中国逆变器产业即将重构

构建以新能源为主力的新型电力系统意味着什么？最大的变化，就是清洁能源将从辅助电力变成未来电力系统主力军，风电、光伏等装机量将大增。

逆变器作为光伏电流转换的关键，虽然只占系统总成本不到8%，却直接影响系统发电效率和稳定性。大电流、大电压时代的到来，中国逆变器产业即将重构。

01
什么是逆变器

逆变器是指将直流电变成频率、幅值可调的交流电的电力电子设备。通过电力电子开关器件高频率开合来调整电压波形，变直流电为交流电。

▲承上启下的光伏逆变器

光伏逆变器主要分集中式、组串式和微型逆变器三种，各有优势。

02
光伏逆变器市场

据中国光伏行业协会预测，中国光伏市场在“碳中和”目标指引下，将进入下一个快速发展阶段，预计2021年全球新增装机达150GW，“十四五“国内年均光伏新增装机规模70GW-90GW，预计2021年新增规模55GW-65GW，分布式光伏（含户用光伏）20-23GW，集中式地面电站35GW-42GW。这也拉动了对光伏逆变器的需求。

▲数据来源：CPIA

以全球每年光伏新增装机+十年前存量市场替换计算，预计2025年光伏逆变器出货量有望达307.3GW，市场空间663亿，其中组串式逆变器的市场空间将达到523亿，2020-2025年间的复合增长率14%，增长空间巨大。

03
光伏逆变器产业链

中国光伏逆变器行业上游主要是电子元器件、电气元器件、电线类等；中游是光伏逆变器制造行业；行业下游为光伏电站、通信和照明等其他工业应用领域。

目前，光伏逆变器市场主要以集中式逆变器和组串式逆变器为主，微型和其他类型逆变器占比极小。随着技术的不断进步，组串式逆变器成本迅速下降，目前已接近于集中式逆变器成本，市场占比也进一步提升。

▲数据来源：中国产业信息网

随着组串式逆变器在集中电站和分布式领域的快速渗透，基本所有国内厂商都布局组串式。

▲国内主要逆变器厂商的布局

目前光伏逆变器已形成了阳光、华为双龙头，国外巨头位居其次，主打户用市场的小型组串式逆变器厂商古瑞瓦特、固德威、科士达、锦浪等组串式逆变器厂商迅速崛起的竞争格局。与此同时，国产逆变器在全球市场的占有率也在持续提升。

▲数据来源：公开信息

04
光伏逆变器发展趋势

1：全球化
国内客户价格敏感，价格战导致逆变器毛利率较低。海外市场价格空间大，中国厂商具备成本优势，海外市场毛利率明显高于国内，进军海外将大幅增强盈利水平。但海外市场进入门槛高，客户更看重产品质量和品牌口碑，目前国际市场还是头部企业占绝对优势，新兴厂商想要占据一席之地，任重道远。
2：分布式
相对于用地要求高的集中式光伏电站，工商业和户用等分布式光伏用地更加灵活，加上各省分布式光伏补贴政策的发布，未来分布式光伏将拥有更大的发展潜力。随之而来的，是适用于分布式光伏的组串式、微型逆变器市场的持续增长。
3：安全性

在国内厂商不断刷新逆变器功率上限，追逐“大”时代的同时，光伏系统的安全性、稳定性也将越来越受重视，这让目前不占主流的微型逆变器拥有更多的可能性。微型逆变器虽然成本较高，但能够实现组件级关断和监控，安全性高，未来市场占有率有望进一步提升。

4：储能逆变器
十四五期间，风光储一体的清洁能源基地将大量涌现，新能源为主力的新型电力系统，让储能行业与光伏行业联系更加紧密，这催生了光伏储能逆变器的市场机遇。

在光伏逆变器中加入储能系统，可以克服光伏组件受天气变化发电不稳定的缺点，从而提高能量利用率，提升并网光伏系统收益，有利于平价上网的实现。
05
结语

以新能源为主力的新型电力系统构建，光伏平价上网时代到来，光储一体成为大势所趋。未来五年，光伏迎来发展的黄金阶段。

然而上游硅料价格提升和下游产品价格走低，让身处中游的光伏逆变器厂家生存空间不断被挤压。对光伏逆变器产业来说，要降本升效提利润，不仅需要走向国际，挑战更大电流更高电压的“大”格局，还要专注智能化、系统安全等“小”细节。

编辑：谢东平
审核：易安本文由能源电力说综合整理，转载请标明来源
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