收录于话题
#政策和宏观经济专辑
73个内容
最近看到个消息特别有意思，说美国最近房价上涨速度实在太快了，快到什么程度呢？就连美国地产商和全美住房建筑商协会，都开始呼吁拜登政府出政策，帮助抑制房价上涨了。
全美住房建筑商协会认为，美国之所以的房价出现大规模的上涨，是因为软木价格上涨导致的。他们这么说也不意外，因为去过美国的人都知道，美国那边房子不像国内，都是钢筋水泥造的。多数美国的独立屋，都是木头造的。所以人工和木头的成本，很大程度上决定了房屋的建造成本。我们知道木头也是大宗商品的一种，最近大宗之王铜和原油都在向上突破，木头的价格也没闲着。2月12日的CBOT软木期货主力合约，都已经涨到了991.90美元/1000板英尺，创下历史新高。所以美国建筑商协会呼吁，联邦政府和国会应该撤销对加拿大软木征收的关税，并且提高产量，降低房屋的建造成本。建造房子的原材料价格涨了，房子价格能不涨嘛，看数据上涨趋势也很明显。按照全美地产经纪商协会公布的数据：美国独栋住房季度涨幅是14.9%，达到31.5万美元/套。很多人觉得老美这个独立屋的总价挺低，其实真的并不低，这是一个平均数字。很多人的毛病就是拿着国内一线城市的房价，和美国的平均数或者偏远地区去比。你要是这么比的话，国内也有鹤岗这种5万块钱一套房子的地方。但是让你去，你也不愿意啊。如果分地区看，四季度美国房价涨幅最大的地区是东北部，比如Bridgeport同比涨幅近40%，大西洋城也接近30%。如果分城市跟踪，去年四季度全美地产经纪商协会跟踪的180个城市和地区，成屋销售价格全部上涨。2020年四季度，美国房价整体的涨幅，延续了三季度高速上涨的势头。这里面有161个城市和地区的房价涨幅，超过两位数，高于三季度的115个城市。这也是近10年来首次出现连续两个季度，地产经纪协会跟踪的所有地区房价，均出现上涨的状况。从销售量看，整个美国房屋市场也非常健康。2020年全美房屋销售量增长了5.6%，创下2006年以来最快增长。销量不断上涨的同时，全美的房屋供应，现在却已经是创记录的低点。
这是因为蔓延全美的新冠疫情，甚至加剧了房屋供应的短缺情况。
卖家们担心让陌生人来参观房屋，会增加自己被病毒感染的风险。
一边是全美房价上涨的背景下，买家持续火热的购买力。一边是房屋供应越来越短缺，自然就进一步推高了价格。
这里很多人应该要奇怪了，美国不是因为疫情，很多人失业嘛，怎么房子卖的这么好？在新冠疫情肆虐，整体经济萎缩的情况下，美国房屋价格上涨，应该没啥基本面支撑啊。真的没啥基本面么？新冠疫情以后放出的滔天大水，就是最大的基本面。以前咱们早就说过：资产价格是船，货币是水。水涨高了，自然就会出现船高的现象。
乃至本文提到的美国抢房和房价上涨，本质上其实都是货币现象罢了。
当时说的是，疫情一旦开始缓解，就会看到物价和各类资产价格全面上涨。站在现在这个时间节点，未来一年即将在全球上演的剧情，也已经非常清晰。在未来的一年时间里，全球大宗商品和资产价格受益于经济上行周期，会持续上行。这次经济上行靠的是投资和补库存，实现货币扩张。投资主要是基建，补库存主要是上游周期品。周期品需要需求驱动，后面我们即将看到，全球都会开启新一轮大规模基建。
现在拜登的基建刺激计划已经来了，据说规模接近3万亿美金。我们之前的预期，终于一步步变成了现实。老美这种大规模基建刺激计划，会进一步加剧大宗商品供需不平衡和价格上涨。所以你才看到，沪铜主力合约，在节前最后一个交易日，也开始向上突破。
2021年是个类似2007年的年份，说起2007，大家肯定会想起上证指数6124的历史最高点和大宗商品当时的疯狂。
从周期来看，2019年到2021年底也是基钦周期扩张期，对应股票市场超级大牛市。今年最后一年丑牛年，应该是也是我们说的三年牛市最猛烈的一年，结果对不对我们年底再看。
丑牛年之后的寅虎年应该是比较凶险的，类似07亥猪年末那次大危机。
最终剧情能不能按照写好的剧本出演，就要看全球各位演员是不是配合了。
全文完，感谢阅读！！如果觉得写的不错，那就点个赞或者“在看”吧。
如果转载本文，文末务必注明：“转自微信公众号：饭爷的江湖。”
延伸阅读：
周期王者归来
一个重要的选择题
大印钞正在悄悄偷走你的钱
十年期国债是所有资产价格的锚