金融工具丨我究竟欠你多少钱？
金融资产分类中的第一类就是：以摊余成本计量的金融资产。
里面的关键字是“摊余成本”，这四个字不知道难倒了多少CPA的学子。
其实说简单也简单，两句话就可以概括摊余成本的本质：
站在债务人（问别人借钱的）的角度，摊余成本是当下时点，我们还欠别人多少钱。
站在债主（借给别人钱的）的角度，摊余成本是当下时点，别人还欠我们多少钱；
摊余成本法就是借贷关系中用来计算欠债金额的方法。
举个例子，
我开了一家服装厂，叫木木服装，前瞻性地判断出国潮服装会火，于是打算扩建现有厂房，迎接消费新趋势。
但是新建厂房要钱，股东（也就是我）穷的叮当响，只能靠发债来解决资金的问题。
于是我发行了1.25万份的债券，每份面值100元，也就是总面值1250万，期限5年，票面利率给4.72%，同时期的市场利率是10%。
我满心欢喜等着募资1250万，但是等了半个月也没有人来买。
聪明的老铁肯定知道了，没人来买的原因是我给的票面利率太低，比一般市场利率低了5%以上，投资者又不是人傻钱多，吃饱了撑的，放着10%收益率的债券不买，非要买我这4.72%收益率的债券。
那我该怎么办呢？
有句话说的好，没有卖不出去的产品，只有卖不出去的价格。
只要价格合适，就算是一坨shit都能卖出去。
那降到什么价格合适呢？
降到投资者可以获得10%的收益率（也就是和市场利率持平）为止。
怎么计算这个价格呢？
未来现金流折现法。
我发行的债券，每期可以给到的利息是59万（1250*4.72%），5年后再给本金1250万，这些现金流以10%的收益率折现后的价格是1000万。
59/(1+10%)+59/(1+10%)^2+59/(1+10%)^3+59/(1+10%)^4+59/(1+10%)^5+1250/(1+10%)^5=1000万
也就是说投资者当下如果以1000万的价格买入我的债券，未来获得的现金流就可以保障10%的收益率。
刚募集好资金时，
木木服装欠投资者1000万；
这1000万就是初始摊余成本。
第一年年末，
过了一年，木木服装借的这1000万也要还相应的利息，实际利率是10%，也就是这1000万在第一年的利息成本是100万（1000*10%=100万），加起来木木服装欠投资者1100万（1000万本金+100万利息）
而木木服装根据票面利率4.72%，给投资者支付了59万（1250*4.72%=59万）的利息，那欠投资者的钱就没那么多了，就剩下1041万（1100万-59万）。
这里相信大家都能懂，期初欠别人的钱+本年应计的利息-实际还掉的利息=期末欠别人的钱
这1041万就是第一年年末的摊余成本。
第二年年末，
又过了一年，利滚利滚利，利息的计算依据不再是1000万，而是考虑了利息之后的1041万，这1041万又要按照10%的利率计算利息，算下来在第二年的利息成本是104万，加起来木木服装欠投资者1145万（1041万+104万）
而木木服装又根据票面利率4.72%，给投资者支付了59万（1250*4.72%=59万）的利息，那欠投资者的钱就又没那么多了，就剩下1086万（1145万-59万）。
这1086万就是第二年年末的摊余成本。
剩下的年份我就不一一列举了，大家可以参考这张表格：
大家可以看到，等到第五年的时候，用实际利息和支付的利息加加减减后的摊余成本，恰好等于5年后要还的本金1250万。
这不是巧合，而是数学上的必然。有兴趣的老铁可以自己演算验证一下。
通过这个例子，再回顾一下我说的摊余成本的本质：
站在债务人（问别人借钱的）的角度，摊余成本是当下时点，我们还欠别人多少钱。
站在债主（借给别人钱的）的角度，摊余成本是当下时点，别人还欠我们多少钱；
是不是一目了然了？
欢迎各位老铁给我来个素质三连：点赞+在看+分享！
虽然我的标题挺不正经，但我分享的都是正经的干货：
（1）会计准则的大白话解读；（2）转行财务分析的亲身经验分享；（3）让领导对你刮目相看的提效神器推荐等等；