中国液晶屏幕的前世今生：国产的腾飞与日企的落败

从面板行业一窥中日产业“搏杀”。

作者 | 李白玉

编辑 | 趣解商业

近日，国际货币基金组织（IMF）预测，2023年日本的名义GDP将从全球第三跌至第四，被德国反超。

虽然日本在一些细分的行业，仍然具有统治级的实力，但在一些成规模的科技行业里，近年却被中国、韩国和西方的企业屡屡超越。日本做“大生意”的能力似乎越来越不行了，何以至此？

问题的答案，或许能从那场罕见而惨烈的中日面板产业大战中窥见一二。

01.

混战中的“新势力”

近年来，显示屏的应用范围越来越广，全球市场不断扩大。仅中国2021年的新型显示产业规模就高达5868亿元，跃居全球第一；但如果时间回到30年前，当时的市场还没有中国企业“说话的份儿”。

1988年，是面板产业的历史性时刻！日企夏普推出了世界上第一台液晶显示器TFT-LCD；此后，日本在短短6年内就成为全球面板行业的霸主，市场份额高达94%，夏普更是一众企业中当之无愧的龙头。

图片来源：罐头图库

然而，到了1995年，全球面板行业进入下行周期。日企开始减少投资，但韩国反行其道，趁着金融危机大力投资面板行业，终于在1999年依靠价格优势成为霸主；三星和LG登顶榜首和探花，总市场份额接近50%，行业格局重组，夏普跌落霸主地位。

经此一役，无论是退下“王位”的日本企业，还是“新王”韩国企业，乃至后来者，都明白了一件事情——面板行业如养猪，拼得是逆周期而动的财力。

在日韩企业不断争夺全球面板行业市场之时，中国企业仍是处在默默承担剪刀差的一端——长期面临着缺芯少屏的困境，被上游面板厂商“剥削”。

2003年以前，中国电视屏幕完全依赖进口，自主研发的初级屏幕只能应用于电子手表。为了突破这一困境，中国政府开始大力扶持面板企业，天马、京东方、TCL华星光电等中国本土企业开始逐步发展，中国企业也在等待一个逆周期的机会。

02.

“风云涌动”的二十年

这个机会，最终被位于北京酒仙桥的京东方抓住了。

京东方，发轫于北京电子管厂。在杀入面板行业之前，这个曾与首钢齐名的北京工厂，和90年代很多传统企业一样，资不抵债、亏损严重。有的员工甚至靠折书页订书、女工打毛衣、到饭店去干保洁服务等杂活儿，维持生计。

困难之际，王东升接任厂长。他提出新的战略：要奋斗10至15年，把东方电子建成中国的“三星”（一个具有较强竞争力的国际化大公司），到2010年年营收要达到200亿人民币。这在当时还需要兼职养家的工人而言，堪称天方夜谭。

2001年1月，京东方的前身东方电子（由北京电子管厂改制而来）在深圳证券交易所增发 A 股；同年 8 月，公司正式更名为京东方科技集团。通过上市融资，京东方有了30亿的资金，当大家都希望公司拿钱去望京买地时，王东升依然选择拿这笔钱投资实体经济。

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其实，这时候京东方也赶上了自己的“天时”——当时韩国面板企业苦苦挣扎于亚洲金融危机，正欲求有个卖家脱手。

2003年2月12日，京东方对外界正式宣布，京东方以3.8亿美元的价格，成功收购了韩国现代显示技术株式会社(Hynix)的TFT-LCD(薄膜晶体管液晶显示器件)业务，由此正式进入液晶产业。随后，京东方投资10.3亿港元成为全球第二大电脑显示器冠捷的最大股东，并在北京开始建设自己的5代线。

然而，京东方一系列趁热打铁的操作，却再次遇上了面板行业的寒冬。2004年，全球面板行业进入衰退期，京东方的5代线还没有建设完成。幸运的是，在北京市政府和多家金融机构的的大力支持下，京东方在连续两年亏损十多亿元后，终于在2007年面板市场复苏后扭亏转盈，进入全新时期。

这期间，京东方还遇到了中国电视机市场换代潮——背着“大包”的CRT电视被淘汰，液晶电视成为中国家庭的潮流，液晶电视的市场份额仅用了不到6年就反超了CRT电视。与京东方崛起相对照的，是另一家电视大佬——长虹，后者因为“押注”CRT技术路线，从“一哥”险些沦为边缘企业。

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其实，不只是长虹，一批面板大佬也在潮流冲击下衰退，如安彩、永新、赛格日立等CRT彩色显示管厂。

可以说，在一定时间内，京东方成为了中国面板产业的扛旗者。和过往的“以技术换市场”路线不同，京东方对韩企收购，是技术、人才与产线全收；哪怕当时收购的产线不是最先进，但起码买了一张挤入市场的“门票”，可以像后来的芯片制程一样，慢慢升级。

事实证明，王东升购买落后产能，的确在关键时刻帮助了京东方。在京东方向更高代际产线迈进时，是一群韩国工程师帮助他们建设新产线、培育中国工程师。所以说，彼时的京东方，购买的不是一条产线，而是买了一把破解日韩液晶面板技术封锁的钥匙。

图片来源：京东方官网

2007-2018年，全球面板市场又经历了几度波折。期间京东方还遭遇夏普的“截胡”，后者试图用自己建厂来搅局地方政府对京东方的支持，不过后来合肥还是选择了支持京东方建厂。

扛着巨大的“吃补贴、烧钱”的舆论与盈利压力，京东方这些年间在成都、合肥、鄂尔多斯等全国各地建设了13条产线。

其中，从2004年到2014年的11年间，京东方投资1400亿元，建设了7条半导体显示器生产线；这样的规模，在中国工业史上都是罕见的。当然，回报也是显而易见的。在大量建厂投资的同时，京东方不断精进显示屏制造的核心技术，2021年位列美国专利授权排名世界前20，公司研发费用为106.7亿元，同比增长40.0%。

图片来源：京东方

03.

中日产业的“搏杀”

到了2021年，全球资本市场萎靡，面板产业也再一次陷入衰退周期。

作为曾经的巨头，夏普选择了死守LCD技术；但是在市场已经逐步转向OLED等更先进的屏幕时，夏普的这一战略显然使得自己丧失了主动权，也导致2022年亏损巨大。

其实在夏普押注LCD技术之前，日本企业已经因为类似的“偏执”错过了一轮面板技术的换代。

在2000年代初期，中国流行过一阵等离子电视；这是一种比液晶更先进的显示技术，由松下等日企掌握核心技术。但是松下想吃市场红利的“独食”，拒绝向其他企业开放技术，而是高价售卖等离子面板。要知道，当时企业购买等离子面板的成本，已占了整个电视成本的70%！

不愿坐以待毙，其他企业纷纷选择了液晶技术，把日企晾在一边；而等离子这个市场没能做大，日企也错过了换代机会。

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所以短短20年间，日本企业在DVD、液晶面板、电池、光伏等众多产业中的市场份额，跌至了20%以下。

而京东方凭借着16条产线的坚固基础以及过往二十年来对液晶周期的了解，稳扎稳打提升产能，在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视这五大显示器主流应用领域出口量多年位列全球第一。

与此同时，京东方积极加强创新应用产品的研发和销售，并与苹果、高通等企业深度合作，形成了稳定的产品供应链。2021年第一季度，京东方（000725）营收规模为497亿元，同比增长107.9%；2022 年，企业车载显示业务也实现了全球第一的市占率。

图片来源：京东方财报

虽然在上一轮的竞争中赢得了胜利，但是京东方并没有放松警惕、停下脚步。在巩固自身LCD“霸主”地位的同时，京东方不断推进产业转型；2021年6月拟定后续的定增项目包括AMOLED产线、OLED微显示器以及智慧医工板块。与此同时，为了顺应时代潮流，京东方还进行了LCD产线转OLED产线的实验并获得成功；并加速布局OLED+MLED产业格局，使得企业竞争力持续增强。

一路走来，京东方实力与运气并存。在企业进入显示屏行业的前三年，得到了政策和银行的大力支持，顺利度过了盈利能力薄弱的阶段；加之京东方商业战略得当、产业基础雄厚，在2021年全球经济市场遇冷时依旧坚挺，创造了面板行业的佳绩。而反观夏普，由于“转身太慢”，导致了巨额亏损，直到如今也没有完全缓过神来。

但是，京东方和夏普只是千千万万中日企业的一个缩影，如今中日企业“搏杀”的故事仍在继续，越来越多中国企业腾飞的故事也在继续。

参考资料：

1、《我国显示面板产业规模跃居全球第一》，人民网

2、《又一家日本巨头，被中国打残了》，市值观察

3、《京东方的逆袭史：多次走在危机边缘，终成世界面板王者》，观察者网

4、《惨败如胜，面板战争三十年》，远川研究所