家险企的签单保费口径并不一致，比如，人保财险披露的是不含税口径，平安产险披露的是含税口径。所以，大家也要考虑由于口径的不一致，导致部分险企间的不可比问题。2车险提速、非车降速三季度末财险业增速放缓1.

2023年三季度85家财险公司保费排名①年末增速或难超上年同期非车增速放缓，意外险持续负增长②人保非车强，平安车险快太保财超市场，车和非车齐发力③泰康、中原、国泰华农、中意等9家，增速超30%12023年三季度财险公司保费排名榜各家增速靠什么？车险or非车险？1.

金融监管总局拟统一处罚裁量标准处罚时效、适用情形、幅度标准①处罚时效一般2年最长5年，超过不予处罚②五个处罚阶次：不罚、减轻从轻、适中、从重，金额有统一标准③受实控人干预等不得作为不处罚理由5年内同一违规问题从重处罚1金融监管总局拟统一处罚裁量标准明确时效、适用情形、幅度标准1.

181家保险公司注册资本①2023年险企“大补血”增资105亿，拟发债超1000亿②险企发债额度大幅增加永续债445亿，资本补充债647亿永续债压力更小，或是首选...1181家保险公司注册资本92家寿险公司，89家财险公司一转眼，2023年已经接近尾声，回首这一年，保险人真的“很忙”~对于寿险人而言，经历了年初的“开门黑”，又再一次见证3.5%定价产品停售下的抢购潮，稍事调整又开始跟进“报行合一”，备战2024年全新的“开门红”。在出行恢复后，财险人忙着处理增加的车险查勘案件，年中的暴雨等重大赔付也不少，近期还在学习车险自律公约。相比这些，可能还有一个关键词，大家也需要关注，就是险企的注册资本！一方面，近两年一些信托兑付问题和理财产品破净等时有发生，使得消费者的风险意识不断提高。因此，在今年保险产品热销的同时，消费者也开始关注签发这些保单的险企综合实力如何？其中，最直观的就是注册资本，此外，还包括偿付能力、成立时间、股东背景、经营情况、经营区域等。详见《92家寿险公司“全名单”：成立时间、注册资本、经营区域、偿付能力、总资产》据“13精”不完全统计，截至目前，181家保险公司的注册资本情况，如上图所示，不包含安邦财、华夏、天安等。今年，华夏人寿、天安人寿等公司的风险处置方案相继公布，作为承接这些险企保单负债的公司，新成立的瑞众人寿、中汇人寿注册资本都很高。很多人也好奇，为何相较此前的华夏和天安，瑞众和中汇多增加了约412亿注册资本。其实，从易安财险的破产重整方案，就能知晓这些钱既是为过去，也是为未来...相关内容详见《天“雷”！亏损646亿+会计差错调整363亿的天安财险：明天系背后还有多少故事？》、《易安更名比亚迪财险！安达保险即将注销！一个时代的结束，下一个时代的开始...》。2偿付能力过低影响正常经营，险企急需补血1.

2023年三季度75家寿险公司保费排名①泰康人寿，排名第四“老六家”中增速最快超18%②友邦人寿，排名第十三季度保费增速继续提升③汇丰人寿、国民养老中韩人寿等公司，保费规模翻倍12023年三季度寿险公司保费排名榜保费增速&规模保费增速1.

个代渠道“重回8年前”人数降至301万渠道保费占比低于50%①监管推产品分类人员分级行协拟定销售能力资质等级标准②代理人分四级三级和四级直接申请二级和一级要有一定的从业经验③代理人月入1万+，占比不足15%平安寿险上半年代理人月均收入超1万1个代渠道“重回8年前”监管推产品人员分级，按级销售1.

2008-2023史海钩沉，回望2008年的财产保险市场之所以回望2008年，一是中国人有逢五逢十做寿的习惯。二是从金融危机周期看，我们仍然处于2008年金融危机“后时代”。1那一年，金融监管还处在“一行三会”的时代~保监会的主席是吴定富先生，财险部的主任是李劲夫先生。如今，保险业的监管模式，已经进化过两轮调整：从保监会到银保监会，再到金融监管总局…监管模式轮回：功能→机构→功能从原保监会开始，保险业已经经历了三个监管时代：保监会→银保监会→国家金融监管总局监管模式，也从功能监管到机构监管，再到功能监管的轮回。详见《金融监督管理总局“三定”方案出炉》。2那一年，行业开局不利！“二号解释”也还没实施~那一年，行业开局不利！南方雨雪冰冻灾害，给行业当头一棒！大概50亿的保险赔付，对行业赔付率有2个百分点的影响，赔付约覆盖总损失的3%~2021年，行业为河南、山西暴雨灾后重建提供赔付资金约116亿元。其中，郑州暴雨的保险赔付，覆盖损失的比例上升到9%左右。那一年，综合成本率高达107%！那一年，行业承保巨亏，承保亏损约125亿，赔付率70.4%，甚至高于2022年。承保亏损很大一部分来源雨雪冰冻灾害，综合成本率高达107%，为多年来的极值。那一年，还没有实施“二号解释”！险企还不需要考虑首日费用，属于增长越快亏损越大的压力期。3那一年，老三家还是“人太平”行业保费规模，不足如今零头...那一年，保费和资产，都不足如今的零头~那一年，行业保费收入2446亿，不到2022年行业保费零头的一半。那一年，保费增长17%，2022年约9%，这个速度差不多已经成了近几年的新常态。那一年，行业净资产约500亿，总资产不到5000亿，不到去年末的零头。那一年，财险市场主体47家，到2023年差不多增加了40家。其中，外资16家，中资31家。那一年，老三家份额63%，如今只升不降！那一年，人保的市场份额超过40%，老三家（Top3）的份额为63%。这么多年过去，Top3的市场份额居然稳中有升，2022年达到64%。相当于这些年，老二老三合起来挖了老大墙角，人保的份额下降到了约33%。那一年，平安的规模还不及太保，尽管差距已经缩小到10亿量级。2022年，平安的保费规模，几乎是太保的两倍。那一年，财险“八大家”格局，尚未形成~那时候，还没有目前财险行业“八大家”的格局，前八里还有天安和永安。那一年，外资公司还有丰泰，太阳联合和丘博。目前，已经消散在历史长河中，分别并入安盛，瑞再和华泰(丘博->安达->华泰)。详见《近30家公司易主更名，中国保险公司“并购”的那些事儿》4那一年，车险保费占比70%承保数量0.7亿辆，商车3个条款那个时候，车险占比70%，如今55%~那时候，交强险推出才两年，保额是12.2万，商业车险还是人太平的abc三款。那时候，交强险拒保的问题，还是农机车辆。那一年，车险的承保数量约0.7亿辆，2022年的承保数量约3.4亿辆。那一年，车险保费1700亿，占比约70%，2022年下降到55%。那一年，行业规模第二的险种还是企财险，保费约200亿。那一年，农业保险保费110亿，险种里排第三。2022年，农险保费1224亿，仍然排在第三，健康险跻身第二。那一年，70号文发布，强调费用监管！那一年，监管刚发布了“70号文”，强调数据真实性和费用监管！2023年，监管又发布了“450号文“，还是强调车险数据真实性和费用监管。其中，包括加强车险费用内部管理，商业车险的费用监督，健全费率市场化形成机制等。再次，明确车险费用的“九不得”，比如，不得以虚列或者虚挂的方式，套取费用，不得将销售费用计入业务及管理费。详见《金融监管总局发文：手续费超上限，停车险业务！多地行业自律再加码》。5那一年，还是“偿一代”非寿险投资型规模不过300亿那一年，那一拨，90年代设立的公司们~那一年，还是“偿一代”，现在已经进化到“偿二代”二期了。详见《偿二代”重磅升级为“保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》。那时候的最低资本只和保费有关，现在的偿二代二期，则涵盖保险风险，信用风险，市场风险，利率风险...那时候，在监管指导下，保险保障基金出手，并控股中华联合保险公司，直至接管安邦前夕，才将股份全部清退。详见《7家被接管，12家被监管，还有3家业务多年“停摆”：大而不能倒，小又如何生？》。而在90年代设立的公司中，还有一些公司也是不停的折腾~那一年，非寿险投资型产品规模不过300亿~那时候，已经有了非寿险投资型产品！只不过彼时的公司，经营的业务规模只有不到300亿，还不是后来那些玩家几千亿量级。详见《天安财险巨亏42亿：“赢”字时代的终结，赔本出清兴业银行股份，投资型保险兑付完毕》。十五年15年对于保险史来说不算长但从1980年国内保险复业算起这15年占三分之一却也不算短吧...关注我们13个精算师入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎邮箱：thirteenactuary@163.com小编微信号：xxjss13查询海量保险资料关注13精资讯

“人平太”等八家险企签车险自律公约①不以规模为导向不返现、不送卡、不积分兑换②车险成本率持续上升头部险企带头自律“恰逢其时”1车险自律“人平太”等八家险企，签自律公约1.

①6月至今头部险企高管大调整多家公司迎来“新掌门”②瑞众、中汇、比亚迪新高管团队就位，促新发展和谐健康、百年人寿最新动态③11年来首次变更侯晋出任中国人寿总精算师1头部险企高管的密集更迭中国人寿迎80后女总精算师1.

157家险企近三年平均投资收益率104家超4%，占比约为66%金融监管总局下调风险因子财政部对国有商业险企考核放宽喊险资入市加大权益投资是“双刃剑”“小甜甜”掉头入局，还需时间1157家险企首次披露近三年平均投资收益率104家超4%，寿险60，财险441.

2023年三季度85家财险公司利润榜52家盈利，33家亏损①行业三年来“首下降”人保、平安、太保均下降②国寿财险利润大涨排名上升1位，至行业第四③华安亏4.7亿长安责任亏3.8亿“资不抵债”（想看完整榜单的，快速向后滑~）12023年三季度赔付↑成本↑投资↓财险净利润“三年来首下降”1.

龙泉接棒孙建平11月13日，中国平安财产保险股份有限公司（简称“平安产险”）发布公告，国家金融监督管理总局【金复〔2023〕445号】已经核准同意龙泉先生董事长职务。经公司研究决定，自2023年11月13日起，龙泉先生正式担任公司董事长兼首席执行官。此前，龙泉已任该公司党委书记。公开资料显示，龙泉先生出生于1970年，中共党员，毕业于武汉理工大学，硕士学位，于1998年加入平安产险，先后历任平安产险湖北分公司业务员、中支公司经理助理、分公司部门经理等多个岗位，2003年起历任平安产险厦门分公司总经理助理、平安产险湖北分公司副总经理、平安产险甘肃分公司总经理、平安产险总部人力资源部总经理、平安产险云南分公司总经理、平安产险湖北分公司总经理、平安产险北京分公司总经理等职务；他还曾任陆金所总经理助理、蚂蚁金服资深总监、国泰产险总经理兼首席执行官等职务。2018年至2021年，龙泉先生任平安产险副总经理；2021年至今，任汽车之家董事长。互联网加持龙泉的平安产险时代值得期待自1998年加入平安以来，虽然中间有过短暂的离开，但龙泉在平安产险的工作年限也超过了20年，可以说熟悉平安产险的一草一木，对平安产险的企业文化有着高度的认同感，多家互联网公司经历的加持，更是让龙泉成为一位具有战略前瞻视野和实践落地能力的综合型人才。宰相必起于州部，猛将必发于卒伍，经过各层级的历练，也让龙泉具备了丰富的管理经验，造就了其出色的领导力，在不同的岗位也取得了不俗的业绩。2015年10月，龙泉调任正在大刀阔斧地进行改革的陆金所，出任总经理助理职务兼保险事业部负责人，期间通过互联网思维打造核心保险业务，助力陆金所经营发展。2021年龙泉开始主政汽车之家。期间，先是推动汽车之家于2021年3月在港交所成功二次上市，并带领汽车之家开启战略转型之路；于同年9月推出“生态化”战略，宣布全面融入平安车生态，全方位服务C端消费者、B端主机厂和汽车生态各类参与者，打造“人无我有”的全网唯一车生态全链路平台。2021年11月，龙泉荣膺“2021中国汽车杰出贡献人物”，2022年10月，入选上海报业集团界面新闻发布2022年度汽车行业CEO榜单。2023年11月2日，汽车之家对外发布2023年三季度财务业绩。公司第三季度营收与利润稳健增长，其中总营收19.1亿元，在线营销及其他业务收入同比增长25.2%，占收比提升至31.4%；经调整净利润为6.04亿元；前三季度累计营收同比增长4.5%。当然，此次龙泉离开平安产险近三年后的回归，同样面临着一个不一样的财险市场。由于出行减少等多种因素，2022年财险公司经历了一个难得盈利窗口。进入2023年，受整体经济下行影响，财险行业保费增长乏力，按照金融监管总局披露的数据，前三季度，按照可比口径，行业原保费收入同比增长7.34%，较上年同期降低了2.69个百分点，相应的赔付支出增长了17.28%，较上年同期提高了13.76个百分点。行业面临着保费增速放缓和承保利润下滑的双重压力，作为财险公司的一员，平安产险也难独善其身，2023年前三个季度，平安产险实现保费收入2259.32亿元，受信用保证保险业务收缩影响，同比增长1.76%，前三季度综合成本率100.11%。在行业增速放缓，盈利下降的新常态下，摆在龙泉面前的路，注定不会平坦，但我们依然期待龙泉的此次履新，能够为平安产险带来新的发展动力。主政13年，最长董事长孙建平功成身不退刚刚卸任的孙建平，成为平安产险在位时间最长的董事长，达13年之久。公开资料显示，孙建平出生于1961年11月，华中科技大学工学学士、中南财经政法大学经济学硕士学位。1988年在中国平安创立之初便进入公司，从一名保险销售人员做起，历经多个岗位历练，从产险分公司负责人，到产险总部部门负责人，后来升任平安产险常务副总经理，2010年12月，孙建平接替任汇川正式出任平安产险董事长兼CEO。在孙建平主政期间，平安财险业绩稳步增长，2013年平安产险保费规模首度突破1000亿元，2017年首次突破2000亿元，于此同时，承保利润持续领先行业。2022年5月27日，中国平安举行34周年司庆云表彰大会上，平安集团董事长马明哲为孙建平颁发了代表平安最高荣誉的一级平安勋章。作为一名服务平安35年的老兵，孙建平并未选择功成身退，2023年9月27日，接替升任集团联席CEO的郭晓涛担任平安集团首席人力资源官，在新的岗位上继续发挥价值。从过去平安产险的人才培养结果来看，孙建平担任平安集团首席人力资源官也是实至名归。关注我们13个精算师入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎邮箱：thirteenactuary@163.com小编微信号：xxjss13查询海量保险资料关注13精资讯

金融监管总局“三定”方案正式公布①27+1个内设机构保留机构名称“部变司”新增准入司等，中介部并入财险司②50多年发展史保险业的“四个监管时代”③展望未来保险业发展潜力巨大以建设金融强国为目标1金融监管总局“三定”方案“一正四副”，27+1个内设机构新增准入司、机构恢复与处置司等1.

“13精”数据库第241周更新公告1.增加2023年3季度财险、寿险、再保险偿付能力指标，主要经营指标，流动性风险监测指标2.增加2023年3季度财险、寿险、再保险最低资本明细表，实际资本明细表3.增加2023年3季度财险公司前五险种签单保费，分渠道签单保费4.增加最近一周保险公司被处罚数据5.增加最近一周保险公司投连险净值数据13精利用最新录得数据做的研究报告之241期：2023前三季度1871款万能险产品结算利率盘点：超过千款产品结算利率相比去年底下调，但仍有一款万能险产品结算利率高达5%！先说结论：1、截止2023三季度末，我们共收集到现存的1871款万能险产品，相比去年底净增加了96款产品；其中，2023前三季度新增152款产品，停止更新的有56款产品。2023三季度末1871款万能险结算利率的平均值为3.52%（9月份当月平均值），相比去年底下降31个基点；10年期国债收益率平均值为2.64%，相比去年底下降23个基点。2、2023三季度末“TOP7+1”万能险产品的平均结算利率水平为3.80%，相比去年底下降了34个基点；中小型公司为3.47%，相比去年底下降了31个基点！自2019年初，“TOP7+1”平均结算利率超过中小型公司；尤其是在2022下半年度，“TOP7+1”万能险指数收益率比较坚挺；但是进入2023年后，再次呈现下跌趋势；值得关注的是，自2013年以来“TOP7+1”的平均结算利率在2023年4月首次向下跌破4%，并呈现出加速下跌的态势，到9月份平均结算利率已经降到3.80%。而中小型公司的平均结算利率自2022年初以来，几乎连续21个月下跌，到9月份平均结算利率已经降到3.47%。3、截止2023年9月末，仍然存续的1871款产品。其中，有1026款产品结算利率相比去年底下调，占比54.8%；29款产品相比去年底上调，占比1.5%；664款产品结算利率与去年底持平，占比35.5%；2023前三季度还有152款新产品上市，占比8.1%。1871款产品结算利率的统计分布：4、“13精”列出了2023前三季度万能险结算利率最高的产品、结算利率下跌或者上涨幅度最大产品的排行榜，详细可见正文。2023三季度末万能险结算利率排名前列的14款产品（由高到低）：2023三季度末万能险结算利率与去年底相比提高幅度最大的产品明细：2023三季度末万能险结算利率与去年底相比下降幅度最大的产品明细：正文：截止2023年9月末，“13精资讯”已经陆续收集了187,875条寿险公司万能险产品的结算利率信息。2023前三季度寿险公司万能险产品结算利率业绩如何呢？对此，“13精”梳理了2023前三季度1871款万能险结算利率总体状况。1寿险行业万能险结算利率的基本状况截止2023三季度末，我们共收集到现存的1871款万能险产品，相比去年底净增加了96款产品；其中，2023前三季度新增152款产品，停止更新的有56款产品。2023三季度末1871款万能险结算利率的平均值为3.52%（9月份当月平均值），相比去年底下降31个基点；10年期国债收益率平均值为2.64%，相比去年底下降23个基点。进一步，“13精”给出了万能险指数收益率与10年期国债收益率的各月度走势关系，如下图所示。从趋势来看，尽管10年期国债收益率在2023年第一季度呈现暂短性“反弹”，此后10年期国债收益率再次进入下跌通道；2023前三季度万能险月度结算利率则持续走低，回顾历史环比值已经连续下跌21个月！本次万能险结算利率下行趋势开始于2016年初，既受到了“保险回归保障”政策影响，又受到了2016年10月份国债收益率（2.69%）再次“筑底”的影响。在政策与市场因素的双重影响下，万能险结算利率指数持续走低，已由2016年1月份的4.97%下降到2023三季度末的3.52%。2不同规模公司万能险结算利率的比较分析2023三季度末，“TOP7+1”万能险产品的平均结算利率水平为3.80%，相比去年底下降了34个基点；中小型公司为3.47%，相比去年底下降了31个基点！需要说明的是，“TOP7+1”指的是中国人寿、平安寿险、太保寿险、新华保险、太平人寿、泰康人寿、人保寿险加友邦人寿。

截至目前，77家寿险公司的2023年三季度偿付能力报告，陆续披露完毕，没有披露的公司情况，详见后文。此前，我们已经分析过寿险公司的保费增速和利润情况，详见《2023三季度寿险公司利润榜，一家亏超100亿，一家亏超25亿》。今日，再来看看各家寿险公司的偿付能力充足率情况吧！0177家寿险公司偿付能力充足率排名榜注：本文统计截止时间为11月6日近期，上市保险公司陆续披露三季度报，很多公司的当季净利润出现大幅下滑，有的甚至出现当季度亏损的情况。一时之间，引起消费者的广泛关注，近两周保险板块市值连续下跌，今日下跌幅度更是超过2%...因此，很多人也在问这些公司利润的下滑，会不会影响自己的保单权益。这就好比，在理财产品全面进入净值化时代后，面对一些产品的破净，消费者负面情绪快速传导，去年甚至引发赎回潮。从根本上说，还是与消费者的风险意识增强，对购买产品的关注度提高有关。再加上，保险产品的合同期限一般较长，能否如期兑付对消费者来讲至关重要！因此，越来越多的人，在购买前也开始关注保险公司的长期稳健经营能力，比如，公司规模、经营情况、分支机构等...详见《92家寿险公司“全名单”：成立时间、注册资本、经营区域、偿付能力、总资产...》。当然，大家最为熟悉的指标之一，可能还是偿付能力！因为他代表着险企对保单持有人，履行赔付义务的能力。022家偿付能力“不足”新规后近8成险企偿付能力提升2家偿付能力“不足”！5家风险评级为C~2021年年初，银保监会正式下发《保险公司偿付能力管理规定》，自2021年3月1日起施行！按照新规要求，衡量偿付能达标与否的指标包括3个：核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险评级。因此，只有满足综合≥100%，核心≥50%，风险评级≥B类，三项要求的公司，才是“偿付能力达标公司”。据此统计，2023年三季度，2家公司偿付能力不足，还有5家风险评级为C。其中，三峡人寿、北大方正，因为综合偿付能力充足率低于100%，已经是偿付能力不足机构。新规后，近8成险企偿付能力提升！近年来，受利率下行和股市震荡等因素影响，寿险公司净利润持续下降，再加上，负债端保费规模持续增长。这也导致行业的综合偿付能力充足率持续下降，自2020年至2023年二季度，行业的综合偿付能力充足率，已经从237%降至179%。因此，很多公司相继增资或者发债，以提升公司偿付能力充足率。不过，为促进保险业回归本源和稳健运行，更好服务实体经济和人民群众，此前，监管已经发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》。其中，对最低资本进行了差异化调节，以人身险公司为例，总资产500亿以下的公司，最低资本按照90%计算偿付能力充足率。在新规执行后，2023年三季度，61家寿险公司的综合偿付能力充足率环比有所提升，占比约为79%。具体而言，综合偿付能力充足率环比提升5%以上的公司为49家，占比约为51%。03北大方正、三峡人寿偿付能力不足且持续亏损三峡人寿已被采取行政监管措施目前，北大方正和三峡人寿两家公司，由于偿付能力充足率低于100%，已经是偿付能力不达标机构。再加上，今年以来两家公司的亏损程度不断加剧，净资产大幅下滑。从上图可见，北大方正亏损近6亿，净资产已经降至0.56亿。北大方正方面，表示增资方案已经通过，原股东等比例出资17亿，目前等待监管审批中。至于，三峡人寿方面尚未有增资方案，且深陷高管等负面风波，据悉，公司近期已经受到金融监管总局重庆监管局的行政监管措施。如两家公司短期之内不能顺利增资，且扭转亏损态势的话，后续极有可能跟瑞华健康和鼎诚人寿一样，变成“资不抵债”的公司。最后，关于那些未披露偿报的公司，包括和谐健康、前海人寿、中融人寿、珠江人寿、上海人寿等...详见此前的文章：《前世今生，何其相似？和谐健康“易主四载”：从原安邦系脱离，保费增长迅猛，总经理已换，如今发展如何？》《又3家暂停互联网人身险业务，还有险企不能筹建省分...》《资不抵债，亏了又亏的中融人寿，母公司中天金融巨亏超百亿，面临退市风险》往期偿付能力数据进入“13精”小程序，可随时查点击下方图片，即可跳转↓↓↓↓↓↓关注我们13个精算师入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎邮箱：thirteenactuary@163.com小编微信号：xxjss13查询海量保险资料关注13精资讯

监管再度发文规范短期健康险业务①叫停“首月0元”和“药转保”后，规范“魔方”业务②严禁出现“0”费率不得违规通过批单更改③退保入口要以显著方式提供定价回溯调整，确保经营可持续1持续快速发展的短期健康险监管三年内连续发文规范业务1.

2023年三季度76家寿险公司利润榜41家盈利，35家亏损①寿险公司净利润“再下降”连续两年投资承压，急需牛市补血②中邮人寿亏超103亿去年同期数据调整也是高额亏损③两家险企“资不抵债”瑞华健康、鼎诚人寿净资产为负12023年三季度寿险公司净利润“再下降”连续两年投资承压，急需牛市补血1.

财政部发通知加强国有商业保险公司长周期考核①净资产收益率考核当年和近三年，各占50%②ROE连续三年低于行业财政部会动态调整绩效评价档次③金融监管总局发文要求险企加强投资收益长期考核利率下行背景下经营考核要侧重长期1上市险企三季度净利润骤降金融监管总局、财政部先后发文强调对保险公司的长周期考核机制截至目前，A股5家上市险企，2023年三季度业绩报告披露完毕，其中，不少公司的净利润，都出现大幅下滑。比如，新华保险的第三季度净利润-4.36亿，同比减少-120%！这几天，保险公司也因此，再度被推上风口浪尖~截至今日收盘，除平安外，其余4家A股上市险企的股价，均出现不同程度的下跌。其实，相比大多数投资者，保险人对此次上市险企的净利润下滑，并不会觉得那么恐怖。一方面是，此次的利润下滑，有两方面因素要考虑：一是，今年上市险企执行I9，新准则下投资收益波动对净利润的影响更大。二是，受权益市场持续低位震荡影响，投资收益同比下滑，详见后文。另一方面，保险产品的久期很长，投资端的短期波动影响，放到长期看影响很小，也不应该作为考核指标。这也是为何，金融监管总局和财政部，在今年先后下发文件，都有强调侧重长期考核的原因。2财政部：加强国有商业保险公司长周期考核，增3年周期ROE指标1.

其实，分析一家保险公司，单看保费或者单看利润，难免稍显片面。为综合去看一家险企的经营情况，我们从风险、盈利、发展、规模等方面，选取了6项指标，自2016年推出《“13精”综合竞争力排名榜》，至今已经连续发布五十期。为引导险企重视消费者权益保护，此前我们还对综合竞争力的评价体系进行了一些调整，其中主要一项是增加了服务能力维度，详见本文第5节。“保费增速”、“ROE”、“总资产”“实际资本”、“投诉率”、“偿付能力充足率”六个方面看险企综合实力谁家竞争力最强12023年上半年“13精”综合竞争力排名榜Top30前十的竞争实力，究竟如何？虽然，大家在看每期竞争力排名榜的时候，可能更关注的是排名结果。但是，这个结果只是根据“13精”综合竞争力的评价理念，选取可获得的相应指标进行的，并不能做到“又全又好”。不过，竞争力排名的评价体系，也有根据大家反馈的问题以及市场变化进行调整，详见本文第五节。最重要的是，我们的初衷，是希望大家能够在看排名榜的时候，了解背后的发展逻辑，再从险企各项指标之间的关系和差异，综合去看他们的经营。尤其是在过去三年，寿险业整体保费增速放缓，代理人数量持续下降，叠加负债端面临的利率中枢长期下移的严峻形势，也导致险企间的经营分化加剧。比如，一些昔日的资产驱动负债型险企，单看保费仍旧超高速增长，可背后可能顶着巨大的负债压力。详见《和谐健康，从原安邦系脱离，保费增长迅猛，前世今生，何其相似？》反观，以老六家为代表的头部老牌险企，受个代渠道改革影响，大多增长低迷，但凭借产品、投资、管理等多方面的经营优势，仍能保持稳健的盈利能力。因此，单独看规模和利润，都不能全面分析一家险企的经营情况，综合多项指标去分析才是关键。2友邦第一、泰康第三老六家齐聚TOP10“各有千秋”友邦人寿第一：保费持续快速增长，盈利能力稳健！虽然，近三年寿险业的规模增长放缓，去年又叠加投资端收益下滑，资产和负债两端承压，公司都有不同的难~但是，却有一家公司这几年一直保持稳健发展，规模和效益双优。他就是友邦人寿，在2023年上半年的“13精”综合竞争力排名榜中，排名第一！从规模端看，近五年友邦人寿的保费增长，持续超10%，一直领先行业。如此稳定的快速增长背后，一是，自其成功实现“分转子”之后，机构铺设加速。今年5月河南郑州开展新业务，近日，石家庄中支也改建升级为河北分公司。同时，「最优秀代理」人模式，也在新设机构实现快速的成功复制。了解保险业发展的大家，一定知道作为首家外商独资公司，友邦人寿是最早将代理人制度引入国内的险企。2023年，友邦人寿的百万圆桌会员注册人数为3674人，在MDRT全球公司榜中，连续两年排名第一。详见《2023年百万圆桌

金融监管总局发文促进专属商业养老保险发展①产品、渠道“大扩容”约30余家可参与，不符合则停售②最高演示利率可达5%为何比万能险高？长期属性！③宣传销售“五不得”不得按结算利率，进行价值演示④“结算利率、保证利率”双高用个人养老金账户购买还能抵税3.5%定价产品停售积累“养老钱”新选择，不香么...1寿险进入“3.0%时代”“结算利率、保证利率”双高监管发文“专属商业养老”常态化1.

金融监管总局召开2023年三季度银行业保险业数据信息新闻发布会①2023年前三季度保费4.3万亿，增长11%②监管回应“报行合一”压实主体责任、总精责任降低经营成本、提升负债质量③大部分险企重新签约银保渠道佣金费率下降约30%抓紧启动个代、经代“报行合一”12023年前三季度保费4.3万亿，增长11%监管回应银保渠道“报行合一”今日下午，金融监管总局召开2023年三季度银行业保险业数据信息新闻发布会。参加发布会的有张忠宁先生、刘志清先生、冯燕女士、赵越先生、韩冰女士、卢巍先生、刘昇先生。会上，监管方面介绍了截止2023年三季度末的保险业运营情况数据。此外，还对业内人士关注的“报行合一”、保险服务“一带一路”、高质量普惠金融体系等问题进行了回答，详见后文。1.

和谐健康“易主四载”从原安邦系脱离，如今发展如何？①原名瑞福德，被安邦收购保费两年破千亿，排名行业第六②依托“买买买”的安邦4年盈利65亿，投资收益率超20%③福佳集团如愿持牌190亿拿下和谐健康的控制权④终身护理险“现价高”万能险最低保证利率高达3.5%保费增速一路狂飙前世今生，何其相似？和谐健康命运多舛，未来在哪里？1和谐健康“易主四载”从原安邦系脱离，如今发展如何？1.

“开门红”正当时监管发文强调“平稳健康发展”①要科学制定年度预算防止激进发展、大进大出②严格执行“报行合一”万能险结算利率等，要科学、连贯③不得大幅提前收取保费发现一起，查处一起，严肃追责12023达成，抢2024开门红监管发文再强调“平稳健康发展”1.

保险能避债？这可不一定...①上海、四川等高院发文可强制执行人身保险保单利益②法院可以冻结、扣划现金价值、满期金、生存金等③重疾、意外、医疗等可豁免涉及未成年人，要保留必要费用强制执行法（草案）中有新规定，保险法呢？19.9亿保单是假...大额保单是真，避债可行么？近年来，理财产品全面进入净值化时代，产品“破净”时有发生，银行不断下调定期存款利率，基金股市等投资也不景气。相较之下，保险作为长期保值增值的投资产品，获得越来越多的消费者青睐。2023年上半年，在业内对3.5%定价产品停售的普遍预期下，再加上，银行理财经理和代理人的热推，更是掀起一波保险产品的抢购潮。以至于，上半年还盛传“寿险业开出9.9亿的史上最大保单”...虽然，这份“天价保单”最终被证实为谣言，但是，这段时间的大额保单较多，却是事实。其实，对于高净值人群而言，购买大额保单的案例很多。比如，2014年吉尼斯世界纪录，史上最大的人寿保单，高达2亿美元！据传，投保人可能是埃隆·马斯克。对于这些人群来讲，购买人身保险的目的有很多，包括财富传承、避税等。当然，大家可能还听过，保险还可以用于自身债务隔离，也就是“避债”。2人身保险现金价值多地高院发文，可强制执行“保险避债”这个事情，在过去确实很常见。但是，随着被执行人的财产复杂性增加，近年来，人身保险的现金价值，被强制执行的案例，已经越来越多。而且，已经有多个地方的高级人民法院发文，明确对于人身保险产品财产性利益的执行要求。截至目前，据“13精”不完全统计，包括广东、江苏、浙江、山东、上海等地。其中，广东和山东的强制执行，是以投保人同意退保为前提。江苏、浙江、上海等地的强制执行，则是可以直接由法院通知保险机构，解除与被执行人的人身保险合同。上个月，四川省高级人民法院，更是和国家金融监督管理总局四川分局，联合印发《关于人身保险产品财产利益执行和协助执行的工作指引》。3现金价值可冻结、扣划重疾、意外、医疗等可豁免今天，我们就以四川省高院的发文，详细介绍一下，法院会怎么对被执行人的人身保险合同保单利益强制执行。第一，对于被执行人分为投保人、被保险人、受益人三类，分别对应的归属于他们的保单利益，包括现金价值、满期金、生存金等。这三类人的保单利益，都可以被法院冻结和扣划，详见上图。第二，对于高保障低现价的产品，秉承比例原则，可以豁免，一般不予冻结。这些产品包括重疾、意外险、医疗险、长护险等。而且，在强制执行时，也应为其保留必要的生活和医疗费用。第三，涉及未成年人的保障类保险产品，在扣划保单现金价值时，要为未成年人保留必要的生活和教育费用。第四，对于投保人、被保险人或受益人不一致的，法院要给予赎买期限。4强制执行法草案第159条人身保险合同现金价值的执行虽然，现在各地对于人身保险合同利益的强制执行标准不统一，但是，上海、四川等地，相继出台通知已经明确可以强制执行。因此，未来针对人身保险合同利益的强制执行，可能会有更明确的规定出台。毕竟，在2022年提请审议的《强制执行法草案》中第159条已经提及，详见上图。即，“被执行人的其他财产不足以清偿执行债务的，人民法院可以通知保险公司解除被执行人作为投保人的人身保险合同，依据本节规定执行其享有的现金价值债权。而且，2018年江苏镇江中院、2020年最高院、2020年深圳罗湖区法院，也都有相关强制执行的案例。但是，在实际操作过程中，还有一些争议的地方。比如，按照《保险法》的规定，除另有约定外，保险人（保险公司）是不可以解除合同的。因此，在一些案例中，保险公司方面也表示自己没有权限解除合同。当然，最终还是要看，未来《强制执行法草案》中的相关规定，是否会得以保留。此外，在2023年的立法工作计划中，保险法修订草案也有提及，不知是否会有相关的内容修订，大家也需关注。#

2023年上半年75家寿险公司退保率①2家超15%3家超8%，4家超5%②2款产品累计退保规模超120亿③2018年前后热销的5年存续产品集中退保12023年上半年75家寿险公司综合退保率1.

2023年上半年84家财险公司保费排名①车险、健康险增速放缓行业保费增速低于上年同期②太保增速超市场农险、责任险增速超30%③泰康、中原、国泰华农、铁路自保等增速超50%12023年上半年财险公司保费排名榜各家增速靠什么？车险or非车险？1.

刚刚国家金融监管总局下发《保险销售行为管理办法》①售前→售中→售后保险销售行为“全链条规范”②人员、产品全分级“按级销售”这五类人才可销售保险③在险企发产品停售公告前销售人员不得宣称“产品即将停售”④销售宣传“十不得”不得使用监管机构为该保险产品提供保证等引人误解的不当表述⑤离职后不得怂恿客户退保违规情节严重会“向上追责”1“售前→售中→售后”全链条统一监管要求，规范保险销售1.

刚刚中国平安集团宣布①联席CEO陈心颖辞任，郭晓涛接棒从麦肯锡出身，到波士顿咨询②自2018年以来李源祥、姚波、陈心颖先后三位联席CEO离任...③平安对陈心颖表示感谢陈心颖表示马明哲董事长是恩师1中国平安联席CEO陈心颖辞任，郭晓涛接棒刚刚，中国平安发布《高级管理人员变动公告》，涉及联席首席执行官（Co-CEO)一职的人员变动。第一，陈心颖因个人及家庭原因，辞任公司联席首席执行官兼常务副总经理的职务。第二，郭晓涛出任公司联席首席执行官，自即日起生效。第三，陈心颖仍将继续履行上述高管职务至2023年12月31日，并将继续出任本公司董事。2陈心颖2013年从麦肯锡加入平安年薪在1千万以上，持有公司股票陈心颖简历新加坡国籍，毕业于麻省理工学院，获得电气工程与计算机科学硕士，电气工程学士和经济学学士学位。陈女士曾任麦肯锡全球董事（合伙人），自2013年加入中国平安。2013年12月至2021年2月，出任中国平安首席运营官2013年1月至2019年11月，出任中国平安首席信息执行官2015年6月至2015年12月，出任中国平安副总经理2016年1月起，出任中国平安常务副总经理2017年10月至2018年11月，出任中国平安副首席执行官2018年12月起，出任中国平安联席首席执行官。如果大家熟悉平安的发展历史，那么，麦肯锡在平安的成长过程中的角色不容忽视。毕竟，麦肯锡帮助平安引进了国际化的企业管理思想和方式，期间，一些高管也转到平安就职，陈心颖，因为在麦肯锡任职期间，承担帮助平安在中国建立共享服务中心的任务，在与创始人会面之后，就开启了职业生涯的新挑战。2013年，陈心颖加入平安，接替的正是2000年从麦肯锡加入平安的顾敏的相关工作。自加入平安以后，陈心颖的职业晋升之路也很快，从前文的履历就可以看出。2018年12月，平安首次建立联席CEO制度，联席CEO一共三名，分别是李源祥、谢永林、陈心颖，他们分别统筹管理个人、公司、科技业务。近五年，陈心颖在中国平安的税前薪酬一直保持在1500万左右，去年略有下降，此外，她还持有公司A股和H股的股票，详见上图。截至2023年上半年，对于寿险改革成效，陈心颖表示：改革成效是明显的，上半年新业务价值同比大幅增长45%（同口径），享有医疗健康生态圈服务权益的客户对平安寿险新业务价值贡献占比超68%。公司利用平安健康和北大医疗两家优势资源去整合医疗健康养老的服务，极具差异化能力。通过“4+3”改革，平安新业务价值数据领先市场。代理人追求高质量发展，重质不重量。人均新业务价值同比增长94.3%，月均收入超过1万元，且85%的代理人在平安从业3-5年以上，具备较强的稳定性。3郭晓涛2019年从波士顿咨询加入平安将主导平安“医疗养老”和科技战略郭晓涛简历郭晓涛先生，51岁，获得西安交通大学信息与控制工程学士学位、澳大利亚新南威尔士大学工商管理硕士学位。在加入平安前，郭晓涛先生曾任波士顿咨询全球合伙人兼董事总经理等职。2019年9月，加入平安集团，曾任平安产险常务副总经理，集团首席人力资源执行官。此次，接棒陈心颖，出任联席CEO的郭晓涛，据悉，将负责主导平安“医疗养老”战略及科技业务相关战略。同时，分管保险事业群及相关成员公司。需要注意的是，与陈心颖一样，郭晓涛也有多年国际顶级咨询公司的工作经验，曾任波士顿咨询全球合伙人兼董事总经理等职。从麦肯锡出身的高管，张子欣、吴岳翰、顾敏、陈心颖，再到如今，波士顿咨询出身的郭晓涛。由此可见，平安从咨询公司引进的高管确实不少。4三位联席CEO离任李源祥、姚波、陈心颖其实，自从2018年平安建立联席首席执行官制度以来，三位联席CEO的班子已经经历过两次调整。最初的三名联席CEO，是李源祥、谢永林、陈心颖，分别统筹管理个人、公司、科技业务。2019年，李源祥辞任联席CEO，年薪700万美元转会友邦！2020年中旬，平安集团宣布，创始人马明哲先生，辞任公司首席执行官，并表示姚波先生，将出任联席首席执行官。至此，平安的第二个联席CEO班子组成，是谢永林、陈心颖、姚波，分别主管集团金融业务、科技和创新业务、战略规划等业务。但是，2023年4月，姚波因为个人和家庭原因，也辞去联席首席执行官职务。再加上，此次辞任的陈心颖，已经是第三位辞任的联席CEO。根据公告，陈心颖会在今年年底正式卸任，那么，如果没有新的联席CEO任命，平安未来的联席CEO，将由谢永林和郭晓涛搭班子。5盘点这些年中国平安的高管变动其实，除联席CEO的人员变动外，平安的总经理和首席保险业务执行官等职务，也有一些人员变动。其中，包括任汇川、李源祥、陆敏等。当然，从平安离任的这些高管，很多也到了行业其他公司就职，为保险业的发展贡献力量。比如，李源祥现在是友邦保险集团首席执行官兼总裁，任汇川是三星财产保险的董事长。6平安对陈心颖表示感谢陈心颖表示马明哲董事长是恩师对于陈心颖的辞任，中国平安方面表示：10年在职期间，陈心颖深度参与平安科技战略规划升级，大力发展基础科技、应用科技与数字化转型相关工程，推动平安从综合金融公司转型成为"金融+科技"公司，在金融科技、医疗科技专利领域跻身全球前列。同时，陈心颖深度参与制定并推动了平安寿险的改革及医疗养老战略。作为过去三年平安寿险改革的重要参与者和执行者，陈心颖大刀阔斧推动"4渠道+3产品"改革，改善代理人队伍结构和业务品质，坚定不移走高质量发展道路，目前已取得阶段性成效，为公司长期健康发展奠定了坚实的基础。医疗养老战略正在逐步推动实施，将进一步巩固平安在综合金融领域的竞争优势，也将成为平安未来新的增长源泉。在公告发布后，陈心颖也表示：2013年加入平安，这10年是平安给予的广阔平台和大量机会，让我在工作中得到锻炼，不断进步。过程中，我要感谢平安的各位同事给予我很多支持与帮助，尤其重要的是马明哲董事长对我的长期栽培、指导和提携。马总是我的恩师，是我人生重要阶段的职业导师。他的言传身教，让我终身受益。平安也让我和马明哲董事长、平安管理层以及全体团队建立起深厚的友谊，离开平安是非常不舍的决定。作为一名新加坡人，这些年我长期在海外工作，需要我对今后的工作、生活安排做出一定调整。平安是一个管理成熟、运作良好的平台，人才培养机制也非常完善，很多优秀的同事，都能够胜任相关工作。相信在马总的带领下，一定会有更加美好的未来。马明哲董事长也表示，"感谢Jessica对平安的长期努力和贡献，她是平安的朋友。"关注我们13个精算师入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎邮箱：thirteenactuary@163.com小编微信号：xxjss13查询海量保险资料关注13精资讯

上半年寿险产品热销警惕盲目追求规模下的“套利”风险①利用险企规则“漏洞”“代理退保”黑产，困扰行业多年②福建、湖北、黑龙江等多省“首例”代理退保诈骗案被判刑堵住“套利空间”或许还要从源头开始1上半年寿险产品热销警惕盲目追求规模下的“套利”风险1.

2023年上半年75家寿险公司保费排名①泰康人寿“老六家”中增速最快继续排名第四，增速超20%②友邦人寿连续5年快速增长，排名第十③建信、农银、工银等去年高增长的银保系险企“负增长”12023年上半年寿险公司保费排名榜保费增速&规模保费增速1.

金融监管总局同意申能财产保险筹建①8家发起股东6家都有上海国资背景②拟任董事长龚德雄申能集团副总裁，东方证券党委书记③注册资本100亿财险公司排名第8，低于天安财险1金融监管总局申能财产保险获批筹建Tomorrow系4家险企迎结局？刚刚，国家金融监督管理总局，正式下发《关于筹建申能财产保险股份有限公司的批复》。①申能股份、申能投资等，8家股东发起筹建，上海国资背景居多②注资资本100亿，注册地为上海市③拟任董事长龚德雄，未经批准不得变更对于保险人而言，关于“申能保险”这家公司即将成立的消息，可能从2022年11月就有所耳闻。尤其是，他是否会与，天安财险的风险处置工作有关？时隔一年，承接天安人寿和华夏人寿保单负债的两家新公司，中汇人寿和瑞众人寿相继成立。详见《瑞众人寿来了！将受让华夏人寿的资产负债！》易安财险，经历过破产重整，也已经更名为比亚迪保险，被比亚迪汽车全资持有。详见《易安更名比亚迪财险！安达保险即将注销！一个时代的结束，下一个时代的开始...》也就是说，自2020年7月，华夏人寿、天安人寿、天安财险、易安财险同日被接管，至今，Tomorrow系四家险企，终于迎来结局...2股东实力雄厚背靠上海国资委，落地南汇新城申能集团副总裁龚德雄拟任董事长1.

金融监管总局发文严控车险费用车险“九不得”不得虚列费用，不得跨机构调节手续费超上限，停车险业务多地开展行业自律，严格“报行合一”“老三家”成本率上升多数险企的车均保费下降1金融监管总局：车险“九不得”不得虚列费用，不得跨机构调节...1.

2023年上半年84家财险公司利润榜①净利润微增约8亿59家盈利，25家亏损②人保ROE高平安利润升，太保增速高财险“老三家”各有各的闪光点③国寿财险，利润大幅提升百亿险企重回承保端盈亏平衡点（想看完整榜单的，快速向后滑~）12023年上半年财险利润微增，险企间分化加剧1.

正文：10日晚，国家金融监督管理总局发布了《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》（以下简称通知），通知全文可点击查看。《通知》共三条十款。内容不长，但拳拳到肉。为帮助大家理解，“13精”现逐款为大家解读。先说每一款的简单影响，后面再详细解读。（一）款差异化降低财险公司和再保险公司资本要求，中小财险公司受益（二）

寿险业“三重难→一重难”规模增长，品质提升，效益承压①个代品质提升银保渠道靠费用扩规模②利率下行“利好负债，利空资产”③不断压缩利差拼性价比还能走多远？1经历三年低迷寿险业“三重难→一重难”规模增长，品质提升，效益承压过去三年，受外部经济环境，以及出行受限和个代渠道改革等多重因素影响，寿险业保费增速低迷。以头部险企为例，因大多以个代渠道业务为主，人海战术失效后，先后经历新单负增长，退保率上升，继续率下降，新业务价值率下降...可谓是，“规模、品质、效益”三重难！1.

可抵扣个税的两类产品个人养老金和税优健康险①先行者谢幕税延养老险并入个人养老金超1.2万抵扣限额的部分可退保费②税优健康险“扩容”医疗、护理、重疾，已有15款产品③个人养老金持续扩容保险产品增至48款，会更多...1一年内银行三次降息个人养老金保险，抵个税还锁利率1.

2023年上半年77家寿险公司利润榜①47家盈利，30家亏损险企间准则执行差异需考虑②平安、太保等，利润↑泰康和友邦，增速快，盈利强③中邮亏28亿、渤海亏17亿亏损机构的投资和退保需关注（想看榜单的，快速向后滑~）12023年上半年寿险公司利润和规模“双升”1.

金融监管总局发文规范银行代理渠道保险产品①严格“报行合一”控银保渠道费用、防费差损②银保渠道高速增长竞争加剧，险企只能拼费用③负债成本不容忽视30年国债收益降，投资仍承压④理性可持续经营行业自律公约+合理考核目标13.5%产品停售后监管发文严控银保渠道费用昨日，金融监管总局向各家人身险公司，下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》。通知一共五条要求，都是与银保渠道的费用管控有关：第一，是要求险企审慎合理的确定费用假设，并鼓励各公司探索佣金费用的递延支付。第二，自即日起在产品备案时，要说明银保渠道的费用假设和结构，并按模版列式佣金上限。第三，险企要据实列支费用，应于备案材料一致。第四，还要加强对分公司的管控。第五，在8月31日前已备案的产品要补报费用结构和费用上限等内容。对于保险圈儿的人来讲，看到这儿就明白，这则通知的目的，还是与年初的研讨会提到的，压降负债端成本有关。即，在3.5%定价产品停售之后，监管开始通过“报行合一”的方式，管控费差损！为什么停售后，又要管控费用呢？为什么又是银保渠道呢？2储蓄型保险热销投资端仍承压，负债成本不容忽视1.

自8月以来中植系兑付风波不断①多家上市公司持有的中融信托产品逾期②消费者关注中植系持股的险企情况③横琴人寿发声明中植无控制影响，无存量关联交易相比投资端踩雷“大股东、关联交易”更需关注1“中植系”兑付风波其持股的两家险企，受关注...。。1.

今日金融监管总局批复7家上海再保险运营中心开业①上海再保险“国际板”落地指导意见-实施细则-机构设立②政策支持力度大资金扶持、降风险因子、人才政策什么是再保险？大灾背后都有他的身影...1上海再保险“国际板”落地8家上海再保险运营中心开业2023年6月8日，国家金融监督管理总局局长李云泽，在第十四届陆家嘴论坛开幕式致辞时表示，上海再保险“国际板”正式启动！同日，金融监管总局与上海市共同发布《关于加快推进上海国际再保险中心建设的实施细则》。今日，金融监管总局，更是一口气批复7家保险公司的上海再保险运营中心开业。这意味着，自从2021年指导意见下发，到今年实施细则公布，随着8家机构的先后设立，上海国际再保险中心建设，有了实质性的进展。这对于保险业来讲，尤其是再保险市场，还是很重要的，从实施细则的多项政策支持力度，也能看出来，详见后文。2什么是再保险？大灾背后都有他的身影...1.

日前，除上市险企及其子公司外，各家保险公司2023年二季度偿付能力报告，陆续披露完毕。此前，我们已经分析过寿险公司的保费增速和利润情况，相关链接详见文末~今日，再来看看各家寿险公司的偿付能力充足率情况吧！01偿付能力充足率排名榜62家寿险公司，7家不达标注：本文统计截止时间为8月2日经历过3年的低迷期，今年上半年，寿险业终于再度实现超10%的保费增长。这背后都源于，在国债和定期存款等利率下调的背景下，叠加行业叫停3.5%定价产品的预期，消费者开始抢购能够长期锁定利率的寿险产品。比如，终身寿险和年金险等。同时，由于保险产品的合同期限一般较长，越来越多的消费者，关注未来产品能否如期兑现等问题，也开始关注保险公司的长期稳健经营能力。比如，保险公司的规模、经营情况、分支机构等...详见《92家寿险公司“全名单”：成立时间、注册资本、经营区域、偿付能力、总资产...》。当然，大家最为熟悉的指标之一，可能还是偿付能力！因为他代表着险企对保单持有人，履行赔付义务的能力。022家偿付能力“不足”其余险企风险评级为C/D7家公司不达标：较上季度少一家，因未披露...2021年年初，银保监会正式下发《保险公司偿付能力管理规定》，自2021年3月1日起施行！按照新规要求，衡量偿付能达标与否的指标包括3个：核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险评级。因此，只有满足综合≥100%，核心≥50%，风险评级≥B类，三项要求的公司，才是“偿付能力达标公司”。截至目前，除上市险企及其子公司，以及多家未披露偿报的公司外，62家非上市寿险公司已经披露2023年二季度偿付能力情况。据此统计，2023年二季度共有7家险企，为偿付能力“不达标”机构，如上图所示。三峡人寿风险评级下降，幸福人寿评级得分上升！在7家偿付能力“不达标”机构中，三峡人寿和北大方正，综合偿付能力充足率均低于100%，已经处于偿付能力不足的状态。而且，三峡人寿的上一季度风险综合评级，也从C降至D。也就是说，两家公司都至少有充足率和风险评级，两个偿付能力的指标不达标。至于，华汇人寿、合众人寿等，则都是因风险综合评级为C，成为偿付能力不达标机构。其中，合众人寿和长生人寿是操作风险较大。幸福人寿，此前因为可资本化风险评级得分下降导致风险评级为C，但是，2023年一季度的得分已经上升到B。若二季度得分能够继续保持，幸福人寿，则有望在下个季度变成偿付能力达标机构。03三峡人寿成立以来持续亏损多家寿险公司偿付能力下降需补血三峡人寿：成立以来持续亏损，净资产不足3亿，偿付能力不足！此外，需要注意的是，北大方正和三峡人寿，两家公司偿付能力不足的原因，一定程度上与公司多年亏损有关。比如，北大方正人寿方面，受股东方正集团破产重整的影响，与方正集团关联债权大幅减值，导致偿付能力不足。不过，公司已经在积极协调三方股东，推动增资事宜。再看，三峡人寿方面，从成立至今，连年亏损，今年上半年又亏损0.86亿。也就是说，三峡人寿自成立以来，累计亏损额已经超5.4亿，对于一家注册资本10亿的公司而言，净资产已经仅剩不足3亿。早前，公司还因一款号称IRR6%的产品组合，被监管点名通报，定性“严重异化为理财产品”。详见《三峡人寿被监管叫停新产品备案6个月》。其实，透过这两家公司的发展，大家不难发现，对于中小寿险公司而言，想要实现稳健发展并不容易。偿付能力下降，多家险企增资或发债！此外，还有2家公司因为综合偿付能力充足率低于120%，会被列为重点核查对象。以复星联合为例，核心偿付能力充足率自2022年有所下降，已经逼近监管红线50%。其实，从二季度的数据看，综合偿付能力充足率下降的公司数为37家，占比超60%。由于偿付能力不达标，会被金融监管总局采取监管措施，可能会影响正常业务开展。因此，对于这些险企来讲，提升偿付能力充足率是第一要务，从去年至今，已经有多家寿险公司增资，详见上图。今年以来，包括农银人寿、利安人寿在内的多家公司，也在寻求通过发行资本补充债的方式，提升公司偿付能力水平。最后，关于那些未披露偿报的公司，包括前海人寿、中融人寿、珠江人寿、上海人寿等...我们下期再细聊，此前的文章，详见：《资不抵债，亏了又亏的中融人寿，母公司中天金融巨亏超百亿，面临退市风险》《银保监会下发监管函，约谈前海人寿实控人姚振华：总经理免职一事程序不合规，强调严禁股东利用关联交易进行利益输送...》往期偿付能力数据进入“13精”小程序，可随时查点击下方图片，即可跳转↓↓↓↓↓↓2023年上半年保险业系列文章更多关于2023年上半年保险业发展的总结内容，参见：①这半年的保险业：产品热销，保费增长12.5%，抢购的人群是谁？两只保险股涨停！近1500款产品停售！②告别3.5%！1400余款产品下架，全面复盘这次停售：为何与以往不同？未来又会怎样？③2023年上半年寿险公司利润榜（非上市）：泰康蝉联第一，且增速超行业！两家公司亏损超10亿...④2023年第二季度非上市寿险公司投资收益率排行榜：总投资收益率降、综合投资收益率升！有意思……关注我们13个精算师入驻平台：雪球、头条号、微博、百家号、知乎邮箱：thirteenactuary@163.com小编微信号：xxjss13查询海量保险资料关注13精资讯

上半年保险产品卖了多少？这里是视频版啊↓↓↓↓↓↓一晃已是8月初~回想春节假期和小阳人叠加，再加上，行业不再主打开门红之下，那个艰难的1月，好像还在眼前。没想到，在利率下行背景下，寿险产品停售预期，引发的消费者抢购潮，能够拉动行业保费增长，走出3年低迷，再度实现超10%的增长。但是，在这轮增长背后，大家还要看看，抢购的人群是谁？总结这半年，小编会用“曲折惊奇”形容...保费增速低开高走，两只保险股涨停，险企下架3.5%产品，瑞众和中汇人寿成立，分别承接华夏和天安的保单负债...今日，我们先从保险业绩的角度，聊聊上半年的行业发展...12023年上半年保险业时隔3年，再现双位数增长”你知道上半年保险产品卖了多少么？近日，金融监管总局公布，2023年上半年保险业，实现原保险保费收入3.2万亿元，同比增长12.5%！而且，保费增速是从年初开始，一路提升，较1月的3.9%增速，已经翻了约三倍之多。更重要的，这是保险业从2020年至今，经历过三年低迷期之后，首次保费规模实现双位数增长，增速已经逼近2019年的同期。2这份成绩不容易，3年前保险业还有“近千万”代理人”当时，保险业还处于享受人员红利的时期，从业人员不断增加。甚至，还有着“千万保险代理人”之梦。但是，三年后的今天，经历过个险改革，代理人清虚向实之后，保险从业人员，截至2022年上半年，已经仅剩570万人，较“顶峰时期”缩减约400万人。在这样的背景下，今年上半年行业还能实现12.5%的保费增速，有多么不容易？如果大家在过去三年间，有过保险从业经历的话，相信都能体会。3寿险卖的有多火？有险企提前完成全年业绩”分行业去看，上半年财险公司实现8778亿保费收入，同比增长9.3%，人身险公司实现2.3万亿保费收入，同比增长13.8%。可见，财险和寿险业的保费增速都不低...但是，相较之下，人身险公司的增速要高一些再加上体量大，为保险业实现双位数的保费增长，做出了最大的贡献。而且，寿险业的保费增速在近两个月拉升的也很快。从当月保费增速看，5月为21%，6月为32%，足见这段时间，寿险产品卖的有多火！这一点，从保险公司时不时需要维护的系统，传言代理人月收入40万，以及部分公司提前完成全年业绩等，也能看出来。4利率下行背景1500款保险产品集中下架”那么，这轮保费增长的背后，依靠的是什么呢？这主要有两方面因素加持：一是，随着国债和存款利率的下调，消费者都在寻求可替代的投资产品，最好是稳定且能够长期锁定利率的。比如，增额终身寿险等成为了不少人的优选。二是，面对当前的投资环境，保险产品的定价可能也会下调。7月以来一些保险公司，已经陆续下架了不少3.5%定价的产品，详见《告别3.5%！1400余款产品下架，全面复盘这次停售》。再加上，银行渠道和代理人的热推，也引发了一波消费者的抢购潮。这才有了这一轮寿险保费的快速增长！5挪储风下的“抢购潮”北上广深等发达地区增速快”不过，在这背后大家还要注意一点，就是从地区看，人身险保费增速最快的地区，主要还是北上广深这些经济发达地区。比如，北京、上海、深圳的人身险保费增速均超20%，江苏、广东、浙江等地的人身险保费增速也超15%，全部都跑赢市场，是拉动人身险业高速增长的关键。反观，还有20个地区的增速低于行业，比如，海南、广西、黑龙江等。再从业务类型看，主要还是靠寿险业务，去支撑人身险保费的快速增长，而高保障属性的意外险和健康险增速偏低，一个负增长，一个增速仅为4%。从这个角度看，行业上半年的快速发展，还是源于自去年开始的“挪储”风！那么，挪储的人群是谁？从经济发达地区的增速领跑市场，就不难理解！这也是最近行业大额保单不断的原因所在。所以，即使在寿险业保费整体快速增长的背景下，也不代表所有人都有意愿购买，还是要看人群、需求等的差异。6平安、太保相继涨停近期会议提到活跃资本市场”最后，从险企角度看，此前受个代团队人数缩编等影响，头部寿险公司规模增长承压。这也导致以平安等为代表的保险股不受市场认可，市值大幅下跌。今年上半年，头部寿险公司也抓住机遇，以平安和太保为例，个险的新单保费增速都在30%左右，公司整体保费增速大幅提升。只是，相比行业还是要低一些。但是，对于这些险企来讲，凭借投资端的优势，盈利能力多年稳健。再加上，跟上市场的保费增速，能够实现规模与效益的均衡发展，已经是不少公司渴望而不可及的。这也是，为何继中国平安上半年迎来时隔7年多的涨停之后，近日，中国太保也迎来时隔4年多的首个涨停。一年之内，两只保险股涨停！再加上，近期会议中，提到活跃资本市场，调整优化房地产政策的消息，也利好保险业的资产端。详见《时隔4年多，中国太保涨停！》7中小公司保费增速快期待今年保险业的“成绩单””更多内容，详见《2023年上半年寿险公司利润榜（非上市）》、《2023年第二季度非上市寿险公司投资收益率排行榜》。所以，从上半年的数据看，今年的保险业经营业绩，确实值得大家期待一下下！也希望大家年末都能有不错的成绩。#

告别3.5%1400+款产品下架①50余家险企2月内停售近1500款产品②基于市场和自身经营多数险企停售高预定利率产品③这次停售与以往有何不同？又预示着怎样的未来？这或将是人身险产品变革“新元年”1告别3.5%！大家没等到“正式通知”寿险产品也已下架近1500款1.