赴英投资丨国家安全审查制度与案例前沿观察
The following article is from 中伦视界 Author 余昕刚 侯彰慧 等
(来源:中伦视界,作者:余昕刚、侯彰慧、吴亦维)
英国商业、能源及工业策略部(Department for Business, Energy & Industrial Strategy, BEIS)于当地时间2022年11月16日发布了一条命令,要求某中资企业旗下荷兰半导体公司限期出售其收购的英国最大芯片制造商Newport Wafer Fab(现已更名)至少86%股权(事实上否决了该中资企业于2021年收购Newport Wafer Fab 86%股权这一交易),理由是“威胁国家安全”。而今年8月17日,BEIS也宣布了一项阻止某中资企业收购英国电子设计自动化(EDA)软件开发公司Pulsic Limited的决定,理由同样是“威胁国家安全”。
一、英国《国家安全和投资法》简介
二、英国《国家安全和投资法》的管辖范围
NSI法案仅适用于特定情形的收购(“合格收购”,qualifying acquisitions),在NSI法案中被称为“触发事件”(trigger events)。法案第5条规定,当某一主体获得对合格实体(qualifying entity)的控制权或获得对合格资产(qualifying asset)的控制权时,就会发生“触发事件”。为此法案对“合格实体”“合格资产”“获得控制权”等核心概念做了明确界定。
(4)其能够使用合格资产,或者指示或控制该合格资产如何使用,或相比收购前、更大限度地指示或控制该合格资产如何使用。
三、英国《国家安全和投资法》的强制申报制度
如果拟收购的合格实体属于特定的关键敏感领域,则收购方有法定义务在交易完成前向BEIS申报并获得其批准,否则该等收购无效;这就是NSI法案项下规定的强制申报制度(需特别说明的是:对上述特定关键敏感行业的合格资产的收购无需履行强制申报义务。强制申报仅针对对于合格实体的收购)。如果收购方在未取得BEIS批准之前就完成了属于强制申报范围的交易,其可能受到民事和刑事处罚,其中民事罚款最高可达收购方相关业务全球营业收入的5%或1000万英镑(以较高者为准)。若合格收购不属于强制申报范围,交易方(出售方、收购方或合格实体自身)可自愿向BEIS进行申报(即自愿申报)。
上述落入NSI法案项下强制申报范围的关键敏感领域包括以下17类,它们均规定在《2021年国家安全和投资法(应申报的收购)(合格实体的说明)条例(2021)》(The National Security and Investment Act 2021 (Notifiable Acquisition) (Specification of Qualifying Entities) Regulations 2021,2021 No. 1264,简称“《应申报的收购条例》”)。相较于美国国家安全审查(CFIUS审查)体制下对于TID(关键技术、关键基础设施、敏感数据)的着重关注,NSI相关立法关注的关键敏感领域更为宽泛。(1) 先进材料(Advanced Materials):在国防和民用领域、对于帮助重要工业部门转型和支撑高价值制造业的关键领域至关重要的材料,重点关注其技术先进性和军民两用性,例如具备前述特点的金属与合金、半导体、光电设备、石墨烯及相关2D材料、纳米技术等,或列入《英国战略出口管制清单(Regulation 428/2009)》的任意物项。(2) 高端机器人(Advanced Robotics)(包括专为其研制的核心组件):该机器人可以与环境交互,可以移动自身或自己“肢体”或工具,且具有一定程度的自主性,和/或能使用传感器来进行复杂的监视和数据收集。(3) 人工智能(Artificial Intelligence):如果某合格实体从事AI研究,或者开发、生产使用了AI的商品、软件或技术,且AI的应用场景为a)识别或跟踪物体、人员或事件;b)高端机器人;或c)网络安全,那么对它的收购就有可能落入强制申报范围。(4) 民用核能(Civil Nuclear):合格实体持有非军事用途的核设施许可,是经许可的非军事用途核设施的承租人,持有、运输核原料,拟兴建核反应堆,持有与铀浓缩相关的设备、软件或信息,或收受与核裂变反应堆有关的公共财政资金等。(5) 通讯(Communications):合格实体是英国境内营业额超过5000万英镑的公共电信网络或服务商或向前者提供附属设施,拥有存放有源电信设备的不动产,拥有英国境内营业额超过5000万英镑的海底电缆系统、电缆登陆站或为前者提供维保服务,拥有顶级域名注册处、域名系统解析器、权威托管服务或互联网交换点,或为BBC等重要频道提供广播基础设施。(6) 运算硬件(Computing Hardware):合格实体从事以下任何活动的:a) CPU或存储用集成电路的设计,或拥有相关知识产权;b)设计、维护或提供用于CPU信任根或控制CPU的代码的安全配置或管理的服务;c)CPU或存储用集成电路的制造、封装。(7) 政府部门关键供应商(Critical Suppliers to Government):即有权访问非常敏感的政府数据、资产或财产、可能受到敌对势力攻击的政府供应商,仅包括与政府部门有直接合同关系的一级供应商,其分包商不属于该范围。(8) 加密认证(Cryptographic Authentication):该加密认证技术一般不面向普通消费者提供,例如进入关键国家基础设施站点的自然人身份验证,访问电站计算机网络的用户身份,ATM 的信用卡/借记卡芯片,电子护照上持有的数字信息等。(9) 数据基础设施(Data Infrastructure):该设施以数字形式存储、处理或传输与公共部门的管理和运营相关的数据,或是提供用于公共电信网络和/或服务提供商之间的互连或交换、但不归公共电信网络或服务提供商所有的设施,或能使得一个或多个公共电信网络与一个电信网络(该网络的一部分通过海底电缆系统提供)互连。(10) 国防(Defence);(11) 能源(Energy):主要涉及石油、天然气、电力领域。(12) 军用或军民两用技术(Military and Dual-Use):一般来说因国家安全因素而受到出口管控的物项均可能落入本条所述范围,具体可参考《2008年出口管制令》《2006年放射源出口管制令》《欧盟理事会法令(EC)No 428/2009》附件一等。(13) 量子技术(Quantum Technologies):包括量子通信,量子连接,量子成像、传感、计时或导航,抗量子密码学,量子信息处理、计算或模拟等。(14) 卫星和太空科技(Satellite and Space Technologies):包括太空碎片管理,卫星在轨活动,卫星通信链路,相关安全设施,制造或测试飞船、发射器、卫星等设备,用于国防目的的太空数据,太空基础设施运行控制设施,提供或处理太空态势感知数据等。(15) 紧急服务部门关键供应商(Suppliers to the Emergency Services):“紧急服务”包括边防、警察、大不列颠交通警察、民用核能警察、消防救援、国防部警察、国家打击犯罪调查局等部门。(16) 合成生物学(Synthetic Biology):例如基因编辑和基因治疗,将 DNA 用于数据存储、加密和生物计算,重新设计现有的自然生物系统等等。(17) 交通(Transport):重点关注海事、航空和空中交通管制部门的关键运输基础设施,例如港口、机场,或在途交通管制的服务提供商。四、英国《国家安全和投资法》主动介入(call in)时的考量因素
主要考虑收购方所获得的控制权的类型和控制水平,以及收购方将如何使用其控制权。
五、英国《国家安全和投资法》的审查程序
六、受英国国家安全审查影响的中资交易
某中资企业收购某英国电池储能项目发展权:该收购获得BEIS附条件许可,条件包括:中资收购方在委任项目营运方时必须经过英国政府批准,以及限制项目营运方向中资收购方分享敏感信息。 某中资企业收购英国西北电力公司部分股权:该收购获得BEIS附条件许可,条件包括:限制中方股东对企业重要员工的任命权,以及限制向中方股东分享敏感信息。
七、对中资企业赴英投资的建议
[注释]:(向上滑动)
[1] https://www.gov.uk/government/publications/national-security-and-investment-statement-about-exercise-of-the-call-in-power/national-security-and-investment-act-2021-statement-for-the-purposes-of-section-3
[2] https://www.gov.uk/government/news/newport-wafer-fab-acquisition-called-in-for-national-security-assessment
[3] https://www.theregister.com/2022/09/06/uk_government_demand_more_time/
[4] 半导体材料可分为单质半导体及化合物半导体两类,前者如硅(Si)、锗(Ge)等所形成的半导体,后者为砷化镓(GaAs)、氮化镓(GaN)、碳化硅(SiC)等化合物形成。GaAs主要用于通讯领域, GaN主要应用于军事领域,SiC主要作为高功率半导体材料应用于汽车以及工业电力电子,在大功率转换应用中具有巨大的优势。
[5] 南威尔士半导体产业集群是世界级的半导体集群,集合了一众领先的大学及科研机构、高科技制造公司及相关服务机构等。
[6] https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/1092802/aquisition-scamp5-scamp7-know-how-final-order-notice-20220720.pdf
[7] https://www.ft.com/content/dee8c799-0bbb-4869-96c2-4a733e72bd83
[8] https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/1092802/aquisition-scamp5-scamp7-know-how-final-order-notice-20220720.pdf
[9] https://www.asiafinancial.com/uk-stops-deal-to-sell-chinese-company-vision-technology
[10] https://www.ft.com/content/dee8c799-0bbb-4869-96c2-4a733e72bd83
[11] https://www.gov.uk/government/publications/acquisition-of-pulsic-ltd-by-super-orange-hk-holding-ltd-notice-of-final-order/acquisition-of-pulsic-ltd-by-super-orange-hk-holding-ltd-notice-of-final-order
[12] https://www.163.com/dy/article/HF60QT2A0511838M.html
[13] https://www.theguardian.com/business/2022/aug/18/kwasi-kwarteng-blocks-takeover-of-pulsic-by-hong-kong-rival-over-security-concerns
[14] https://www.gov.uk/government/publications/acquisition-of-pulsic-ltd-by-super-orange-hk-holding-ltd-notice-of-final-order/acquisition-of-pulsic-ltd-by-super-orange-hk-holding-ltd-notice-of-final-order
作者简介:
余昕刚, 律师 北京办公室 合伙人
业务领域:反垄断和竞争法,香港和境外资本市场,贸易合规和救济特色行业类别:通讯与技术侯彰慧,律师 北京办公室 合伙人业务领域:跨境投资并购,反垄断和竞争法,合规和反腐败特色行业类别:能源与自然资源,健康与生命科学吴亦维,律师 北京办公室 公司业务部特别声明:以上所刊登的文章仅代表作者本人观点,不代表北京市中伦律师事务所或其律师出具的任何形式之法律意见或建议。
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