AI赋能投资管理：从数据处理到商业模式的彻底变革

人工智能在提高企业运营效率的同时，还在重塑企业乃至行业的运营模式。在投资管理领域中，人工智能也正在为这些公司提供前所未有的发展机遇。中国人民大学金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）对德勤报告《AI：the next frontier for invesiment management firms》进行了编译。

本文通过分析AI变革的四大支柱——提高α收益、提高操作效率、改进产品和优化风险管理，揭示人工智能在投资管理中的前沿作用。

来源 |德勤

编译 |周蓉  

一、投资管理中的人工智能应用

在应用方面，AI的作用可以分为两方面：一是投资组合的管理和客户端的赋能，二是前台及中后台办公效率的提高。

二、AI变革的四大支柱

提高α收益

大数据和可替代数据集提供了产生额外α收益的可能性。每一位投资经理的核心目标都是为客户生成α收益。由于数据创建速度在指数级增长，所以如果能有效地处理这些数据，并形成可替代数据集，就将提高获得α收益的机会。

而在形成可替代数据集时，有四点需要注意：

1  识别正确的可替代数据类型，经常检验数据信号的有效性；

2  建立集成数据分析平台，这样便于提高数据共享的效率；

3  建立流动性的数据结构，使系统能够处理多样化的数据；

4  组建由数据分析师、工程师等组成的合作团队。

提高操作效率

人工智能和先进的自动化技术将提高公司的效率。

首先，运营成本仍然是企业生存的关键，AI可以在抵消新规、收费压力以及向低成本被动产品转移的过程中发挥作用。许多公司正在进行外包和自动化的转型。

其次，人工智能也在影响公司内部的中后台功能，因为它具有监控能力，是合规和风险管理的“游戏规则改变者”（game changer）。

最后，在运营中，支持人工智能的流程越来越多地构建在模块化和基于云的架构之上，以支持更敏捷的运营模型。基于云的架构使企业更容易地与第三方服务“即插即用”，以便将服务产品外部化。

改进产品

人工智能可以让顾问实时全面了解投资者偏好，更有效地进行管理定制内容，并以更快速度交付给客户。

这主要体现在重塑分销模式上。人工智能可以帮助企业从根本上提升现有的模式和投放市场的时间。例如，客户关系管理(CRM)工具可以提供工作流和与销售团队的交互。

此外，客户细分、客户体验已经成为投资管理的新战场。人工智能正在改变金融机构吸引和留住客户的方式。现在，投资管理公司不能再仅仅依靠价格和业绩来吸引投资者，而需要调整其产品并将人工智能、数据和分析集成，更好地优化和执行其产品和内容分发策略。通过使用支持人工智能的机器人顾问和聊天机器人还可以提高销售效率，并为顾问提供增值服务。

风险管理

人工智能可以增强合规和风险管理功能。风险通常是小概率事件，传统的风险分析方法已经无法处理日益增长的数据量。启用人工智能的风险管理可以识别和管理这些海量数据中已知和未知的风险，使企业能够自动分析数据、减少管理成本、将员工的时间重新集中在更高附加值的活动上。

三、应用人工智能可能带来的风险

实施人工智能的过程需要考虑战略风险和操作风险。对于AI领域的早期进入者来说，风险体现在适应新技术过程中需要克服其复杂性和不确定性；对于AI领域的后期进入者来说，风险体现在需要在行业规范已经建立的条件下努力追上前者的发展。这两种风险需要企业去进行权衡。为了减轻上述风险，企业需要尽早建立企业的风险管理框架，建立一套成熟的选拔人才流程和检测程序。

展望：人工智能未来将如何发展

从处理指数级数据，到更有效率的操作流程，再到商业模式的彻底重塑……人工智能为投资管理公司提供了瞩目的发展机遇。投资管理公司可以通过对运营模式进行渐进式改革，仔细管理和监控人才和融合技术，开始释放人工智能带来的变革效益。在未来发展AI的过程中，投资管理公司需要注意：

1  尽早吸引人才

由于人才库有限，金融机构正与其它行业展开“人才争夺战”，以吸引和留住具备创建人工智能工作场所所需知识、技能和能力的人才。对于那些希望获得竞争优势、并充分受益于大规模人工智能机遇的公司来说，缺乏长期人才战略可能是未来的一个重大减速。

2  融合发展技术

世界经济论坛最近与德勤合作编写的报告《人工智能如何改变金融生态系统》强调了人工智能不是一种独立的技术，它将与区块链和云计算等其他技术的发展紧密相连。

人工智能之路将充满挑战，但投资管理公司将发生革命性的变革。你准备好接受人工智能了吗?

以下为部分报告截图

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编辑/周蓉

审校/张昊轩

责编/张昊轩

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