正心谷资本顾哲：供给端改变推动国潮兴起，消费品不会像互联网无限增长
在9月23日举行的“2021中国投资人未来峰会”上，正心谷资本董事总经理顾哲与其他四位投资人共同参与“国潮风往哪儿吹”圆桌论坛，分享了其对国潮的认知和理解。
在新消费领域，正心谷资本已经投出了泡泡玛特、逸仙电商、江小白、小仙炖、陈香贵等多个明星项目。
以下系顾哲的分享节选：
顾哲指出，当听到潮流的时候，大家脑海中第一个印象总是想到fashion risk，因为潮这个东西，可以和涨潮退潮连在一起，涨潮会来，也会退潮。但潮流是不是真的那么短，这是一个很值得探讨的问题。
“我们看到很多国货潮流里面也会有昙花一现。也有很多潮流过来不是十年，不是二十年，可能是上百年的历史。可口可乐是不是潮流，可口可乐从诞生到现在一百多年的历史，即便面对新的产品的冲击，它仍然是一个潮流，仍然是一个欢乐肥宅水，仍然没有看到年轻人抛弃它。我觉得当我们说国货潮流的时候，也会有两种，一种是昙花一现，也有一种是基业常青的。”顾哲说道。
在顾哲看来，国潮兴起来自于需求和供给共同作用下的结果——相较之下，供给端在过去几年的变化是国潮起来最核心的原因，包括渠道端的在线化、营销端的多元化等，而需求永远都在。
具体来讲：第一，渠道端赋能新品牌更快的成长速度，以使那些传统品牌并没有足够长的时间把新创业的品牌扼杀在摇篮当中。第二，在营销端，譬如直播，带来了巨大声量。一场直播下来，可能有几千万的销售额，虽然从业绩上来说不一定给这个品牌带来很大的利润，但是从势能、用户感知上来说，跟传统市场的模式会不一样。第三，好的产品、好的创意出来之后，它需要构建供应链以及更多的营销投放。现在有一些优秀的有格局的创始人出现，他们愿意深入地思考用户的需求，市场的定位，企业的战略，并相应的做出好的产品，而不是简单的卖货。
当谈到投资方法论时，顾哲强调，看消费最大的逻辑还是在于对商业底层逻辑的理解。“有些消费领域，包括去年出现的一波挺热的出来后，我们是规避了它，因为其中的企业在做的一些商业行为，短期也许在数据上咋一看还可以，但中长期是违背商业逻辑的。”
“另外，不少人看消费，会过度依赖数据，如复购、ROI，当然核心数据是非常重要的，但是要记住两件事情，一数据是静态的，二是你看到的是历史，它不代表未来。真正重要的是在于数据很多时候告诉你的是结果，但是你要追求的是产生这个结果的原因是什么，这个原因能不能持续和长久？”。
此外，顾哲亦提出一个现象：消费其实有一波互联网的思考惯性在里面。“惯性思考在于什么呢？增长无限。对不起，消费从来没有增长无限。即便我们今天看到在中国已经长成了上千亿，大几千亿的公司，他们也并没有那么一帆风顺。消费品本质不会像互联网无限的增长，需要增长一段时间停一停，拉一个平台，再往上走。”
“所以对消费品来说，创始团队也非常重要，这样的创始团队所在的赛道有没有能力做平台性的公司，如果做平台性的公司，这个创始人或者创始团队需要什么样的能力，以及在这个赛道里面哪几个能力最重要？老生常谈的说法是产品力、品牌力、渠道力，运营能力，但是在每个细分赛道里面，这四个力的重要性是不同的，及格线也不一样。”顾哲补充道。
顾哲认为，企业最重要的一点是找到自己的用户，以及用什么方式清晰的切入到这部分用户的需求，并且占领他的心智，而能做到这一点的企业其实凤毛麟角。“我们最大的困惑是看到了很多公司只是停留在了更好产品的阶段。更好的产品是不够的，你是很快就会被抄袭的；有些公司会上升到更好的形象，造型更好看、更国潮，但是很快也会被追上。”
顾哲坦言，很多消费细分领域里出现一个冒头公司，但是很可惜到了月销三千万、五千万的时候涨不上去了，核心原因就在于很多公司还是停留在了把产品做得好一点，把形象做得好一点，但这远远不够。“因为你没有掌握到用户，并没有让用户为你的定位和产品去买单。我们希望在未来的1到2年里看到更多公司在这方面做得更强，因为这样的公司才能成为百亿美金的公司，甚至几百亿美金的公司。”
“对消费企业来说现在是最好的时代，也是竞争最激烈的时代。我期待中国的企业真正走向世界级的企业。我希望在未来的几年里面，当全球的用户看到一个创新的东西出来，问的是这是不是中国人造的，这是中国消费品企业的价值使命和真正能够成为一个伟大企业最重要的根基。”
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