其他
周四和周五这两天的行情有点特殊,有些人可能有点慌,为了让他们过好周末,我把来龙去脉说一下。上周末,关于所谓利好出尽是利空的说法甚嚣尘上,到处都有示警的看空文章。本周一,个股暴涨,涨到了《A股的光辉时刻,满仓迎接大牛市》这种标题都出现了。本周四,个股突然下跌。本周五,个股再度下跌,各大股票群的聊天内容变成了“牛死了”和“傻逼才炒股”。之所以出现这样的事情,是因为本周出现了一个很重大的异常变量,那就是监管风暴。11月11日,本周一,人民日报发布文章,说当不得疯牛,要慢牛。这句话没有任何问题,但既然最高官媒说话了那就肯定是要慢一下的,于是周二周三休息了下。到这里都还算好,不过周四的时候一个传闻突然席卷坊间,在各大股票群里疯狂传播,说监管层找了一些机构开座谈会,在会议上有机构反应目前市场风格过于倾向价格投机,炒小炒差现象严重。于是散会后,各路游资就开始被窗口指导,导致各大概念股全线下跌。越传越真,到晚上的时候连股票类的各路大号都开始说这个事了,都抱着宁可信其有不可信其无的态度,毕竟这个事听起来真实性很高。当天夜间,这个事就给传成了因为散户不给机构抬轿子,机构恼羞成怒生气了,给监管层发小作文控诉,导致了监管层的行政窗口指导。周五,大量的游资开始抛售股票,不明就里的散户也跟着跑,进而带动了非游资股也开始下跌,出现了全面普跌现象。跌也没跌多少,周四和周五两天合起来,上证指数也只跌了3%,但游资股跌的厉害,而且盘面出现了全面恐慌的迹象。周四收盘的时候,我一个朋友认定机构应该对下跌负全责,我当时第一反应就是这事和机构肯定没关系。理由很简单,就算窗口指导这事是真的,那被指导的也一定是小差股和部分妖股,这种事本来就是监管层定期要做的事情。已经七八年了,每隔一段时间监管就要对炒小炒差之风做一次打击,无论牛熊都是,就算是熊市也一样打击这种歪风邪气。而前几周炒小炒差之风大起,所有人都看得明明白白,哪个做市场的不知道这种情况,这还需要机构写小作文找监管层控诉吗?说到写小作文,我前两周的每篇股市类文章都在说炒小炒差之风必须被严厉打击,否则就是恶意做多坑害散户,强烈要求监管层想个办法进行整治。因此你说我写小作文给监管层控诉还差不多,机构写小作文他没那个文采你知道吧。但在收盘的时候,就连我都以为是监管层确实进行了窗口指导来压制炒小炒差之风,只不过我认为这是监管层该做的事情,把锅甩到机构写小作文控诉那就有点可笑。事实上周四夜间的时候官方就发布了通告,说周四下午开始传播发酵的消息纯属谣言。辟谣公告发布后看圈里人反应,关于行政窗口指导一事,不仅纸质文件肯定是没有的,就连站出来说自己确实接到了电话的人居然也没有一个。那这事的真相就出来了,彻头彻尾的谣言,就因为有人散布了一则谣言,所有游资股和小差股就开始大跌,最后甚至把全市场都拖下水了,至周五尾盘已经引发了恐慌情绪。周四夜间进行了辟谣,那辟谣有用吗?下周一把这些股的股价拉回来吗?没用,下周一拉不回来。因为妖股和小差股,其买卖的底层逻辑和绩优股是不一样的,其炒作全靠“情绪”,买股票不是因为看好公司的未来,而是看好在拉高之后短期内能吸引其他人过来买,自己好高价卖给他们。所以炒短线的人是从来不看基本面的,因为炒短线会在七八天之内就快进快出,没有公司的基本面能在短短几天之内天翻地覆的,所以你对炒短线的人谈基本面他们只会觉得你可笑,他们只看重市场情绪,只有认为会有人在更高位接盘的时候才会选择买入。周四的这则谣言,虽然已经在周四夜间被证明为了谣言,但大量游资已经被吓跑,盘面情绪不仅急速下降到了冰点甚至出现了恐慌蔓延的现象,这个是已发生的事实。对短线游资来说,监管层窗口指导这事是真是假已经不重要了,重要的是他们已经明确感知到了盘面情绪的变化,他们没有把握买入后会立刻有其他人过来更高价买。这就够了,不需要其他,所以他们下周是肯定不会回到那些游资股继续买入的,否则不配称之为短线选手。如果假的窗口指导消息都能引发市场大跌,那将来监管层真的进行窗口指导呢?从这个角度考虑,游资很害怕,会不愿买入。如果一则谣言都能导致市场大跌,那说明这个市场的稳定性很脆弱,做多力量不足,短期内其他人愿意更高价接自己盘的概率很低。从这个角度考虑,游资很害怕,会不愿买入。所以妖股和小差股,下周必定全面熄火,谣言被辟谣并不会改变这一结果。而在这个假的监管风暴之外,也有真的监管风暴。周四,大量股票类直播间被暂停直播,有平台前20名的财经头部直播间被全面暂停,所有短视频禁止提及任何个股的名字和代码或用暗号代替等,不得为个股公开提供任何市场预测和投资建议。这个做法一点问题都没有,就该如此,但对那些已经习惯于看股票直播间的散户来说,短期内全平台的直播间都被封禁,他们必然会出现一定的恐慌情绪,周四的谣言发酵的如此之快,和这个之间也许有一定的联动关系。周五,证券行业出现了反腐风暴,几位大佬被带走调查。所以你说这个监管风暴是谣言吧,那也不是,确实有监管风暴,只是监管风暴的对象是股票直播间和贪官,但强监管态度确实可能引发游资的恐慌。不过股市是一个投资市场,对歪风邪气进行强监管对股市肯定是好事,如果什么都不管那才是尸位素餐,所以强监管肯定是没错的。倒是那些小差股,一管就崩,甚至只是风闻可能有强监管就应声而崩,一个谣言就轻松给干趴下了,这个才是真正的有问题。出现这样的现象是因为绩优股到底值多少钱,市场是有一套公允计算方式的,但对小差股没有,买这种股的人根本不看基本面,所以对这家公司到底应该值多少钱也根本心里没有底。他们心里没底,他们买卖只看情绪,所以对风吹草动异常敏感,一有动静就直接全跑了,因为有这些人的存在股市才会暴涨暴跌。对于小差股,对于短线买卖而言,他们这么做是对的。那些跟风买入小差股,做梦等着吃涨停,但对谣言不敏感,对风吹草动不恐惧,甚至跑的慢了一点亏七八个点就决定死扛等“解套”的反而才是傻孢子,注定就是被别人割的韭菜。绩优股你亏七八个点甚至几十个点死扛等解套,这个是没问题的,时间拉的足够长必定解套盈利,但那些只玩情绪的垃圾股,你等情绪消散了还蹲里面死扛,那注定亏的一无所有。这里顺便说一下什么是绩优股,什么是垃圾股。垃圾股就是小差股,炒小炒差是被点名批评的贬义词,小这个词好理解,市值低就是小嘛,但差这个词就不好理解了。整个A股几千家公司,里面9成以上其实都是差公司,事实上全球所有国家的股市,里面9成的公司也都是差公司,这是经济规律。但你没办法说其中任何一家公司是差公司。不然告你诽谤哦,我们可是下一个独角兽,你凭什么污蔑我们公司的名誉。早期的A股就很头疼这个问题,那时候全在炒垃圾股,毕竟没人说得清谁不是垃圾股,所有公司都差不多。因此后来给了一个定义,盈利且盈利数据不错的是绩优股,其他的是垃圾股。于是就出现了批量的财务造假,很多公司刷数据,账面捏造大量利润,拉高股价卖出跑路,实际公司就一空壳。为解决这一问题,官方开始倡导分红。于是今天高分红的公司就是绩优股,否则就是垃圾股。这个肯定不精准,因为有些绩优股因为行业特征短期内就是无法分红的,所以不分红的不一定就不是绩优股。但能拿出真金白银高分红的,确实大概率就是绩优股。顺便找了一家上市公司举个例子,说一下什么是炒小炒差。PE代表市盈率,这个数为负值或非常高,说明盈利状况很差。股息率说明分红,这个数为零或者很低,那说明分红状况很差。盈利越差,分红越低,里面有机构等大资金买入并长期持有的概率就越低,就越容易被短线游资选为拉升对象,散户持有再多股票都不会对游资构成丝毫威胁。流通值说明可买卖的股票总额,这个值越低则游资呼朋唤友集中买入拉升就越容易。这就是游资炒小炒差的核心逻辑,不是因为看好这家公司的未来,只是因为这样的股票拉升简单,鼓动情绪容易,容易勾引散户跟风,且在“恶意做多”后不会被人给集中卖出把股价砸下去。类似这样面板的公司出现了连续大涨的情况,那就是典型的炒小炒差。不盈利,没分红,市值低,就一定是垃圾公司?就不值得买入?那当然不是,所有伟大的公司都是从不盈利,没分红,市值低的状态成长起来的。但是。伟大的公司永远是极少数,99%的这类型公司那一辈子都是垃圾公司。从这种公司里筛选出伟大的公司买入并长期持有,其难度堪比买彩票,这种事是风投公司的活,就不是普通散户有那个本事去做的。普通散户买这个,99%的概率被坑,1%的概率买到了伟大的公司,但涨几十个点就一定激动的给卖了,然后在99%的其他公司身上亏光。否则他就不叫散户了,而应该叫XX基金创始人。日本韩国股市这样的所谓“成熟市场”,里面几千家公司,绝大多数市值都集中在头部的十几家公司里,其他几千家一辈子都是小市值公司。美国股市这样的“成熟市场”,里面几千家公司,绝大多数市值都集中在头部的不到100家公司里,其他几千家一辈子都是小市值公司。其中美股前十大公司,占据了美股35%的总市值,以及全球股市18%的总市值。垃圾不垃圾我不做定义,但美股那几千家小公司的市值合起来一辈子都不涨这个是客观事实。美股所谓的长牛,其实就是那头部的100家大公司市值连续上涨带来的长牛。因此小差股里确实有概率出现伟大的公司,但别说你在A股里买小差股长期持有,就算你在美股里按这个小差股的定义去购买股票并长期持有,那你也一定会亏的一塌糊涂。游资喜欢买这种股票,那只是因为这种股票利于他们坑散户,人家根本就不会长期持有,你傻傻在里面等解套当然只有死路一条,然后还说什么时间的朋友都是骗人的。然后再告诉你一个客观事实。虽然都说A股不成熟,但从来没有任何一家伟大的公司被A股埋没过,任何稍微优秀一点的公司在A股里一定是股价暴涨且一路不回头,被A股错杀,在A股里股价长期起不来的伟大公司,数量为零,从未出现过。如果一家公司在A股上市了很久,还没有机构和游资发现他的伟大之处。那别看了,这家公司一定不可能伟大,你绝无可能捡漏。A股是不成熟,但中国资金的敏感度绝对不亚于国际资本甚至远远胜之,就以电动汽车为例,绝大多数散户连电动汽车都不愿意购买,一提就嗤之以鼻的时候,电动汽车行业相关股票价格都已经翻5~10倍了。从这些敏锐资金手里捡漏,那是不存在的事情。当然还有证监会点名报警的股票,那些也都可以算垃圾股,监管都示警了,我劝你就不要硬买了。那什么是绩优股?有个比较粗暴的办法,你就在沪深300里选股,甚至上证50里选股,这里面不一定是绩优股,但是绩优股的概率很大,我个人认为的小盘股最多就到中证500范围,再远的不建议散户碰。A股几千家公司,中证500之外的股票就都不买了?可以买,但不建议散户买,你没那个能力知道吧,从那里面淘金子这种事还是交给XX基金创始人去做吧。我给散户的最大建议就是,首先要保证自己不亏,这家公司如果你不想拿10年,那就不要拿1秒。短线是有短线的玩法,极小仓位娱乐下可以,长期投资真不能靠这个。说完了监管风暴,说下周行情将大幅分化。在周五夜间,监管层发了个通告,标题是《上市公司监管指引第10号——市值管理》,新闻标题直接就写着上市公司应牢固树立回报股东意识,必要时积极采取措施提振投资者信心。里面具体细则我就不贴了,光这个标题我觉得就已经够直接了。本周最后两个交易日,因为一则莫名其妙的谣言引发了市场大跌和恐慌情绪,如果不管下周散户大概率会出现羊群效应,跟风踩踏。因此下周国家队100%要出手维稳,这个不需要猜,明牌。周五夜间监管层发布的公告,再次锁定并强化了这一判断。甚至要拉哪些股维稳都明牌了,回报股东意识强的公司,换句话说就是分红和回购高的公司。最后再把这些公司的K线图拖出来看一下,发现此类公司呈现一个特征,那就是始终处于横盘状态,自10月初开始到现在一直在横盘,从来就没动过。结合本周的现象,说明了两件事。第一件事就是上周那一波的突破和启动,大概率不是国家队做的,是游资带着散户买上去的,看到机会就直接冲,硬生生的给买出了一个主升浪开端,事实上国家队是不希望这么快启动的,上周四券商股涨停,周五开盘直奔涨停然后被砸,买方是游资,卖方是国家队和机构。第二件事,横盘一个半月的这些绩优股,下周就要启动了,道理和上面是反过来的。因此下周的行情将会两极分化,垃圾股集体熄火,游资绝不会回头买,而绩优股全面上涨。对了,我观察到很多散户论坛里有很多人在那里说机构股宁死不买,这种言论肯定是游资带头说的,原因我认为大概率就是上周冲券商涨停的时候被砸。但事实上,游资买卖只看情绪,他们觉得能涨那就买,变卦速度以小时计算,这是基本职业素养,觉得游资说话一言九鼎永生不改的人,我强烈建议你这辈子别去碰短线股,自己挣点血汗钱不容易。这周的走势对垃圾股很不好,那些炒小炒差的人本周亏了不少