科技赋能与普惠前沿 | 金融科技创新论坛顺利举行

11月14日，由中国人民大学财政金融学院、中国财政金融政策研究中心、中信证券股份有限公司联合主办，中国人民大学国际货币研究所（IMI）、中国人民大学金融科技研究所、中信证券研究部承办的“金融科技创新论坛暨货币金融圆桌会议·专题研讨会”在中国人民大学顺利举行。本次会议以“科技赋能与普惠前沿”为主题。

IMI理事长、中国人民大学财政金融学院院长庄毓敏担任本次会议的主持人，中国人民大学原副校长、中国资本市场研究院院长吴晓求，中信证券执行委员会委员、董事总经理李勇进分别代主办方致辞。庄毓敏表示这次论坛围绕科技赋能与普惠前沿展开，旨在深入讨论金融科技创新理论、监管创新模式等等前沿问题，认为我国要形成国内国际双循环相互促进的新发展格局，金融科技应该是一个重要的抓手。

（庄毓敏主持）

李勇进对参会人员表示了感谢和热烈的欢迎。他表示，中信证券是证券行业金融科技的倡导者和实践者，根据多年的研究搜索，他体会到金融科技与数字金融一脉相承，为实体经济注入新动能；数据要素成为政策制定和业务发展中的关键关节；科技为金融赋能，推动新模式、新业态发展；金融科技的全面应用，推动金融机构进行效率提升。同时金融科技发展亦对金融机构管理和防范提出了更高要求，对核心技术有更高要求，对打造可信数字环境有更高要求。最后，李勇进祝愿会议圆满成功，为参会人员提供一个思想碰撞，智慧交互的平台，为中国金融科技的理论创新和实践发展作出贡献。

（李勇进致辞）

吴晓求提出了金融体系的打造。第一，金融功能的结构性变化只能通过市场化完成。无论是市场化改革还是科技重构、金融开放，会不会让金融功能得到改善是思考金融改革的一个重要视角。第二，金融服务效率的提升需要通过科技来完成。金融服务业的扩大和金融效率的提升，一方面要通过政策引导，更多地还是要通过金融和科技的结合产生新的金融业态，这样才会带来经济效益的大幅度提升。金融业态创新需要把握两个重要趋势，一是降低对资本的要求，对资本的依赖超过商业银行的金融业态创新是没有发展前景的；二是通过科技的途径进行，这是进行金融创新的两个基本着眼点。第三，高度警惕金融风险。所有的金融创新、金融技术、金融科技都有风险，如何进行风险对冲是管控风险的一个基本思路。

（吴晓求致辞）

中国人民大学财政金融学院副院长谭松涛主持主题演讲一：数字金融理论依据与监管创新。全国社保基金理事会原副理事长王忠民，国务院发展研究中心金融研究所副所长陈道富，国家金融与发展实验室副主任杨涛出席会议并发表演讲。

（主题演讲一活动照片）

（谭松涛主持）

王忠民从监管的视角，讨论了近期一些重要的数字监管案例，比如蚂蚁集团的暂缓上市，认为我们需要思考的是对于这样的企业如何估值，它们的估值是否可以持续。对于高估值的金融科技公司，在正式上市后如果发生波动，对估值产生的影响需要评估。他认为对于监管而言，需要思考的是在注册制背景下，如何把握信息披露的监管要求，防止在上市后信息披露情况变化，给二级市场投资人带来损失。很多人提到“监管沙盒”，实际上很多创新的产品是难以在沙盒中产生的。当新的产品、新的业态产生时，很有可能是超出人们想象的，发展速度会大大超出人们的预期。数字化时代的监管需要建立云平台，与业界机构实现数据的互通，从而实现完善的智能监管。

（王忠民发表主题演讲）

陈道富认为数据和技术本身并没有价值和力量，后者是在使用中被赋予的和显现的。数字金融实际上是新一代信息技术与金融结合后，形成了新的业态，业务和模式，是金融的再造。金融的机构、业务和市场的边界、形态发生巨大变化，金融系统的复杂性特征更突出，变得无时不在，无处不在，开始隐于日常生产生活中，数据和规则开始成为推动金融演化的关键因素。金融风险的形态和传导也出现重大改变，非线性和自我实现特征更明显。

数字金融能带来如此变化，一是边际成本大幅降低，包括触达，处理和操作成本。二是降低甚至消除信息不对称，广泛利用人类己有的研究成果。三是内嵌到生产生活，参与人的认知和行为过程，出现强的反身性特征，传统熟人社会的治理方式获得了现代化表达。

数字金融将现实世界映射到数字空间，极大降低了配对和处理成本。现实与数字的接口，以及数字空间的处理，是其中的关键节点。金融处理的是人与人之间的关系，实现资源在时空上的再配置。金融监管则是平衡再配置过程中的各主体权利义务和能力的平衡。面对金融的技术重构和更复杂的市场化的生命系统，监管部门的风险管理可能需更谦卑，更多提升和改变自己。

（陈道富发表主题演讲）

杨涛表示，我国逐渐从过去依赖人口等要素驱动型发展，转向寻找新的发展动力。数字化变革改变了经济体的产业组织、社会分工、宏观运行。尤其目前大量传统产业的数字化程度不够，仍有很大的发展空间。金融的发展史就是科技发展的过程，目前全球主要的金融科技中心各具特色，在规模上已有长足的发展。金融科技在战略层面得到各国高度重视。中国的互联网金融经历了从快速发展，大幅扩张，到问题爆发，监管加强的过程。从前期已经公示的“监管沙盒”项目来看，金融应用场景非常丰富：一是着力提升便民惠民服务能力；二是进一步延伸金融服务范围，探索跨界合作；三是聚焦纾解小微企业融资困局；四是助力赋能乡村振兴战略；五是加强金融服务风控力度。

当前中国金融行业整体处于信息化末期、移动化成熟期、开放化成长期、智能化探索期，传统监管模式已经无法完全覆盖目前的金融业务。

（杨涛发表主题演讲）

中信证券研究部执行总经理肖斐斐担任主题演讲II：科技金融业务模式与实践经验的主持人，光大银行总行副行长杨兵兵，微众银行副行长兼首席科技官马智涛，通付盾创始人兼董事长汪德嘉，度小满首席架构师、区块链负责人李丰发表演讲。

（主题演讲二活动照片）

（肖斐斐主持）

杨兵兵表示银行数字化转型的远景包括随时随地、知我所需、量身定制：一是随时随地：最大限度拓展金融服务覆盖范围，通过移动服务、开放经营、生态合作等模式提高业务便捷性。二是知我所需：通过大数据精准挖掘客户需求，具体实践上需要积累数据资产、优化数据处理和分析、完善数据治理。三是量身定制：金融服务从通用模式走向定制模式。在这个过程中，涉及海量产品与智能推荐、垂直场景与敏捷创新、科技服务与专属金融产品。

在数字化转型的过程中，商业银行也面临一些挑战，包括线上经营体系不完善、数据支持能力待提升、敏捷创新思维需强化、短期和长期目标难平衡等。

光大银行在数字化转型的过程中，采取了多种实践模式：通过智能服务“铁三角”实现“随时随地”、通过大数据助力“知我所需”、通过创新应用实现“量身定制”。

（杨兵兵发表主题演讲）

马智涛说数字银行之“道”：普惠金融。中国普惠金融的巨大需求是数字银行发展的重要机遇，数字普惠金融是数字银行的历史使命，在具体的服务对象上包括小微企业、农民、残疾人等传统金融难以覆盖的客群。

数字银行之“术”：开放银行。相对于传统业务，互联网银行的单客户贡献较低，例如：微众银行“微粒贷”的客户中77%为非白领，超过70%利息收入小于100元人民币，笔均贷款规模不到8000元。通过拥抱开放银行，服务长尾客群，有助于更好地实践普惠金融。

数字银行之“器”：金融科技。支持普惠金融的开放银行能力包括敏捷的产品投放能力、低IT运维成本以及支持高并发交易量。微众银行始终重视科技投入，实现领先的科技能力，涵盖的金融科技组件包括人工智能、区块链、云计算、大数据等。

数字银行之“用”：实践成果。通过科技的运用，能够实现普惠金融服务的方便获取、成本可负担、贴心合意以及商业可持续。

（马智涛发表主题演讲）

汪德嘉认为数字风控是数字金融的核心。移动互联网与5G的普及，使风控要素已经从低纬、低频、低可信的“业务数据”变为高纬、高频、高可信的“行为数据”，风控的方法论已经出现了代际跃升。面对海量数据的高频轰炸，依赖于原有的云端实时风控显然已不能满足要求，需要“终端风控+管道风控+云端风控”三位一体，构建立体式的风控防御体系，由实时风控为主转变为风险预警为主。

通付盾针对数字化转型中，数字虚拟网点终端安全、运营安全、业务安全的APP风控项目-基于大数据的APP风控防控项目入选央行苏州金融科技创新试点“监管沙盒”。该项目应用于手机银行（理财、收付款、货款等）、服务三农电商平台，更好的为中小微企业提供“互联网+农业+金融”服务，助力疏解“三农电商平台产销及融资难融资贵”等问题。

（汪德嘉发表主题演讲）

李丰提出科技对金融的提升主要有三个方面：一是现有提升，在现有模式下的阶段性提升，也就是降本增效。二是现有空白，填补现有模式无法处理的空白。三是开疆拓土，探索开拓全新的领域。

从金融科技的演进方向来看，主要包含几个阶段。首先是针对现有模式的提升，也就是数字化。第二是从现有提升向现有空白演进，我们称之为数智化。第三是针对未来的开疆拓土，也就是数字金融的技术。

在数据的数字化向资产化演进的过程中，所有权归属、价值发掘和使用授权、价值归属、安全的保管与保护等要素都在发生变化。随着数字化场景的快速发挥发展，场景也将带来新型金融需求。

（李丰发表主题演讲）

会议最后，中国人民大学大数据与金融科技创新实验室、中国人民大学金融科技研究所和中信证券研究部联合发布了《金融科技创新发展研究报告之数据要素与金融科技创新》。传统金融业务与互联网时代的海量客户、海量场景和海量数据高度融合，逐渐演绎为支付科技、信贷科技和理财科技等新兴金融模式，但同时兼具多样性和复杂性。如何提升金融服务实体的质效、促进金融科技行业的可持续稳健发展、保护金融科技用户和消费者权益，报告指出四点，第一，金融科技是科技对金融赋能带来的效率提升；第二，支付科技业务发展，促进资金流转，沉淀入口数据；第三，信贷科技行业发展，反映了从信用数据到数据信用的过程；第四，理财科技行业发展，拓展长尾用户财富产品，提升机构资产配置能力。报告另提出三点建议，第一，加快数据治理规则的顶层设计；第二，加快金融科技领域数据治理规则设计；第三，完善金融科技监管框架。

以下为部分报告截图

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撰稿/李宇钒

编辑/易景阳

责编/李锦璇、蒋旭

监制/安然、魏唯