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用于嵌入式控制和计算功能的MCU应用场景极为广泛。2020年因疫情引起了全球经济衰退，但在2021年强劲反弹，加速了MCU的普及化，被用在了更多的系统设计中。6月14日，IC Insights更新了最新版的《麦克林报告》(2022 McClean Report)，公布了供应商排名和历史变化情况。报告指出，MCU的最新增量主要由嵌入式自动化和传感器的普及所推动。MCU销售额曾在2019年因全球经济疲软而下跌7%，2020年因新冠危机而下跌2%，但在2021年全球缺芯大背景之下迎来反弹，同比增长27%，达到创纪录的202亿美元。2021年的激增是自2000年以来MCU的最高百分比增长。MCU的平均售价(ASP)在2021年攀升了12%，这是自1990年代中期以来的最高年度增幅。但由于产能受限，MCU出货量在2021年仅增长13%至312亿个。根据最新版的麦克林报告，5大MCU供应商的销售排名与2020年相比保持不变。2021年排名前五的MCU供应商中的三家(恩智浦、意法半导体和英飞凌)在欧洲，一家在美国(Microchip)，一家在日本(瑞萨电子)，如下图：五家最大的MCU供应商主要开发和销售基于Arm架构的MCU，他们在2016年的市场占比为72.2%，而到了2021年，这一数字已经达到82.1%——这意味着由于重大收购和合并，MCU领域的头部公司规模越来越大。根据报告，五家最大的MCU供应商明显大于MCU前10名中的其他供应商。例如，前10名中的后半部分——德州仪器(TI)、新唐(Nuvoton)、罗姆(Rohm)、三星和东芝，去年的MCU销售额为23亿美元，占市场总额的11.4%。在前10名之外，其他所有MCU供应商在2021年的市场份额仅为6.5%。2021年，恩智浦的MCU销售额达到37.95亿美元，相较于第二名Microchip的领先优势为1.03亿美元。根据IC Insights的第二季度更新报告的最新估计，Microchip去年的销售额为35.84亿美元，领先于排名第三的瑞萨电子的34.20亿美元。排名第四的意法半导体在MCU排名中的销售额增长最为强劲，2021年销售额为33.74亿美元，同比增长了35%，这几乎使该公司超越了瑞萨电子，仅落后其4600万美元。瑞萨在过去十年的前五年一直是最大的MCU供应商，但在2015年底恩智浦收购美国飞思卡尔(Freescale)后，瑞萨在2016年被夺去榜首位置。瑞萨在MCU销售中的市场份额在2021年为17.0%，而在2011年为33.1%。德国英飞凌在2021年MCU排名中仍位居第五，销售额增长22%至24亿美元，比ST去年在MCU领域的销售额少了约9.96亿美元。英飞凌在2020年4月以93亿美元收购美国赛普拉斯半导体(Cypress)以进一步扩展汽车MCU、电源管理和其他嵌入式系统应用后，跻身MCU排名前五。从TOP5 MCU大厂布局来看，恩智浦与瑞萨定位较为相似，其中恩智浦前期在医疗、通讯市场均有所布局，在 2015 年通过收购飞思卡尔进军汽车电子领域。瑞萨在汽车 MCU 市场具有领先地位，2014年起就已占据汽车半导体全球市场份额第一。Microchip、意法半导体侧重于中低端工控、消费电子。Microchip 2016 年通过收购 Atmel，在工业控制领域形成全面覆盖的产品线。意法半导体在物联网和消费电子领域全面布局，包括了工业网关、电信设备、家庭自动化等产品，但在高端的工控、车规领域仍有所局限。其他公司，英飞凌在汽车电子、工业控制、医疗等领域长期经营，定位高端，价格偏高。在 收购赛普拉斯后，完善汽车电子产品线的同时进入了消费电子领域。德州仪器主要深耕工业控制与通信领域，在低功耗产品上有绝对的技术优势。作为唯一进入前十的大中华区厂商，新唐在市场上的排名跃进，主要是因为从2020年9月1日起，正式将并购的日本Panasonic半导体事业(PSCS)纳入旗下，成为子公司NTCJ，使得其业绩表现大增，MCU产品线布局也更为多元。中国大陆地区最接近前十的MCU厂商是兆易创新(GigaDevice)，根据AspenCore分析师团队发布的China Fabless系列报告之国产MCU报告，对15家国产MCU上市公司2021年的综合实力进行了对比。其中，综合实力排名第一的兆易创新MCU营收(24.56亿元人民币)，体量与TOP5厂商还有较大差距，NXP MCU业务的营收约254.98亿元人民币，大概相当于10个兆易创新。IC Insights报告中并非公布全球6-10名这五家公司的MCU销售数据，只知道这五大厂商的销售额合计达23 亿美元(约154.5亿元人民币)，除以5可得平均销售额为30.9亿元人民币。全球第十名东芝的MCU销售额应该低于这个平均数，那么兆易创新与东芝在MCU上的营收规模差距并不太远。这也意味着兆易创新与MCU前十的入榜门槛较为接近，未来如能借国产替代风潮冲刺，则有望入榜。另一方面，兆易创新在车规级MCU上布局较早，近年来兴起的汽车电动化为MCU拓展了增量空间。根据IC Insights数据，2020年全球车规级MCU市场规模为61亿美元，预计2025年有希望达到116亿美元。兆易创新的MCU产品适量非常多，在21年总数超过354款，其中以工业用途居多。其他大陆MCU厂商在营收上距离前十差距还比较大，也有一些厂商因为没有上市，所以无法获取详细的营收数据。AspenCore也同样采用专有的量化模型对TOP50国产MCU厂商做了综合实力指数排名，主要参数包括2021年营收和利润、公司总员工人数和研发人员人数、研发投入占营收的比例，以及累积专利数量。不过特别需要指出的是，MCU并非芯片领域的高精尖板块，容易形成产能拥挤进而成为竞争蓝海。当前国内MCU厂商初步估计已有100余家，在日前Aspencore举办的2022全球MCU生态发展大会上，就有嘉宾指出，国内MCU行业已经经历了从无到有的第一阶段，目前正处于快速扩张的第二阶段，马上就要迎来大规模整并的第三阶段。这与全球MCU产业的发展规律是一样的，“现场很多来自不同MCU厂商的朋友，未来可能都会变成同事。”这位嘉宾说到。作为国产MCU企业，除了MCU产品线，其实也都有其他核心技术在同步发力。例如兆易创新的存储器和传感器，国民技术的安全芯片，中颖电子的电池管理和显示驱动芯片，比亚迪半导体的功率器件等。联发科董事长曾提出过“一代拳王”理论，意思大致是如果没有新的技术和产品，企业就没有办法实现持续高速增长。这也是当下大量国产IC厂商面临的问题，依赖单一产品线容易受到市场周期影响，唯有寻求多元化才是国产厂商做大做强的出路。通过观察不难发现，TOP5 MCU厂商都有些丰富的产品线，或自行研发，或并购获得，在适当的时候业务之间能够互相支持，有利于形成更受欢迎的整体解决方案。
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