地方系财险面面观：选人有侧重、引战成常态！加速转型突围？

2023年开年以来，部分地方系财险公司迎来新的人事任命，其中包括泰山财险新任董事长苗伟的任职获批，浙商财险总经理蒋照辉的任职资格获批。从履历来看，二位均有地方国资企业任职的经历。例如，苗伟曾历任齐鲁证券经纪公司研发中心副总经理，山东银证产权交易公司常务副总裁，山东产权交易中心执行董事、党委书记、总经理，山东国惠公司党委书记、董事长、总经理，山东产权交易集团党委书记、董事长等职务。蒋照辉虽是监管出身，但后来也曾就职于浙江浙商金控，历任筹备组风控副组长，党委委员、董事、副总经理等职务，目前也是浙商证券副董事长。人事安排的背后，除了体现地方国资的主导性外，亦体现了地方政府、企业对本土险企的支持。基于此，为了更好了解地方系财险公司的发展面貌，『A智慧保』继盘点地方系寿险公司众生相后，本期试图从人事任命、股权变化、经营业绩、资源扶持力度等多个层面，剖析地方国资背景财险公司的发展特点与痛点。

一家险企的掌门人和高管人事任命，往往决定着保险公司长远的经营走向，对于依赖区域市场发展的地方国资背景险企而言更是如此，需要公司董事长和管理层对当地的经济发展环境、资源禀赋以及所在险企的优劣势有着充分的认知。

近年来，随着保险市场环境巨变，行业加速向高质量转型，险企的董事长总经理变动也更加频繁。有统计数据显示，仅2022年，就有39家财险公司出现调整，这其中不乏一些地方国资背景的财险公司，如永安财险、渤海财险、都邦财险等。剖析这些险企选拔人才的特点，不难发现，该类险企的董事长人选，多数有着浓厚的地方国资背景。

例如，永安财险董事长常磊就有着陕西国资企业任职背景。据悉，2022年2月，陕西省人民政府网站发布消息称同意常磊永安财险董事长人选，观其履历，主要是在陕西省政府主导下的金融公司工作，曾担任过陕西金融资管公司风险总监，陕西投融资担保公司董事长（兼），2019年9月，陕西省政府任命其为陕西金融资管公司副总经理。

同样，渤海财险现任董事长也有着当地国资企业任职背景。资料显示，2022年1月起庄启飞担任渤海财险董事长一职，观其履历，他曾任上海城投控股投资总经理、董事长，上海城投控股副总裁等职务，现任天津泰达实业集团、津联集团副总经理，天津泰达国际党委书记、董事长（兼）等职务。值得一提的是，天津泰达国际不仅是渤海财险的第一大股东，其实际控制人还是天津国资委。

除此之外，『A智慧保』注意到，长江财险、紫金财险、安诚财险、燕赵财险、国元农险等地方国资背景的财险公司，其现任董事长亦大多出自当地国资机构。

例如，长江财险的董事长叶战平曾任湖北省人民政府国资委党委委员、副主任；燕赵财险的董事长历任河北省财政厅副处长、处长、副厅长、招商局资本管理（北京）有限公司董事长等。

需要指出的是，不同于对掌门人的任命，地方国资背景的财险公司偏爱从“系统内部”选拔高级管理人才，针对主抓业务的高级管理人员，近年来该类财险公司为实现转型发展，往往青睐招募市场化人才。

例如，国任财险总经理邓可、北部湾财险总经理王建伟，以及长江财险总经理刘楚斌等，这些高管均有着丰富的业务实践和管理经验。

除人事方面外，地方国资对地方系险企的主导性还体现在股权方面。不少地方系险企由地方财政或国资部门管理的企业发起设立，国有股权占比普遍较高，股权结构相对稳定，实际控制人变更的情况也较为少见。

例如，2011年成立的长江财险，是湖北省第一家全国性法人财产保险公司，其筹备时就备受湖北省政府重视。从成立到现在，长江财险仅经历过一次股权变更，即原第二大股东武钢集团和原第三大股东中国电力工程顾问集团分别转让所持长江财险股权并退出，合计持股35.34%，接盘者乃湖北联投和湖北交投。虽然长江财险进行了股权转让，但没有改变该保险公司的国企属性，目前，长江财险的实际控制人是湖北国资委。

不过，在众多地方国资背景的财险公司中，也不是所有险企的股权结构都能保持稳定，部分机构也曾出现过股东“争夺”话语权，甚至股权交易违规等现象。

例如，早年间，“复星系”与陕西国资对永安财险股权你追我赶的争夺。直到2020年，陕西国资持股比例超50%后，双方话语权局势才日渐明朗，后来随着“复星系”的退出，关于永安财险的控制权之争落下帷幕。

此外，鼎和财险还曾出现过股东关联关系管理不规范等问题，珠峰财险则曾陷入高管的“内斗”中。对于此类现象，曾有监管人士公开表示，地方国资财险公司的公司治理存在一些薄弱环节，尚不完全符合现代金融企业的特征，例如股东股权及关联交易管理不够规范，股东行为不够审慎；三会一层运作亟待完善，董事会、监事会履职不到位，所以这需要公司、监管等各方共同努力来改善。

在监管严格规范和地方政府的引导下，可以看到，近年来，越来越多的地方国资背景财险公司努力通过股权多元化、引战增资等方式完善公司治理水平，如泰山财险通过引进安顾集团既实现了增资，还有望通过优化股权结构提升自身的核心竞争力。

除泰山财险外，目前，安诚财险、渤海财险也在招商引资中，拟通过引入战投增加注册资本金，同时促进股权结构多元化，继而推动公司实现转型突围。

在外界看来，有着地方国资背景的保险公司，在经营发展上通常会“背靠大树好乘凉”，但实际是否如此？纵观多家公司的经营业绩，可谓是有苦有甜，悲喜并不相同。

仅从2022年第四季度偿付能力报告披露的数据来看，过去一年，在车险市场回暖，疫情加持，财险业复苏的大环境下，大部分地方国资背景的财险公司取得了不错的成绩。尤其是鼎和财险、紫金财险、国元农险、中原农险、永安财险、国任财险的净利润均在亿元以上，其中，鼎和财险在2022年盈利10.8亿元，紫金财险盈利5.5亿元。

不过，也有部分财险公司发生亏损，如浙商财险亏损2.4亿元，长江财险亏损1.8亿元，北部湾财险亏损1亿元等。此外，海峡金桥、东海航运、都邦财险2022年也均出现不同程度亏损。

有业内分析人士认为，在马太效应更加显著的财险市场，地方国资背景的财险公司要想发展好，并不容易。虽然在实际经营过程中，该类险企时常能得到当地资源倾斜，但受制于资产规模、风险承受能力、业务经验及自身业务水平等因素影响，这些险企发展速度也会受到限制。加之车险市场的竞争加剧，一些还未找到差异化发展路径的险企盈利愈加趋难。

例如，2016年8月开业的海峡金桥，至今还未步入盈利周期。数据显示，2016-2021年，海峡金桥分别亏损0.15亿元、1.16亿元、1.12亿元、0.9亿元、0.86亿元、2.76亿元，据其2022年第四季度偿付能力报告显示，2022年亏损0.93亿元。

为扭转这一局面，海峡金桥表示，将2023年定位为转型突破年，将在销售队伍建设、考核激励机制、产品创新研发等方面加大“加法”，力争速度效益规模统筹发展，并计划于2025年前实现扭亏为盈。

2009年成立的浙商财险，经营状况也并不算理想。除行业皆知的“侨兴债”事件带来的“后遗症”外，在业务层面，浙商财险的车险业务，自2011年以来也始终处于亏损，这也成为浙商财险经营不佳的重要因素。

事实上，地方国资背景财险公司经营业绩的高度分化，有多方面的原因。而纵观上述盈利险企，多数公司是源于地方资源和国资股东的大力支持，因而赢在了“起跑线”上。

例如，鼎和财险，作为一家电力系险企，其业务与股东有很大关联，在2021年，鼎和财险与股东的关联交易就达到25.93亿元，占到总保险业务收入的47.2%。作为扎根深圳的险企，鼎和财险还承保了深圳地铁、中广核集团财产险等80余个大型项目。2021年，鼎和财险还通过引入长江电力、中国华电、广开投三家投资人，顺利完成南方电网自成立以来单笔最大的股权性融资等。

与鼎和财险类似，受到股东或当地政府支持的险企还有紫金财险、国任财险等。例如，作为江苏省首个与基本医疗保险紧密衔接的商业补充医疗保险产品，“江苏医惠保1号”的主承保落在紫金财险身上；而国任财险则曾成功中标地铁集团、皇庭国际、华强集团、深业集团、大沙河建设等多个地区标志性试点项目等。

从资金支持方面看，地方系财险公司在增资上享受的“待遇”和进展也有所不同。如都邦财险因偿付能力不足特别申请了偿二代二期工程过渡期，但在这一时期必须进行增资，于是2022年5月，都邦财险启动增资“补血”，共增发股份4亿股，每股1元，各增资股东以货币方式合计投入资金4亿元，目前这一增资款已到位。浙商财险也在2021年实现了增资。

但目前仍有险企的增资款未到位，如渤海财险在天津产权交易中心披露增资项目，拟通过增资引战，挖掘潜在意向投资者。

当然除了背靠当地资源和股东扶持外，一些险企也通过找准特色化经营路径取得了不错的成绩。例如，锦泰财险、中原农险、国元农险等，或通过做强非车业务、或通过专业化经营，实现稳健经营。

提及特色化经营、差异化发展，近年来，尽管各家险企多意识到，车险综改后，非车险业务将是突围重点，但发力非车业务并非一蹴而就，其背后通常需要较强的业务创新能力和风险控制能力，对人才队伍的要求也比较高。可见，地方系财险公司想要在偌大的财险市场中走出一条“小而美”、“专而优”的路线并非易事，考验着险企管理层的改革定力和自上而下的执行力。

2月20日，银保监会发布2023年全国财产保险监管工作会议相关内容，表示要引导财险业持续深化改革，坚持守正创新，支持服务实体经济复苏增长，积极发展绿色保险、气候保险、网络安全保险、信创产业保险、新能源保险，推动实现“质”的有效提升和“量”的合理增长。

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