养老早知道 | 离退休后的理想生活还差多远？养老规划四步走

每个人的退休养老规划各有不同，有的人起步早但后劲不足，而有的人开始的晚但是厚积薄发，在退休前为自己和家人做好了后续准备。在退休养老的道路上，没有人敢说自己“准备好了”。无论处在哪个年龄段，一个贯穿始终的问题是——“为了养老，我到底应该准备多少？”

在这期“养老早知道”里，小富会向大家揭秘富达自主研发的“退休储蓄黄金法则”。具体情况当然因个人需求和所处环境而有所不同，但我们这次要介绍的方法论，可以帮助每一个在养老路上挣扎的人明白什么时候应该做出什么样的投资决定，才能为退休生活做好充分准备。

富达“退休储蓄黄金法则”

在退休前，我们建议存够相当于当时年薪9倍的储蓄用于养老。这也意味着，如果从25岁开始储蓄，则要拨出年收入的19%用于养老，一直存到62岁的理想退休年龄，就可以达到存够9倍退休时年收入的目标。

这中间有一些重要的储蓄进度参数您要跟上，比如在30岁的时候建议存够相当于当时年薪1倍的储蓄用于养老；到40岁，存够4倍；50岁时，则要存够6倍。

还有要特别注意的一点是，假设您没有做养老储蓄与投资，那么您越晚开始，每年需要存得就越多。刚刚说了如果您从25岁开始储蓄，要拨出年收入的19%用于养老。但是如果您30岁才开始储蓄，每年则要将23%的工资用于养老储蓄；如果35岁才开始，则需要拨备28%的年收入用于养老。可见养老储备是一门“早开始，轻松储”的学问。

在退休储蓄黄金法则中，我们称19%为每年储蓄率，以1倍、4倍、6倍或者9倍来代表储蓄进度，4.6%为潜在可持续提取率。

以上这三个参数基于62岁开始领退休金的假设，互相关联、互相影响。如果您选择提前退休，则相当于以更少的退休金积累，覆盖更长时间的退休年限，因此退休后可以提取的比例也应该缩小。比如，如果您计划55岁就退休，那退休金提取水平建议在4%。

要知道的事

我们的这一“退休储蓄黄金法则”假设您没有理财投资等其他养老金收入，并以过往市场数据为基数。考虑到实际情况受就业、工资增长、社保缴费金额变化等因素影响，具体储蓄情况因人而异、因时而异。

目前，富达“退休储蓄黄金法则”已在包括美国、英国、爱尔兰、德国、日本、中国香港等全球八个国家和地区推出。这些市场均在不同程度出现了人口老龄化现象，迫切需要广大工薪阶层积极参与退休规划。因此富达“退休储蓄黄金法则”的诞生，可以帮助储户更好地设定退休储蓄计划，为潜在投资者明确养老收入目标。

既然提供了方法和方向，就要付诸行动。即便有时可能会觉得这些数字高不可攀，或者眼前的财务需求看上去更重要。目标长远，相信坚持的力量，积少成多，积水成渊。从容养老，从储蓄开始。

这⾥，富达国际，您值得信赖的专业养老⾦业务提供商和支付宝理财平台，一起携手中国年轻一代迈出从容养老的第一步。

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退休储蓄知我行方法论重要信息

方法论仅供投教使用，并非为任何特定投资者的投资需要量身设计，故不能视作专业的投资意见和任何投资决策的基础。请您谨记，投资涉及风险，历史表现并不能作为未来业绩的保证。此外，股票市场波动剧烈，股价可能会受到发行人、政治、监管、市场或者经济等不利因素的影响而下跌。因此，您的投资可能会升值或贬值，也就是说您收回的投资额可能会少于本金。

请注意：个人收入替代率、储蓄进度表、每年储蓄率以及可持续储蓄提取率均为假设，并非反映实际投资结果或是实际的收入情况，也并非未来表现的保证，仅供用户参考。这些目标没有考虑特定用户的具体情况，任何个人账户的投资组合或者任何特定的投资策略。个人所需要的储蓄金额取决于退休年龄、预期寿命、市场状况、期望的退休生活方式和其他因素，因此可能高于或者低于我们的建议水平。

我们的退休储蓄知我行方法论建立在个人没有养老保障体系第二支柱的前提下，且没有终身收入来源的基础上，同时也作了一系列假设，包括持续受聘、薪酬均匀增长，以及退休储蓄金额随着薪金的增加而增长等。考虑到个人情况存在差异且随时间而有所变化，我们采用“稳健计划”框架，并就极端市场环境对该工具进行了压力测试（具体计算方法和其他关键假设参见下文注释）。我们仍认为，当退休年龄越来越近，您更应该与财务顾问商议，为自己建立一个退休储蓄计划。

注释：

我们的储蓄方法论建立在一系列假设的基础之上，仅供参考。

储蓄进度表、每年储蓄率目标、可持续储蓄提取率是以过往市场数据为基础，通过蒙特卡洛模拟模型，以10个模拟场景中的9个成功场景的情况中计算得出的。请谨记，历史表现并不作为未来业绩的保证。另外，实际投资表现是会扣除投资的费用、开支或可能的税金，但我们的模型中计算出的结果并没有反应这些因素。模型中所使用的中国资本市场假设是由与富达国际合作的商业伙伴开发。

个人收入替代率是指为维持退休生活水平，个人在退休后由个人储蓄或资产中所支付退休前收入的百分比。基于中国市场的实践经验，我们将退休前实际开支定义为退休前家庭收入扣除预计的税收支出和储蓄支出（假设基本养老为8%）剩余的部分。根据我们的假设与研究，覆盖退休前月收入在10,000人民币至50,000人民币的群体。

我们的储蓄进度表，以收入倍数的形式提供了不同阶段应有的储蓄目标来帮助您了解您的储蓄进度是否达标，足以覆盖退休后的开支。该收入倍数的建议完全取决于您目前的年龄。

模型中的风险与收益参数由富达国际提供，并且充分考虑了以年龄为基础的目标日期基金股票/债券/现金在不同市场环境下的表现。此外，投资组合在每月末会进行重新调整。

请您谨记，所有的计算结果都是基于假设的，建议的储蓄目标并不是未来结果的保证，不反应任何特定投资的回报，也并非考虑投资者所持组合后的定制结果。而实际投资表现是会扣除投资的费用、开支或可能的税金，但我们的模型中计算出的结果并没有反应这些因素。

我们建议您的每年储蓄率为19%的税前年收入（该储蓄不包括8%的基本养老）。我们的假设是为25岁开始储蓄，退休年龄为62岁，这部分储蓄金额能够满足大部分人持续至88岁的退休后生活需要（假设没有雇主资助的养老金计划和其他终身收入来源）。

潜在可持续提取率是代表通货膨胀调整后，您每年在退休储蓄中所提取金额的百分比。假设退休年龄为62岁，计划使用退休储蓄至88岁，潜在可持续提取率估计为4.6%。

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