澳大利亚：金融科技，监管科技与加密货币
澳大利亚储备银行支持参议院委员会促进FinTech（金融科技）和RegTech（监管科技）行业高效和可持续增长的目标，以提高澳大利亚的生产力和经济竞争力。澳大利亚储备银行长期以来一直致力于鼓励支付系统的创新，包括来自金融科技和监管科技等领域参与者以及现有公司的创新。在向参议院委员会提交的文件中，澳大利亚储备银行阐述了金融科技和监管科技的总体发展情况，并谈到了对于加密货币和央行数字货币的看法，中国人民大学金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）对报告核心内容进行了编译。
作者 | Reserve Bank of Australia
编译 | 杨泽栖
澳大利亚支付系统的最新趋势和创新
支付服务供应方面的技术创新刺激了澳大利亚人支付方式的重大变化。近年来，随着用户越来越多地选择更新、更方便的支付解决方案，从现金和支票到电子支付方式，人们的支付方式已经发生了显著的转变。（图1）
图1 澳大利亚各支付方式人均交易额
越来越多的人使用借记卡和信用卡进行支付，收单机构推出的新技术使非接触式“即插即用”卡支付得到了广泛的接受。电子商务的增长也与在线卡支付的增加有关，澳大利亚人均卡使用率高于大多数其他可比国家。（图2）
图2：世界人均电子支付额
最近的支付创新包括：
•移动支付平台或数字钱包：智能手机和其他移动设备上的应用程序，是存储支付卡的电子形式，可用NFC或二维码功能支付。
•BNPL：通过低利息或零利息分期付款方式延迟向BNPL提供商付款。
•将支付嵌入交易的应用内支付：一次获取客户详细信息，然后无需后续交易授权。这些支付方式通常用于基于应用程序的打车和送餐服务。
•国际汇款的数字（仅在线）提供商：绕过传统的代理银行流程，使用当地银行账户在各国收集和分散资金，提供比许多银行更便宜、更快的资金转账。
澳大利亚的支付系统监管
根据1959年《储备银行法》，支付系统委员会（PSB）负责确定银行的支付系统政策，以控制金融系统风险、提高支付系统效率和促进支付服务市场竞争的方式开展工作。澳大利亚储备银行拥有多项权力来实现这些目标，其中包括指定一个支付系统，然后根据公共利益对该系统施加准入制度。然而，部分依赖于行业自律规则（如澳大利亚支付网络管理的支付清算系统框架），只有符合公共利益的必要情况下，以及该行业无法或不愿解决该行的担忧时，澳大利亚储备银行才实施监管。这种方法的结果是，银行的监管范围相对狭窄，主要包括与卡系统中商户相关的交换费和方案规则限制，以及多个卡系统和ATM系统的访问机制。
澳大利亚储备银行不对支付服务提供商施加任何许可或授权要求。因此，希望提供零售支付服务的FinTech或其他实体无需从储备银行获得任何经营许可或授权，尽管其可能需要与其他监管机构（如ASIC）签订许可证。只有当金融科技公司是指定支付系统的参与者时，该金融科技公司才会受到储备银行的监管。
澳大利亚储备银行与FinTechs的合作
澳大利亚储备银行与支付系统中的各种利益相关者广泛接触，包括以支付为重点的金融科技公司和相关行业机构。澳大利亚储备银行最近与支付行业参与者合作的重点是支付系统中新技术和创新的应用，包括分布式账本技术的使用和更广泛的支付相关金融技术活动。澳大利亚储备银行与利益相关者的接触可能采取与利益相关方举行非正式会议、参加行业论坛以及针对性联络等形式。澳大利亚储备银行是数字金融咨询小组（Digital Finance Advisory Panel）的观察员，该小组就FinTech和RegTech相关事宜向ASIC提供咨询。
与FinTechs和其他利益相关者的联络也是就特定政策或监管问题进行正式公共协商的一部分。在这方面，澳大利亚储备银行最近进行的磋商包括：
•2018年11月，澳大利亚储备银行开始就NPP的功能和接入进行咨询，并于6月公布其结论。此次磋商在澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC）的投入和协助下进行。本次审查的动机包括各利益相关者（包括金融科技公司）对主要银行缓慢推出NPP服务表示的担忧，开发利用NPP覆盖服务的能力，以及实体连接到NPP的潜在限制。
•2019年4月，就澳大利亚支付系统的ISO 20022迁移问题进行公众咨询，该咨询正在与澳大利亚支付委员会（APC）共同进行。该咨询正在就将部分支付系统中使用的消息传递迁移至ISO 20022标准征求利益相关者的意见。
新支付平台（NPP）
NPP于2018年2月启动，是一个由包括储备银行在内的13家金融机构组成的财团开发的快速零售支付系统。NPP提供清算和结算基础设施，通过该基础设施，金融机构可以为其家庭、企业和政府客户提供全天候快速、多功能和数据丰富的支付能力。NPP由NPP澳大利亚有限公司（NPPA）拥有和运营，其股东为13家金融机构，包括为NPP开发提供资金的储备银行。
支付服务的大多数最终用户，如家庭、企业和政府实体，将通过其账户所在的金融机构以商业形式提供的服务，访问NPP功能（即发送和接收付款的能力）。对于向这些最终用户提供支付服务的实体，有多种方式可以访问中央基础设施，每种方式都适合不同的业务模式和目标。NPPA制定了适用于每种访问方法的分级和基于风险的资格标准，旨在平衡鼓励参与的意愿与维护实时支付基础设施安全的需要。企业可以通过四种方式连接到NPP。
截至11月底，通过NPP可访问的澳大利亚银行账户超过6500万个（估计约占最终可访问的所有账户的90%），约380万个PayID已注册。在2018和2019年，该平台处理了约1.5亿笔付款，价值1300亿美元。虽然与澳大利亚的其他零售支付系统相比，NPP交易金额仍然非常低，但NPP的采用速度至少与其他国家推出的一些可比快速支付系统一样快。（图3）
图3：快速支付系统使用情况
加密货币
许多澳大利亚金融科技实体正在提供与加密货币相关的服务，它既是一种支付手段，也是一种投机资产。多年来，澳大利亚储备银行一直密切关注比特币等加密货币的发展。目前的评估是，迄今为止发现的加密货币没有提供货币的常规功能，这解释了为什么它们没有在澳大利亚广泛用作支付手段。然而，新的加密货币正在出现或被提出，它们试图解决前几代的一些缺点，并可能在未来得到更广泛的应用。
货币的经济学定义通常要求一种工具发挥价值储存、记账单位和支付手段的作用。第一代加密货币，如最大、最知名的加密货币比特币，价格波动较大，这意味着它们的价值储存能力较差。加密货币很少用作记账单位，因为商品和服务通常以相关国家货币定价。虽然加密货币可以用作支付手段，但目前尚未得到广泛使用或接受。
在澳大利亚，不确定全球稳定货币是否会有强劲的需求，即使它们确实满足所有监管要求，特别是国内支付。澳大利亚已经有一系列低成本、高效的实时支付方式，如NPP，利用审慎监管金融机构账户中的资金。此外，尽管过去提供跨境支付服务的银行可能没有很好地为澳大利亚人提供服务，但近年来，一些新的非银行数字玩家进入市场，提供了更便宜、更快的汇款服务。
中央银行数字货币
在过去几年中，对私人发行的加密货币的兴趣引发了一场关于中央银行是否应该以中央银行数字货币（CBDC）的形式发行新形式的电子货币的讨论。
澳大利亚储备银行的评估与大多数其他央行的评估一样：发行供家庭使用的CBDC的理由尚未成立。一种可能性是，家庭对这类资产的需求很小，因为他们已经能够很好地获得以商业银行存款形式提供的数字货币，这些存款提供支付服务，有利息，并且受到金融债权计划的保护（每个账户最多25万美元）。然而在不确定时，CBDC可能会出现更大的需求，如果很容易从商业银行存款转换，那么CBDC可能会在这种时候促进银行挤兑。因此，需要仔细考虑CBDC对金融稳定的影响。或者如果家庭对CBDC的持续需求很大，这意味着商业银行存款将减少，向家庭和企业提供贷款的资金将减少。因此，需要仔细考虑CBDC对金融体系结构的影响。
另一种可能性是中央银行发行CBDC，供批发市场参与者在专门的支付和结算系统中使用。虽然在这些类型的系统中使用CBDC的情况仍然是一个悬而未决的问题，但可能会产生一些潜在的好处，例如：
•完全集成到区块链平台中的CBDC可以实现参与者之间的实时和全天候支付，而无需依赖外部支付系统。实现支付的速度、成本和稳健性。
•集成在区块链平台内的CBDC可以更容易地允许“原子”交易。原子事务是“全部或无”，这意味着要么执行事务的所有部分，要么根本不执行。当应用于付款收单时，这可以降低结算风险，因为付款和相应资产可以同时交换。
•CBDC与区块链上的智能合约相结合，可以实现新型的“可编程货币”。这是指对资金的使用或转移附加条件的能力，这些条件可以自动执行，而不需要可信的第三方。
澳大利亚储备银行目前未考虑将CBDC用于零售，但注意到基于分布式账本技术的批发结算代币的可用性可使支付和结算流程与其他业务流程更加集成。目前尚不清楚是否需要CBDC进行批发结算。
2018年末，澳大利亚储备银行成立了一个小型内部创新实验室，以加强对与其政策和运营职责相关的新技术和新兴技术的参与和理解。创新实验室被用于探索数字澳元（即澳大利亚CBDC）在银行发行货币和监督支付系统的职责范围内是否发挥作用。银行创新实验室在这一领域开展的工作的一个例子是开发了一个批发结算系统的概念验证，该系统运行在一个私有的、经许可的以太坊网络上，模拟了向商业银行发行中央银行货币、交换外汇结算账户余额、商业银行之间交换代币、以及最终向中央银行赎回代币。澳大利亚储备银行计划可能在未来一年内通过与一个或多个外部合作伙伴的合作扩展这项研究。
以下为部分报告截图
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编译/杨泽栖
排版/杨泽栖
责编/孙翼
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