【年金险评分】弘康人寿相伴一生养老年金

本文是「大鱼测评」的第163篇 原创文

数据分析 | Anya

用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分

提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单

大鱼交流微信:  windrunner7

测评结果

Results

相伴一生

系统得分      90.01

系统得分根据大鱼测评系统评分单项动态加权计算

大鱼点评

 亮点 

• 预定利率4.025%类产品，长期利益高

• 领取年限设计灵活，产品设计针对有近期养老用钱规划需求的老人，可选择从交费后第5年开始领取年金直至终身。

• 利率锁定，保证终身

• 可附加万能账户
  

 缺点 

• 养老年金领取最晚60岁，不可其他推迟领取选择

• 不可加保

• 产品于2019年12月30日停售下架
  

 观点 

• 固定利益写入合同，回本速度一般，综合收益高

• 可对抗长寿风险，长期固定可实现高额IRR

• 领取年限可早期灵活选择，适宜有中长期储蓄需求、养老规划、传承需求的人群

测评过程

Process

本次测评的来自年金险序列，该序列模块由87个评分项目构成。关于大鱼的年金险测评模型，详见：大鱼测评年金险评分系统Version1说明

基本信息

公司分析

弘康人寿有限公司经中国保险监督管理委员会正式批准于2012年7月在北京成立。在大鱼系统中的公司实力评价中上，目前弘康人寿得分为81.43。2019年三季度综合偿付能力为137%。成立首年即实现盈利并持续至今，现有总资产超300亿元。合作伙伴包括京东、小米、苏宁等电商平台，工行、农行、建行、交行、邮政等国有银行，广发、民生等股份制银行，明亚、大童等数十家保险专业中介机构，以及慧择网、聚米网等多家线上保险业务平台。

经营指标

成日日期：2012年7月

注册资本：10亿

最新综合偿付率：137%

上年度保费规模排行：35名

资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2019Q3数据，保费数据为2018年年报数据。

Assumption

1. 假设被保险人为35岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定60岁（相伴一生因产品领取设置，最晚年金领取年龄60岁，故测评以60岁领取）为基准。

2. 缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评。

3. 除产品形态本身的资金返回及现金流动形态，模型假定中不做额外的退保及减保的对比评分操作，不领取万能账户（如有）内资金额度。

4.如有其他额度、缴费年限、年龄性别的缴费测评需求，请留言公号交流。

产品基础形态

身故赔偿

我们从已交保费及身故理赔额角度出发，相伴这款养老年金类产品，在前期身故无额外偿付，杠杆率（100%），在第14年，身故金首次大于已交保费；在60岁达到身故杠杆率最高，杠杆率为193.68%；60周岁领取年金开始期间，身故价值逐年减少直至106周岁归于0，即终身均在身故价值，含传承效用。

流动性

相伴一生在前5年完成缴费后，本案设计中，最早在保单第14个年度，现金价值>已交保费总额，前14年退保有本金损失，回本速度持平市场养老年金，无特殊优势，中位数水平。
另最早年金领取年限男女均可为第5年开始选择，本案设计中，从60岁开始有现金流流入，其他时间，可通过部分减保或退保等保全进行流动性实现。产品在形态设计上年金领取最早可从第5年开始，适宜有短期稳定现金流流入的客户选择，即年纪在40+，有近期养老资金规划的客户群体。

收益性

根据模型设定，35岁男性，5年缴费2万共计10万元整，产品归属于投保人的利益见上图红色确定所示，产品归属于被保险人的利益见上图灰色确定所是示。

对投保人而言，现金价值为其确定性收益，第14年保单回本，在养老年金开始领取周岁即60岁当年达到最大金额182700元；此后开始下降，但终身均有现金价值，直至106周岁后现金价值为0;

对被保险人而言，从60岁开始，每年领取固定金额11640元，领取20年，共计领取232800元（初始本金2.3倍）；80周岁后，继续每年领取13360元，直至终身生存期结束，至100周岁，共可领取465600元（初始本金4.6倍）；

传承而言，对身故受益人，为已交保费扣减领取年金or现金价值二者取其大。

特别提示：

当投保人与被保险人一致时，现金价值及年金领取金额可进行权益加和。

保单总收益衡量指标irr而言，长期持有至60周岁年金领取开始，综合长期复利视领取年龄大小在2.19%-4.19%区间，收益高。

特别，该产品超过85岁领取区间，综合复利收益超过4.025%的预定利率，对有长寿基因家庭，有长期养老规划的客户可适宜挑选，综合收益同类型产品中高。

保单各利益人确定性利益图示

保单各利益人确定性利益正面图（左→右）

保单各利益人确定性利益背面图（左←右）

保单各部分确定性权益加总图

特别：保单总价值只能二选一

即身故保险金+已领取的养老年金or保单剩余现金价值+已领取的养老年金（即上图红线or黄线所示）

预期收益

弘康相伴一生年金主险无其他不确定性收益组成。

万能账户

弘康相伴一生养老年金可附加万能账户：

弘康喜洋洋账户年金保险（万能型）；

万能账户保底利率为3%，现行结算利率为5.5%。

万能账户的使用方式：

当到达养老年金领取之日，如不想将保司派发的年金取出，可存入万能账户，享受二次增值。

另：该产品到期领取年金时，可选择将每年领取的年金部分留存保司进行生息，当前生息演示利率为3%，该生息利率不确定，由保司规定，可视自身需求选择方案。

有购置需求的朋友可以戳阅读原文链接，我们收到问卷后，将与您联系。

近期部分高预定利率年金产品停售在即，截至发稿时间，附部分年金停售时间表，以各家保司最终确认时间为准。

君康人寿《颐养金生》、《颐养一生》、《君悦金生》（已停）

华夏人寿《华夏红福上福》（已停）

复星保德信《星颐》（停售时间2019年12月30日）

复星保德信《福寿齐添》（停售时间2019年12月31日）

弘康人寿《相伴一生》（停售时间2019年12月30日）

相伴一生

系统得分：90.01

推荐指数：5星

大鱼交流微信:  windrunner7

声明：大鱼测评的得分基于自身研发的测评系统而来，保险公司评分按照最新季度的数据计算所得，特此说明。文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构的观点，仅供参考。转载、交流、咨询事宜请联系微信:windrunner7。

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