你真的了解离岸信托吗？一文了解开曼群岛信托制度（二）
离岸信托时代的来临
离岸信托将信托制度的功能发挥到了极致，其借助灵活的多层离岸架构，使委托人可以在全球范围内挑选最适合自己的离岸地（即离岸法域）、法律制度及司法体系等为自己带来更强资产保护和更大信托利益。从而使其免于受到委托人、受益人的诉讼、债务纠纷导致的资产追索风险，甚至可不受委托人和受益人离婚等婚姻变化或破产等经济因素的影响，再加上离岸法域优越的金融政策，也为信托财产提供了包括避税在内的诸多利益，进而有效防止家庭资产缩水，同时也能为后代精心打理未来，完成家业传承的愿景。
实务中比较热门的离岸法域包括开曼群岛(CYM)、英属维尔京群岛(BVI)、百慕大群岛(Bermuda)、库克群岛(Cook)等。本文笔者将从当下最热门的开曼群岛的信托法律制度与信托形式进行解析，其他热门离岸法域的信托政策也会在后续的系列文章里逐一介绍，敬请关注。
开曼信托
信托类型与简介
前文我们提到了，在开曼信托体系下，随着法律法规的变化和信托实践的发展，形成了一些适用较广的信托类型，主要是以下五种：
01
全权信托
Discretionary Trust
全权委托是一种常见的信托形式。由委托人把所有的决策权、经营权、管理权全部从委托人转给受托人，仅仅通过向受托人提供一份意愿书的方式来给予受托人有关收益分配的指引，受托人依据其信托责任来按照意愿书的意愿对受益人派发信托收益。
全权委托的特点是受托人全部管理及控制，受托人对信托财产享有广泛的酌情权或称自由裁量权，并且有权根据受益人总体利益最大化原则来决定向受益人分配的时间和比例以及决定向哪个受益人分配。
由于整个架构里面不会出现委托人持有或者担任任一职位，全权信托是公认的对资产保护力度最大的信托形式，但与之相伴的，委托人的权利范围弹性也相对较小。
02
固定收益信托
Fixed Interest Trust
固定收益信托是一个较为稳健的信托方式。由于其收益相对固定，其一般适用于委托人遗产规划或者是为了使其家庭成员可以有序地获得信托利益的情况。在固定收益信托中，受托人对于信托财产的分配几乎没有自由裁量权。
实践中，固定收益信托的委托人一般会设计一些特殊条款，例如，信托文件可规定受益人不得草率地出售或者处分遗产等。目前很多养老金信托也大多采用了固定收益信托的形式。
03
慈善信托
Charitable Trust
慈善信托，一般是指为了慈善基金而设立，或者是为了向现有的慈善机构提供帮助，或者是为了慈善目的而设立的信托。
在实践中，判断一项信托是否属于慈善信托，在依据成文法的同时往往需要借助判例来进行认定。根据开曼法律的规定和有关判例，具有下列情形之一的信托，一般属于慈善信托：
该信托的全部目的处于以下慈善目的范围之内：救济贫困、促进教育或者是有助于整个社会群体的其他目的；
具有公共利益因素。
04
豁免信托
Exempt Trust
豁免信托也是开曼的一种特殊信托类型，在根据开曼政府要求支付一定费用后，内阁首脑可以向豁免信托的受托人授予免于征税的承诺，使得豁免信托项下的财产和收益免征遗产税或者继承税。该承诺的有效期一般不超过50年，自豁免信托设立之日起计算。
豁免信托成立的前提有两个：
必须在开曼信托登记机构注册；
豁免信托的受益人不得含有开曼居民或者在开曼定居的人。
05
STAR信托
Special Trusts-Alternative Regime Trust
STAR 是特别信托-选择性制度的缩写，STAR信托的条款被约定在《开曼信托法》第八部分内，其在当事人间的权利设计以及信托有效期限上拥有卓越优势。
比较于普通信托，STAR信托主要有以下四个特点：
①
必须存在的执行人
按照《开曼信托法》第八部分第100条的规定，STAR信托必须要有信托执行人，其是拥有执行信托条款的法律地位的个人或公司实体，但不得是受益人。
②
灵活的设立规则
STAR信托既可以为任意数量的人设立信托，亦可仅为慈善或非慈善目的设立信托，只要该等目的是合法的且不违反公共政策。
③
灵活的执行方式
与传统信托不一样的是，信托对象不确定、执行方式的不确定或因不具执行性、违法或违反公共政策等原因使信托目的全部或部分无法执行时，不当然导致STAR信托无效。
④
永续性
STAR信托无期限限制，可以是特定期限信托，也可以是永续信托。目前除了STAR信托外，开曼设立的其它的信托均要受《永续法案》所规定的最长为期150年的存续期限限制。
自STAR信托产生后，其便作为灵活的财富管理工具而大受欢迎，下一篇文章将针对如何利用STAR信托的优势，将家族信托委托人及其财产的利益发挥到最大化进行详解，敬请持续关注。
程群爱 律师
君心家族办公室 创始人
上海邦信阳中建中汇律师事务所
合伙人、高级律师
chengqunai@boss-young.com
专业领域：
建筑房产、股权投资与激励、财富传承、破产清算、争议解决
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