手上有100w美元！我该怎么花？

假如各位手上有一百万美元现金，有什么最大化收益的思路呢？

假定这一百万美金是税后合法收入 + 现金。设定是可能不会在美国永久居留，所以没有刚需买房。

Again, 这个钱不是用来花的，是用来投资的。

我想到一些可能的回答是：买房，买电车股，买标普500，买比特币... 或者"把钱给我，我帮你投” :)

请不要嘲笑我做大梦...没有钱还不能想一想吗 :(

开个schwab账户，长持QQQ和VOO

用户@quantxu

1.去charles schwab开户（原因在第3点和第4点），按个人风险喜好，全部买 QQQ 或 VOO 或 两者的组合。别忘了设置dividend reinvestment，然后就不用管了。真的就不要管了。2.如果还在工作，每次发薪，除去必须的生活费，坚持买入QQQ或VOO。时间是最好的朋友。按个人喜好，当几年或十几年后股票价值超过自己每年生活费的40到100倍时，就可以提前退休了。3.需要的生活费，可以申请charles schwab的pledged asset line。不需要卖股票，因为卖股票要交税。4.回国前，记得申请一张charles schwab的debit card。全球ATM上都可以取钱，还免手续费。5.不建议把钱打回国，因为大额美元可以换成人民币，但再换回美元就难了。

曾经有300万放在我朋友面前...

用户 @ninecloud：

收益的方式有很多，但最大化收益也是最大化风险。

给个DP，我有个朋友，五年前面临类似的问题，不过是三百。

她把一百弄回国，一开始放的是银行理财有5%的年化收益，后来是银行信托，有7%的年化收益。选择国内是因为几乎没风险，在家人那里也没有税的问题。

第二个一百全款在美国买了房，自己住，后来转租，现在房租的年化收益在3.5%，但没有算入之前自住时的开销。

第三个留现金念书交学费买车生活，少部分定投了大盘。

因为年轻和啥都不懂，她没有做任何高风险的投资，并且五年前，经济周期性衰退与缩表加息的消息甚嚣尘上，她根据国内的经验，选择了更有把握的房市而非股市。她偶尔也会想如果All in了特斯拉就可以退休了，甚至全部放股市都会比现在的收益大，但她真没有那个认知和胆量，没有做正确判断的信息和能力。

五年前也被人安利过比特币，但她果断拒绝了。她想的是年纪还轻，先栽树后乘凉，把钱放在稳当的投资里埋下种子，等开花结果后，用利息去做高风险的投资。

五年回看，她觉得自己的策略还是过于保守了。给楼主参考。

用户@ryd994回复：

“她想的是年纪还轻，先栽树后乘凉，把钱放在稳当的投资里埋下种子，等开花结果后，用利息去做高风险的投资。”

这就是南辕北辙了啊，年纪轻恰恰应该高风险 1. nothing to lose 2. 就算你亏掉内裤，打工还能赚

如果年轻低风险，老了高风险，那一个不小心，这辈子就白干了，而且没有东山再起的机会。

然后用利息去投资/投资一段时间后把本金取走留收益投资这种行为也很迷。年轻的时候选择存款这样的低风险投资，代价是机会成本。虽然数字上你这样做永远不亏，但是从通胀的角度来说钱已经不再是当年的价值了。

投资最重要的就是不停compounding，你把本金或者收益取走了还怎么compound。这种做法是年纪大了输不起了，靠利息退休吃饭的人的做法。

年纪轻就有充足的时间，咱不说别的，就sp500长期年化6%，在2%的通胀面前这就已经赢了4%也就是说大约20年就可以翻倍，不是票面价值，是通胀平价的实际价值。

我又有个朋友,18年从富甲一方输到锒铛入狱

用户 @ninecloud

任何年纪都会存在输不起的情况，我又有个朋友，人在中年，期货玩家，18年从富甲一方输到锒铛入狱，二十年的积累灰飞烟灭。

白手起家的难处在，良机有限，时局改变，曾经的机遇未必靠能力就能重现。亏损50%，需要100%的增长才可以回本，所以巴菲特说第一不要亏钱。

在遇上良机之后，很多人会选择你所说的“退休式”投资方式，先保稳。至于能不能一次又一次抓住良机，看个人能力咯。

之前手握300万的朋友应该也是有一定的投资目标的，至少6%是可以达到的。但纠结之处在于：像比特币特斯拉这种机会，应该拿多少去博？ 拿少了，赚的毛毛雨，被整体稳健策略稀释掉。拿多了，胜算没有，亏大了不开心。

所以什么是她可以输掉的呢？

应该是每年稳健收益6%-稍高通胀4%=2%，大概类似于你说的4%，不过她目前只剩下2%。每年这2%都可以拿去做高风险投资。随着稳健投资的时间越长，这2%攒出来的钱就越来越多，这种方式类似于阶梯式的Compound，而不是一开始就拿本金去做高风险投资。

用户 @ryd994：

1.中年就不年轻了啊。中年本来就应该逐渐调整到退休的组合。一般大部分的退休基金都会在30岁之后逐渐加债券去股票。如果你退休资金充裕的话也可以延后，但中年确实不应该全股了。何况不是股票是期货乎？

我不知道是哪来的浮夸风气。说到风险就是比特币期货期权。说到稳健就是银行存款。从存款到不同类型的债券到不同类型的股票到不同类型的期货期权，投资品的风险和收益是一个非常细分的光谱。所有人都可以在这个光谱里找到合适的投资品和组合。

资产管理不是零和一，而是有一套完整的知识体系。对于普通人来说，最简单的就是股票和债券的在不同年龄不同财务状况下配比使用。

2.This is exact reason I don't invest in any individual company. 我不买个股，只买大盘。你不需要赞成这个策略，我只是没空去管投资而已。

3.银行存款表面上不亏，实际上就是稳定的亏掉通胀。

常见的退休组合是6债4股，收益略低的情况下风险低得多。退休组合的评价不关注总收益，而是关心safe withdrawal limit和perpetual withdrawal limit。重点是要在收益和风险之间取得平衡。

波动太大，那低位还是要吃饭，这时候就是割肉吃饭。收益太低，那就无法在牛市追上市场。退休组合的SWL和PWL都比纯股票的组合高，因为波动率要低得多。银行存款的虽然波动小，但收益近乎为零，SWL 和PWL当然是低于投资组合的。

就算有一天我饿死，被钉在棺材里，我也要用腐朽的声带喊出：cash is trash!

4.This is exact reason I don't invest in bitcoin.

既然不可能投多，那就意味着总收益也有限。操卖白粉的心，赚卖白菜的钱。如果有人不需要上班，同时不在乎风险，那当然可以大赚。

但是说白了这个前提本身就很有价值了。工薪阶层一没时间二没本金。投资这种高风险资产如果没有足够的事前调查的话，那就是在送韭菜了。

5.与之相对的，直接all in大盘，虽然收益率看起来不高。但因为可以长期all in，实际总收益未必比高风险的投资低。

同时由于长期all in，税务损耗非常小。到退休后再随用随时卖出，税率非常低，比年轻时一边拿工资一边还有调仓要省税。如果年轻时进行主动投资，那么你需要收益率远超大盘才能打平实际的税后总收益。

重复，主动投资：1. 不可能满仓 2. 需要大量的管理成本（时间精力）3. 不可能长期有效，所以当策略失效时必须调仓。而年轻时收入高，调仓所带来的realized gain意味着很高的税务成本。

被动投资：1. 可以all in 2.不需要任何精力去管理 3. 策略长期有效，不需要在高收入的时期调仓。只有到低收入的时候才变现。

其他热评

@concessions：韭菜不敢瞎建议，唯有一点：一定要diversify。虽然富贵险中求，但是all in赌输了难翻身

@RJJJ：30% spy， 30% qqq，30%自选股，10%比特币。

这点钱就别瞎折腾买房了，除非是专门研究房地产的不然收益太低，持有成本很高。一般人买房是很大程度是因为刚需加上可以低利率上杠杆，有很多现金不一定要这么搞

@southriver：没有自住房的话可以考虑贷款买一个。

即使在湾区，首付30万，150万也有很多选择，fremont的学区大house，南湾的交通town house，根据需要买。

开始剩下的投资之前，留下应急资金。根据你自己的风险情况，留够半年到一年的资金。如果上有老下有小就多留点，比如两年。

剩下的钱，可以分批进入股市，现在是估值高点(注意我说的是估值高点，不是股价高点)，可以分两年时间定投买入。买大盘就好，别自己瞎配置，长期看肯定跑不过大盘，而且浪费时间做无用的市场研究。

比特币可以考虑投一点，我个人只配置了1%，如果你心比较大，可以加到5%。再往上我就不推荐了，不涨不跌，风险太大。

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