离岸金融港来了。。
发展离岸金融硬件上有三大障碍,分别是法律体系,独立关税和资金自由进出。
世界上大多数离岸金融中心都是基于海洋法系建立的,所以法律体系是我们最大的障碍。
香港之所以能成为自由贸易港,重要原因之一是香港法律是基于海洋法系建立的。
而且由于历史原因,香港拥有完整的西方意识形态和海洋法系,天然亲近西方世界。
不光这样,香港还拥有独立的关税地位,这点是非常难争取到的东西。
要知道你对别人免税容易,国内这么大市场谁不想要,但是要全世界大多数国家对你免税太难了。
中国制造业成本优势太强了,各国大门一旦打开,会摧毁本国制造业。
香港的独立关税待遇是过去很多年积累下来的,想短时间培养个独立关税区根本没可能。
资金自由进出更是件难事,我们以前在《97年的那场大鳄狙击战》说过蒙代尔不可能三角。
意思是啥呢,一个国家或者地区在资本自由流动,固定汇率和货币政策独立这所谓三角之中只能选择两个。
举个例子:
一、保持资本自由流动和货币政策独立性,必须牺牲汇率稳定,实行浮动汇率制
二、保持汇率稳定和货币政策独立性,必须限制资本的自由流动,实行资本管制
三、保持资本自由流动和汇率稳定,必须放弃货币政策独立性,实行和美元的联系汇率,跟着美联储政策走。
货币政策独立、资本自由兑换和汇率这三点不可能同时满足,任何国家只能三选二,所以被叫做不可能三角。
美国选择了资本自由兑换和货币政策独立,牺牲汇率稳定,实行浮动汇率制度。
中国选择了货币政策独立和固定汇率政策,实行资本管制,放弃了资本自由流动。
香港则选择了资本自由兑换和汇率稳定,放弃了货币独立性。
我们自己选了货币政策独立和汇率稳定,香港选了资本自由兑换和汇率稳定。
因为香港是中国的一部分,我们需要资本自由兑换时候可以通过香港兑换,相当于间接实现了不可能三角。
所以香港才能成为人民币最大的离岸交易中心,成为人民币国际化逐步替代美元的重要支持。
你想要人民币国际化,就需要有个资金能自由进出的地区。在国内资本管制的情况下,需要这个地区有独立的法律体系,还得主要国家承认。
而且除了独立法律地位能让资金进出还需要独立关税体系,不然只有资金没贸易不是变成洗钱了。
另外就是人才问题,满足硬件条件搞搞建设也需要人啊,这是软实力,没有人才一切白搭。
香港那边除了自由贸易港,有大量的国际航班和高端服务业人才,工作语言是英语,金融体系和英美接轨。
这上面所有条件海南具备的非常少,所以海南自由贸易港开始必定很难。
有人整理了海南开放政策60条竞选,我个人认为这六十条里第一条和第六十条是最重要的。
第一条人才个人所得税最高只有15%,未来很多被课以重税的企业高管和各种人才都会转战海南,有足够的高端人才才能搞建设嘛。
第六十条为啥很重要呢?未来海南的设计应该是独立关税+资金自由进出的路子,要走这条路就需要法律法规配套。
立足自由贸易港建设实际制定法规意味着摸着石头过河,逐步根据实际情况配套法律。
未来海南自由贸易港的发展按照政策规划应该是分三步走的方式。
首先是给国内群众创造一个免税购物岛,让大家把之前在海外花的钱留在国内。
其次是利用零关税降低企业出口成本。海南这边零关税,意味着国外进口材料免税,你进口之后在这边做加工然后出口海外,可以节约一大笔钱。
当然,这是我的猜想。身边小伙伴不太同意,说海南对环境保护有很高标准的红线难以放宽,所以工业但凡有污染都没办法进,来料加工比较难。
最后就是通过做大进口,争取出口免税的独立关税地位。进口产业做大了,国外对我们依赖程度高了,自然谈出口免税就容易了。
当然,这里面哪一步都不容易。短期内大家也别期望太高,现在海南顶多是个购物岛和来料加工转出口中心。
未来达成目标需要长时间的积累,这也是为啥我们把目标定在2035年才全面实现五个自由便利。
一旦目标最终达成,海南的未来就是现在香港的国际自由贸易港和离岸金融中心地位。
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