债市回顾：20211022

每日要闻（BN）

一、宏观经济：

1.【SWIFT：人民币继续保持全球第五大活跃货币地位】环球银行金融电信协会(SWIFT)10月21日的发布数据显示，2021年9月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币继续维持全球第五大活跃货币的位置，占比2.19%。(上证报)

2.【国家外汇管理局：9月结售汇顺差1355亿元人民币】国家外汇管理局统计数据显示，2021年9月，银行结汇14734亿元人民币，售汇13379亿元人民币，结售汇顺差1355亿元人民币。2021年1-9月，银行累计结汇120376亿元人民币，累计售汇108740亿元人民币，累计结售汇顺差11637亿元人民币。

3.【外管局：前三季度结汇率略有上升，近期外汇存款余额基本稳定】国家外汇管理局副局长王春英表示，今年前三季度，中国外汇收支状况有以下三个特点，第一，银行结售汇和跨境收支总体呈现顺差。前三季度，银行结售汇顺差是1800亿美元，银行代客涉外收支顺差是2348亿美元。第二，售汇率保持稳定，跨境融资逐步趋稳。第三，结汇率略有上升，近期外汇存款余额基本稳定。(中国网)

4.【商务部：预计全年吸收外资规模有望突破1万亿人民币】10月22日，商务部外资司司长宗长青在“十四五”利用外资发展规划暨稳外资工作专题新闻发布会上表示，综合多因素考虑，预计全年吸收外资规模有望突破1万亿人民币，按美元计，有望超过1600亿美元。（证券时报）

二、 政策回顾：

1.【商务部印发《“十四五”利用外资发展规划》】商务部印发《“十四五”利用外资发展规划》。规划提出，“十四五”时期，利用外资规模位居世界前列，利用外资大国地位稳固，利用外资结构持续优化，与对外投资、对外贸易、促进消费的联动作用进一步加强，为促进国内经济大循环、联接国内国际双循环发挥更加积极作用。规划提出，进一步缩减市场准入负面清单，减少仓储和邮政业、信息传输、软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业、科学研究和技术服务业及文化、体育和娱乐业等领域准入许可事项，降低市场准入门槛。展望2035年，我国吸引外商投资的综合竞争优势更加明显，利用外资水平显著提高、质量大幅提升，营商环境国际一流，成为跨国投资主要目的地，打造东亚地区创新和高端制造中心，参与国际经济合作和竞争新优势明显增强。

2.【财政部印发通知部署开展资产评估行业专项整治工作】财政部决定开展资产评估行业专项整治工作。工作重点包括，整治资产评估师将资格挂靠在资产评估机构但并不实际执业，以及资产评估师不在资产评估机构专职执业等行为；整治资产评估机构及其资产评估师超出胜任能力执业、严重影响评估质量的行为；整治资产评估机构或资产评估师通过网络平台或者其他媒介售卖资产评估报告的行为等。

3.【国家发改委召开专题会议研究制止煤炭企业牟取暴利的政策措施】10月22日上午，国家发改委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业开会，研究制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。会议听取了中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业关于当前行业生产经营状况及产量、价格、成本、利润等情况的汇报，讨论了行业合理价格和利润水平，研究了制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。会议强调，煤炭企业要自觉依法规范经营，合理制定价格；对违反现行制止牟取暴利规定的价格违法行为，将依法予以严厉处罚。会议明确，近期，国家发展改革委价格司将派出多个调查组，赴煤炭主产省对煤炭生产、流通企业的成本和利润情况进行实地调查，为研究确定煤炭价格合理区间提供参考依据。(国家发展改革委)

三、信用关注：

1. 展望调整：

- 标普：确认沙钢集团“BBB-”长期发行人评级，展望由“稳定”调整为“正面”

2. 评级调整：

- 惠誉：下调新力控股长期外币发行人评级至“RD”，撤销所有相关评级

- 惠誉：确认中化香港评级为'A'，展望稳定

四、行业聚焦：

1.【机构：租赁住房中青年公寓占比八成，供需层面仍存错配问题】10月21日，ICCRA住房租赁产业研究院发布的《中国租赁住房分类标准研究报告》显示，我国租赁住房类型整体呈现出明显的“正金字塔”形态：满足年轻人需求的青年公寓占比最大，超过80%；其次是满足新市民需求的租赁式社区，占比超过10%；面对企业基层员工的宿舍型公寓占比8.62%；高端公寓比例仅为1.35%。不过，报告指出，当前供需层面仍然存在着“户型错配、价格错配、位置错配”的问题，迅速提供有效、标准化供给才是缓解新市民、青年人住房困难的途径。(澎湃新闻)

2.【万科郁亮：房地产回归民生行业 阵痛之后仍有机会】万科于上海举行2021年媒体交流会。会上，万科集团主席郁亮指出，房地产行业已经进入了新的常态，回归到民生行业。而回到常态就有阵痛，阵痛之后就有机会。(观点地产网)

3.【万科郁亮：对于恒大困境会在能力范围内考量】对于是否会帮助恒大解决困境，万科集团董事会主席郁亮在万科业务交流会上表示：“行业冬天来了，大家都冷，首先要自己解决自己过冬问题，救人先要保证自己的安全。我们会积极的想方设法，在能力许可的情况下愿意做一些对行业有利的事情，如果给我们一些具体的机会，我们在市场化原则之下去考量。”(证券时报)

五、机构观点：

1.【中信证券：预计美债利率可能在明年呈现平底的“V”型走势】中信证券研报指出，随着新冠疫情管控的常态化和全球通胀压力升温，全球货币政策收紧在即。在对美联储上一轮Taper和加息原因分析后，我们预计美联储或将在2021年11月开始Taper，并在2022年6月完成。不排除在2022年底，甚至是四季度首次加息。在货币政策紧缩周期下，预计美债利率可能在明年呈现平底的“V”型走势。

2. 【银河证券：疫情、限产、基数压制经济 “稳增长”预期上行】银河证券研报核心观点汇总：1、三季度经济快速走低，四季度边际改善。2、4季度政策重回“稳增长”。3、工业大幅下滑，限产限电冲击制造业。4、消费小幅反弹，整体处于弱势。5、房地产投资快速下滑拖累整体投资。

资金面

1.公开市场操作(OMO)：    

     央行今日（本周五）开展1000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%，持平上次。因今日有100亿元逆回购到期，当日实现净投放900亿元。截至今日，央行已连续3日实现900亿元净投放。

未来一个月货币回笼情况：

     未来一个月内（截至11.22日），将有逆回购到期共3300亿元，另有国库现金定存到期共700亿元与MLF回笼8000亿元，预计全部回笼量总计12000亿元。

2.市场行情回顾(009)：           

     银存间质押式回购利率集体下跌。1天期品种报1.6653%，跌0.54个基点；7天期报1.9823%，跌4.43个基点；14天期报2.4276%，跌0.4个基点；1个月期报2.5%，跌8.37个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现，隔夜shibor报1.672%，下跌1.1个基点；7天shibor报2.056%，上涨0.1个基点；14天shibor报2.434%，下跌2.2个基点；1月shibor报2.37%，上涨0.4个基点；3月shibor报2.434%，上涨0.2个基点。银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.68%,跌2个基点；FR007报2%,跌15个基点；FR014报2.45%,与前一交易日持平。

债券市场概况

1.债市日历(BMC)速览：

    今日新发债券263只共5415.40亿元，兑付债券258只共2028.54亿元

当日发债情况统计：

2. 利率债市场情况 

新发行国债、政策性银行债、地方政府债一览：

利率债发行偿还统计：

利率债收益率(BIRT)矩阵：

国债各期限到期收益率走势：

国开债各期限到期收益率走势：

最活跃利率债成交统计：

3. 信用债(CBO)市场情况(BIRT)：

当日新发信用债行业统计：

最活跃信用债成交统计：

同业存单(NCD)市场情况

【今日国有商业银行同业存单发行情况】截止至发稿，今日国有商业银行3月期同业存单加权发行利率为2.45%，实际发行总量为5亿元；6月期同业存单加权发行利率为2.55%，实际发行总量为2亿元；1年期同业存单加权发行利率为2.8%，实际发行总量为117.4亿元。

【今日股份制商业银行同业存单发行情况】截止至发稿，今日股份制商业银行1月期同业存单加权发行利率为2.35%，实际发行总量为2.0亿元；3月期同业存单加权发行利率为2.58%，实际发行总量为42.7亿元；6月期同业存单加权发行利率为2.75%，实际发行总量为69.4亿元；9月期同业存单加权发行利率为2.65%，实际发行总量为0.4亿元；1年期同业存单加权发行利率为2.80%，实际发行总量为873.3亿元。

最新同业存单一级市场发行概况：

近一个月同业存单发行与到期统计：

未来一个月同业存单发行偿还情况：

最新同业存单二级市场成交概况：

同业存单成交Top10：

ABS市场跟踪

近两日项目通过情况：

今日项目受理情况：

转债监控

发债主体分析（CCRM）

违约统计面面观(BDO)：

近期主体评级下调：

近期隐含评级下调：

iFinD每日一技
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【承销机构排行榜】债券承销排行榜中可以查看最近一年承销机构排行的动态变化

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往期回顾