汇丰银行大变局：行政总裁意外退休，暂停香港、新加坡家办业务？

4月30日，在任将近五年的汇丰控股行政总裁祈耀年宣布退休，汇丰控股董事会已正式展开继任程序，并会考虑内部和外部人选。

在此期间，祈耀年会继续担任集团行政总裁职务，以确保顺利和有序过渡。从汇丰仓促寻找继任者来看，祈耀年属于突然辞任。

祈耀年在公告中表示：“经过五年的繁重工作后，现在是时候让我在个人和事业生活之间取得较佳平衡。我打算今后在投资组合管理方面寻求发展。”

祈耀年离任之际，正值汇丰与其他和中国有业务往来的银行面临着日益艰难的地缘政治环境。

华尔街日报评论称，汇丰行政总裁祈耀年出人意料地宣布退休，意味着这家全球最大的银行之一在面对中西方地缘政治紧张局势之际将没有一个明确的继任者。

自2017年中国平安成为股权分散的汇丰控股的大股东一直要求分拆亚洲业务，理由是非亚洲业务都是亏钱。

一位香港金融圈资深人士认为，汇丰的地位和重要性可以上溯到英国在亚洲尤其在中国的殖民地历史，在保持英资美资企业在大中华地区的资金往来和金融保障发挥重要作用。在香港更是有着不可替代的标志性作用。

分拆汇丰在香港上市，意味着汇丰核心业务要接受香港金融管理局的制约，在目前的地缘政治微妙时期，汇丰的管理团队断然难以接受。

虽然不同意分拆，但多年来在内外压力下，祈耀年还是主导了一系列战略评估，并最终制定了增加对亚洲业务的投资计划，同时减少对美国和法国投资，还退出了加拿大等12个国家市场。

而这又让英国本土和沙逊家族利益受损，毕竟汇丰是以贸易银行、全球化网络作为最大的卖点，主动收缩战线无异于削足适履，为其提前退休埋下伏笔。

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闻风收紧家办业务，汇丰老矣？

在股东大会前夕，4月26日汇丰控股（HSBC Holdings Plc）发言人称，汇丰控股私人银行在进行战略业务评估之后，已终止在香港和新加坡的独立资产管理业务。

发言人说，公司将尽可能帮助受影响客户顺利进行调整，并仍致力于为单一和联合家族办公室客户提供解决方案。

过去几年，汇丰银行一直在努力成为亚洲领先的财富管理机构，以更广泛地把业务转向亚洲地区。去年底，祈耀年表示，来自中国内地的财富管理规模增加了2-3倍。

汇丰发言人表示，“本次汇丰环球私人银行终止的是在中国香港、新加坡的独立资产管理业务（Independent Asset Management，简称IAM）”。基于业务策略考虑汇丰决定终止上述IAM业务，但仍会继续为家族办公室客户提供财富管理服务。

一位国际金融从业人士表示，IAM模式相较传统私行模式其资金来源更难以监管。同时，IAM模式的成本并不低，从利润率看并不划算。实则不然，家办拥有明确准入门槛，而IAM一般来说资金量更小，门槛更低。

独立资产管理（IAM）实际是由私人银行业务衍生而来，也可称作外部资产管理（EAM），在欧洲已是一个普遍的运行模式。高净值人群除了通过其自身的私人银行获得服务外，还可以通过聘请IAM独立资产管理公司作为第三方顾问。

近两年家办的蜂拥而至，的确让资金来源鱼龙混杂，汇丰等大型银行受到监管的压力日益增加。

相较传统模式，IAM资金来源更难以监管。“如果只经由银行直接开户，资金溯源会更准确，但做了外部资产管理会变困难。”他进一步表示，考虑到监管压力和风险考量，新加坡等地多家银行都对IAM业务进行了压降。

与业务收紧配套，人事变动很快到来，5月2日，汇丰宣布，黄政杰出任汇丰环球银行新加坡主管。他接替基妮（Priya Kini），后者今年初转换新职务，担任汇丰商业银行新加坡主管。

百年汇丰已经无法离开亚洲

沙逊家族成员

在1842年鸦片战争之后，中国与印度、欧洲贸易量大增，急需跨境银行来服务。为此，汇丰银行1865年在香港和上海同时创立，创始人为苏格兰人邵斯兰（Southerland）、沙逊家族的亚瑟（Arthur）

沙逊家族是由伊拉克巴格达移居到印度孟买的犹太人，后来加入英国籍，第二代艾利亚斯在1844年到到香港设立沙逊洋行，1845年在上海设立分行，在鸦片贸易合法化之后，专营鸦片和布匹，积累了大量财富。

作为发源于亚洲的汇丰银行，亚洲业务对于汇丰控股有多么重要？

历史盈亏数据已被过往相关报道屡屡提及：亚洲（主要为香港）和欧洲（主要为英国）是核心市场，在2015年—2020年间，汇丰控股亚洲业务基本贡献超过100%的税前利润，而欧洲业务大都处于亏损状态，2021年后欧洲业务利润转正，但亚洲业务利润仍贡献近七成份额。

着眼最新财务指标：汇丰控股2023年产生了840亿美元的新增投资资产净值，而其中，亚洲就占470亿美元，占比高达55.95%；2022年产生800亿美元，其中亚洲就占590亿美元，占比高达73.75%。

此外，汇丰控股财报显示，中国内地、印度、新加坡、阿联酋、沙特阿拉伯和墨西哥市场均于2023年取得显著的列账基准利润增长。其中，中国内地、印度及新加坡市场均分别为集团贡献利润超过10亿美元。

再以亚洲业务的核心地区香港为例，汇丰在香港的客户存款达到5440亿美元，税前利润于2023年按列账基准计算为107亿美元，增幅达到80%。

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