金经乐道｜投资如何获得稳健的收益？这些理财又“吃香”了
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基金、股票的变动让投资充满迷茫。对此，不少基金经理在年报中也做出了回应。整体来看，机构对于后市的观点较为乐观。尽管机构仍看好后市，但市场的不安分，让不少投资者选择“求稳”，那么市场是否还有收益“稳健”的产品呢？小锦走访了市内多家银行网点发现，一向稳妥的银行理财又开始“吃香”了。
一家商业银行工作人员向记者介绍称，“今年来，稳健型的金融产品对于投资者而言吸引力大增。”
#1
大额存单
近期，银行大额存单火了。记者在某银行APP发现，大额存单每天额度放出来一会儿就抢完了。那么，什么是大额存单呢？
大额存单是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。大额存单属于存款，纳入存款保险基金保障范围，受《存款保险条例》保护，安全性比较高。
与普通定期存款相比，大额存单的起购门槛是20万元，以万递增，定期存款则是50元起。因此，相比较大额存单的门槛更高、利率也随之高一点。不过，近期大额存单利率也不断走低。以工商银行三年期大额存单为例，如今利率为3.35%，部分股份制银行最高也只能达到3.55%。不过，仍有一些银行三年期大额存单利率达到4%。
#2
同业存单指数基金
今年比较热门的新型基金。
存单指数基金是以中证同业存单AAA指数为标的，采用市值法计价的基金新品种，有效地丰富了基金产品线，为市场提供了更丰富的净值化产品，也符合监管层面限制货基规模过快增长、推动资管净值化转型的监管方向。
同业存单指数基金由于流动性好（存单基金每份份额设置7天锁定期，到期后可继续持有，也可随时赎回）、风险低（存单基金以商业银行发行的AAA同业存单投资为主，波动低回撤小）、费用低（无申赎费用、固定费用低）的优势和特点，对于相对适合低风险偏好的投资者，可以满足日常现金管理、闲钱的投资需求，已经逐步成为了机构和个人投资者闲钱理财的重要选择。
去年11月23日，证监会批准了6只同业存单指数基金产品。这类产品在今年二月份的时候表现比较惊艳，区间年化收益率曾经达到4%以上，不过最近已经有所回落了，年化也就在2.5%左右，比货币基金高一点点。需要注意的是，这类产品最低持有期限是7天，这一点来说灵活性不及货币基金。
#3
货币基金
货币基金是一种低风险的理财方式，风险等级只有R1。货币基金可以灵活取用，对比同样灵活的银行活期存款，它的收益优势还是十分明显的。货币基金的“黄金年代”是在2013—2014年，那时候的7日年化收益率可以轻松达到4个点甚至5个点以上。最近几年，货币基金的收益率其实已经不是特别有吸引力了。
据统计，2021年货币基金的平均7日年化收益率分别2.43%，今年二月份的时候，余额宝甚至跌破了2%。最近也有不少货币基金的7日年化收益率是低于2%的。
#4
养老理财产品
近日，包括工银理财、光大理财在内的第三批养老理财产品正式在蓉发售。这批养老理财产品和前两次产品情况基本一致，投资起点为1元，风险等级为R2，业绩比较基准集中在5.8%-8%。从前两期的发行情况来看，养老理财产品颇受关注，销售情况也十分火爆，不少产品在募集期首日，均完成累计募集金额的三分之一以上，有些产品募集期未满就提前结束募集。
养老理财产品是符合长期养老需求和生命周期特点，采用稳健资产配置策略的理财产品。与一般理财产品相比，养老理财产品的风险管理机制更加健全，实施非母行第三方独立托管。以工银理财为例，产品抓牢稳健、普惠属性两大特性，产品期限设为五年，同时也特别设定了分红条款，打造了专门的风险管理机制，包括平滑基金、风险准备金、减值准备等；在投资策略上以大类资产配置理念为引领，采用类CPPI（固定比例组合动态管理）策略，重点投向符合国家战略和产业政策、供给侧结构性改革需求的领域。
养老理财产品独占“养老”字眼。不是所有理财产品都能用“养老”冠名的。中国银行研究院研究员郑忱阳表示，目前推行理财试点有助于规范养老理财产品名称使用，持续清理名不副实的“养老”字样理财产品，发展真正具备养老功能的专业养老产品。
去年资管新规结束过渡期，资产管理行业的理财产品打破刚性兑付，产品全面净值化，“卖者尽责、买者自负”成为理财市场的新阶段。
业内人士提醒，养老理财产品是符合资管新规要求的净值型产品，净值完全跟随底层资产变动，最终净值可能低于也可能高于业绩比较基准，建议投资者结合产品年限、分红赎回机制等因素综合判断。
总的来说，理财非储蓄，投资需谨慎。首次购买理财产品前，投资者需要到银行机构进行风险承受能力评估，了解自身的风险等级。再根据自身的风险等级、投资目的、流动性需求，选择适合自己的理财产品。在营业网点购买理财产品时，要配合理财销售人员对理财产品销售过程全程同步录音录像，认真倾听销售人员对产品的推介、风险承受能力调查和关键信息的提示，理智做出相应的确认和反馈等，明明白白购买理财产品。
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成都日报
记者 刘泰山 宁俐
编辑 王戬
封面图 视觉中国
校对 周杨云
审核 张婷婷 单正华
监制 孟骅